Wyniki Grupy mbanku III kw. 2015 r. Rekordowe dochody podstawowe w trudnym otoczeniu Zarząd mbanku S.A. Prezentacja dla inwestorów 29 października 2015 r.
Kluczowe osiągnięcia w III kw. 2015 r. Najwyższe w historii dochody podstawowe w wys. 877,3 mln zł NII: 641,8 mln zł (+6,0% QoQ), w otoczeniu niskich stóp procentowych NFC: 235,6 mln zł (+2,3% QoQ), dzięki rosnącej transakcyjności klientów Strukturalna przewaga kosztowa Koszty/dochody: 47,4% Wysoka płynność bilansu Kredyty/depozyty: 101,1% Wskaźniki kapitałowe powyżej wymogów regulacyjnych Współczynnik CET1: 14,1%/16,6% 2 Łączny współczynnik kapitałowy: 17,0%/20,1% 2 Listy zastawne dodatkowym źródłem finansowania Rachunek zysków i strat Kapitał i płynność Zysk netto 319,5 mln zł, +44,4% wobec II kw./15 Kwartalny wzrost dochodów ogółem do 979,9 mln zł Wolumeny Rozwój biznesu Wyraźna dynamika wolumenów Kredyty brutto: 82,4 mld zł (+0,5% QoQ, +10,9% YoY) 1 Depozyty klientów: 78,5 mld zł (+4,7% QoQ, +15,7% YoY) 1 Akceleracja kredytów detalicznych 1,3 mld zł udzielonych hipotek (+47% YoY); 1,2 mld zł sprzedanych kredytów nie-hipotecznych (+11% YoY) Umacnianie pozycji lidera bankowości transakcyjnej i ikony mobilności Finał migracji klientów MultiBanku na platformę Nowego mbanku Dynamiczna akwizycja klientów 5 054 tys. klientów detalicznych (+130 tys. QoQ) oraz 19 086 klientów korporacyjnych (+432 QoQ) 1 Dynamiki wolumenów prezentowane odpowiednio z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back oraz transakcji repo; 2 Jednostkowe wskaźniki kapitałowe dla buforów zalecanych przez KNF 2
Agenda III kw. 2015 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za III kw. 2015 r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 3
III kw. 2015 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: Rachunek zysków i strat mbank Analyzer w mln zł III kw./15 III kw./14 Zmiana r/r II kw./15 Wynik z tytułu odsetek 641,8 649,9-1,3% 605,5 Wynik z tytułu opłat i prowizji 235,6 216,2 +8,9% 230,3 Dochody ogółem 979,9 1 018,9-3,8% 884,9 Koszty ogółem (464,2) (441,2) +5,2% (485,3) Odpisy netto (111,0) (157,9) -29,7% (107,7) Zysk brutto 404,7 419,8-3,6% 291,9 Zysk netto 319,5 315,5 +1,3% 221,3 Marża odsetkowa netto (NIM) 2,12% 2,32% -0,20 p.p. 2,11% NIM z wył. portfela CHF 2,48% 2,72% -0,24 p.p. 2,49% Wskaźnik koszty/dochody 47,4% 43,3% +4,1 p.p. 54,8% Koszty ryzyka 0,57% 0,89% -0,32 p.p. 0,55% Zwrot na kapitale (ROE) 11,6% 12,8% -1,2 p.p. 8,1% Zwrot na aktywach (ROA) 1,00% 1,07% -0,07 p.p. 0,73% 4
III kw. 2015 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: mbank Analyzer w mln zł III kw./15 III kw./14 Zmiana r/r II kw./15 Kredyty brutto 82 449 74 698 +10,4% 80 261 Kredyty detaliczne 45 381 40 555 +11,9% 45 329 Kredyty korporacyjne 1 32 305 28 796 +12,2% 31 384 Depozyty klientów 78 546 69 564 +12,9% 73 058 Depozyty detaliczne 42 458 36 642 +15,9% 41 411 Depozyty korporacyjne 1 31 833 27 209 +17,0% 28 663 Wskaźnik kredyty/depozyty 101,1% 103,4% -2,3 p.p. 105,7% Wskaźnik NPL 5,9% 6,3% -0,4 p.p. 6,0% Wskaźnik pokrycia rezerwami 57,1% 51,7% +5,4 p.p. 56,9% Współczynnik CET 1 14,1% 13,1% +1,0 p.p. 13,5% Łączny współczynnik kapitałowy 17,0% 15,6% +1,4 p.p. 16,4% 1 Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back dla kredytów oraz transakcje repo dla depozytów 5
III kw. 2015 r. w Grupie mbanku Rozwój działalności: akwizycja klientów i udziały rynkowe Liczba klientów detalicznych (tys.) +10,7% +2,6% 4 689 4 803 4 924 5 054 4 565 41 94 147 193 725 762 767 775 809 3 839 3 885 3 942 4 002 4 052 Liczba klientów korporacyjnych +9,8% +2,3% 18 133 18 654 19 086 17 390 17 787 1 839 1 867 1 931 1 794 1 838 5 026 5 144 5 317 5 485 5 609 10 570 10 805 10 977 11 302 11 546 Bankowość detaliczna PL mbank CZSK Orange Finanse K1 K2 K3 Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Detalicznej 6,4% 6,3% 6,3% 6,3% 6,3% 6,5% 6,2% 5,3% 5,1% 5,3% 4,8% 5,0% 5,0% 5,0% 6,6% 5,4% 6,5% 5,4% Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Korporacyjnej 9,5% 9,7% 8,8% 8,9% 8,5% 8,6% 8,3% 8,1% 10,1% 3,2% 3,2% 3,3% 3,4% 3,5% 3,6% 3,7% 3,8% 4,0% 6,2% 5,9% 6,0% 6,1% 6,3% 6,3% 6,3% 6,4% 6,3% 09/13 12/13 03/14 06/14 09/13 12/13 03/14 06/14 Kredyty Kredyty (bez portfela FX) Depozyty Kredyty Depozyty Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 6
