DOM MAKLERSKI ING 11 lipca 2016 Indeksy Kurs Zmiana % mwig40 3345.50 0.54 swig80 13099.80 0.61 WIG 44024.66-0.12 WIG20 1705.43-0.47 DAX 9629.00 2.24 CAC40 4190.00 1.77 SP500 2129.97 1.53 NASDAQ 4956.00 1.64 SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek IMC pierwsza dywidenda, ale dopiero w przyszłym roku Kruk bardzo dobra koniunktura w branży sprzyja rozwojowi spółki Informacje ze spółek Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki 5518.95 0.51 Surowce 2165.38-0.08 Chemia 12448.30 0.91 Budownictwo 2573.77 1.03 Deweloperzy 1594.50 0.00 Energetyka 2663.46 0.10 Spożywczy 3602.66 1.08 Informatyka 1740.12-0.33 Media 4134.47-0.10 Paliwowy 4430.53-2.85 Polskie 44775.16-0.16 Telekomunikacja 675.12-1.38 Ukraińskie 455.73 0.80 Waluty Kurs Zmiana USD/PLN 3.99-0.0014 EUR/PLN 4.41 0.0037 CHF/PLN 4.06 0.0050 EUR/USD 1.10-0.0005 PGNiG, PGE, Enea, Ekopol Górnośląski Holding, Izo-Blok, Unibep, JSW, Wasko, ABC Data, CD Projekt Kalendarium spółek giełdowych ABCDATA - Dzień wypłaty dywidendy. 0,39 PLN na akcję GRUPAAZOTY - Dzień wypłaty dywidendy. 0,84 PLN na akcję OPONEO.PL - Dzień dywidendy. 0,10 PLN na akcję TFONE Wezwanie. Termin zakończenia przyjmowania zapisów na akcje w wezwaniu. Cena 3,10 zł za akcję. TOYA - Dzień dywidendy. 0,36 PLN na akcję VANTAGE - Dzień wypłaty dywidendy. 0,13 PLN na akcję Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 14:00 - GUS - Polska - Inflacja - m/m Aktualizacja notowań: 2016-07-11 6:49 14:00 - GUS - Polska - Inflacja - r/r 18:00 - Uroczystość podsumowania XI edycji Akademii Liderów Rynku Kapitałowego Zespół Doradztwa i Analiz 1
Kluczowe informacje ze spółek IMC pierwsza dywidenda, ale dopiero w przyszłym roku Industrial Milk Company, ukraińska grupa rolnicza notowana na GPW, ogłosiła politykę dywidendową, zakładającą coroczne wypłacanie do 10 proc. skonsolidowanego zysku netto akcjonariuszom spółki - podała spółka w komunikacie. Komentarz: IMC jest drugą ukraińską spółką notowaną na GPW, która przyjęła politykę dywidendową. Pierwsza wypłata dywidendy dla akcjonariuszy IMC nastąpi jednak dopiero w przyszłym roku. Rynek spodziewał się, iż do wypłaty dojdzie już w tym roku. Według szacunków biur maklerskich w 2016 r. grupa zarobi 23 mln USD zysku netto. Na każdą akcję wypadałoby więc około 0,29 zł dywidendy, co przy obecnym kursie giełdowym (6,8 zł) oznaczałoby ponad 4 proc. stopy dywidendy. Kruk bardzo dobra koniunktura w branży sprzyja rozwojowi spółki Kruk wydał w drugim kwartale 667 mln zł na zakup portfeli wierzytelności w Polsce i za granicą - podała spółka w komunikacie. Nominalna wartość kupionych długów wyniosła 6 mld zł. Wartość spłat z posiadanych przez grupę portfeli w drugim kwartale wyniosła natomiast 230 mln zł. Komentarz: W całym I półroczu firma nabyła już złe długi o wartości 6,4 mln zł. Na ich zakup przeznaczyła 731 mln zł. W analogicznym okresie rok wcześniej było to odpowiednio 2,3 mld zł i 220 mln zł. Z kolei wartość spłat w okresie II kwartału 2016 roku, z tytułu obsługi portfeli nabytych przez Grupę KRUK w Polsce i zagranicą, wyniosła 230 mln zł, wobec 211 mln zł w analogicznym okresie ubiegłego roku. Jednocześnie spółka poinformowała, że raport finansowy za I półrocze 2016 r. zostanie przedstawiony 28 sierpnia br. Akcje Kruka konsekwentnie zyskują na wartości, z szansą na kontynuację