Wyniki finansowe 2015 17 marca 2016 r.
Agenda 1 Osiągnięcia w 2015 2 Biznes w 2015 3 Wyniki finansowe roczne 2015 4 Dywidenda za rok 2015 5 Outlook 6 Pytania i odpowiedzi 2016-03-18 ABC Data SA 2
01 Osiągnięcia w 2015
Osiągnięcia 2015 Wzrost wyników finansowych Zysk netto +41% EBITDA +10% Realizacja strategii Wysoki poziom zysku 46,8 mln PLN Wynik skonsolidowany EBITDA 69,0 mln PLN Wysoki poziom marży ze sprzedaży 5,5% Znaczny spadek kosztów finansowych o 38 % do 7 342 tys. PLN Stabilne dodatnie operacyjne przepływy pieniężne Utrzymująca się poprawa zarządzania kapitałem obrotowym Wzmocnienie pozycji Spółki w regionie CEE Polska #2 (+1), Rumunia #3 (+11), Węgry #8 (+12) Dynamiczny wzrost oferty produktowej do 180 tys. produktów z 73 tys. Nowe kontrakty w Polsce i w regionie CEE Dynamiczny rozwój w obszarze Value+, Mobile Telco, RTV/AGD Wdrożenie filozofii High Performance Organization. Tytuł Distree EMEA Najlepszy dystrybutor w Regionie CEE 2009, 2010, 2011, 2012, 2014 oraz 2016 2016-03-18 ABC Data SA 4
Przewagi konkurencyjne i dostarczane wartości Przewaga konkurencyjna Silna pozycja w regionie CEE - obecność na wszystkich głównych rynkach w regionie Najlepsze w branży parametry logistyczne oraz najszybsze w branży dostawy w obszarze CEE z 3 magazynów w Europie Wartość dla klienta Centralne źródło towarów dla większości rynków regionu CEE - korzystne ceny dzięki ekonomii skali 99,9% kompletacji; najpóźniejszy cut-off dla zamówień w obszarze CEE) oraz konkurencyjne czasy dostaw w Polsce (4 24h) i najlepsze w branży dostawy w obszarze CEE (24 48h) InterLink wiodąca platforma e- commerce B2B na rynku dystrybucji IT Silna pozycja finansowa Grupy Łatwy dostęp do pełnego opisu produktów. Błyskawiczny proces zamówienia. Dostępny w skali regionalnej przetłumaczony na 9 języków 1,8 mld PLN dostępny poziom finansowania dla uczestników łańcucha dystrybucyjnego Umowy z szeroką grupą producentów (~300) - prawie wszystkie największe marki w portfolio z długą historią udanej współpracy Najszersze portfolio produktowe wśród dystrybutorów w regionie CEE 180 000 SKU 2016-03-18 ABC Data SA 5
Wzmocnienie pozycji spółki w regionie #4 Q1 2015 Q4 2015 Polska 3 +1 2 #5 #2 Lider w nowoczesnej dystrybucji IT w regionie CEE Rumunia 14 +11 3 Węgry 20 +12 8 #8 #3 Kraje 4 bałtyckie 4 Czechy i 5 Słowacja 5 ABC Data stawiana na równi z liderami światowej dystrybucji Liczne kontrakty regionalne 2016-03-18 ABC Data SA 6
Dynamiczny rozwój oferty Najszersze portfolio produktowe wśród dystrybutorów w regionie CEE One-stop-shop kompleksowa oferta, wszystkie najważniejsze marki w jednym miejscu produkty 180 000 w 2015 73 000 w 2014 marki 1000 w 2015 430 w 2014 ABC Data w liczbach ~300 największych vendorów 13 000 aktywnych klientów 2016-03-18 ABC Data SA 7
marki Apple w Polsce #1Dystrybutor Obsługuje 60% więcej niż rynku telefonów oraz tabletów 400 akcesoriów dla produktów Apple w portfolio 2016-03-18 ABC Data SA 8
Dynamiczny rozwój w obszarze Value+ Rozwój usług z zakresu Cloud Computing Dynamiczny wzrost liczby kontraktów Stałe poszerzanie zakresu usług Najważniejsze marki w ofercie Wartość rynku Cloud Computing w Polsce 166 mln USD w 2015 213 mln USD w 2016 237 mln USD w 2017 349 mln USD w 2018 2016-03-18 ABC Data SA 9
Rozwój w obszarach Mobile/Telco Znaczący wzrost sprzedaży w obszarze Telco Obsługa największych operatorów w Polsce: Wprowadzanie produktów z obszaru IoT (smart fit, smart home, smart health) 60% udziału w rynku dystrybucji dla operatorów telekomunikacyjnych ABC Data jest autoryzowanym dystrybutorem najpopularniejszych marek urządzeń mobilnych 2016-03-18 ABC Data SA 10
