BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za III kwartał 2010 roku Listopad 2010 ( 1 (
Wzrost wyniku netto w 3 kwartale 2010 r. Kwartalny zysk netto (mln zł) ROE 3,2 pp. 11,2% 92 Zwrot podatku VAT 9% 6% 8,0% 3Q 20 3Q 2010 ROA 193 102 151 198 211 1,0% 0,7 pp. 1,7% 3Q 20 4Q 20 1Q 2010 2Q 2010 3Q 2010 3Q 20 3Q 2010 Kolejny kwartał poprawy zysku netto Stabilizacja kosztów oraz dalsza poprawa efektywności Niższe rezerwy kredytowe oraz poprawa jakości portfela -2-
Zysk netto narastająco znacznie wyższy niż w 20 r. Zysk netto narastająco (mln zł) /mln zł/ Zwrot podatku VAT Przychody ogółem 112 1 847 6% 1 957 92 Zwrot podatku VAT 560 1-3Q 20 1-3Q 2010 Koszty działania 311 80% 3% (1 060) (1 024) 1-3Q 20 1-3Q 2010 Zysk netto po 3 kwartałach 2010 r. znacząco wyższy od zysku osiągniętego po 3 kwartałach 20 r. Wzrost przychodów ogółem połączony z niższymi kosztami działania Istotny spadek odpisów na utratę wartości za sprawą segmentu korporacyjnego 1-3Q 20 1-3Q 2010 Odpisy netto na utratę wartości 41% (388) (229) 1-3Q 20 1-3Q 2010-3-
/mln zł/ 240 Zysk netto 3 kw. 2010 r. w odniesieniu do 3 kw. 20 r. Z wyłączeniem wpływu zwrotu podatku VAT na wyniki III kwartału 20 r. 3 220 22 15 8 1 200 3 13 180 160 211 140 193 120 100 ZYSK NETTO 3Q 20 Odsetki Prowizje Dział. Skarbcowa Pozostałe składniki przychodów Koszty Odpisy netto Podatek ZYSK NETTO 3Q 2010 1% 8% 22 mln 5% 8 mln Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji Działalność skarbcowa Koszty i amortyzacja Odpisy netto na utratę wartości -4-
Zysk netto 3 kw. 2010 r. w odniesieniu do 3 kw. 20 r. (narastająco) /mln zł/ 600 Z wyłączeniem wpływu zwrotu podatku VAT na wyniki III kwartału 20 r. 52 500 159 400 87 27 35 300 25 73 560 200 311 100 0 ZYSK NETTO 1-3Q 20 Odsetki Prowizje Dział. Skarbcowa Pozostałe składniki przychodów Koszty Odpisy netto Podatek ZYSK NETTO 1-3Q 2010 2% 18% 87 MM 3% 159 MM (1-3Q10/1-3Q) Wynik z tytułu odsetek (1-3Q10/1-3Q) Wynik z tytułu prowizji (1-3Q10/1-3Q) Działalność skarbcowa (1-3Q10/1-3Q) Koszty i amortyzacja (1-3Q10/1-3Q) Odpisy netto na utratę wartości -5-
Bilans struktura i dynamika Bilans na koniec III kwartału 2010 r. /mld zł/ Pozostałe 1 Kasa i operacje z NBP Dłużne papiery dostępne do sprzedaży Aktywa przezn. do obrotu Kredyty sektora finansowego Kredyty sektora niefinansowego 41,3 41,3 3,1 1,9 15,0 7,2 2,6 11,6 Aktywa 4 3 1 5 2 1,3 3,7 11,0 18,9 6,3 Pasywa Pozostałe 3 Zobowiązania fin. przezn. do obrotu Pozostałe zobowiązania finansowe 2 Depozyty od sektora niefinansowego Kapitały 1 W tym inwestycje kapitałowe, rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, aktywa z tytułu podatku dochodowego, aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz inne aktywa 2 W tym depozyty od sektora finansowego, certyfikaty depozytowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 3 W tym zobowiązania wobec Banku Centralnego, rezerwy, zobowiązania z tytułu podatku dochodowego oraz inne zobowiązania -6-1 2 3 4 5 Wzrost akcji kredytowej o 1% kw/kw za sprawą segmentu korporacyjnego Spadek o 11% kw/kw za sprawą niższych wolumenów drogich korporacyjnych depozytów terminowych Wzrost aktywów przeznaczonych do obrotu o 46% kw/kw Zmniejszenie portfela papierów przeznaczonych do sprzedaży o 14% kw/kw (sprzedaż bonów NBP) Wzrost o 40% głównie z tytułu operacji repo