III kw. 2015 r. w Grupie mbanku Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Sprzedaż kredytów hipotecznych (mln zł, kwartalnie) +47% +29% 1 334 1 031 272 909 833 834 99 244 27% 247 272 234 108 481 11% 95 18% 168 83 87 305 238 237 44% 399 374 481 240 276 20% 8% 36% 36% Sprzedaż kredytów nie-hipotecznych (mln zł, kwartalnie) +11% 16% 8% 76% 1 077 90 173 1 164 81 205 1 204 1 255 82 87 276 301-4% 1 201 96 295 814 878 847 867 810 8% 25% 67% III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 Osoby fizyczne mbank Hipoteczny Przedsiębiorcy mbank CZSK Osoby fizyczne Przedsiębiorcy mbank CZSK Sprzedaż kredytów korporacyjnych (mln zł, kwartalnie) +33% 2 264 699 801 1 133 1 083 1 303 1 183 483 III kw./14 2 388 285 IV kw./14 2 624 309 I kw./15 2 493 308 1 115 1 810 1 463 375 II kw./15 +21% 3 009 430 III kw./15 K1 K2 K3 Nowe kontrakty leasingowe (mln zł, kwartalnie) 769,6 III kw./14 897,3 IV kw./14 +3% 696,6 I kw./15 1 190,9 II kw./15 Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. -33% 792,2 III kw./15 7
III kw. 2015 r. w Grupie mbanku Szybki wzrost transakcyjności klientów, odbicie przychodów z tytułu interchange Wartość i liczba transakcji bezgotówkowych kartami płatniczymi mbanku Wartość transakcji XX,X Średnia wartość transakcji (zł) Liczba transakcji (w milionach) 4 086 3 883 3 801 3 553 3 618 3 354 3 266 45,4 47,3 47,1 42,6 36,6 38,7 38,0 4 237 52,9 4 697 61,1 4 864 63,9 4 665 65,8 5 325 75,5 5 666 80,9 91,5 91,8 85,9 84,9 85,5 86,3 80,7 80,1 76,9 76,2 70,8 70,5 70,0 0,0 0 III kw./12 IV kw./12 I kw./13 II kw./13 III kw./13 IV kw./13 I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 Prowizje netto za obsługę kart płatniczych i średnia stawka interchange dla transakcji kartami debetowymi Poziom stawki interchange 53,3 50,3 41,9 1,6% 1,1% 37,0 56,3 60,8 62,8 68,8 1,1% 48,4-56% 38,7 31,5 30,3 +27% 38,4 0,5% 0,5% 0,2% III kw./12 IV kw./12 I kw./13 II kw./13 III kw./13 IV kw./13 I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 8
Agenda III kw. 2015 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za III kw. 2015 r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 9
Analiza wyników za III kw. 2015 r. Dynamika kredytów mbank Analyzer Akcja kredytowa pozostaje silna w kluczowych segmentach Dynamika kredytów i pożyczek brutto od klientów 4% 74 698 2 608 77 373 2 972 +10,4% +6,8% 81 883 2 755 +2,7% +3,5% 82 449 80 261 2 108 2 705 3% 31 535 32 841 2 739 3 839 28 796 29 002 +10,9% +12,2% 35 340 5 612 29 728 +8,5% +2,9% 32 227 34 959 842 2 654 31 384 32 305 42% 31 535 32 841 35 340 32 227 34 959 42% Kredyty udzielone korporacjom Transakcje reverse repo 54% 40 555 41 560 43 788 45 329 45 381 55% 40 555 2 334 8 507 41 560 8 668 2 382 +11,9% +6,3% +0,1% +1,7% 43 788 45 329 45 381 2 468 8 908 2 521 9 287 9 525 2 495 29 714 30 511 32 411 33 521 33 361 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne należności +X,X% +X,X% Wyłączając efekt kursu walutowego Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back Kredyty hipoteczne: osoby fizyczne mikrofirmy Nie-hipoteczne 10
Analiza wyników za III kw. 2015 r. Dynamika bazy depozytowej mbank Analyzer Dynamiczny wzrost depozytów w segmencie korporacyjnym i detalicznym Dynamika zobowiązań wobec klientów 2% 69 564 1 345 72 422 901 +12,9% +15,7% +7,5% +4,7% 78 546 71 861 73 058 1 166 1 351 1 986 2% 31 576 4 367 27 209 +10,6% +17,0% +17,7% +11,1% 34 922 32 237 30 816 29 661 3 089 3 738 5 074 998 28 499 25 743 28 663 31 833 45% 31 576 32 237 30 816 29 661 34 922 44% Depozyty klientów korporacyjnych Transakcje repo +15,9% +2,5% 53% 36 642 39 285 39 693 41 411 42 458 54% 36 642 10 482 39 285 11 203 39 693 10 687 41 411 10 633 42 458 11 109 26 160 28 082 29 006 30 779 31 348 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy +X,X% Wyłączając transakcje repo Rachunki bieżące i oszczędnościowe Depozyty terminowe 11
