1. Informacje ogólne. W skład Zarządu Spółki wchodzą :

Transkrypt

1 RAPORT KWARTALNY JEDNOSTKOWY ZA II KWARTAŁ 2011 R. SIERPIEŃ 2011r

2 1. Informacje ogólne WASPOL Spółka Akcyjna powstała w wyniku przekształcenia Przedsiębiorstwa Produkcyjno - Handlowo-Usługowego WASPOL Sp. z o.o., która rozpoczęła działalność r. Siedziba Spółki mieści się przy ul. I Armii Wojska Polskiego 171, Wyszków. Zgodnie ze statutem Spółki jej podstawowym przedmiotem działalności jest: Sprzedaż hurtowa napojów alkoholowych i bezalkoholowych Sprzedaż detaliczna napojów alkoholowych i bezalkoholowych W skład Zarządu Spółki wchodzą : Paweł Wyszyński Prezes Zarządu Jan Wyszyński Wiceprezes Zarządu Agnieszka Fijałkowska-Członek Zarządu W skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzą: - Joanna Wyszyńska-Orszulak - Przewodnicząca Rady Nadzorczej - Marcin Abramczyk - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - Paweł Karkowski - Członek Rady Nadzorczej - Robert Owczarek - Członek Rady Nadzorczej - Tadeusz Redyk - Członek Rady Nadzorczej 2

3 2. Wybrane dane finansowe z jednostkowego sprawozdania finansowego Tabela: Wybrane dane finansowe z jednostkowego rachunku zysków i strat emitenta w zł Wyszczególnienie II kwartał 2011 dwa kwartały 2011 II kwartał 2010 dwa kwartały Przychody netto ze sprzedaży , , , ,03 Koszty działalności operacyjnej , , , ,51 3 w tym amortyzacja , , , , Zysk (strata) ze sprzedaży , , , ,52 D. Zysk (strata) z działalności operacyjnej , , , ,25 6 Zysk (strata) brutto , , , ,92 7 J. Zysk (strata) netto , , , ,71 8 EBITDA , , , ,92 Wybrane dane finansowe z jednostkowego bilansu emitenta w zł stan na Wyszczególnienie stan na Należności długoterminowe 0,0 0,0 Należności krótkoterminowe , ,76 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,54 Kapitał (fundusz) własny , ,24 Zobowiązania długoterminowe , ,48 Zobowiązania krótkoterminowe , ,80 3

4 3. Komentarz zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Drugi kwartał 2011 roku był dla spółki Waspol okresem ważnych zmian w zakresie bieżącej działalności operacyjnej. Najistotniejszy wpływ na wyniki finansowe w tym okresie miały: sytuacja rynkowa, zmiana polityki handlowej, koszty związane z restrukturyzacją. W pierwszym półroczu 2011 roku zauważalny był zmniejszony popyt w sektorze tradycyjnego handlu wyrobami alkoholowymi w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Szacuje się że ogólna wartość sprzedaży w branży dystrybucji alkoholu zmniejszyła się o około 10%. Na tę niekorzystną tendencję wpłynął ogólny spadek popytu na piwo i ekspansja nowoczesnych sieci handlu detalicznego. Emitent w drugim kwartale 2011 roku zmienił również zasady polityki handlowej. Skrócono terminy płatności, zwiększono nacisk na monitoring ryzyka handlowego. Wpłynęło to na niższą w stosunku do potencjalnie możliwej wartość sprzedaży i tym samym wynik finansowy. Rynek handlu tradycyjnego przeżywa trudny okres związany z rosnącą presją konkurencyjną ze strony sieci handlowych. W tych warunkach priorytetem Emitenta stało się bezpieczeństwo obrotu osiągnięte nawet kosztem niższej wielkości sprzedaży. Polityka cenowa zakłada wzrost jednostkowej marży handlowej. W niektórych przypadkach wiąże się to z koniecznością rezygnacji z nierentownej sprzedaży oraz eliminacją sprzedaży do hurtowni. W okresie sprawozdawczym emitent osiągnął stosunkowo niewielki (3%) spadek sprzedaży w stosunku do pierwszego półrocza Jednak w samym II kwartale spadek ten wyniósł 14,4 % w porównaniu z analogicznym okresem roku Czynnikiem wpływającym istotnie na wyniki finansowe osiągnięte w drugim kwartale br. są koszty związane z restrukturyzacją działalności. Zatrudnienie w analizowanym okresie zostało zmniejszone o 35 osób. Racjonalizacja zatrudnienia związana była w znacznej mierze z otwartym 3 stycznia br. oddziałem w Lublinie. Zaistniała konieczność zwiększenia efektywności oddziału i dostosowania kosztów pracy do generowanego obrotu i marży handlowej. Osiągnięty zysk netto w pierwszym półroczu 2011 roku w kwocie 1 439,7 tys. zł jest wyższy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego, lecz jest to spowodowane zwiększonymi przychodami finansowymi związanymi z wypłatą dywidendy ze spółki zależnej Hurtownia Rysio sp z o.o. w wysokości 688,1 tys. zł. Rentowność sprzedaży netto osiągnęła w drugim kwartale 2,4 % i była wyższa niż w analogicznym okresie 2010 roku (0,5%). To bardzo dobry poziom rentowności biorąc pod uwagę specyfikę branży. Wynik EBITDA, choć był niższy niż przed rokiem, to osiągnął zadawalający poziom 1 755,92 tys. zł, szczególnie w kontekście restrukturyzacji i sytuacji rynkowej. Rentowność mierzona jako wartość zysku EBITDA do wartości sprzedaży netto wyniosła 1,9% w rachunku narastającym. Analiza danych bilansu zwraca uwagę na dalszy wzrost wartości kapitałów własnych ( o 0,9 mln zł co stanowi wzrost o 8% ). Stan środków pieniężnych na koniec analizowanego okresu uległ zmniejszeniu o 3,8 mln zł, głównie w wyniku działalności inwestycyjnej Emitenta. Stan środków pieniężnych na koniec czerwca 2010 zawierał kwoty pozyskane w wyniku emisji akcji serii D (3,2 mln zł). Te środki pieniężne zostały w całości wydatkowane na przejęcia rynku dystrybucji napojów alkoholowych, zgodnie ze strategią rozwoju Waspol S.A. Zmniejszenie poziomu należności krótkoterminowych dotyczy głównie należności z tytułu dostaw towarów i związane jest w znacznym stopniu ze skróceniem terminów płatności. Nastąpiło niewielkie zwiększenie stanu zobowiązań długoterminowych o 102 tys. zł, głównie w wyniku zaciągnięcia kredytów związanych z otwarciem nowego oddziału w Lublinie. Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły w stosunku do drugiego kwartału 2010 roku, ze względu na konieczne zapasy towarów w oddziale lubelskim oraz zaciągniecie kredytów bankowych finansujących obrót nowego oddziału. Płynność finansowa utrzymuje się na podobnym poziomie w stosunku do pierwszego półrocza roku ubiegłego. 4