Wynik z tytułu odsetek utrzymany w trendzie wzrostowym Wynik z tytułu odsetek i marża odsetkowa 1% 3% 3% 23% Wynik z tytułu odsetek Przychody od kredytów sektora niefinansowego Koszty depozytów sektor niefinansowy Koszty depozytów bankowość detaliczna /mln zł/ Wynik odsetkowy netto Marża odsetkowa netto 450 Marża odsetkowa netto (sektor) 4,0% 400 3,8% 350 3,6% 300 3,4% 3,2% 250 3,0% 200 2,8% 150 3Q08 4Q08 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q10 2Q10 3Q10 2,6% Marża odsetkowa netto = suma wyników odsetkowych z 4 kwartałów do średnich aktywów z 4 kwartałów -7-
Dekompozycja wyniku z tytułu odsetek mln zł Kredyty detaliczne 5 490 2% 5 382 Przychody z tyt. odsetek Kredyty i pożyczki 61% Dłużne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży 33% mln zł Depozyty detaliczne 6 246 5% 5 918 4 559 4 196 2Q 2010 3Q 2010 Kredyty korporacyjne Lokaty w bankach 1% Bank Centralny 1% Koszty z tyt. odsetek Dłużne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 4% 2% 1 688 1 722 2Q 2010 3Q 2010 Saldo na rachunkach bieżących Depozyty korporacyjne mln zł 5 993 4% 6 204 Depozyty sektora niebankowego 89% mln zł 14 907 9 269 13% 12 991 6 802 2Q 2010 3Q 2010 Depozyty banków 8% Bank Centralny 1% Kredyty i pożyczki otrzymane 2% 10% 5 638 6 190 2Q 2010 3Q 2010-8-
Rosnący wynik prowizyjny Wynik z tytułu opłat i prowizji 33% Karty płatnicze i kredytowe 14% Działalność powiernicza 17% Działalność maklerska Udział Citi Handlowy w rynku 1 : 23% Udział Citi Handlowy w rynku: 41% Udział DMBH w rynku: 14% Pozycja rynkowa Wartość transakcji Wartość przechowywanych papierów Wartość obrotu akcjami # 1 # 1 # 1 /mln zł/ Wynik prowizyjny 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 3Q08 4Q08 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q10 2Q10 3Q10 8% Sprzedaż akcji Współkoordynator oferty 4 000 mln zł październik 2010 Wezwanie na akcje Podmiot pośredniczący 547 mln zł wrzesień 2010 Emisja obligacji Współorganizator transakcji 3 000 mln zł lipiec 2010 Wezwanie na akcje Podmiot pośredniczący 466 mln zł sierpień 2010 IPO Współkoordynator oferty 1 200 mln zł listopad 2010 Przyspieszona sprzedaż pakietu akcji Współkoordynator księgi popytu 42 mln zł kwiecień 2010 1 Dane za 2Q 2010-9-
Dekompozycja wyniku z tytułu prowizji Karty kredytowe obrót za granicą Wynik z tyt. opłat i prowizji Aktywa na rachunkach papierów wartościowych mln zł 191,3 14% 218,4 Karty debetowe i kredytowe 29% Zlecenia płatnicze 19% mld zł 223,9 29% 288,9 3Q 20 3Q 2010 3Q 20 3Q 2010 Sprzedaż produktów inwestycyjnych 170% 518,9 Produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe 22% Pozostałe 8% Usługi maklerskie 8% Pożyczki gotówkowe 2% Usługi powiernicze 12% Obroty akcjami - DM BH 14,2 3% 14,6 mln zł 192,5 mld zł 3Q 20 3Q 2010 3Q 20 3Q 2010-10-
Działalność skarbcowa powrót do dobrych wyników Działalność Skarbcowa 3Q 20 3Q 2010 W/(S) (mln zł) CitiFX Pulse elektroniczna platforma nowej generacji 95,3 117,6 22,3 Wynik na działalności klientowskiej 3Q 08 4Q 08 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q10 2Q10 3Q10 Wynik na zarządzaniu pozycją własną 3Q 08 4Q 08 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q10 2Q10 3Q10 Dane pro - forma, skale na wykresach są nieporównywalne -11-
Koszty pod kontrolą mln zł 374 Koszty / Dochody Koszty działania Banku oraz amortyzacja kw/kw Struktura kosztów w III kwartale 2010 r. 352 351 348 328 326 325 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 10 2Q 10 3Q 10 Bankowość Korporacyjna Bankowość Detaliczna Bank 3Q 1 43% 65% 53% 1 Po wyłączeniu wpływu transakcji jednorazowej 2Q10 41% 67% 51% 3Q10 42% 65% 52% 1% Zmiana (r/r) - Amortyzacja 4% Pozostałe koszty 9% Koszty transakcyjne 4% Koszty Reklama i wynajmu i marketing utrzymania 3% nieruchomości 8% Koszty pracownicze 50% Koszty usług doradczych oraz innych usług zewnętrznych 11% Koszty opłat telekom. i sprzętu komp. 11% Wzrost kosztów pracowniczych o 6% r/r w wyniku insourcingu procesów operacyjnych. Poziom kosztów usług doradczych i innych usług zewnętrznych powrócił do normalnego poziomu po III kw. 20 r. (rozwiązanie rezerwy kosztowej) Spadek kosztów wynajmu i utrzymania nieruchomości o 10% r/r w związku z optymalizacją sieci oddziałów -12-