Analiza wyników za III kw. 2015 r. Dochody Grupy mbanku mbank Analyzer Dochody podstawowe na historycznie wysokim poziomie Dynamika dochodów Grupy mbanku -3,8% 1 018,9 3,5 36,7 96,3 16,2 216,2 939,9 34,5 1,0 1,0 70,5 200,4 1 118,1 39,2 195,0 0,0 102,6 193,9 +10,7% 979,9 884,8 13,4 1,3 9,2 14,3 84,1 3,2 35,3 235,6 230,3 QoQ +138% YoY -12,7% +2,3% +8,9% 649,9 632,5 587,4 605,5 641,8 +6,0% -1,3% -9,4 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 1 Pozostałe przychody operacyjne netto 1 W tym jednorazowy zysk ze sprzedaży akcji spółki BRE Ubezpieczenia TUiR (194,3 mln zł) 12
Analiza wyników za III kw. 2015 r. Koszty Grupy mbanku mbank Analyzer Wysoka efektywność dzięki strukturalnej przewadze kosztowej Dynamika kosztów Grupy mbanku 441,2 17,7 47,7 7,3 443,5 17,7 47,9 6,6 +5,2% +1,6% 452,8 34,1 47,1 11,6 485,3 34,1 49,2 12,6-4,3% 464,2 34,1 50,2 6,4 QoQ YoY +2,1% +5,3% 423,5 152,6 157,3 151,4 170,9 156,5 430,1-8,4% +2,5% 215,8 214,0 208,6 218,6 217,0-0,7% +0,5% III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 +X,X% Z wyłączeniem opłaty na rzecz BFG Koszty pracownicze Koszty rzeczowe Pozostałe koszty 1 Amortyzacja Wpłaty na BFG 47,0% Wskaźnik koszty/dochody Grupy mbanku za 9M/15 43,3% 47,2% 40,5% 54,8% 47,4% Wskaźnik koszty/dochody Grupy mbanku (kwartalnie) 1 W tym: podatki i opłaty, odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 13
Analiza wyników za III kw. 2015 r. Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka Stabilne koszty ryzyka odzwierciedlają dobrą sytuację finansową klientów Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek Koszty ryzyka w podziale na segmenty (pb) 157,9 89 72 76,2 112,6 16,1 100,0 107,7 +3,1% 111,0 85 76 94 98 61 52 52 55 54 57 55 81,8 96,5 36,8 63,2 54,4 53,2 45,4 65,6 19 62 41 50 62 60 52 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 Bankowość Detaliczna Korporacje i Rynki Finansowe Koszty ryzyka Grupy mbanku: kwartalnie Portfel detaliczny Portfel korporacyjny YtD Uwaga: Dane segmentowe za III-IV kw. 2014 r. zostały przekształcone z powodu wprowadzenia podziału wyników wybranych spółek Grupy mbanku na odpowiednie linie biznesowe. 14
Analiza wyników za III kw. 2015 r. Jakość portfela kredytowego Stabilna jakość portfela i wyższy wskaźnik pokrycia rezerwami Portfel kredytów z utratą wartości +3,0% 4 717 4 915 4 964 4 849 +0,2% 4 857 Wskaźnik NPL Grupy mbanku 6,3% 6,4% 6,1% 6,0% 5,9% Grupa mbanku stosuje bardziej konserwatywne podejście klientowskie w swojej metodologii rozpoznawania NPL Wskaźnik NPL Grupy mbanku według segmentów Wskaźnik pokrycia rezerwami w tym rezerwy IBNR 58,1% 56,8% 58,5% 62,3% 62,6% 7,0% 6,7% 7,1% 6,9% 6,8% 6,7% 6,5% 6,2% 6,5% 6,1% Portfel korporacyjny* Portfel detaliczny * z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back Wskaźnik NPL portfela kredytów hipotecznych* 51,7% 51,9% 53,7% 56,9% 57,1% 4,7% 4,9% 4,9% 4,3% Modyfikacja metodologii cross-default u od Q2/15 1 4,2% * do klientów indywidualnych w Polsce 1 Od II kw./15 zaległe opłaty od rachunków bieżących i kart płatniczych zostały wyłączone z cross-default u ze względu na brak istotności dla zdolności obsługi innych zobowiązań przez kredytobiorców 15
Analiza wyników za III kw. 2015 r. Szczegóły profilu finansowania Dobrze zdywersyfikowany profil finansowania i poprawa płynności Struktura finansowania Grupy mbanku wg stanu na 30.09.2015 Ratingi mbanku Wskaźnik kredyty/depozyty Inne Zobowiązania podporządkowanex EMTN Pozostałe dłużne papiery wartościowe Zobowiązania wobec banków 6% 4% 5% 3% 13% 37% 32% Depozyty detaliczne 69% Depozyty korporacyjne Fitch Rating długotermin. Rating krótkotermin. BBB- F3 Standard & Poor s Rating kredytowy długotermin. BBB Rating kredytowy krótkotermin. A-2 103,4% 103,0% 109,9% 105,7% 101,1% Zapadalność instrumentów finansowania długoterminowego, wg stanu na 30.09.2015 (w mln walut lokalnych) 250 500 2015 20 800 2016 50 750 2017 400 50 750 2018 200 746 250 2019+ 1,000 CHF kredyty CHF CHF pożyczki EUR kredyty EUR EMTN CHF EMTN podporządkowane emisji w ramach programu EMTN Wartość Data emisji Data wykupu Tenor Kupon 500 mln EUR 12-10-2012 1 12-10-2015 3,0 lata 2,750% 200 mln CHF 08-10-2013 08-10-2018 5,0 lat 2,500% 500 mln EUR 01-04-2014 01-04-2019 5,0 lat 2,375% 500 mln EUR 26-11-2014 26-11-2021 7,0 lat 2,000% 1 wykupione w terminie zapadalności 16
