Firma Oponiarska DĘBICA S.A.

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Firma Oponiarska DĘBICA S.A."

Anna Łuczak
8 lat temu
Przeglądów:

1 Firma Oponiarska DĘBICA S.A. Podsumowanie wyników II kwartału 2008 r. Warszawa, 1 sierpnia 2008 r. T.C. DĘBICA S.A. (1)

2 Agenda Executive summary Sytuacja na rynku oponiarskim Skonsolidowane wyniki finansowe Podsumowanie T.C. DĘBICA S.A. (2)

3 Executive summary Ilustracje wykorzystane w prezentacji: Andrzej Pągowski - KreacjaPro T.C. DĘBICA S.A. (3)

4 Niesprzyjające warunki na rynku wymiany opon w Europie Zachodniej. Oznaki osłabienia rynków w Europie Wschodniej Dostosowanie poziomu produkcji do aktualnego popytu Poprawa marży brutto o 14% w porównaniu z II kwartałem 2007 Pomimo presji na przychody EBIT wyniósł 22,8 mln zł (+2,8%) Podtrzymanie rocznej prognozy 90 mln zł zysku netto w 2008 r. możliwe głównie dzięki współpracy w ramach Grupy Goodyear Silna dynamika sprzedaży opony Dębica Passio 2 na rynku krajowym Kontynuacja inwestycji w rozwój produkcji zaawansowanych technologicznie opon do samochodów osobowych Dalsze wzmocnienie percepcji spółki wśród interesariuszy - umocnienie pozycji cenionego pracodawcy na Podkarpaciu T.C. DĘBICA S.A. (4)

przychody EBIT wyniósł 22,8 mln zł (+2,8%) Podtrzymanie rocznej prognozy 90 mln zł zysku netto w 2008 r.

5 Sytuacja na rynku oponiarskim T.C. DĘBICA S.A. (5)

6 Sytuacja na rynku oponiarskim Opóźnienie procesu fast-start dla opon zimowych Globalny popyt na opony dodatkowo osłabiony rosnącymi cenami surowców, energii i transportu Zmniejszenie konkurencyjności produktów polskich eksporterów stale rosnąca wartość złotówki Rosnące zapotrzebowanie na zaawansowane technologiczne opony T.C. DĘBICA S.A. (6)

transportu Zmniejszenie konkurencyjności produktów polskich eksporterów stale rosnąca

7 ( % ) Rynek europejski II kwartał 2008 vs 2007 Opony do samochodów osobowych Wymiana Europa Zachodnia ( % ) Opony ciężarowe Act 2008 Act 80 Wymiana Europa Wschodnia 2007 Act 2008 Act Act 2008 Act 2007 Act 2008 Act Źródło: European Rubber Manufacturers Conference T.C. DĘBICA S.A. (7)

Wymiana Europa Wschodnia 2007 Act 2008 Act 97 95 95 90 90 85 85 85 80 80 2007 Act 2008

8 ( % ) Rynek europejski za VI m-cy 2008 vs 2007 Opony do samochodów osobowych Wymiana Europa Zachodnia ( % ) Opony ciężarowe Act 2008 Act 105 Wymiana Europa Wschodnia Act 2008 Act Act 2008 Act 2007 Act 2008 Act Źródło: European Rubber Manufacturers Conference T.C. DĘBICA S.A. (8)

2008 Act 105 Wymiana Europa Wschodnia 80 2007 Act 2008 Act 95 90 88 90 85 80 85 80 2007

9 Rynek polski - II kwartał 2008 vs 2007 ( % ) Opony do samochodów osobowych ( % ) Opony ciężarowe Act 2008 Act Act 2008 Act Źródło: European Rubber Manufacturers Conference T.C. DĘBICA S.A. (9)

60 40 40 20 20 0 2007 Act 2008 Act 0 2007 Act 2008 Act

10 Rynek polski za VI m-cy 2008 vs 2007 ( % ) Opony do samochodów osobowych ( % ) Opony ciężarowe Act 2008 Act Act 2008 Act Źródło: European Rubber Manufacturers Conference T.C. DĘBICA S.A. (10)

11 Silna deprecjacja EURO Wzmocnienie złotego pozytywnie wpływa na częściową amortyzację wzrostu kosztów surowców Wzmocnienie złotego negatywnie wpływa na sprzedaż netto poza granicami kraju Utrzymanie obecnego trendu znacząco obniża konkurencyjność spółki na rynkach zagranicznych, co może wpłynąć na wyniki spółki w kolejnych latach T.C. DĘBICA S.A. (11)

granicami kraju Utrzymanie obecnego trendu znacząco obniża konkurencyjność spółki na

