Firma Oponiarska Dębica S.A.
Agenda Sytuacja na rynku Skonsolidowane wyniki finansowe Istotne wydarzenia w II kw. 2013 r. 2
Executive Summary Porównywalny zysk netto podwoił się r/r dzięki lepszym wynikom z działalności operacyjnej i ulgom podatkowym. Pierwsze oznaki odradzania się popytu, zarówno w Polsce jak i w Unii Europejskiej. Stopa podatkowa niższa dzięki inwestycjom zrealizowanym w Specjalnej Strefie Ekonomicznej (SSE). 3
Opona standardowa surowce MATERIAŁY POCHODZENIA PETROCHEMICZNEGO - Kauczuk syntetyczny - Tkanina - Sadza MATERIAŁY ORGANICZNE - Kauczuk naturalny METALE - Walcówka ze stali - Drut - Drutówka - Cynk METALE 15% MATERIAŁY ORGANICZNE 23% MATERIAŁY POCHODZENIA PETROCHEMICZNEGO 62% 4
SADZA KORD TEKSTYLNY KORDY I DRUTY STALOWE Dane wewnętrzne 5 Zmiany cen surowców 180,0% 160,0% 140,0% 120,0% 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% 08/Q1 08/Q2 08/Q3 08/Q4 09/Q1 09/Q2 09/Q3 09/Q4 10/Q1 10/Q2 10/Q3 10/Q4 11/Q1 11/Q2 11/Q3 11/Q4 12/Q1 12/Q2 12/Q3 12/Q4 13/Q1 13/Q2 2008/Q1= 2008 2009 2010 2011 2012 2013 EUR/MT 08/Q1 08/Q2 08/Q3 08/Q4 09/Q1 09/Q2 09/Q3 09/Q4 10/Q1 10/Q2 10/Q3 10/Q4 11/Q1 11/Q2 11/Q3 11/Q4 12/Q1 12/Q2 12/Q3 12/Q4 13/Q1 13/Q2 115,0% 110,0% 2008/Q1= 105,0% 100,0% 95,0% 90,0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 140,0% 120,0% 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% EUR/MT EUR/MT 08/Q1 08/Q2 08/Q3 08/Q4 09/Q1 09/Q2 09/Q3 09/Q4 10/Q1 10/Q2 10/Q3 10/Q4 11/Q1 11/Q2 11/Q3 11/Q4 12/Q1 12/Q2 12/Q3 12/Q4 13/Q1 13/Q2 2008/Q1= 2008/Q1 2008/Q1 2008/Q1 2008 2009 2010 2011 2012 2013 EUR/MT EUR/MT EUR/MT
CHEMIA KAUCZUK NATURALNY KAUCZUK SYNTETYCZNY Dane wewnętrzne 6 140,0% 120,0% 2008/Q1= 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% Zmiany cen surowców 08/Q1 08/Q2 08/Q3 08/Q4 09/Q1 09/Q2 09/Q3 09/Q4 10/Q1 10/Q2 10/Q3 10/Q4 11/Q1 11/Q2 11/Q3 11/Q4 12/Q1 12/Q2 12/Q3 12/Q4 13/Q1 13/Q2 2008 2009 2010 2011 2012 2013 EUR/MT 08/Q1 08/Q2 08/Q3 08/Q4 09/Q1 09/Q2 09/Q3 09/Q4 10/Q1 10/Q2 10/Q3 10/Q4 11/Q1 11/Q2 11/Q3 11/Q4 12/Q1 12/Q2 12/Q3 12/Q4 13/Q1 13/Q2 250,0% 200,0% 2008/Q1= 150,0% 100,0% 50,0% 0,0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 EUR/MT EUR-MT 08/Q1 08/Q2 08/Q3 08/Q4 09/Q1 09/Q2 09/Q3 09/Q4 10/Q1 10/Q2 10/Q3 10/Q4 11/Q1 11/Q2 11/Q3 11/Q4 12/Q1 12/Q2 12/Q3 12/Q4 13/Q1 13/Q2 2008/Q1= 180,0% 160,0% 140,0% 120,0% 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% 2008/Q1 2008/Q1 2008/Q1 2008 2009 2010 2011 2012 2013 USD/MT USD/MT EUR/MT
Wyniki finansowe za II kwartał 2013 r. 7
Struktura przychodów ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedaŝy (mln PLN) % zm. 2Q 13/ 2Q 12 % zm. 2Q 13/ 1Q 13 12,4% -13,7% 3,9% -20,0% Przychody ze sprzedaży za 6M 2013 wyniosły 1 018,9 mln PLN i były niższe o 12% w stosunku do 6M 2012. W przychodach 1H ub. r. są zawarte przychody z jednorazowej transakcji sprzedaży całości zapasów wyrobów gotowych z wyłączeniem marki Dębica. 8 +1,6% Przychody ze sprzedaży w 2Q 2013 wyniosły 469,7 mln PLN i były odpowiednio wyższe od 2Q 2012 o 11,4%. Wzrost w warunkach porównywalnych z wyłączeniem efektów jednorazowej sprzedaży zapasów w 2012 r.
Przychody od podmiotów niepowiązanych Przychody od pozostałych jednostek (mln PLN) Marża Za 6M 2013 przychody ze sprzedaŝy od jednostek niepowiązanych wyniosły 118,0 mln PLN i były niŝsze o 13,4% w stosunku do 6M 2012. 9 W 2Q 2013 przychody ze sprzedaŝy wyniosły 52,5 mln PLN i były odpowiednio wyŝsze o 3,9% w stosunku do 2Q 2012.