Analiza wyników za III kw. 2015 r. Kluczowe wskaźniki regulacyjne Silna pozycja kapitałowa i płynność powyżej wymogów regulacyjnych Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku NSFR i LCR dla mbanku 15,6% 2,5% 14,7% 2,5% 16,3% 3,4% 16,4% 2,9% 17,0% 2,9% 127% 108% 149% 109% 138% 105% 107% 129% 108% 111% Wymagania Bazylei III 100% 13,1% 12,2% 12,9% 13,5% 14,1% (mld zł) 63,5 66,5 67,4 70,3 71,1 Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Coverage Ratio (LCR) Współczynnik CET 1 Tier 2 XX,X Łączna kwota ekspozycji na ryzyko 17
Analiza wyników za III kw. 2015 r. Dodatkowe wymogi kapitałowe dla mbanku Wysoki poziom kapitału zapewniający na dużą strategiczną elastyczność Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) jednostkowy Łączny współczynnik kapitałowy (TCR) jednostkowy 16,64% 12,29% 3,29% 13,54% 3,29% 1,25% 15,29% 3,29% 15,29% 3,29% 20,07% 16,39% 4,39% 17,64% 4,39% 1,25% 16,89% 4,39% 19,89% 4,39% 9,00% 9,00% 12,00% 12,00% 12,00% 12,00% 12,50% 15,50% Minimalny wymóg regulacyjny (2015) Minimalny wymóg regulacyjny (2016) Wymagany do wypłaty dywidendy < 50% 1 Wymagany do wypłaty dywidendy > 50% 1 Minimalny wymóg regulacyjny (2015) Minimalny wymóg regulacyjny (2016) Wymagany do wypłaty dywidendy < 50% 1 Jednostkowe wskaźniki kapitałowe mbanku wg stanu na 30.09.2015 Dodatkowy wymóg kapitałowy Bufor ochrony kapitału Komisja Nadzoru Finansowego zaleca mbankowi zatrzymanie co najmniej 50% zysku za 2014 rok Wymagany do wypłaty dywidendy > 50% 1 1 z zysku za 2014 rok 18
Agenda III kw. 2015 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za III kw. 2015 r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 19
Sytuacja makroekonomiczna (1/2) Stabilny wzrost gospodarczy, niska inflacja, nie ma powodu podwyższać stóp Niewielkie wyhamowanie aktywności gospodarczej w III kw./15 7 6 5 4 3 2 1 0 % r/r Produkcja przemysłowa Produkcja budowlana Sprzedaż detaliczna Bazowa sprzedaż detaliczna II kw. III kw. Rozczarowujące dane miesięczne za III kw./15. Sugeruje to dalsze, choć niezbyt głębokie wytracanie tempa przez gospodarkę. Źródło: GUS, NBP 8 6 4 2 0-2 -4 Dynamika PKB prognoza mbanku (% r/r) 4,6 4,5 4,8 5,1 3,7 2,2 1,3 0,2 0,5 0,8 2,4 3,0 3,5 3,6 3,3 3,3 3,6 3,3 3,1 3,1 3,0 3,0 3,1 3,2 I kw./11 III kw./11 I kw./12 III kw./12 I kw./13 III kw./13 I kw./14 III kw./14 I kw./15 III kw./15 Prognoza mbanku I kw./16 III kw./16 Inwestycje Eksport netto Konsumpcja Zapasy PKB r/r (%) Wzrost gospodarczy minimalnie powyżej 3%. Ze względu na przewidywaną słabość eksportu i inwestycji publicznych nie powinien on znacząco przyspieszyć w 2016 roku. Płaska ścieżka wzrostu PKB. Źródło: GUS, NBP Przy ograniczonym wzroście płac, presja inflacyjna nieprawdopodobna 14% 12% 10% 8% 6% 4% r/r śr. 10% śr. 4,5% 2% śr. 3,7% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Chociaż bezrobocie systematycznie spada, na rynku pracy nie pojawiły się oznaki presji płacowej. Stąd inflacja również nie nadejdzie. Źródło: GUS, NBP Inflacja wciąż ujemna, nie ma powodów do podwyżek stóp 6% 4% 2% 0% -2% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Stopa repo Stopa repo - prognoza Inflacja CPI Inflacja CPI - prognoza Inflacja bazowa Inflacja bazowa - prognoza Inflacja pozostanie ujemna do grudnia 2015 r. i nie wróci do celu przed 2017 r. Prawdopodobieństwo cięć stóp procentowych oceniamy na bliskie 50%. Źródło: GUS 20
