Prezentacja dla Inwestorów w i Prasy

Transkrypt

1 Prezentacja dla Inwestorów w i Prasy Wyniki za I-III I III kw. r. Listopad

2 Plan prezentacji I. Wyniki I-III kw. II. Program Restrukturyzacji Operacyjnej Grupy Kapitałowej PKM Duda S.A. Załączniki: Dane finansowe Dane teleadresowe 2

3 3 Część 1 Wyniki I-III kw.

4 Przychody skonsolidowane PKM Duda Przychody (w mln zł) Przychody eksportowe (w mln zł) Kwartalne skonsolidowane przychody ze sprzedaży PKM Duda w okresie I kw III kw. (w mln zł) % % % % 129, I-III kw Źródło: PKM Duda I-III kw I-III kw. I-III kw I-III kw I-III kw. I kw 2004 II kw 2004 III kw 2004 IV kw 2004 I kw 2005 II kw 2005 III kw 2005 IV kw 2005 I kw 2006 II kw 2006 III kw 2006 IV kw 2006 I kw 2007 II kw 2007 III kw 2007 IV kw 2007 I kw 2008 II kw 2008 III kw 2008 IV kw 2008 I kw II kw III kw Utrudniony dostęp do finansowania bankowego wywołany kryzysem finansowym i trudną sytuacja finansową Grupy Ograniczenie limitów handlowych przez firmy ubezpieczeniowe, co poskutkowało zmniejszeniem sprzedaży do dotychczasowych klientów oraz zmusiło spółkę do obniżenia marż, celem pozyskania nowych kontrahentów Wysokie ceny żywca wieprzowego Utrzymanie się znacznego spadku pogłowia trzody chlewnej w Polsce Wysokie wykorzystanie mocy produkcyjnych (ubojowych) w zakładzie w Grąbkowie, co w połączeniu z polepszeniem się struktury zakupów surowca przełożyło się na istotne zwiększenie przychodów Zahamowanie dynamiki wzrostu przychodów eksportowych Znaczący wzrost przychodów Grupy Makton Zakończenie z sukcesem postępowania naprawczego PKM Duda 4

5 Skonsolidowane wyniki finansowe PKM Duda w poszczególnych kwartałach r. Przychody (w mln zł) Przychody eksportowe (w mln zł) ,3 46,5 36,9 Źródło: PKM Duda I kw. II kw. III kw. I kw. II kw. III kw. EBITDA (w mln zł) EBIT (w mln zł) Wynik netto* (w mln zł) 17,2 1,2 15,8 14,4 6,4 5,4 8,6-44,7-30,4 I kw. II kw. III kw. I kw. II kw. III kw. I kw. II kw. III kw. Źródło: PKM Duda * Wynik netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 5

6 Wyniki segmentów Grupy PKM Duda Przychody ogółem segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł) Wyniki EBITDA segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł) I-III kw 2007 I-III kw 2008 I-III kw produkcyjny dystrybucyjno-usługowy rolny ,7 10,3 66,7 10,9 47,4 21,6 23,9 13,1 29,8 31,9 28,9 5,4 I-III kw 2007 I-III kw 2008 I-III kw produkcyjny dystrybucyjno-usługowy rolny Źródło: PKM Duda Źródło: PKM Duda ,6 Wyniki netto segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł) 22,4 5,9 12,5 1,6 12,1 17,2 8,7 10,9 I-III kw 2007 I-III kw 2008 I-III kw -81,6-3,8-74,5 produkcyjny dystrubucyjno-usługowy rolny Rolny Agro Duda Agroprof PZZ Dystrybucja Rolpol Wizental Bioenergia Agrohop Agronet Agroferm PP ZORIA ZAT ZORIA Pieprzyk Rogatyn Pan Produkt Plus Nu Agrar Wschód Rosan Agro Skład poszczególnych segmentów Produkcyjny PKM DUDA Polska Wołowina Borys Ukraina Hunter Wild Rosana MPC PF Ekspres Dystrybucyjnousługowy Makton Stół Polski NetBrokers Euro-Duda ZM Duda PKM Duda Distribution Meat Service Rosan Trade Rogatyn Feedmill Duda Skup Źródło: PKM Duda 6