ABC Data - dynamiczny rozwój oferty gamingowej Dystrybucja marek ABC Data dystrybuuje najbardziej znaczące marki gamingowe 2016-03-18 ABC Data SA 11
Dynamiczna rozbudowa portfolio w kategoriach wysokomarżowych Art. szkolne i biurowe Kompletny katalog ponad 200 marek Zabawki Najszersza oferta produktowa ponad 300 marek Narzędzia i elektronarzędzia Oferta rozbudowana o marki A-brandowe Już wkrótce: home&living lifestyle elektronika profesjonalna art. sportowe art. samochodowe 2016-03-18 ABC Data SA 12
ABC Data #1 - nagrody i wyróżnienia Tytuł CEE Distributor of the Year for 2015 Prestiżowa, jedna z najważniejszych w branży nagroda przyznawana przez EMEA Channel Academy Tytuł Bussiness Superbrands 2015/2016 w kategorii Nowe technologie i IT wśród marek B2B Tytuł The Dealer of the Year Tytuł Dystrybutor roku firmy Dell Nagroda za najlepszą współpracę przyznana przez partnera biznesowego, jednego z największych producentów komputerów na świecie Tytuł Dystrybutora Roku 2015 firmy Lenovo nagroda w kategorii komputery biznesowe przyznana po raz piąty z rzędu Tytuł Dystrybutor roku 2015 i statuetka Złotego Bella Tytuł Człowieka Roku 2015 i statuetka Złotego Bella przyznane Ilonie Weiss Prezes Zarządu ABC Data w plebiscycie Mobility Trends Tytuł Dystrybutora Roku firmy Symantec wyróżnienie przyznane za wysokie wyniki sprzedaży oprogramowania producenta 2016-03-18 ABC Data SA 13
02 Biznes w 2015
Biznes w 2015 Lider regionalny - wzmocnienie pozycji na rynkach w CEE: Polska # 2 (+1), Rumunia - #3 (+11), Węgry - #8 (+12) Węgry - dynamiczny wzrost liczby klientów aktywnych o 100% Istotny wzrost sprzedaży na Litwie, Węgrzech i w Rumunii łącznie o 85% Nowe specjalne programy kanałowe dla partnerów Arkadia i TOP300 Nowe rozwiązania finansowania dla MSP oraz istotne zwiększenie ubezpieczonych limitów dla klientów Rozbudowywanie oferty produktowej o nowe marki liczne kontrakty regionalne Nowe, wysokomarżowe kategorie produktowe w ofercie Utrzymująca się pozycja isource jako lidera dystrybucji Apple w Polsce 2016-03-18 ABC Data SA 15
Najlepsi w zarządzaniu logistyką Ponad 24 000 000 jednostek 1 300 000 zamówień w 2015 Ponad 5 000 wysyłanych paczek i 19 000 numerów seryjnych skanowanych każdego dnia Sosnowiec dedykowane dla PL (południe), CZ, SK & HU Warszawa dedykowane dla PL, LT, LV & EE Powierzchnia magazynowa ponad 40 000 m² Bukareszt dostawy Rumunia & Węgry 4h zajmuje doręczenie zamówionych towarów w wybranych obszarach 2016-03-18 ABC Data SA 16
Unikalne rozwiązania finansowe dla partnerów Finansowanie kanału dystrybucji 1,8 mld PLN Wsparte mocnymi wynikami finansowymi spółki ABC Data Indywidualne rozwiązania dla małych klientów uproszczone procedury & otwarcie linii kredytowej Różnorodność narzędzi do zarządzania ryzykiem i przepływem środków pieniężnych 2016-03-18 ABC Data SA 17
Sprzedaż 2013, 2014, 2015 (tys. PLN) +16% -13% 4 000 000 2 000 000 4 822 468 5 573 430 4 856 264 0 2013 2014 2015 Spadek sprzedaży o 13% w stosunku do 2014 koncentracja na podnoszeniu rentowności i marży brutto Realizacja mniejszej ilości transakcji przy wyższej marży 2016-03-18 ABC Data SA 18
Sprzedaż w podziale na kategorie produktowe 2016-03-18 ABC Data SA 19
Rozwój sprzedaży w regionie CEE Polska (#2) - nowa struktura działu sprzedaży = lepsza opieka nad klientem, głębsza penetracja rynku Nowe teamy sprzedażowe - 5 nowych dyrektorów B2B skutecznie generujące leady projektowe Wdrożenie dedykowanych programów kanałowych = znaczny wzrost ilości aktywnych partnerów Węgry - program aktywizacji partnerów = wzrost aktywnych klientów o 100% Rumunia - nowe rozwiązania finansowania dla MSP oraz istotne zwiększenie ubezpieczonych limitów dla klientów Czechy/Słowacja - uruchomienie aktywności kanałowych oraz programów lojalnościowych = cel poszerzenie i pogłębienie istniejącego kanału Region wdrożenie unikatowego sposobu finansowania kanału we współpracy z BNP Paribas 2016-03-18 ABC Data SA 20