Sytuacja makroekonomiczna (2/2) Ożywienie na rynku kredytów dla przedsiębiorstw, gospodarstwa domowe ostrożne Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (% r/r) 30% 20% 10% 0% -10% sty-10 lip-10 sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 lip-14 sty-15 lip-15 Depozyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty inwestycyjne przedsiębiorstw w bankach Dynamika depozytów korporacyjnych przyspieszyła, prawdopodobnie dzięki dyscyplinie kosztowej. Akcja kredytowa napędzana przez kredyty inwestycyjne. Źródło: NBP Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (% r/r) 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% sty-10 lip-10 sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 lip-14 sty-15 lip-15 Depozyty gosp.dom. w bankach Kredyty gosp.dom. w bankach Kredyty na nieruchomości w bankach Kontynuacja solidnego wzrostu depozytów gospodarstw domowych. Ostrożność w zadłużaniu się oznacza niskie przyrosty wolumenów. Brak przełomu w kredytach na nieruchomości. Źródło : NBP Niskie stopy procentowe uzasadnione globalnymi uwarunkowaniami Złoty pozostanie słaby, powolna aprecjacja w 2016 r. 3,6 3,2 2,8 2,4 2,0 % YtD 1,6 sty-15 lut-15 mar-15 kwi-15 maj-15 cze-15 lip-15 sie-15 wrz-15 paź-15 Polska 10Y (lewa oś) Niemcy 10Y (prawa oś) Źródło: Bloomberg Możliwość łagodzenia polityki pieniężnej w strefie euro i w Polsce, spowolnienie w gospodarce globalnej, niskie ceny surowców uzasadniają niskie stopy procentowe na świecie. Polskie obligacje na tym korzystają. 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 135 130 125 120 115 110 105 100 95 sty-14 mar-14 maj-14 lip-14 wrz-14 lis-14 sty-15 mar-15 maj-15 lip-15 wrz-15 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN Złoty pozostaje słaby z uwagi na niepewność polityczną, spowolnienie wzrostu, perspektywy polityki Fed. Powolne umocnienie przewidywane na 2016 r., gdy czynniki te zaczną wygasać. Źródło: Bloomberg 21
Agenda III kw. 2015 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za III kw. 2015 r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 22
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Nr str. Szczegółowe wyniki linii biznesowych Nr str. Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF 24 Bankowość Detaliczna 39-44 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 25 III kw./15: Wyniki finansowe i Wolumeny 40-41 Wskaźniki Grupy mbanku 26 Struktura portfela kredytowego w Polsce 42 Grupy mbanku 27-29 mbank w Czechach i na Słowacji 43-44 Wynik odsetkowy i marża 30 Korporacje i Rynki Finansowe 45-48 Wynik z opłat i prowizji 31 III kw./15: Wyniki finansowe i Wolumeny 46-47 Wynik na działalności handlowej i inne przychody 32 Aktywność na rynkach finansowych: udziały rynkowe 48 Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa 33 Grupy mbanku 49-53 Analiza bilansu: Struktura walutowa 34 Wyniki spółek Grupy mbanku 50 Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów 35 mbank Hipoteczny (mbh) 51 Analiza bilansu: Struktura portfela kredytowego 36 Leasing i faktoring 52 Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych 37 Dom Maklerski mbanku (mdm) 53 Aktywność na rynku listów zastawnych 38 Analyzer mbanku 54 Dane kontaktowe 55 23
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF mbank Analyzer Wyniki kwartalne (w tys. zł) III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 Wynik z tytułu odsetek 649 880 632 532 587 439 605 548 941 753 Wynik z tytułu opłat i prowizji 216 234 200 365 193 857 230 336 235 583 Przychody z tytułu dywidend 16 195 986 31 3 158 14 345 Wynik na działalności handlowej 96 324 70 512 102 618 35 312 84 105 w tym: Wynik z pozycji wymiany 53 539 44 616 78 687 66 000 6,825 Wynik na inwestycyjnych pap. wartościowych 3 545 34 495 195 008 1 342-9 372 Pozostałe przychody operacyjne netto 1 36 699 1 017 39 175 9 153 13 449 Dochody ogółem 1 018 877 939 907 1 118 128 884 849 979 863 Koszty ogółem (441 203) (443 468) (452 839) (485 300) (464 219) Ogólne koszty administracyjne (393 523) (395 570) (405 708) (436 133) (414 006) Amortyzacja (47 680) (47 898) (47 131) (49 167) (50 213) Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek (157 917) (112 639) (99 971) (107 666) (110 956) Zysk brutto 419 757 383 800 565 318 291 883 404 688 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mbanku 315 454 308 617 450 936 221 323 319 501 1 w tym: Udział w zyskach (stratach) inwestycji we wspólne przedsięwzięcia 24