5 4. Informacje na temat przewidywanej realizacji prognoz finansowych Emitent nie publikuje jednostkowych prognoz finansowych. Informacje dotyczące prognoz skonsolidowanych zawarte są w raporcie skonsolidowanym. 5. Informacje na temat aktywności jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w zakresie rozwoju prowadzonej działalności Emitent w analizowanym okresie podejmował aktywność w zakresie rozwoju prowadzonej działalności. Aktywność ta obejmowała: -rozwój własnej sieci franczyzowej poprzez zakup Sieci handlowej Eden Sp zo.o. -restrukturyzację oddziału w Lublinie -rozwój dystrybucji w kanale HoReKa -przygotowanie do rozpoczęcia działalności importowej -doskonalenie procesów zarządczych i informatyzację obiegu informacji W dniu 15 kwietnia 2011 roku nastąpiło nabycie 100% udziałów w Sieci Handlowej Eden Sp. z o.o. z siedzibą w Siedlcach. Eden Sp. z o.o. jest siecią 830 sklepów detalicznych skupioną na terenie północno-wschodniej i centralnej Polski. Dzięki tej transakcji nastąpi umocnienie pozycji nie tylko w segmencie dystrybucji, ale również w segmencie detalicznym. Akwizycja dzięki wykorzystaniu połączonego potencjału sieci sklepów EDEN oraz dystrybutora WASPOL S.A. obsługującego około 5 tysięcy klientów detalicznych, przyczyni się do wzrostu przychodów Emitenta. W ramach rozwoju sieci franczyzowej został wdrożony projekt Eden Premium adresowany do najistotniejszych klientów sieci, zapewniający im szczególnie korzystne warunki współpracy. W okresie sprawozdawczym dokonano usprawnienia działania oddziału Spółki w Lublinie. Zrestrukturyzowano zatrudnienie, wprowadzono nowe procedury kontroli należności, zmieniono organizacje tras dostaw towarów. Zmiany maja usprawnić funkcjonowanie oddziału i podnieść jego rentowność. Drugi kwartał był czasem intensywnej pracy nad rozwojem sprzedaży w kanale HoReKa, przeprowadzono negocjacje przygotowano odpowiednie umowy i zabezpieczono środki techniczne umożliwiające rozpoczęcie dostaw do kolejnych hoteli i restauracji na terenie Warszawy. Kontynuowano prace dotyczące rozpoczęcia sprzedaży towarów z importu. Waspol S.A. jest wyłącznym importerem produktów AS. LIVIKO z Tallina czołowego estońskiego producenta alkoholi. Drugi kwartał 2011 był okresem dalszego doskonalenia procesów zarządczych, informatyzacji obiegu informacji. Zostały wprowadzone nowe procedury związane z kontrolą stanu kredytu kupieckiego u odbiorców w oparciu o zintegrowany system komputerowy. Usprawniono system elektronicznego przekazywania zamówień. Jest to element polityki emitenta nakierowanej na wzrost bezpieczeństwa obrotu handlowego i przyśpieszenia rotacji gotówki. Emitent konsekwentnie realizuje strategię rozwoju mająca na celu maksymalizację zysku poprzez wzrost zasięgu działania firmy i rozwój nowych kanałów dystrybucji a w konsekwencji uczynienie z niej czołowego dystrybutora na regionalnym i ponadregionalnym rynku alkoholowym. Wyszków r. Prezes Zarządu Paweł Wyszyński 5