03 Wyniki finansowe 2015
Bardzo mocna pozycja finansowa Znaczący wzrost zysku netto o 41% do 46 838 tys. PLN w 2015 z 33 282 tys. PLN w 2014 Dynamiczny wzrost marży o 0,6 p.p. do 5,5% w 2015 z 4,9 % w 2014 Wzrost EBITDA o ponad 10 % do 69 025 tys. PLN w 2015 z 62 722 tys. PLN w 2014 Znaczny spadek kosztów finansowych o 38 % do 7 342 tys. PLN w 2015 z 11 961 tys. PLN w 2014 Najniższe zadłużenie netto wśród dystrybutorów na rynku polskim Poprawa cyklu konwersji gotówki na 25,6 dni w 2015 z 26,8 dni w 2014 2016-03-18 ABC Data SA 22
Wzrost zysku i obniżenie zadłużenia netto Parametr Przychody ze sprzedaży 2014 (mln PLN) 2015 (mln PLN) Porównanie r/r 5 573 4 856-13% Komentarz Koncentracja na podnoszeniu rentowności i marży brutto Realizacja mniejszej ilości transakcji przy wyższej marży Marża brutto 4,9% 5,5% +13% Koncentracja na rentowności i wzroście marży na transakcjach krajowych i zagranicznych EBITDA 62,7 69,0 +10% Wpływ wzrostu marżowości Zysk netto 33,3 46,8 +41% Wzrost marżowości oraz niższy poziom zadłużenia Dług netto 46,7 64,2 +27% Spowodowane zmianą struktury sprzedaży 2016-03-18 ABC Data SA 23
Rosnąca marża brutto i utrzymujące się niskie zadłużenie (tys. PLN) 2013 2014 2015 Przychody 4 822 486 5 573 430 4 856 264 Zysk brutto ze sprzedaży 226 524 271 696 268 231 Zysk brutto ze sprzedaży (%) 4,7% 4,9% 5,5% EBITDA 79 569 62 722 69 025 EBITDA (%) 1,5% 1,1% 1,4% Zysk netto 54 088 33 282 46 838 Zysk netto % 1,1% 0,6% 1,0% Dług netto 124 014 46 678 64 241 2016-03-18 ABC Data SA 24
Wzrost rentowności (tys. PLN) 280 000 230 000 180 000 130 000 80 000 30 000-20 000 +4% +13% 271 696 268 231 226 524 4,7% 4,9% 5,5% 2013 2014 2015 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Gross margin Gross margin [%] Wzrost marży brutto ze sprzedaży o 0,6 p.p. 2016-03-18 ABC Data SA 25
SG&A (tys. PLN) -5% 190 000 140 000 151 035 +38% 209 164 199 285 10,0% 8,0% 6,0% 90 000 40 000 3,1% 3,8% 4,1% 4,0% 2,0% -10 000 2013 2014 2015 0,0% Utrzymanie trendu spadku kosztów w wyniku wprowadzonych działań optymalizacyjnych 2016-03-18 ABC Data SA 26
EBITDA (tys. PLN) +42% -21% +10% 79 569 62 722 69 025 2013 2014 2015 Wzrost EBITDA o 10% na skutek wzrostu marżowości 2016-03-18 ABC Data SA 27
Zysk netto (tys. PLN) 59 135-56% +41% 46 838 33 282 2013 2014 2015 Znaczący wzrost zysku netto o 41% r/r 2016-03-18 ABC Data SA 28
Niskie wskaźniki zadłużenia 250 200 150 100 50 0 Dane na koniec okresu 3,1 2,0 1,6 0,7 0,9 193 118 124 47 64 2011 2012 2 013 2 014 2 015 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Skonsolidowane zadłużenie netto [mln zł] Dług netto / EBITDA 2016-03-18 ABC Data SA 29
Wskaźniki cyklu konwersji gotówki (tys. PLN) -8% -4% +0% -13% 29,2 26,8 25,6 19,6 19,6 17 2013 2014 2015 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 CCC średnio z okresu CCC na koniec okresu Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach, pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. Cykl konwersji gotówki za dany okres (kwartał / półrocze) jest prezentowany jako średnia arytmetyczna wskaźników miesięcznych przypadających na dany okres. Poszczególne składowe wskaźników miesięcznych zostały policzone jako relacja poziomu właściwych pozycji bilansowych na koniec miesiąca pomnożona przez 30 dni, a następnie odniesiona odpowiednio w przypadku należności do przychodów miesiąca, powiększonych o narzut VAT na sprzedaży, w przypadku zapasu do kosztu własnego sprzedaży miesiąca, zaś w przypadku zobowiązań do kosztu własnego sprzedaży, miesiąca powiększonego o narzut VAT na zakupach towarów. 2016-03-18 ABC Data SA 30