Dalszy spadek kosztów ryzyka kredytowego w 3 kwartale 2010 r. Odpisy netto na utratę wartości Jakość portfela kredytowego /mln zł/ 11,0% 11,5% 11,9% 10,7% (200) (170) (152,5) (180,5) (157,4) (140) (110) (80) (50) (20) (22,6) (94,3) (55,5) (77,4) (88,8) (63,3) /mld zł/ 12,9 12,6 11,6 13,0 1,6 1,6 1,6 1,5 10 3Q08 4Q08 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q10 2Q10 3Q10 Bankowość Korporacyjna Opcje walutowe Bankowość Detaliczna 4Q 1Q10 2Q10 3Q10 Kredyty obsługiwane Kredyty nieobsługiwane Wskaźnik kredytów nieobsługiwanych (NPL) /mln zł/ 3Q 2Q10 3Q10 Zmiana (kw/kw) Wskaźnik NPL 4Q 2Q10 3Q10 Zmiana (kw/kw) Bankowość Korporacyjna Bankowość Detaliczna (1,5) (51,2) (9,4) (78,1) (1,1) (62,2) Bankowość Korporacyjna Bankowość Detaliczna 14,4% 9,1% 12,9% 11,6% 11,7% 12,1% Bankowość Detaliczna: Ryzyko portfeli kart kredytowych i kredytów konsumpcyjnych wciąż wysokie, apogeum za nami Bankowość Korporacyjna: Spadek ryzyka kredytowego w związku z dobrą sytuacją klientów -13-
Citi Handlowy najwyższy wzrost notowań akcji wśród banków w 2010 r. Cena akcji (zł) 95 90 85 80 75 Cena akcji Banku Handlowego w Warszawie S.A. (BHW) na tle indeksu WIG- Banki Ogłoszenie strategicznych kierunków rozwoju na lata 2010-2012 Wzrost ceny akcji Banku o 30% narastająco (WIG Banki wzrost o 21% narastająco) Cena akcji (zł) 95 90 85 80 75 70 Cena akcji Banku Handlowego w Warszawie S.A. (BHW) w porównaniu do innych banków (Top 8) BHW Bank 1 Bank 2 Bank 3 Bank 4 Bank 5 Bank 6 Bank 7 Wzrost ceny akcji Banku o 30% narastająco (pozostałe banki wzrost o 2-20% narastająco) 70 65 65 BHW WIG Banki Ustalenie prawa do dywidendy w wysokości 4,8% 60 60 55 12-20 01-2010 02-2010 03-2010 04-2010 05-2010 06-2010 07-2010 08-2010 -2010 10-2010 12-20 01-2010 02-2010 03-2010 04-2010 05-2010 06-2010 07-2010 08-2010 -2010 10-2010 -14-
Załącznik kluczowe informacje finansowe 1 Dane w mln zł 3Q 2010 2Q 2010 3Q 20 Zmiana (r/r) Przychody ogółem 667,1 689,5 626,7 Koszty działania (347,6) (350,7) (332,4) Odpisy netto (63,3) (88,8) (55,5) Zysk netto 210,6 198,4 192,7 Suma bilansowa 41 300,1 40 134,7 38 403,5 Kapitały 6 349,4 6 132,4 6 124,3 ROE 2 11,2% 12,8% 8,0% 1 Z wyłączeniem wpływu transakcji jednorazowej (zwrot podatku VAT) na wyniki III kw. 20 r. 2 Suma wyników netto z czterech ostatnich kwartałów podzielona przez kapitał z czterech ostatnich kwartałów po wyłączeniu zysku roku bieżącego -15-
Załącznik Sektor: kwartalny spadek wolumenów korporacyjnych i nieznaczny wzrost detalicznych 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% ' 2008 12' 2008 Kredyty korporacyjne - Zmiana r/r 03' 20 06' 20 ' 20 12' 20 03' 2010 Kw/kw: -1% 06' 2010 ' 2010 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% '2008 Kredyty dla gospodarstw domowych - Zmiana r/r 12 '2008 03 06 12 Ogółem Kredyty hipoteczne Pożyczki gotówkowe 03 Kw/kw: +1% 06 16% Depozyty korporacyjne - Zmiana r/r 30% Depozyty gospodarstw domowych - Zmiana r/r 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Kw/kw: -1% 25% 20% 15% 10% 5% Kw/kw: +1% 0% 0% '2008 12 '2008 03 06 12 03 06 '2008 12 '2008 03 06 12 03 06-16-