Przychody od podmiotów powiązanych Przychody od podmiotów powiązanych (mln PLN) Marża Przychody od podmiotów powiązanych za 6M 2013 wyniosły 900,9 mln PLN i były niższe o 11,8% w stosunku do 6M 2012. W przychodach 1Q 2012 zawarte są przychody z tytułu jednorazowej transakcji sprzedaży całości zapasu wyrobów gotowych z wyłączeniem marki Dębica. Kwota transakcji 155,1mln PLN. 10 +3,9% W 2Q 2013 przychody ze sprzedaŝy na poziomie 417,2 mln PLN były wyŝsze o 12,4% w stosunku do 2Q 2012. Wzrost w warunkach porównywalnych z wyłączeniem efektów jednorazowej sprzedaży zapasów w 2012 r.
MarŜa brutto Wynik brutto (mln PLN) 79.7 % zm. 6M 13/ 6M 12 % zm. 2Q 13/ 2Q 12 % zm. 2Q 13/ 1Q 13 18,5% 41,7% -56,1% -19,2% -7,0% 5,5% 11 MarŜa brutto wyniosła 84,4 mln PLN i była niŝsza o 10,9% w stosunku do 6M 2012. +5,9% Wzrost w warunkach porównywalnych z wyłączeniem efektów jednorazowej sprzedaży zapasów w 2012 r.
Koszty sprzedaŝy i ogólnego zarządu % zm. 6M 13/ 6M 12 % zm. 2Q 13/ 2Q 12 % zm. 2Q 13/ 1Q 13-6,9% -9,8% -13,4% -9,0% 44,4% 3,9% 12 Koszty sprzedaŝy i ogólnego zarządu za 6M 2013 wyniosły 41,4 mln PLN (w tym za 2Q wyniosły 20,0 mln PLN).
Zysk z działalności operacyjnej EBIT (mln PLN) 14.9 42.4 EBIT za 6M 2013 wyniósł 41,6 mln PLN i był niŝszy o 1,8% w stosunku do roku ubiegłego. EBIT w 2Q 2013 wyniósł 9,3 mln PLN i był wyŝszy o 1808% w stosunku do 2Q 2012. 13 +51,2% Wzrost w warunkach porównywalnych z wyłączeniem efektów jednorazowej sprzedaży zapasów w 2012 r.
Wynik na działalności finansowej Wynik na działalności finansowej (mln PLN) Wynik na działalności finansowej za 6M 2013 jest przychodem w kwocie 4,2 mln zł, o 0,1 mln zł niŝszy niŝ za 6M 2012. Przychód w kwocie 4,5 mln zł wygenerowały róŝnice kursowe (o 3,2 mln zł wyŝszy niŝ za 6M 2012). Odsetki od kredytu w kwocie 0,3 mln zł są niŝsze o 0,6 mln zł, a koszty dyskonta weksli w kwocie 1,4 mln zł o 0,4 mln zł niŝ za 6M 2012. Koszty poz. odsetek wyniosły 0,1 mln zł wobec 0,6 mln zł za 6M 2012. 14 W 2Q 2013 wynik na działalności finansowej był wyŝszy o 5,5 mln PLN. 1/ Pozytywny wpływ róŝnic kursowych 5,7 mln zł 2/ NiŜsze koszty dyskonta weksla i pozostałych odsetek o 0,6 mln zł. 3/ Odsetki od wolnych środków niŝsze o 0,8 mln zł.
Zysk netto 37.1 51.2 Zysk netto za 6M 2013 wyniósł 51,2 mln PLN i jest wyŝszy o 104,0% w warunkach porównywalnych, równieŝ dzięki pozytywnemu wpływowi inwestycji w Strefie Ekonomicznej na wysokość podatku dochodowego. 15 Zysk netto za 2Q 2013 jest wyŝszy o 26,4 mln zł.
Istotne wydarzenia w II kwartale 2013 roku 16
Istotne wydarzenia w II kwartale 2013 roku Firma Oponiarska Dębica S.A. znalazła się na 54. miejscu rankingu 100 najszybciej rozwijających się spółek giełdowych, prestiŝowego magazynu ekonomicznego Forbes. Redakcja magazynu Forbes przygotowując ranking, objęła analizą sprawozdania kwartalne wszystkich spółek notowanych na rynku głównym GPW. Podstawowym kryterium była trwała zdolność do generowania zysków. Firma Oponiarska Dębica S.A. została liderem eksportu w zestawieniu Największych Przedsiębiorstw Podkarpacia. W dorocznym Rankingu Złotej Setki, Spółka zdobyła równieŝ wyróŝnienia w kategoriach: zysk netto, udział eksportu w sprzedaŝy, wielkość zatrudnienia oraz najwyŝsza kapitalizacja giełdowa. To kolejny rok z rzędu, gdy wyróŝnienie wędruje do Firmy Oponiarskiej Dębica S.A. 17
Podsumowanie Dobry kwartał, w którym odnotowano podwojenie porównywalnego zysku netto. Oznaki odradzania się popytu, umiarkowanie pozytywna prognoza na pozostałą część roku. Początek rozliczania ulgi podatkowej związanej z inwestycjami w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. 18
Firma Oponiarska Dębica S.A.