Firma Oponiarska DĘBICA S.A.

Transkrypt

1 Firma Oponiarska DĘBICA S.A. Podsumowanie wyników za 1Q 2009 r. Warszawa, dnia 15 maja 2009 r. T.C. DĘBICA S.A. (1)

2 Wyniki za 1Q 2009 Rysunki wykorzystane w prezentacji: Andrzej Pągowski, KreacjaPRO T.C. DĘBICA S.A. (2)

3 Agenda Executive summary Sytuacja na rynku Skonsolidowane wyniki finansowe Istotne wydarzenia w 1Q 2009 Podsumowanie (3)

4 Executive Summary T.C. DĘBICA S.A. (4)

5 Słaby rynek opon zarówno w Polsce jak i w Europie Pomimo niekorzystnej sytuacji na rynku, zysk brutto w 1Q 2009 r. wyniósł 18,2 mln PLN EBIT na koniec 1Q 2009 r. wyniósł 25,2 mln PLN i wzrósł o 12,9% w porównaniu z 1Q 2008 r. Utrzymanie stabilnej marŝy zgodnie z zasadami stosowanymi w relacjach z podmiotami powiązanymi Dobra kontrola kosztów Wpływ zobowiązań bezgotówkowych na zysk netto powstałych w wyniku rewaluacji wbudowanych instrumentów pochodnych Firma zachowuje bezpieczny poziom płynności finansowej Zakończenie negocjacji ze związkami zawodowymi ws. nowego Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy. (5)

6 Sytuacja na rynku T.C. DĘBICA S.A. (6)

7 Trudny kwartał na światowych rynkach Spadek popytu na opony duŝe zapasy towaru w magazynach Kryzys branŝy logistycznej w Polsce ograniczenie produkcji opon cięŝarowych W 1Q 2009 r.: Przestoje produkcji w fabryce TC Dębica Ograniczenie produkcji opon do samochodów cięŝarowych o 4,3% w stosunku do Rocznego Planu Produkcji W kwietniu 2009 r. ograniczenie produkcji opon do samochodów cięŝarowych o 4,4% w stosunku do Rocznego Planu Produkcji (7)

8 Perspektywy Nadal dobry popyt na samochody w Polsce - WyŜsza dynamika sprzedaŝy nowych samochodów w Polsce niŝ na rynkach Europejskich - W 1Q 2009 r. w Polsce sprzedaŝ nowych samochodów wzrosła o 1,3% więcej niŝ w analogicznym okresie Wskaźniki wyprzedzające w Europie poprawiają się - IFO (83,9) najwyŝszy poziom od pięciu miesięcy - Raport Eurostat pozytywne sygnały Rządowe działania sprzyjające branŝy - W Niemczech i Wielkiej Brytanii wprowadzenie dopłat do nowych samochodów - Polski rząd przygotowuje projekt działań wspierających branŝę motoryzacyjną Osłabienie złotego w naturalny sposób pomaga Spółce w eksporcie (8)

9 Potencjał rynku - Opony osobowe w Europie /Wymiana opon/ Potencjał rynku ('000) EUROPA CENTRALNA I WSCHODNIA ,9% % 40% 30% 20% 10% 0% -10% 1Q 2009 vs 1Q 2008 Zmiana Potencjał rynku ('000) EUROPA ZACHODNIA -2,5% % 40% 30% 20% 10% 0% Zmiana 0 Potencjał rynku Uwzględniając Polskę bez której spadek wyniósłby 20,2% Zmiana Potencjał rynku ('000) % POLSKA -2,7% % 40% 30% 20% 10% 0% Zmiana Potencjał rynku Zmiana -10% 0-10% Potencjał rynku Zmiana (9)

10 Potencjał rynku - Opony cięŝarowe w Europie /Wymiana opon/ Potencjał rynku ('000) EUROPA CENTRALNA I WSCHODNIA ,1% 299 Potencjał rynku Zmiana Uwzględniając Polskę, bez której spadek wyniósłby -42,6% Potencjał rynku ('000) % 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 1Q 2009 vs 1Q 2008 Zmiana POLSKA ,7% 113 Potencjał rynku ('000) % 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% EUROPA ZACHODNIA Change -31,7% Potencjał rynku Zmiana 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% Zmiana 0-40% Potencjał rynku Zmiana (10)

11 Skonsolidowane wyniki finansowe za 1Q 2009 T.C. DĘBICA S.A. (11)

12 Struktura przychodów ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedaŝy (mln PLN) 2,9% % zmiana 1Q 09 / 1Q ,1% ,1% od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Przychody ze sprzedaŝy w 1Q 09 wyniosły 384 mln PLN i były wyŝsze o 2,9% niŝ w 1Q 08, dzięki zwiększonej sprzedaŝy do podmiotów powiązanych. (12)

