Polski Koncern Mięsny DUDA Wyniki finansowe za I półrocze 2006 r. Warszawa, 21 sierpnia 2006 r.
Wyniki Grupy PKM DUDA za I półrocze 2006 Bardzo dobre wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PKM DUDA w I półroczu 2006 r. wzrost zysku netto o 37% wobec I półrocza 2005 r. wzrost przychodów ze sprzedaży o 25% wobec I półrocza 2005 r. wzrost rentowności netto o 10% wobec I półrocza 2005 r. skonsolidowany zysk netto skonsolidowane przychody ze sprzedaży 25 000 600 000 20 000 500 000 15 000 400 000 300 000 10 000 200 000 w tys. zł w tys. zł 5 000 0 skonsolidowany zysk netto I H 2004 I H 2005 I H 2006 13 236 16 944 23 245 w tys. zł 100 000 0 skonsolidowane przychody ze sprzedaży I H 2004 I H 2005 I H 2006 262 480 396 086 496 221 2
Wyniki Grupy PKM DUDA za II kwartał 2006 II kwartał 2006 r. jeden z najlepszych okresów w działalności PKM DUDA wzrost zysku netto o 20% wobec II kwartału 2005 r. wzrost przychodów ze sprzedaży o 47% wobec II kwartału 2005 r. wzrost przychodów ze sprzedaży o 14,5% wobec I kwartału 2006 r. skonsolidowany zysk netto skonsolidowane przychody ze sprzedaży 14 000 300 000 w tys. zł w tys. zł 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 skonsolidowany zysk netto II kw 2004 II kw 2005 II kw 2006 6 355 10 107 12 143 w tys. zł w tys. zł 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 skonsolidowane przychody ze sprzedaży II kw 2004 II kw 2005 II kw 2006 128 370 180 375 264 926 3
Wyniki Grupy PKM DUDA w 2006 r. Wyszczególnienie (tys. zł) II Q 2006 II Q 2005 dynamika I H 2006 IH2005 dynamika Przychody netto ze sprzedaży produktów towarów i materiałów 264 926 180 375 147% 496 221 396 086 125% Zysk z działalności operacyjnej 14 844 13 347 111% 25 593 20 887 123% Zysk brutto 14 760 12 188 121% 27 433 20 387 135% Zysk netto 12 143 10 107 120% 23 245 16 944 137% Amortyzacja 5 180 2 871 180% 9 812 6 061 162% EBIDTA 20 024 16 218 123% 35 405 26 897 132% Rentowność netto 4,58% 5,60% 82% 4,68% 4,28% 110% Przychody eksportowe 53 638 44 313 121% 92 387 72 766 127% Udział w przychodach ogółem 20,25% 24,57% 82% 18,62% 18,37% 101% 4
Czynniki wpływające na wyniki Grupy w II kwartale 2006: poprawa sytuacji na rynku surowcowym - zwiększenie podaży żywca wieprzowego: spadek cen; wzrost dokonanej liczby ubojów: ponad 27% w stosunku do IIQ 2005; 20% w stosunku do I półrocza 2005; ponad 10% wobec IQ 2006; wzrost marży jednostki dominującej; wzrost sprzedaży eksportowej wzrost o 21% w stosunku do IIQ 2005; kursy walut; wzrost siły nabywczej ludności; święta Wielkanocne w kwietniu; koszty związane z realizacja programu motywacyjnego (korekta w koszty płatności w akcjach - 1,4 mln zł). 5
Wyniki jednostkowe PKM DUDA S.A. w 2006 r. Wyszczególnienie (tys. zł) II kw. 2006 II kw. 2005 dynamika Ipół. 2006 Ipół. 2005 dynamika Przychody netto ze sprzedaży produktów towarów i materiałów 114 810 91 430 126% 220 693 191 159 115% Zysk z działalności operacyjnej 8 705 6 656 131% 11 415 10 889 105% Zysk brutto 9 539 6 231 153% 14 754 11 911 124% Zysk netto 7 811 4 997 156% 12 026 9 785 123% Amortyzacja 2 832 2 246 126% 5 515 4 479 123% EBIDTA 11 537 8 902 130% 16 930 15 368 110% Rentowność netto 6,80% 5,47% 124% 5,45% 5,12% 106% Przychody eksportowe 29 649 18 991 156% 49 599 31 808 156% Udział w przychodach ogółem 25,82% 20,77% 124% 22,47% 16,64% 135% 6
Osiągnięcia PKM DUDA w I półroczu 2006: ciągłość realizacji kontraktów na dostawy mięsa do Korei Południowej; rozwój działalności w segmencie dziczyzny wysoko-marżowego produktu niszowego zakup udziałów w spółce Hunter-Wild ; poprawa marż na działalności rozbiorowej; otwarcie oddziału Eurosmak w Poznaniu; wpłynięcie środków z dotacji SAPARD na zakończone inwestycje w Grąbkowie, Krakowie i Warszawie; wpływ dotacji do gruntów w spółkach rolnych; zmiana struktury produkcji roślinnej pod kątem upraw do produkcji biopaliw; zakup nowej fermy trzody chlewnej Rudniki; rozpoczęcie rozbudowy fermy Nowy Świat; uzyskanie zintegrowanych pozwoleń na prowadzenie działalności hodowlanej. 7