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej mbank Analyzer Aktywa (w tys. zł) III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 Kasa i operacje z bankiem centralnym 4 176 981 3 054 549 2 406 938 3 187 463 4 630 886 Należności od banków 3 721 009 3 751 415 4 052 272 2 071 953 2 793 756 Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 2 637 559 1 163 944 2 043 083 2 597 284 2 561 125 Pochodne instrumenty finansowe 4 073 025 4 865 517 4 824 571 3 345 943 3 737 662 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 71 958 401 74 582 350 78 977 052 77 241 598 79 407 211 Inwestycyjne papiery wartościowe 28 154 394 27 678 614 28 442 073 29 515 812 30 026 139 Wartości niematerialne 448 246 465 626 458 185 469 853 477 160 Rzeczowe aktywa trwałe 700 870 717 377 706 458 691 833 692 640 Inne aktywa 1 456 810 1 706 430 1 383 256 1 482 376 1 423 564 Aktywa razem 117 327 295 117 985 822 123 293 888 120 604 115 125 750 143 Zobowiązania (w tys. zł) III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 Zobowiązania wobec innych banków 19 777 664 13 383 829 17 839 429 15 675 919 14 783 139 Pochodne instrumenty finansowe 3 969 956 4 719 056 4 838 248 3 302 248 3 380 521 Zobowiązania wobec klientów 69 563 534 72 422 479 71 861 014 73 058 259 78 545 901 Wyemitowane dłużne papiery wartościowe 8 009 714 10 341 742 10 382 134 11 013 855 11 280 897 Zobowiązania podporządkowane 3 312 935 4 127 724 4 436 572 3 896 612 3 785 284 Pozostałe zobowiązania 1 913 576 1 918 012 2 336 627 2 109 689 2 051 324 Zobowiązania razem 106 547 379 106 912 842 111 694 024 109 056 582 113 827 066 Kapitały razem 10 779 916 11 072 980 11 599 864 11 547 533 11 923 077 Kapitały i zobowiązania razem 117 327 295 117 985 822 123 293 888 120 604 115 125 750 143 25
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wskaźniki Grupy mbanku Wskaźniki finansowe III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 Marża odsetkowa (kwartalnie) 2,32% 2,27% 2,06% 2,11% 2,12% Marża odsetkowa YtD 2,31% 2,30% 2,06% 2,08% 2,10% Marża odsetkowa YtD (bez portfela CHF) 2,72% 2,70% 2,38% 2,43% 2,45% Wskaźnik koszty/dochody (kwartalnie) 43,3% 47,2% 40,5% 54,8% 47,4% Wskaźnik koszty/dochody YtD 44,2% 44,9% 40,5% 46,8% 47,0% Koszty ryzyka (kwartalnie) 0,89% 0,61% 0,52% 0,55% 0,57% Koszty ryzyka YtD 0,76% 0,72% 0,52% 0,54% 0,55% ROE netto (kwartalnie) 12,84% 12,43% 16,40% 8,12% 11,62% ROE netto YtD 13,37% 13,13% 16,40% 12,28% 12,06% ROA netto YtD 1,16% 1,13% 1,48% 1,10% 1,07% Wskaźnik kredyty/depozyty 103,4% 103,0% 109,9% 105,7% 101,1% Łączny współczynnik kapitałowy 15,57% 14,66% 16,26% 16,38% 16,99% Współczynnik Common Equity Tier 1 13,05% 12,24% 12,88% 13,45% 14,09% Kapitał / Aktywa 9,2% 9,4% 9,4% 9,6% 9,5% RWA / Aktywa 54,2% 56,4% 54,7% 58,3% 56,5% Wskaźnik NPL 6,3% 6,4% 6,1% 6,0% 5,9% Wskaźnik pokrycia rezerwami NPL 51,7% 51,9% 53,7% 56,9% 57,1% Wskaźnik pokrycia wraz z rezerwami ogólnymi 58,1% 56,8% 58,5% 62,3% 62,6% 26
Grupy mbanku (1/3) mbank Analyzer Wynik z tytułu odsetek i marża 2,2% 2,5% 2,4% 2,2% CAGR +8% 2,3% 2,3% 2,1% -1% Wynik z tytułu opłat i prowizji CAGR +5% -6% 1 811 2 167 2 280 2 226 2 491 1 858 1 835 746 840 787 835 902 701 660 2010 2011 2012 2013 2014 9M/14 9M/15 2010 2011 2012 2013 2014 9M/14 9M/15 Wynik na działalności handlowej i pozostałe przychody CAGR -1% +11% Dochody ogółem CAGR +6% -1% 568 514 505 613 547 440 488 3 125 3 521 3 571 3 674 3 939 2 999 2 983 2010 2011 2012 2013 2014 9M/14 9M/15 2010 2011 2012 2013 2014 9M/14 9M/15 27