12 Wzrost cen ropy naftowej Wzrost cen kauczuku 296,60 6,32 6,35 200,99 72,04 140,57 2,27 2,98 Q Q Cena ropy USD (za baryłkę) Cena ropy PLN (za baryłkę) Q Q Cena kauczuku USD (za 1 kg) Cena kauczuku PLN (za 1 kg) Wzrost cen stali 2 270, ,00 603,00 714,00 Q Q Cena stali EURO (za 1 tonę) Cena stali PLN (za1 tonę) T.C. DĘBICA S.A. (12)

kauczuku USD (za 1 kg) Cena kauczuku PLN (za 1 kg) Wzrost cen stali 2 270,00 2 394,00 603,00

13 Dynamika sprzedaży opony Dębica Passio 2 Nowość w segmencie budżetowym wsparta silną kampanią marketingową Sprzedaż wolumenowa na krajowym rynku wymiany w I poł r. wzrosła o ponad 15% w porównaniu z I poł r. Głównym rynkiem zbytu w 2008 rynek krajowy T.C. DĘBICA S.A. (13)

14 Współpraca w Grupie Goodyear zmniejsza ryzyko prowadzenia działalności Zasada wyrównywania marży na sprzedaży do podmiotów powiązanych z Goodyear Wsparcie rozwoju Firmy Oponiarskiej Dębica poprzez wieloletni program inwestycyjny i udostępnienie najnowszych technologii Wyjście naprzeciw zmieniającym się potrzebom rynku dzięki wspartej przez Goodyear modyfikacji struktury sprzedaży w kierunku opon High Performance i Ultra High Performance oraz opon do samochodów ciężarowych T.C. DĘBICA S.A. (14)

najnowszych technologii Wyjście naprzeciw zmieniającym się potrzebom rynku dzięki wspartej przez Goodyear modyfikacji

15 Satysfakcja klientów, pracowników i otoczenia lokalnego podstawą budowy długofalowego rozwoju firmy Utrzymanie pozycji najlepszej firmy na Podkarpaciu pod względem przychodów ze sprzedaży i wielkości eksportu I miejsce w konkursie "Solidnego Pracodawcy 2007" województwa podkarpackiego za nowoczesne zarządzanie zasobami ludzkimi i równoczesne zachowywanie zasad etyki Marka Dębica otrzymała wyróżnienie w badaniu satysfakcji klientów GOLD STANDARD 2008 w kategorii motoryzacja opony samochodowe

Pracodawcy 2007" województwa podkarpackiego za nowoczesne zarządzanie zasobami ludzkimi i równoczesne zachowywanie zasad

16 Skonsolidowane wyniki finansowe za II kwartał 2008 T.C. DĘBICA S.A. (16)

17 Struktura przychodów ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży (mln PLN) -7,3% % % zm 6M 08/6M 07 % -3,8% -2,6% 83% 663-7,6% % % zm 2Q 08/2Q 07 % zm 2Q 08/1Q ,5% -0,4% 17% 133-5,7% 125 6M07 6M08 17% Q07 1Q08 2Q08-10,2% -12,7% od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Przychody ze sprzedaży za I półrocze wyniosły 737 mln PLN, i były niższe o 7,3 % w stosunku do 6M 2007, przede wszystkim ze względu na negatywne skutki umocnienia złotego i niższy wolumen sprzedaży spowodowany słabszym popytem na rynku (17)

pozostałych jednostek od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Przychody ze sprzedaży za I półrocze wyniosły 737 mln PLN, i były niższe o 7,3 %

18 Przychody od podmiotów niepowiązanych Przychody od pozostałych jednostek (mln PLN) -5,7% ,2% -12,7% M07 6M08 2Q07 1Q08 2Q08 Marża 25,2% 25,4% 28,8% 25,4% 25,4% 6M07 6M08 2Q07 1Q08 2Q08 W I półroczu przychody ze sprzedaży od jednostek niepowiązanych wyniosły 125 mln PLN (-5,7%) ze względu na niższy wolumen sprzedaży o 0,8% Poprawa marży do 25,4% dzięki lepszej strukturze sprzedaży oraz pozytywnemu wpływowi aprecjacji złotego na koszty produkcji. Sprzedaż w Q2 niższa o 12,7% (Q208 vs Q207) ze względu na słabszy popyt na opony letnie i opóźniony sell in w oponach zimowych. (18)

względu na niższy wolumen sprzedaży o 0,8% Poprawa marży do 25,4% dzięki lepszej strukturze sprzedaży oraz pozytywnemu wpływowi aprecjacji złotego na

19 Przychody od podmiotów powiązanych Przychody od podmiotów powiązanych (mln PLN) -7,6% -2,5% -0,4% Marża 6M07 6M08 2Q07 1Q08 2Q08 8,2% 10,0% 7,8% 8,9% 11,2% 6M07 6M08 2Q07 1Q08 2Q08 Przychody od podmiotów powiązanych za 6M mln PLN (-7,6%), przede wszystkim ze względu na wpływ aprecjacji złotego oraz niższy wolumen sprzedaży o 11,5%. Poprawa marży do 10,0%. W 2Q 08 przychody ze sprzedaży na poziomie 305 mln PLN (- 2,5% y/y), uzyskując marżę na poziomie 11,2 % (+ 3,4%) (19)

mln PLN (-7,6%), przede wszystkim ze względu na wpływ aprecjacji złotego oraz niższy wolumen sprzedaży o 11,5%.