13 Przychody od podmiotów powiązanych Przychody od podmiotów powiązanych (mln PLN) 6,1% MarŜa 8,9% 16,9% W 1Q 09 przychody od podmiotów powiązanych ze sprzedaŝy wyniosły 325 mln PLN. Były wyŝsze o 6,1% w stosunku do1q 08. Poprawa marŝy do 16,9% przy kontynuacji stosowania zasady wyrównywania marŝy ze sprzedaŝy do podmiotów powiązanych. (13)

14 Przychody od podmiotów niepowiązanych Przychody od podmiotów niepowiązanych (mln PLN) -12,1% MarŜa 25,4% 25,7% W 1Q 09 przychody ze sprzedaŝy od podmiotów niepowiązanych wyniosły 59 mln PLN i były niŝsze o12,1% w stosunku do 1Q 08. MarŜa w wysokości 25,7% utrzymała się na poziomie roku ubiegłego. (14)

15 MarŜa brutto Wynik brutto (mln PLN) 58,2% 70 % zmiana 1Q 09/1Q ,2% ,6% ,2% od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek MarŜa brutto wyniosła 70 mln PLN i była wyŝsza o 58,2% w stosunku do1q 08, dzięki poprawie wyniku na sprzedaŝy od podmiotów powiązanych. (15)

16 Koszty sprzedaŝy i ogólnego zarządu 1,5% % zmiana 1Q 09/1Q ,9% ,5% Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu Wzrost kosztów sprzedaŝy i ogólnego zarządu o 1,5%, mniej niŝ inflacja, do poziomu 22 mln PLN. Negatywny wpływ na koszty z tytułu deprecjacji złotego (koszty logistyczne i usługi zewnętrzne). Poprawa wskaźnika kosztów do przychodów z 5,83% do 5,75%. (16)

17 EBIT (mln PLN) Zysk z działalności operacyjnej 12,9% 22,3 25,1 Wzrost EBIT o 12,9% do 25,1 mln PLN, dzięki poprawie wyniku na sprzedaŝy do podmiotów powiązanych i skutecznej kontroli kosztów. T.C. DĘBICA S.A. (17)

18 Wynik na działalności finansowej Wynik na działalności finansowej (mln PLN) 1,7-7,0 W 1Q 09 wynik na działalności finansowej był gorszy o 8,7 mln PLN w wyniku aktualizacji wyceny wbudowanych instrumentów pochodnych* (o 12,8 mln PLN) i wyŝszych kosztów obsługi kredytu (o 0,6 mln PLN). Pozytywny wpływ róŝnic kursowych (o 4,3 mln PLN) oraz niŝszym dyskontem weksli (o 0,4 mln PLN). * Długoterminowe kontrakty w walutach obcych zakup gazu ziemnego i wynajem centrum dystrybucyjnego (18)

19 Zysk netto -24,5% 19,3 14,6 Zysk netto był niŝszy o 24,5% na skutek wyceny wbudowanych instrumentów pochodnych, nie w pełni skompensowany wzrostem EBIT o 12,9%. T.C. DĘBICA S.A. (19)

20 Przepływ gotówki w 1Q 2009 mln PLN ,6 Działalność operacyjna: Zysk netto +14,6 mln PLN Kapitał pracujący +13,4 mln PLN Amortyzacja +14,6 mln PLN Wzrost zobowiązań (dyrewaty) +10,8 mln PLN Stan gotówki na początku okresu 53,9 Przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej Działalność finansowa: Zmniejszenie overdraftu 28,3 mln PLN Zapłacone odsetki 1,8 mln PLN -30,5 Przepływy pienięŝne z działalności finansowej Działalność inwestycyjna: Capex 7,8 mln PLN Spadek zobowiązań inwestycyjnych - 26,7 mln PLN - 34,3 Przepływy pienięŝne z działalności inwestycyjnej 18,7 Stan gotówki na koniec okresu (20)

21 Ryzyko płynności i finansowania mln PLN Poziom gotówki ZadłuŜenie netto Aktywa Aktywa o o ograniczonej zbywalności w % % % Wskaźnik bieŝącej płynności Wskaźnik podwyŝszonej płynności 1,3 0,9 1,3 0,9 18 mln PLN gotówki i ekwiwalentów dostępne na 31 marca 2009 r. ZadłuŜenie netto 90 mln PLN, net debt/ebitda [0.5]. Wpływ wypłaconej dywidendy w sierpniu Kredyty w rachunku bieŝącym w PEKAO SA, Raiffeisen Bank i ING z łącznym dostępnym limitem 160 mln PLN. Presja banków na ceny finansowania oraz bardziej wymagające warunki umów kredytowych dla odnawianych linii, np.: Wymagania banku Wyniki Spółki za 1Q 09 - Kapitał własny/ Suma bilansowa min. 40% 58% - MarŜa EBIT min. 5% 6,5% - ZadłuŜenie netto/ebitda max 0,8 0,5 Wskaźniki płynności na poziomie roku ubiegłego, pomimo kryzysu na rynku. (21)