Grupy mbanku (2/3) mbank Analyzer Koszty ogółem CAGR +2% Wzrost spowodowany wyższą opłatą na BFG Wynik operacyjny przed kosztami rezerw i wskaźnik C/I 51,8% 47,7% 46,5% 45,7% 44,9% 44,2% 47,0% +6% CAGR +10% -5% 1 617 1 680 1 661 1 678 1 771 1 327 1 402 1 507 1 841 1 909 1 995 2 169 1 672 1 580 2010 2011 2012 2013 2014 9M/14 9M/15 2010 2011 2012 2013 2014 9M/14 9M/15 Odpisy netto na kredyty i koszty ryzyka Zysk netto i zwrot na kapitale (ROE) bp 114 60 66 70 72 76 55 11,8% 16,4% 14,6% 13,1% 13,1% 13,4% 12,1% -5% CAGR -21% CAGR +19% +1% 635 373 445 478 516 403 319 642 1 135 1 197 1 206 1 287 978 992 2010 2011 2012 2013 2014 9M/14 9M/15 2010 2011 2012 2013 2014 9M/14 9M/15 28
Grupy mbanku (3/3) mbank Analyzer Aktywa ogółem (mld zł) Kapitały razem i łączny współczynnik kapitałowy CAGR +7% +7% 15,90% 14,96% 18,73% 19,38% CAGR +12% 14,66% 15,57% 16,99% +11% 90,0 98,9 102,1 104,3 118,0 117,3 125,8 7 077 8 073 9 619 10 256 11 073 10 780 11 923 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 Kredyty brutto ogółem (mld zł) CAGR 61,8 2,6 25,6 70,2 3,7 +6% 69,5 3,4 70,6 2,8 27,9 28,4 29,5 77,4 3,0 74,7 2,6 32,8 31,5 33,7 38,7 37,7 38,3 41,6 40,6 45,4 +10% Depozyty ogółem (mld zł) +13% CAGR 82,4 +11% 78,5 2,1 72,4 69,6 1,2 0,9 1,3 34,9 47,1 0,9 21,1 54,2 0,5 27,0 25,1 26,7 58,0 0,5 61,7 0,7 24,3 26,8 32,2 31,6 33,2 34,2 39,3 36,6 34,9 42,4 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 29
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu odsetek i marża mbank Analyzer Struktura przychodów odsetkowych Struktura kosztów odsetkowych 2,3 2,3 2,1 2,1 2,1 1.035,1 42,5 8,1 992,7 11,1 37,9 912,3 29,9 12,7 868,9 22,8 17,3 +5,8% 919,1 17,9 43,1 marża 2% 5% 385,2 28,1 17,1 60,5 360,2 3,8 20,4 64,4 324,8 2,4 24,7 68,2 +5,3% 277,3 263,3 4,5 2,8 17,1 19,8 2% 6% 735,5 706,0 650,5 617,8 643,1 70% 234,0 225,3 193,9 69,5 69,2 25% 12,2 11,9 9,8 11,1 15,3 2% 151,2 167,3 60% 218,0 18,8 208,8 17,0 195,1 14,3 187,7 12,2 187,1 12,6 20% 1% 45,5 46,4 35,6 20,0 19,2 7% III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe Inwestycyjne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe PDO Kredyty i pożyczki Instrumenty pochodne zaklasyfikowane do księgi bankowej Pozostałe Rozliczenia z bankami Rozliczenia z klientami Emisja dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Pozostałe 30
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu opłat i prowizji mbank Analyzer Struktura przychodów z tytułu opłat i prowizji 365,5 371,9 QoQ YoY 339,3 39,1 32,4 62,9 28,6 97,1 3,2 12,0 64,1 337,4 55,0 24,2 63,2 28,3 87,8 3,2 12,3 63,4 314,5 42,3 25,5 65,7 26,8 78,7 3,0 11,7 60,8 51,4 40,7 67,5 37,0 81,4 12,0 4,5 70,9 49,9 42,9 67,8 28,5 90,3 3,4 12,1 77,0 13% 12% 18% 8% 24% 3% 1% 21% -3,0% +27,6% +5,3% +32,4% +0,4% +7,8% -23,0% -0,4% +10,9% -7,0% +1,5% +1,4% -24,7% +6,0% +8,5% +20,2% III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 Z działalności kredytowej Opłaty związane z zarządzaniem portfelem Gwarancje i operacje dokumentowe Prowizje od kart płatniczych Opłaty z działalności maklerskiej i za organizację emisji Prowadzenie rachunków i prowizje za realizację przelewów Prowizje z działalności ubezpieczeniowej Pozostałe (w tym działalność powiernicza) 31
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik na działalności handlowej i inne przychody mbank Analyzer Struktura wyniku na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych -13% 96,3 102,6 +138% 23,9 84,1 34,5 42,8 70,5 35,3 16,3 25,9 53,5 44,6 78,7 66,0 67,8 3,5 0,7 1,3-30,7-9,4 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 1 II kw./15 III kw./15 Wynik z pozycji wymiany Wynik na pozostałej działalności handlowej 1 Z wyłączeniem jednorazowego zysku na sprzedaży BRE Ubezpieczenia TUiR (194,3 mln zł) 32
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa mbank Analyzer Struktura aktywów (mld zł) 117,3 6,8 28,1 2,6 4,1 118,0 5,9 27,7 1,2 4,9 123,3 5,0 28,4 2,0 4,8 120,6 5,8 29,5 3,4 2,6 125,8 7,3 30,0 3,7 2,6 6% 24% 3% 2% Struktura pasywów (mld zł) 117,3 9,1 10,8 8,0 118,0 10,8 11,1 10,3 123,3 11,6 11,6 10,4 120,6 9,3 11,5 11,0 125,8 9,3 11,9 11,3 7% 10% 9% 72,0 74,6 79,0 77,2 79,4 63% 69,6 72,4 71,9 73,1 78,5 62% 3,7 3,7 4,1 2,1 2,8 2% 19,8 13,4 17,8 15,7 14,8 12% Należności od banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec banków Kapitał własny Kredyty i pożyczki udzielone klientom Lokacyjne papiery inwestycyjne Zobowiązania wobec klientów Inne Papiery wartościowe PDO Inne Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych pap. wart. 33