Wybrane wskaźniki bilansowe Działalność kontynuowana [tys. PLN] 2014 2015 Zapasy 348 064 422 035 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 488 921 541 914 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 567 877 669 476 Kapitał obrotowy 269 108 294 473 % sprzedaży 5 % 6,1% Zadłużenie finansowe 80 594 96 293 Środki pieniężne i ekwiwalenty 33 916 32 052 Zadłużenie netto 46 678 64 241 EBITDA 12M 62 722 69 025 Zadłużenie netto / EBITDA 12M 0,7 0,9 2016-03-18 ABC Data SA 31
Przepływy pieniężne 17,1 2014 2015 mln zł 142,2 38,5-1,9-40,4 Przepływy pieniężne razem Działalność operacyjna i inwestycyjna -125,1 Działalność finansowa 2016-03-18 ABC Data SA 32
Wskaźniki rotacji (w dniach) 2014 2015 +14% +9% +26% -4% 29,6 33,7 26,4 28,7 29,2 36,8 26,8 25,6 Rotacja zapasów Rotacja należności Rotacja zobowiązań Cykl konwersji gotówki Poprawa cyklu konwersji gotówki 2016-03-18 ABC Data SA 33
04 Dywidenda za rok 2015
Jedna z najwyższych stóp dywidendy na polskim rynku zł0,40 zł0,35 zł0,30 zł0,25 zł0,20 zł0,15 zł0,10 zł0,05 zł- 0,00 zł 0% 0,24 zł 0,16 zł 8% 8% 6% 0,36 zł 0,36 zł 2010 2011 2012 2013 2014 10% 20% 15% 10% 5% 0% Kwota dywidendy 20 mln zł 30 mln zł 45 mln zł 44 mln zł Dywidenda na akcję Stopa dywidendy ABC Data konsekwentnie realizuje politykę wypłaty dywidendy Obecna pozycja finansowa pozwala kontynuować realizację polityki dywidendy jednostkowy zysk netto za 2015 r. wyniósł 60 276 tys. PLN 2016-03-18 ABC Data SA 35
05 Realizacja prognozy
Realizacja prognozy na 2015 rok Sprzedaż 4 762 477 tys. PLN prognoza 4 856 265 tys. PLN realizacja EBITDA 68 023 tys. PLN prognoza 69 025 tys. PLN realizacja Zysk netto 49 066 tys. PLN prognoza 46 838 tys. PLN realizacja 2016-03-18 ABC Data SA 37
06 Outlook
Inwestycje E-commerce Platformy mobilne Lekkie platformy marketplace owe Rozbudowa narzędzi e-commerce Inwestycje w kapitał ludzki ABC Data Academy Pozytywna produktywność ABC Data Leadership Academy ABC Data Sales Academy ABC Data English Academy High Performance Organization Pomiar efektywności Budowa zaangażowania Rozwijanie talentów Wzmocnienie komunikacji Nowy ERP Poprawa procesów Obniżenie kosztów 2016-03-18 ABC Data SA 39
Konsekwentne realizowanie strategii Wizja ROZWÓJ I BUDOWANIE WARTOŚCI Cel strategiczny Lider w nowoczesnej dystrybucji IT w regionie CEE - wycena 1 mld PLN w 2018 r. Biznes Pozycja w CEE E-commerce Mobile i Telco VAD Value Added Distributor M&A Klienci Vendorzy Proces Budowanie lojalności klientów poprzez doskonalenie jakości usług, dostarczanie wartości dodanej, rozwijanie oferty produktowej oraz tworzenie nowych usług. Budowanie nowych kanałów sprzedaży dla Marketplace Rozwijanie partnerskich relacji z vendorami poprzez doskonalenie jakości usług, dostarczanie wartości dodanej oraz najlepszych w branży rozwiązań. Rozszerzanie umów z vendorami w PL oraz regionie CEE Rozwój rynków zagranicznych Projekt e-commerce # 1 Mobile Logistyka M&A Rozwój eksportu Projekt e-commerce # 2 Telco VAD Organizacja Kapitał ludzki (High Performance Organization) oraz kapitał IT (nowy ERP) Mocne fundamenty Ciągłe doskonalenie jakości działania Rozwijanie podstawowego biznesu - dystrybucji ABC Data SA
07 Pytania i odpowiedzi
Dziękujemy za uwagę. ABC Data SA ul. Daniszewska 14 03-230 Warszawa T +48 22 676 09 00 F +48 22 614 16 16 abcdata.eu Berlin Bratislava Bucharest Budapest Munich Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus