Indeksy 20 m40 s80 Obrót (mpln) Wybrane dane Kurs zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Zamknięcie [pkt.] dzienna relatywna do tyg. [t/t] 44 811,0-0,08% - 1,50% 2 591,3 0,06% 0,14% 1,76% 2 606,6-0,16% -0,08% 1,22% 12 049,1-0,71% -0,63% -0,27% 1 727,8 3,50% - 13,62% GPW - FW20Z10 Zamknięcie Średnia Poziom Odchylenie od tyg. 2 595 2 0,08% 1,53% 31 612-14 991-32,17% 39,09% 103 287-1 358-1,30% 30,12% 3,21 +16,73% 16,83% 17,75 +6,93% 7,02% 32,10 +5,56% 5,65% Największe spadki 5,15-15,85% -15,78% 1,65-15,82% -15,75% 5,11-14,55% -14,48% (mpln) Udział w obrocie 167,50 271,41 15,71% 43,45 261,16 15,12% 214,60 219,63 12,71% Średnia Poziom Odchylenie od SK-3 44 490-0,72% SK-15 43 444-3,05% SK-5 44 241-1,27% SK-21 43 196-3,60% SK-8 43 923-1,98% SK-45 42 600-4,93% Źródło GPW Skotan MW Trade Budimex Monnari Trade Pronox Technology Cash Flow Waluta EUR CHF USD GBP Bank Pekao PKO BP BZ WBK BUX GPW - Indeksy Największe wzrosty Największe obroty dzienna Średnie kroczące dla wg kursu zamknięcia Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeks BOVESPA CAC40 DAX DJIA FTSE100 NASDAQ COMPOSITE NIKKEI225 S&P500 Kurs [pkt.] Kursy średnie NBP Kurs [PLN] 68 325 0,89% 0,98% 22 808-0,19% -0,11% 3 735-1,30% -1,22% 6 208-1,08% -1,00% e July August September 10 739-0,20% -0,12% 5 552-0,44% -0,35% 2 335-0,63% -0,55% 9 566-0,37% -0,29% 1 134-0,48% -0,40% [PLN] [%] 3,9427-0,0031-0,08% 0,01% 2,9816-0,0171-0,57% -0,49% 2,9636-0,0417-1,39% -1,31% 4,6363-0,0311-0,67% -0,58% (44,819.69, 44,884.38, 44,597.48, 44,810.97, -37.4922) SK-15 ne July August September SK-200 SK-45 S&P 500 US (1,139.49, 1,144.38, 1,131.58, 1,134.28, -5.50000) SK-15 SK-200 SK-45 20000 x100 Wczorajsza sesja zakończyła sie neutralnie, indeks szerokiego rynku stracił 0,08%, zaś indeks 20 największych spółek zyskał 0,06% przy obrotach wynoszących odpowiednio 1 728 mln zł i 1 215 mln zł. Z blue chipów najbardziej zostały przecenione akcje LOTOS (-1,2%), PGNIG (-1,1%) i KGHM (-0,6%), natomiast po drugiej stronie rynku znalazły się akcje spółek GETIN (1,9%), TVN (0,8%) oraz CEZ (0,8%). Z technicznego punktu sytuacja na GPW nie uległa zmianie, 20 w dalszym ciągu znajduje się w przedziale 2 550-2 600 pkt, zaś brak zdecydowania inwestorów do zaatakowania kwietniowych szczytów przybliża perspektywę wejścia GPW w konsolidację z dolnym ograniczeniem 2 450 pkt. W obecnej sytuacji zwiększającego się w Polsce deficytu oraz problemów fiskalnych krajów naszego regionu, do przebicia oporu na poziomie 2 600 pkt będą niezbędne istotne oraz dużo lepsze odczyty danych makro. (PT) 45000 44500 44000 43500 43000 42500 42000 41500 41000 40500 40000 39500 39000 1150 1140 1130 1120 1110 1100 1090 1080 1070 1060 1050 1040 1030 1020 1010
GINO ROSSI RAFAKO PGE TAURON W związku ze spekulacjami prasowymi na temat potencjalnej inwestycji lub innego rodzaju powiązań kapitałowych Gino Rossi S.A. z firmą Solar, zarząd Gino Rossi S.A. oświadczył, że nie prowadził ani nie prowadzi żadnych rozmów z firmą Solar. Ministerstwo Skarbu Państwa poinformowało o prowadzeniu z Rafako rozmów w sprawie sprzedaży Zespołu Elektrowni PAK. MSP chce sprzedać 50 % akcji ZE PAK oraz 85 % dwóch kopalni węgla brunatnego Adamów i Konin. ZE PAK SA jest drugim co do wielkości krajowym producentem energii elektrycznej otrzymywanej z węgla brunatnego. Aleksander Grad w dalszym ciągu utrzymuj, iż PGE pomimo przejęcia Energii wypłaci dywidendę. Ewentualny podział zysku między akcjonariuszy może nastapić dopiero po audytowanych wynikach za 3 kwartał. Spółka poinformowała o nabyciu przez członka zarządu 17 248 akcji po cenie 5,94 zł za akcję.
KALENDARIUM Dane makro: Poprzednio Konsensus 23.09.2010 r. 08:45 Francja - indeks zaufania w biznesie za sierpień 09:00 Francja - indeks PMI przemysłu za wrzesień 09:00 Francja - indeks PMI usług za wrzesień 09:30 Niemcy - indeks PMI przemysłu za wrzesień 09:30 Niemcy - indeks PMI usług za wrzesień 10:00 Euroland - indeks PMI przemysłu za wrzesień 10:00 Euroland - indeks PMI usług za wrzesień 10:00 Polska - stopa bezrobocia za sierpień 14:30 USA - osób pobierających zasiłek dla bezrobotnych 14:30 USA - nowozarejestrowani bezrobotni 16:00 USA - sprzedaż domów na rynku wtórnym za sierpień 16:00 USA - indeks wskaźników wyprzedzających za sierpień 16:30 USA - zapasy gazu ziemnego 98 55.10 60.40 58.20 57.20 55.10 55.90 11.40% 4485 tys. 450 tys. 3.83 mln 0.10% 3267 mld 98 55.00 60.00 57.70 57.40 54.60 55.50-4492 tys. 450 tys. 4.10 mln 0.10% - Wydarzenia w spółkach: 23.09.2010 r. Trion - NWZA w sprawie obniżenia kapitału zakładowego w drodze obniżenia wartości nominalnej akcji w celu wyrównania części poniesionej przez spółkę straty w 2009 roku oraz w sprawie zmiany statutu spółki; 24.09.2010 r. ED invest - do 24 września podanie do publicznej wiadomości przedziału cenowego; Eko Export - NWZA zmieni statut spółki; Polmed - zakończenie budowy księgi popytu; Rafamet - dzień wypłaty 0,19 zł dywidendy na akcję(pierwsza transza); Ropczyce - NWZA upoważni do podwyższenia kapitału zakładowego spółki w ramach kapitału docelowego; Sobet - dzień podziału 1.119.000 akcji na 5.595.000 akcji, w związku ze zmianą wartości nominalnej z 1,00 zł na 0,20 zł; Tele-Polska Holding - NWZA w sprawie powołania członka rady nadzorczej; TU Europa - ostatni dzień zapisów transzy inwestorów instytucjonalnych;
Transakcje pakietowe z 2010.09.22 Spółka/Instrument finansowy Branża Lp Nazwa Cena (zł) Wolumen obrotu (tys. zł) %KZ rynkowa (mln zł) księgowa (mln zł) C/WK C/Z Stopa dywidendy (%) Sektor C/WK C/Z 1 ALCHEMIA 6,95 200 364 2 785 0,09% 1 782 517 3,44 x --- Przemysł metalowy 1,77 8,70 2 BORYSZEW 5,2 600 000 6 240 0,16% 1 805 966 1,87 37,50 --- Przemysł metalowy 1,77 8,70 3 BORYSZEW 5,2 600 000 6 240 0,16% 1 805 966 1,87 37,50 --- Przemysł metalowy 1,77 8,70 4 BZWBK 216 1 200 518 0,00% 15 682 6 247 2,51 15,70 1,90 Banki 0,87 20,50 5 BZWBK 215 1 464 630 0,00% 15 682 6 247 2,51 15,70 1,90 Banki 0,87 20,50 6 CCIINT 39 50 000 3 900 0,10% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 7 CCIINT 39 50 000 3 900 0,10% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 8 CCIINT 39 100 000 7 800 0,20% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 9 CCIINT 39 100 000 7 800 0,20% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 10 CCIINT 39 110 000 8 580 0,21% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 11 CCIINT 39 150 000 11 700 0,29% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 12 CCIINT 39 160 000 12 480 0,31% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 13 CCIINT 39 205 000 15 990 0,40% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 14 CCIINT 39 222 411 17 348 0,43% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 15 CCIINT 39 230 000 17 940 0,45% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 16 CCIINT 39 700 000 54 600 1,37% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 17 CCIINT 39 720 000 56 160 1,41% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 18 CCIINT 39 1 603 719 125 090 3,13% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 19 CCIINT 39 3 516 281 274 270 6,87% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 20 CCIINT 39 20 000 1 560 0,04% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 21 CCIINT 39 30 000 2 340 0,06% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 22 CCIINT 39 50 000 3 900 0,10% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 23 CCIINT 39 50 000 3 900 0,10% 1 997 825 2,42 17,10 --- Media 3,37 28,20 24 CYFRPLSAT 14,68 50 000 1 468 0,02% 3 936 323 12,20 15,50 3,90 Media 3,37 28,20 25 GANT 20 24 000 960 0,12% 410 642 0,64 9,90 --- Deweloperzy 0,94 26,20 26 IMPEXMET 4,03 470 000 3 788 0,22% 884 947 0,93 14,50 --- Przemysł metalowy 1,77 8,70 27 IMPEXMET 3,01 571 000 3 437 0,27% 884 947 0,93 14,50 --- Przemysł metalowy 1,77 8,70 28 KERNEL 67 5 000 670 0,01% 4 871 2 058 2,37 9,40 --- Przemysł spożywczy 2,69 18,90 29 MILLENNIUM 4,9 25 000 245 0,00% 5 969 3 970 1,50 50,50 --- Banki 0,87 20,50 30 MMPPL 9,65 130 000 2 509 0,08% 1 484 560 2,65 19,70 --- Telekomunikacja 1,51 19,40 31 OK0712 920,1 743 1 367 - - - - - - - - - 32 OK0712 920,1 289 532 - - - - - - - - - 33 OW20C1260 1 546,50 200 619 - - - - - - - - - 34 OW20O1250 1 100,00 300 660 - - - - - - - - - 35 PKOBP 42,75 20 000 1 710 0,00% 54 313 22 149 2,45 20,40 1,80 Banki 0,87 20,50 36 PROTEKTOR 6,2 600 000 7 440 3,15% 102 65 1,58 14,80 --- Przemysł lekki 1,17 x 37 PULAWY 75,9 1 320 200 0,01% 1 434 1 645 0,87 40,30 10,90 Przemysł chemiczny 1,06 x
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Płocka 9 /11B 01-231 Warszawa, tel.: +48 022 53 95 555, fax.: +48 022 53 95 556 www.dmbps.pl sekretariat@dmbps.pl Biuro Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego: Marcin Sójka media, spożywczy marcin.sojka@dmbps.pl tel.: (0 22) 539 55 27 Sobiesław Kozłowski, MPW odzież, instytucje finansowe sobieslaw.kozlowski@dmbps.pl tel.: (0 22) 539 55 14 Piotr Trendowski, MPW energetyka, budownictwo piotr.trendowski@dmbps.pl tel.: (0 22) 539 55 35 Departament Sprzedaży: Katarzyna Patora-Kopeć, makler papierów wartościowych katarzyna.patora-kopec@dmbps.pl tel.: (022) 539 55 58 Ludmiła Kryńska, makler papierów wartościowych ludmila.krynska@dmbps.pl tel. (022) 539 55 24 Bogdan Dzimira, makler papierów wartościowych bogdan.dzimira@dmbps.pl Tel.: (022) 539 55 23 Departament Emisji: Ewa Kostrzewa, makler papierów wartościowych ewa.kostrzewa@dmbps.pl tel. (0 22) 539 55 12 Olaf Grelowski olaf.grelowski@dmbps.pl tel. (0 22) 539 55 02 Justyna Zalewska-Cieślińska justyna.zalewska@dmbps.pl tel. (0 22) 539 55 13 Wojciech Ryguła wojciech.ryguła@dmbps.pl tel. (0 22) 539 55 00 Grzegorz Kołcz, makler papierów wartościowych grzegorz.kolcz@dmbps.pl Tel.: (022) 539 55 30 Artur Kobos, makler papierów wartościowych artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (022) 539 55 11 Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży ROS (zysk netto/przychody ze sprzedaży) rentowność sprzedaży ROA (zysk netto/aktywa) rentowność aktywów ROE (zysk netto/kapitał własny) rentowność kapitału własnego EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/ Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Puls parkietu został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie stanowi projekcję zachowania maklerskich instrumentów finansowych w okresie obowiązywania raportu. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana strategia, prognoza czy projekcja cenowa jest odpowiedni dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż sformułowane czynniki ryzyka. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.).