7 Segment produkcyjny Sytuacja w I-III kw. r. Dane dotyczące segmentu Wysokie ceny cen żywca wieprzowego Wysokie wykorzystanie mocy produkcyjnych (ubojowych) w zakładzie w Grąbkowie, co przełożyło się na istotne zwiększenie przychodów Relatywnie wysoki poziom uboju Trudna sytuacja na rynku kredytowym oraz negatywny wpływ kontraktów pochodnych Napięta sytuacja płynnościowa w PKM Duda poskutkowała wdrożeniem planu naprawczego w PKM Duda Wysokie kursy walut obcych Zdarzenie jednorazowe sprzedaż zapasów produktów z dziczyzny ze startą w celu uwolnienia kapitału obrotowego Kontynuacja działalności zakładu w Hucie (dawna Polska Wołowina Sp. z o.o.) Segment dziczyzny mimo wcześniejszych problemów z brakiem finansowania, utrzymanie sprawnej organizacji i odzyskanie płynności finansowej, co umożliwiło rozpoczęcie w miesiącu sierpniu produkcji i skupu Upadek lub trudna sytuacja finansowa wielu firm średniej wielkości z branży mięsnej w Polsce * Cena skupu Ceny półtusz wieprzowych kl. R w zł za kg* Wielkość uboju trzody chlewnej w zakładzie w Grąbkowie w tys. sztuk % I-III kw I-III kw ,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień Źródło: PKM Duda 7

8 Segment dystrybucyjno-usługowy Sytuacja w I-III kw. r. Dane dotyczące segmentu Wzrost przychodów ze sprzedaży Grupy Makton Dalsze wykorzystanie efektów synergii po przejęciu Stół Polski Wzrost udziałów na obecnie obsługiwanych rynkach Przygotowania do centralizacji rozbioru w Grąbkowie, dostaw mięs w elementach do wszystkich oddziałów Makton i Stół Polski Zwiększenie powierzchni hal dystrybucyjnych Makton poprzez ograniczenie rozbioru w oddziałach Eurosmak Powiększenie portfolio produktów w kierunku produktów wysoko marżowych, w tym produktów pod marką Fedrus oferowanych w sieci Makton Wprowadzenie na rynek produktów pod markami własnymi koszty promocji Znaczny wzrost aktywności spółki NetBrokers zajmującej się handlem mięsem i artykułami spożywczymi Rozwój dostaw dla segmentu HORECA, koszty pozyskania nowych odbiorców Intensywne działania zmierzające do sprzedaży części spółki Makton ZM Paruzel (finalizacja w II kw. roku) Połączenie od 5 stycznia r. spółki Makton ze spółkami Eurosmak oraz Fedrus, koszty integracji spółek Legenda Szczecin Gorzów Wlkp. Rynki działania Obszar działalności Grupy Makton Zielona Góra Wrocław Planowane rynki działania Gdynia Poznań Gdańsk Grąbkowo Łódź Wałbrzych Katowice Maków Kraków Olsztyn Białystok Ciechanowiec Warszawa Siedlce Rzeszów 8

9 Segment surowcowy Sytuacja w I-III kw. r. Dane dotyczące segmentu Dalsze zwiększanie udziału w dostawach surowca z własnego zaplecza do zakładu w Grąbkowie - poprawa jakości i wydajności surowca Polepszenie się struktury zakupów surowca w skutek wzrostu tuczników z własnego zaplecza surowcowego oraz importu żywca na własne potrzeby eliminacja zakupu tuczników o nie satysfakcjonującej jakości z wolnego rynku Utrzymywanie się cen zbóż na niskim poziomie Odnotowanie istotnej straty segmentu rolnego na Ukrainie Ponoszenie kosztów związanych z budową zaplecza surowcowego Pomimo niesprzyjających warunków pogodowych, zebranie plonów w całości bez utraty ich jakości Modernizacja przejętych ferm koszty związane z uruchomieniem Organizacja centralnego zakupu pasz i urządzeń dla współpracujących z PKM Duda rolników i program Hodowca roku Przygotowania do integracji spółek z sektora rolnego Działania mające na celu sprzedaż wybranych spółek na Ukrainie Źródło: ARR, październik Źródło: ARR, październik Źródło: ARR, październik Źródło: ARR, październik 9

10 Struktura akcjonariatu PKM Duda Struktura akcjonariatu (udział w kapitale i głosach) ING Bank Śląski S.A. 16,0% Pozostali 43,6% Kredyt Bank S.A. 15,7% Źródło: PKM Duda BRE Bank S.A. 6,0% PKO BP S.A. 9,8% Bank Handlowy S.A. 9,0% W dniu 5 listopada r. zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego PKM Duda o akcje serii I. W wyniku czego kapitał zakładowy dzieli się na akcji, przy czym jest akcjami na okaziciela, a akcjami zwykłymi imiennymi. 10

11 11 Część 2 Program Restrukturyzacji Operacyjnej Grupy Kapitałowej PKM Duda S.A.

12 Duda Kompleksowy program restrukturyzacji operacyjnej GK PKM Duda Przygotowanie programu restrukturyzacji operacyjnej zostało poprzedzone wszechstronną analizą całej Grupy PKM Duda w zakresie modelu biznesowego, procesów, organizacji i wsparcia informatycznego W ramach programu restrukturyzacji operacyjnej Duda 2012 zdefiniowano projekty naprawcze dotykające wszystkich obszarów funkcyjnych: zakupów, produkcji, logistyki, sprzedaży i funkcji wsparcia. Celem poszczególnych projektów jest wdrożenie trwałych zmian mających wpływ zarówno na wzrost przychodów, redukcję kosztów jak również zmniejszenie zaangażowania niezbędnego do finansowania kapitału obrotowego Program restrukturyzacji odnosi się również do optymalizacji kosztów zatrudnienia, w tym budowy centrów usług wspólnych oraz restrukturyzacji majątku (dezinwestycje spółek; łączenie, sprzedaż, likwidacja oraz sprzedaż nieruchomości) Program restrukturyzacji opracowany przez Zarząd PKM oraz firmę doradczą IPOPEMA Business Consulting został zatwierdzony do realizacji przez Rada Nadzorczą W celu efektywnego zarządzania programem Rada Nadzorcza rozszerzyła dotychczasowy skład Zarządu powołując nową osobę na Członka Zarządu Pana Dariusza Formelę. Jego dotychczasowe doświadczenia we wdrażaniu skomplikowanych programów restrukturyzacyjnych ma wspomóc wdrażanie zmian w Grupie PKM Grupa PKM rozpoczęła wdrożenie programu restrukturyzacyjnego w IV kwartale roku. Realizacja programu Duda 2012 przyniesie stałe korzyści finansowe i jakościowe. Pierwsze efekty będą widoczne już w 2010 roku. 12

13 Optymalizacja zarządzania kapitałem obrotowym Program Restrukturyzacji Operacyjnej Grupy Kapitałowej PKM Duda S.A. Budowa docelowej organizacji zakupowej Redukcja kosztów zatrudnienia Poprawa efektywności produkcji Program restrukturyzacji operacyjnej PKM Duda Budowa efektywnej struktury zarządzania oraz systemu informacji zarządczej Optymalizacja kosztów transportu Restrukturyzacja majątku Spójny model i polityka zarządzania dystrybucją Wdrożenie Programu Restrukturyzacji Operacyjnej Grupy PKM Duda może w istotnym stopniu wpłynąć na poprawę efektywności działania i polepszenie osiąganych wyników finansowych 13

14 Jakościowe korzyści realizacji program restrukturyzacji operacyjnej Duda 2012 Dodatkowo realizacja programu ma za zadanie wprowadzenie nowej jakości w zarządzaniu i budowie modelu biznesowego Grupy PKM: Spójną strategię w skali Grupy, segmentów i funkcji Budowę efektywnej struktury organizacyjnej Grupy - segmentowa struktura zarządzania, grupująca spółki według obszaru działalności Integrację operacyjną w segmencie dystrybucyjnym, Wdrożenie budżetu na rok 2010 definiującego jasny podział odpowiedzialności na wszystkich poziomach zarządzania w Grupie, segmentach, spółkach jak i poszczególnych obszarach działania Centralizację procesów zakupów i redukcję kosztów zakupów przez efektywny sourcing Powiązanie wynagrodzeń menedżerskich z osiąganymi wynikami Zintegrowany system informatyczny zapewniający pełen dostęp do informacji zarządczej Realizacja programu restrukturyzacyjnego jednocześnie pozwoli PKM Duda na poprawę jakości zarządzania i osiągnięcie korzyści finansowych 14

15 Wdrożenie Programu Duda 2012 zostało podzielone na 3 transze TRANSZA 1 10/11. Redukcja kosztów zakupów i budowa docelowej organizacji zakupowej Optymalizacja zarządzania kapitałem obrotowym Optymalizacja kosztów zatrudnienia Budowa efektywnego systemu informacji zarządczej Poprawa rentowności produkcji i wzrost marży sprzedaży Optymalizacja kosztów transportu TRANSZA Przegląd i aktualizacji strategii Grupy PKM Duda oraz strategii jednostkowych spółek Budowa centrum usług wspólnych w obszarze FK i HR Rozwój centrum IT Budowa jednego modelu i spójnej polityki zarządzania działalnością dystrybucyjną Optymalizacja działalności operacyjnej hurtowni Nowa platforma aplikacyjna TRANSZA 3 03/ Budowa efektywnej struktury zarządzania Grupą Kapitałową Wdrożenie systemu MBO Uporządkowanie i ujednolicenie struktur, polityk i procesów w ramach Grupy Realizacja planu restrukturyzacji majątku 15 W celu uzyskania pełni korzyści z programu restrukturyzacji operacyjnej realizacja projektów została odpowiednio rozłożona w czasie

16 Inicjatywy programu Duda 2012 adresują zidentyfikowane obszary do usprawnień Obszar zmian Inicjatywa programu restrukturyzacyjnego Duda 2012 Zmiany o charakterze organizacyjnym, (systemy zarządcze, struktura organizacyjna, model biznesowy) Budowa efektywnej struktury zarządzania Grupą Kapitałową Wdrożenie systemu MBO Budowa efektywnego systemu informacji zarządczej, budżet 2010 Opracowanie strategii Grupy PKM Duda oraz strategii jednostkowych spółek Grupy Rozwój centrum IT Budowa jednego modelu i spójnej polityki zarządzania działalnością dystrybucyjną Nowa platforma aplikacyjna SAP Wzrost przychodów / restrukturyzacja kosztów - wzrost EBIDTA Redukcja kosztów zakupów i budowa docelowej organizacji zakupowej Optymalizacja kosztów zatrudnienia Optymalizacja zarządzania marżą sprzedaży w Grąbkowie Integracja operacyjna i realizacja synergii w segmencie dystrybucyjnym Optymalizacja kosztów transportu Obniżenie kosztów działania funkcji wsparcia centralizacja funkcji wsparcia (IT, FK, HR. Zakupy) Restrukturyzacja majątkowa / zmniejszenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy Realizacja planu dezinwestycji Optymalizacja majątkowa segmentu dystrybucyjnego Optymalizacja kapitału obrotowego 16

17 Założenia do restrukturyzacji majątku GK PKM Duda Liczba podmiotów Grupy PKM Duda Schemat docelowej struktury organizacyjnej Grupy PKM Zarząd Grupy zmierza do uproszczenia struktury organizacyjnej poprzez: Konsolidację struktury organizacyjnej wokół czterech podstawowych segmentów Prawną integrację podmiotów, ich sprzedaż czy też likwidację Sprzedaż zbędnych dla spółki aktywów majątkowych, np. nieruchomości 17

18 Załączniki Dane finansowe Dane teleadresowe 18

19 Wyniki finansowe RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT tys. zł Przychody netto Koszty sprzedanych produktów i towarów marża brutto na sprzedaży (w %) Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) na sprzedaży marża na sprzedaży (w %) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne I-III kw. I-III kw ,9% ,2% ,6% ,7% ,9% ,9% ,1% ,1% ,7% ,4% Zysk (strata) z działalności operacyjnej marża EBIT (w %) 6,1% 4,1% 6,2% 4,0% 1,7% Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej rentowność netto (w %) 4,8% 3,0% -1,2% 2,1% -6,2% Dane skonsolidowane. Źródło: PKM Duda S.A. 19

20 Wyniki finansowe BILANS tys. zł III kw. AKTYWA Aktywa trwałe Aktywa obrotowe, w tym Zapasy Należności PASYWA Kapitał własny Rezerwy Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe Dane skonsolidowane. Źródło: PKM Duda S.A. 20

21 Oświadczenie Niniejszy dokument na temat wyników finansowych oraz potencjalnych projektów inwestycyjnych PKM Duda został przygotowany przez PKM Duda ( Spółka ). Niniejszy dokument zawiera prezentację jedynie kluczowych elementów inwestycji oraz podstawowych inwestycji związanych z projektami inwestycyjnymi. Niniejszy dokument nie przedstawia pełnego ani wyczerpującego obrazu potencjalnych projektów inwestycyjnych, jak również pozycji i perspektyw Spółki. Niniejszy dokument, oraz związane z nim slajdy oraz ich opisy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości nie stanowią gwarancji spełnienia się przewidywań co do przyszłych osiągnięć i wiążą się z ryzykiem oraz niepewnością, a faktyczna sytuacja finansowa Grupy PKM Duda w przyszłości może znacząco różnić się od oczekiwań wyrażonych lub domniemanych w powyższych stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Spółka przekazuje posiadany obraz potencjalnych projektów inwestycyjnych, sporządzony zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, z zastrzeżeniem, że nie jest możliwe podanie pełnej informacji na temat sprawozdań finansowych oraz danych operacyjnych potencjalnych projektów inwestycyjnych. Realizacja projektów, o których mowa w niniejszym dokumencie uzależniona jest od spełnienia szeregu warunków, które mogą nie zostać spełnione. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawianych w niniejszym dokumencie nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. Spółka nie ponosi odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszego dokumentu. Niniejszy dokument został sporządzony wyłącznie w celach informacyjnych i promocyjnych oraz nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejszy dokument nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w nim zawarte nie mogą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na nim polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną. 21

22 Siedziba Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. ul. Kłobucka K 25, Warszawa tel. (+48) Oddział Grąbkowo Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Grąbkowo 73, Jutrosin tel. (+48) duda@pkmduda.pl