22 Istotne wydarzenia w 1Q 2009 T.C. DĘBICA S.A. (22)

23 Rynek producentów opon w Polsce Najnowsze rankingi: tygodnika Polityka (Top 500) i dziennika Rzeczpospolita (Top 500) Ranking Polityki miejsce na liście 500 największych krajowych przedsiębiorstw - najwyŝsze miejsce spośród wszystkich firm z branŝy oponiarskiej w Polsce: 250. Bridgestone Poznań Sp. z o.o., 338. Continental Opony Polska Sp. z o.o. Warszawa, 451. Stomil Sanok S.A. Ranking Rzeczpospolitej - 28 miejsce na liście największych krajowych eksporterów miejsce w rankingu 500 największych firm z sektora handlu, usług i przemysłu. Pozostałe firmy z branŝy: 89. Michelin Polska S.A. Olsztyn, 316. Bridgestone Poznań Sp. z o.o, 414 Continental Opony Polska Sp. z o.o. Warszawa (23)

24 Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy Renegocjacja Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy, który został wypowiedziany przez Zarząd Firmy Oponiarskiej Dębica S.A. w grudniu 2008 r. Cele nowego Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy: Identyfikacja oszczędności, które pomogą Spółce utrzymać stałe miejsca pracy Powiązanie dodatkowych świadczeń socjalnych z wynikami finansowymi spółki Dalsza racjonalizacja systemu wynagrodzeń Harmonizacja nowego Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy z obowiązującym Kodeksem Pracy Powodzenie negocjacji efektem dobrych relacji Zarządu Spółki ze związkami zawodowymi T.C. DĘBICA S.A. (24)

25 Zmiana na stanowisku Dyrektora ds. Produkcji inŝ. Stanisław Cieszkowski, po kilku latach pracy w międzynarodowych strukturach koncernu Goodyear m.in. na Słowenii i w RPA ponownie objął stanowisko Dyrektora ds. Produkcji w Firmie Oponiarskiej Dębica. Rada Nadzorcza TC Dębica S.A. 12 maja br. na wniosek Prezesa Zarządu powołała Stanisława Cieszkowskiego na stanowisko Członka Zarządu odpowiedzialnego za sprawy produkcyjne. Doświadczenie zawodowe: Absolwent chemii na Politechnice Rzeszowskiej od 1980 roku związany Dębicą. Mistrz walcowni, starszy mistrz walcowni, kierownik wydziału Produkcji Mieszanek, Kierownik Zakładu Produkcji Mieszanek, Kierownik Zakładu Produkcji Opon Rolniczych, Szef Produkcji, Dyrektor ds. Produkcji, W 2006 r. oddelegowany na Słowenię jako Dyrektor ds. Produkcji Sava Tires, a później do fabryki Goodyera w Uitenhage w Republice Południowej Afryki. T.C. DĘBICA S.A. (25)

26 70 lat na oponach z Dębicy! 1939 r. - oficjalnie rozpoczęto działalność fabryki 1959 r. - po raz pierwszy w Polsce zastosowano w produkcji opon kauczuk syntetyczny 1972 r. ruszyła masowa produkcja pierwszych w Polsce opon radialnych 1973 r. pobito trzy światowe rekordy szybkości w jeździe długodystansowej na Fiacie 125p 1976 r. uruchomiono Wytwórnię Opon Radialnych 1993 r. - zmieniono nazwę firmy na Firma Oponiarska Dębica 1994 r. - debiut spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych 1995 r. - pozyskano inwestora strategicznego, globalnego lidera w branŝy oponiarskiej The Goodyear Tire & Rubber Company 2001 r. - uruchomiono nowoczesne Centrum Logistyczne w Tarnowie r. wielkie inwestycje w T.C. Dębica S.A. ponad 100 mln USD na rozwój produkcji opon hight performance i 8,5 mln USD na zwiększenie produkcji opon do samochodów cięŝarowych T.C. DĘBICA S.A. (26)

27 Podsumowanie T.C. DĘBICA S.A. (27)

28 Podsumowanie Niekorzystna sytuacja na światowych rynkach wyzwaniem dla całej branŝy WdroŜenie nowego Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy Optymalizacja produkcji i zwiększenia elastyczności kosztów Utrzymanie stałej marŝy zgodnie z zasadą wyrównywania marŝy ze sprzedaŝy do podmiotów powiązanych Osłabienie złotego stwarza moŝliwość poprawy konkurencyjności Spółki na rynkach zagranicznych. T.C. DĘBICA S.A. (28)

29 70-lecie uruchomienia fabryki i wyprodukowania pierwszej opony Dębicy (29)