Rosnący udział przychodów eksportowych Grupy Wzrost przychodów eksportowych Grupy Kapitałowej PKM DUDA o 21% w stosunku do II kwartału 2005. 17% I kwartał 2006 pozostałe przychody przychody eksportowe w tys. zł przychody eksportowe (tys. zł) 83% 60 000 50 000 40 000 II kwartał 2006 30 000 20% 20 000 10 000 0 przychody eksportowe (tys. zł) II kw 2004 II kw 2005 II kw 2006 34 825 44 313 53 638 pozostałe przychody przychody eksportowe 80% 8
Struktura Grupy Kapitałowej PKM DUDA Podmioty podlegające konsolidacji w II kwartale 2006 Agrohop 88,4% Jasan Hunter Wild Rolpol 51,09% Hunter Wild GmbH 20% CM Eurosmak 80% Agroprof Ekoduda Agro-Duda Wizental PKM DUDA SA Jednostka Dominująca 58,8% CM Makton NetBrokers sp z o.o. Fedrus S.A. PZZ Dystrybucja Bioenergia sp z o.o.o 51% Euro-Duda sp z o.o. 51% 95% Polska Wołowina sp. z o.o Borys Ukraina Segment rolny Segment produkcyjny Segment handlowo-usługowy 9
Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej zbycie 7 460 udziałów spółki Jasan - 3,8 mln zł (51% kapitału zakładowego) utrata rentowności w ostatnich okresach rozliczeniowych; decyzja o koncentracji produkcji wołowiny w spółce zależnej Polska Wołowina. nabycie 2 940 udziałów spółki Polska Wołowina - 1,25 mln zł (49% kapitału zakładowego) poprawa efektywności prowadzonej działalności w segmencie wołowiny. zbycie 1 400 udziałów spółki EKO DUDA Sp. z o.o. - 1 mln zł (100 % kapitału zakładowego) mała skala działalności spółki; brak możliwości dalszego rozwoju spółki w zakresie budowy zaplecza surowcowego. 10
Czynniki wpływające na wyniki w kolejnych kwartałach Segment produkcyjny: zwiększenie efektywności i rentowności w segmencie mięsa wołowego, na skutek koncentracji produkcji w jednej spółce zależnej; realizacja zamierzeń w zakresie akwizycji podmiotu o profilu działalności zbliżonym do PKM DUDA S.A.; dofinansowanie jednostki dominującej ze środków Unii Europejskiej na kwotę 664 tys. zł.; dalsza realizacja kontraktów na dostawy mięsa na rynki azjatyckie; umacniane pozycji na rynka Europy Środkowo-Wschodniej; dynamiczny rozwój działalności na Ukrainie w oparciu o nowo negocjowane akwizycje; zwiększanie udziału w rynku dziczyzny będące wynikiem zacieśniania współpracy z podmiotami działającymi na rynku skupu dziczyzny. 11
Czynniki wpływające na wyniki w kolejnych kwartałach Segment handlowy wzrost sprzedaży w posiadanych punktach handlowych; realizacja zamierzeń w zakresie akwizycji firmy z branży hurtowej dystrybucji mięs i wędlin; zwiększanie wartości ilości kontraktów na składowanie i przechowalnictwo w oparciu o zasoby logistyczne PKM DUDA S.A.; planowane wejście na nowe rynki (przejęcia lub inwestycje green field). 12
Czynniki wpływające na wyniki w kolejnych kwartałach Segment rolny intensyfikacja działań zmierzających do budowy zaplecza surowcowego na Ukrainie; przejęcia podmiotów zajmujących się chowem i hodowlą trzody chlewnej zakup fermy o mocach większych niż ferma Nowy Świat; zwiększanie posiadanego areału adekwatnie do rozwoju hodowli trzody; wzrost cen zbóż będący wynikiem suszy. 13
Prognoza wyników na 2006 r. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w mln zł Skonsolidowany zysk netto w mln zł +63% 869 +12% 975 +56% 44,0 +63% 328 533 +83% 23,3 +21% 28,2 12,7 2003 2004 2005 2006P* 2003 2004 2005 2006P* * średnia arytmetyczna z przedziału prognozy 14
Prognoza wyników na 2006 r. Zarząd Polskiego Koncernu Mięsnego DUDA podtrzymuje prognozę wyniku finansowego na 2006 rok Prognoza wyników skonsolidowanych (w mln zł) 2003 2004 2005 Stan realizacji prognozy po I H 2006 Stopień wykonania po I H 2006 2006P* Przychody ze sprzedaży 327,8 533,4 869,3 496,2 50,8% 975,0 EBITDA 26,0 40,2 54,9 35,4 50,6% 70,0 Zysk netto 12,7 23,3 28,2 23,2 52,7% 44,0 * średnia arytmetyczna z przedziału prognozy Prognoza zgodna z MSR, który uwzględnia koszty programu managerskiego. Spółka będzie dokonywała oceny możliwości realizacji prognozowanych wyników i dokonywała ewentualnej korekty prezentowanej prognozy w kolejnych okresach kwartalnych. 15
Dalszy wzrost PKM Duda rosnąca skala działania ekspansja na nowe rynki rozwój eksportu nowe, wysokomarżowe asortymenty własna sieć hurtowni mięsno-wędliniarskich wzrost przychodów wzrost zysku netto wzrost rentowności zaplecze surowcowe 16
17