20 Marża brutto Wynik brutto (mln PLN) +6,2% % zm 6M08/6M ,0% +10,9% % zm 2Q 08/2Q ,0% % zm 2Q 08/1Q ,9% ,1% ,7% +25,5% ,1% ,8% -12,6% 6M07 6M08 od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek 2Q08 1Q08 2Q08 od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Marża brutto w 1H 08 wyniosła 93 mln PLN (+6,2% y/y) dzięki stosowaniu zasady wyrównywania marży na sprzedaży do podmiotów powiązanych (20)

powiązanych od pozostałych jednostek 2Q08 1Q08 2Q08 od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Marża brutto w

21 Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu +16,1% % zm 6M08/6M07 +13,2% ,4% +8,9% % zm 2Q 08/2Q 07 % zm 2Q 08/1Q ,5% ,2% +8,5% +1,8% +19,8% 6M07 Koszty sprzedaży 6M08 Koszty ogólnego zarządu 2Q07 1Q08 2Q08 Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wyniosły 45 mln w 1H 08 (+16%) ze względu na wyższe opłaty za usługi wsparcia działalności przez Regionalne Centrum Usług Goodyear oraz wyższe wydatki na marketing celem wsparcia kanałów dystrybucji. (21)

22 Zysk z działalności operacyjnej EBIT (mln PLN) -9,8% +2,8% +2,2% 50,0 45,1 22,2 22,3 22,8 6M07 6M08 2Q07 1Q08 2Q08 Wpływ na marżę operacyjną miał lepszy mix na rynku krajowym oraz wzrost cen stosowanych w eksporcie. EBIT1H 08 wyniósł 45,1mln (-9,8% y/y) ze względu na słabszy popyt, wpływający na poziom sprzedaży, koszty restrukturyzacji oraz konieczność wzmocnienia pozycji w kanałach dystrybucji. EBIT w 2Q 08 wyniosła 22,8 mln (+2,8% y/y) dzięki stosowaniu zasady wyrównywania uzyskiwanej marży na sprzedaży do podmiotów powiązanych. T.C. DĘBICA S.A. (22)

23 Wynik na działalności finansowej Wynik na działalności finansowej (mln PLN) -2,2-0,8-0,4 1,7-2,5 6M07 6M08 2Q07 1Q08 2Q08 Wynik na działalności finansowej (strata) za 1H 08 niższa o 1,4 mln PLN dzięki pozytywnemu wpływowi wyceny wbudowanych instrumentów pochodnych o 4,5 mln PLN, kompensującemu wyższe koszty obsługi kredytu i dyskonta weksla o 2,4 mln PLN oraz ujemne różnice kursowe 0,5 mln PLN. 2Q 08 strata na działalności finansowej wyższa o 2,1 mln PLN y/y w wyniku wyższych ujemnych różnic kursowych 1,9 mln PLN oraz wyższych kosztów obsługi kredytu o 1,4 mln PLN. (23)

24 Zysk netto -7,3% -6,9% -15,5% 38,4 35,6 17,5 19,3 16,3 6M07 6M08 2Q07 1Q08 2Q08 Zysk netto za I półrocze w wysokości 35,6 mln (-7,3% y/y) odzwierciedla słabszy popyt, konieczność zwiększenia wydatków na marketing w świetle nasilającej się konkurencji, jak również koszty związane z restrukturyzacją i wyższymi kosztami różnic kursowych oraz finansowania. T.C. DĘBICA S.A. (24)

25 Podsumowanie T.C. DĘBICA S.A. (25)

26 Siła i potencjał rozwojowy Grupy Goodyear fundamentem mocnej pozycji Firmy Oponiarskiej Dębica w Polsce i na rynkach europejskich Stabilna marża w sprzedaży eksportowej do podmiotów powiązanych Podtrzymanie prognozy 90 mln zł zysku netto na koniec 2008 roku Program inwestycyjny wspierający sukcesywną zmianę struktury produktowej w kierunku zaawansowanych technologicznie opon T.C. DĘBICA S.A. (26)

27 T.C. DĘBICA S.A. (27)

Podobne dokumenty

Firma Oponiarska DĘBICA S.A.

Firma Oponiarska DĘBICA S.A. Podsumowanie wyników I kwartału 2008 r. Warszawa, 29 kwietnia 2008 r. T.C. DĘBICA S.A. (1) Agenda Executive summary Sytuacja na rynku Skonsolidowane wyniki finansowe Perspektywy