trendu wzrostowego. Spółka pośrednio korzysta z ostatnich programów rządowych, takich jak podatek bankowy czy Rodzina 500+. Rośnie bowiem podaż wierzytelności ze strony polskiego sektora bankowego oraz poprawia się zdolność polskich gospodarstw domowych do regulowania długów. Dalszy dynamiczny wzrost wartości spółki jest również możliwy, dzięki ekspansji na nowe rynki w połączeniu z niskim zadłużeniem. Informacje ze spółek PGNiG Termika podejmie do połowy lipca decyzję w sprawie wykonawcy bloku gazowego dla elektrociepłowni na warszawskim Żeraniu - poinformował w piątek dziennikarzy Piotr Woźniak, prezes PGNiG. PGE, Enea. Pod koniec roku mogą ruszyć pierwsze inwestycje w nowe bloki energetyczne wykorzystujące technologię gazyfikacji węgla - poinformował w piątek minister energii Krzysztof Tchórzewski. Jak dodał nad takimi rozwiązaniami pracują obecnie PGE i Enea. Ekopol Górnośląski Holding. Notowany na NewConnect Ekopol Górnośląski Holding planuje skupić do 200 tys. akcji własnych za cenę nie wyższą niż 6,00 złotych za jedną akcję - wynika z projektów uchwał na nadzwyczajne walne. Izo-Blok. W ramach oferty publicznej Izo-Blok przydzielił łącznie 267 tys. akcji nowej emisji i pozyskał 42,72 mln zł. Redukcja wśród inwestorów indywidualnych wyniosła około 61 proc. - podała spółka w komunikacie prasowym. Unibep wyemitował 300 tys. obligacji serii D o łącznej wartości 30 mln zł. Oprocentowanie obligacji zostało ustalone na poziomie WIBOR 6M powiększone o marżę w wysokości 2,5 proc. w skali roku. Wykup obligacji nastąpi 8 lipca 2019 r. - podała spółka w komunikacie. JSW podpisała z ARP i TF Silesia przedwstępną umowę sprzedaży 92,84 proc. akcji Zakładów Koksowniczych Victoria za 350 mln zł. Zaliczka w wysokości 200 mln zł ma być wypłacona nie później niż 13 lipca - podała spółka w komunikacie. Wasko. Sąd na wniosek prokuratury przedłużył o miesiąc areszt dla byłego prezesa Wasko i głównego akcjonariusza spółki Wojciecha W. - poinformował PAP Włodzimierz Burkacki, naczelnik Mazowieckiego Wydziału Zamiejscowego Departamentu do Spraw Przestępczości Zorganizowanej i Korupcji Prokuratury Krajowej. ABC Data. Szacunkowe skonsolidowane przychody ze sprzedaży grupy ABC Data w II kw. 2016 r. wyniosły 1.186 mln zł - podała ABC Data w komunikacie. CD Projekt zdecydował o rozszerzeniu działalności operacyjnej, poprzez rozpoczęcie prac mających na celu wydanie gry "Gwint: Wiedźmińska Gra Karciana" w Chinach - podał CD Projekt w komunikacie. Zespół Doradztwa i Analiz 2
Makroekonomia Polska Obecnie jest za wcześnie, aby pod wpływem wyniku referendum w Wielkiej Brytanii rozważać korektę dotychczasowej prognozy wzrostu PKB do budżetu na 2017 r. na poziomie 3,9 proc. - poinformował w rozmowie z PAP wiceminister finansów Wiesław Janczyk. Makroekonomia Zagranica Liczba miejsc pracy w sektorach pozarolniczych w Stanach Zjednoczonych w czerwcu wzrosła o 287 tys., podczas gdy w maju wzrosła o 11 tys., po korekcie - podał amerykański Departament Pracy w komunikacie. Eksport Niemiec spadł w maju o 1,8 proc. mdm, po uwzględnieniu dni roboczych i zmian sezonowych, po wzroście miesiąc wcześniej o 0,1 proc., po korekcie - poinformował Federalny Urząd Statystyczny w komunikacie. Produkcja przemysłowa we Francji spadła w maju o 0,5 proc. mdm, podczas gdy miesiąc wcześniej wzrosła o 1,2 proc. - poinformował w komunikacie urząd statystyczny Insee. Zespół Doradztwa i Analiz 3
WIG20 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index (38.7149) Volume (22,335,028), MACD (-26.6784) er 2016 February March April May June July 2000 1950 1900 1850 1800 1750 1700 1650 70 50 30 50000 x1000 Analiza indeksu WIG20 Słabsza korelacja GPW z otoczeniem zewnętrznym Warszawska giełda jak na razie nie jest w stanie wykorzystać poprawy klimatu inwestycyjnego na świecie. Bierność strony popytowej szczególnie widoczna jest wśród spółek wchodzących w skład indeksu WIG20. W lepszej dyspozycji pozostają natomiast segmenty małych i średnich spółek. Jeżeli w dniu dzisiejszym na WIG20 nie pojawią się większe zlecenia kupna, czeka nas dalsze obsuwanie indeksu dużych spółek w okolice poziomu 1.650 pkt., gdzie znajduje się ważne techniczne wsparcie. Wydarzeniem ubiegłego piątku była publikacja kluczowych danych makro z amerykańskiego rynku pracy. Dane zaskoczyły pozytywnie, co automatycznie przełożyło się na wzrost indeksu S&P500 na nowe maksima cenowe. Odreagowanie w górę obserwowaliśmy również na parkietach Europy Zachodniej. Inaczej niestety było na GPW. Indeks WIG20 pozostawał bierny i nie zanegował negatywnego sygnału z początku tygodnia (spadek poniżej 1.750 pkt.). mwig40 - dzienny świecowy Relative Strength Index (42.7756) Volume (6,366,557), MACD (-41.7317) Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul S&P500 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index (60.0789) Volume (0), MACD (5.77313) Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul 3800 3750 3700 3650 3600 3550 3500 3450 3400 3350 3300 3250 3200 60 50 40 30 20 30000 20000 10000 x1000 2150 2100 2050 2000 1950 1900 1850 1800 60 40 20 1 0-1 Analiza indeksu mwig40 Indeks mwig40 pozostaje w kanale spadkowym Sytuację techniczną indeksu mwig40 w znaczący sposób skomplikowały wydarzenia związane z Brexitem. Do pamiętnego piątku 24 czerwca br., na indeksie średnich spółek można było mówić o lokalnej korekcie po silnym impulsie wzrostowym z początku roku. Jednak załamane silne techniczne wsparcie na poziomie 3.400 pkt., w istotny sposób osłabiło pozycję posiadaczy akcji. Na rynek wciąż napływają nowe prognozy dotyczące wzrostu gospodarczego w Europie. Szacuje się, że słabszy wzrost gospodarczy w Wielkiej Brytanii, spowoduje pogorszenie parametrów eksportu oraz inwestycji w Europie Środkowej. Kolejne ośrodki ekonomiczne decydują się ponadto na obniżkę prognoz wzrostu PKB dla polskiej gospodarki w tym i przyszłym roku. W tych warunkach, powrót mwig40 do wzrostów jest mocno utrudniony. Analiza indeksu S&P Nowe maksima na indeksie S&P500 Indeks S&P skorzystał z dobrych danych makro z amerykańskiego rynku pracy i ustanowił w piątek nowe maksima cenowe. Jeszcze przed rozpoczęciem notowań, inwestorzy poznali statystyki z amerykańskiego rynku pracy w czerwcu. W sektorze pozarolniczym w ubiegłym miesiącu przybyło 287 tys. miejsc pracy, podczas, gdy szacowano 178 tys. Nieznacznie mocniej, bo do poziomu 4,9 proc. z 4,7 proc., wzrosła stopa bezrobocia (szacowano 4,8 proc.). Zadaniem popytu jest teraz utrzymanie pozytywnego technicznego wskazania na indeksie S&P i niedopuszczenie do cofnięcia się notowań poniżej poziomu 2.100 pkt. Zespół Doradztwa i Analiz 4
Zespół Doradztwa i Analiz 5