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura walutowa mbank Analyzer Struktura walutowa kredytów (netto) (mld zł) Struktura walutowa zobowiązań wobec innych banków i klientów 1 (mld zł) 72,0 1,2 2,4 13,1 18,8 74,9 1,3 2,6 13,5 19,0 79,0 1,5 2,5 12,7 20,6 77,2 1,4 2,7 13,7 20,9 79,4 1,6 2,8 14,2 19,7 3% 2% 18% 25% 92,7 4,1 1,8 11,5 14,2 90,0 4,4 1,4 10,7 14,6 94,1 4,2 1,7 11,7 16,1 92,6 4,6 2,0 12,1 15,9 97,1 4,6 2,5 12,7 13,0 5% 3% 13% 13% 36,5 38,5 41,7 38,5 41,1 52% 61,1 58,9 60,4 58,0 64,3 66% PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) 1 Obejmuje zobowiązania wobec innych banków i klientów oraz zobowiązania podporządkowane 34
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów mbank Analyzer Struktura kredytów brutto Grupy mbanku wg stanu na 30.09.2015 Struktura depozytów Grupy mbanku wg stanu na 30.09.2015 Kredyty sektora budżetowego i pozostałe 2,1 mld zł Nie-hipoteczne kredyty detaliczne 9,5 mld zł Kredyty hipoteczne mikrofirm 2,5 mld zł Kredyty hipoteczne złotowe osób fizycznych 7,6 mld zł 12% 3% 55% 3% 9% Suma: 82,4 mld zł 31% 42% Kredyty korporacyjne 34,9 mld zł Kredyty hipoteczne walutowe osób fizycznych 25,8 mld zł Klienci indywidualni: depozyty terminowe 11,1 mld zł 54% Klienci indywidualni: rachunki bieżące 31,3 mld zł Klienci sektora budżetowego 1,2 mld zł 14% 2% 40% Suma: 78,5 mld zł 29% 15% Klienci korporacyjni: rachunki bieżące 1 23,0 mld zł Klienci korporacyjni: depozyty terminowe 11,9 mld zł 1 Zawiera transakcje repo, kredyty i pożyczki otrzymane, inne zobowiązania 35
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego Ekspozycja sektorowa Grupy mbanku w poszczególne branże wg stanu na 30.09.2015 1,5% 1,5% 1,7% 1,7% 2,2% 2,2% 2,4% 2,7% 1,4% 12,9% 4,0% 4,8% 6,0% Suma: 82,4 mld zł 55,0% Osoby fizyczne Obsługa rynku nieruchomości Budownictwo Handel hurtowy Handel detaliczny Branża spożywcza Transport i logistyka Paliwa i chemia Metale Branża drzewna Administracja publiczna Energetyka i ciepłownictwo Informacja i komunikacja Pozostałe (poniżej 1,1%) Dobrze zdywersyfikowany portfel kredytowy z rozproszoną strukturą 36
Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET 1) Grupy mbanku +1,42-0,30 13,45% -0,18 +0,03 +0,62 +0,17 14,09% +1,03 12,88% -0,46 12,24% -0,32-0,07-0,09 IV kw./14 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Inne 1 I kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Zatrzymany zysk netto Inne II kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Zatrzymany zysk netto Inne III kw./15 Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku +2,09 16,26% -0,55 +1,42-0,65 16,38% -0,21 +0,03 +0,62 +0,17 16,99% +1,10-0,10 14,66% -0,40-0,09 IV kw./14 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Inne 2 I kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Zatrzymany zysk netto Inne II kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Zatrzymany zysk netto 1 Włączenie do kapitału Common Equity Tier 1: (i) 40% niezrealizowanych zysków na podstawie rekomendacji KNF oraz (ii) kapitału Aspiro po sprzedaży spółki ubezpieczeniowej 2 Zaliczenie 750 mln zł długu podporządkowanego Tier 2 wyemitowanego w grudniu 2014 r. po otrzymaniu zgody KNF Inne III kw./15 37
Aktywność na rynku listów zastawnych Detaliczne kredyty hipoteczne poszerzają pulę zabezpieczenia listów Emisje listów zastawnych +49% Cel 2015: 1,5 mld zł Plan Hipoteczne listy zastawne wyemitowane w 2014 i 2015 r. Wielkość Waluta Data emisji Zapadalność Tenor (lata) Kupon 7,5 mln EUR 17-02-2014 15-02-2018 4,0 EURIBOR 6M + 80bp 8,0 mln EUR 28-02-2014 28-02-2029 15,0 Stały (3,50%) 15,0 mln EUR 17-03-2014 15-03-2029 15,0 Stały (3,50%) 20,0 mln EUR 30-05-2014 30-05-2029 15,0 Stały (3,20%) +141% 1 004 1 286 (86%) 300,0 mln PLN 28-07-2014 28-07-2022 8,0 WIBOR 6M + 93bp 200,0 mln PLN 04-08-2014 20-02-2023 8,5 WIBOR 6M + 93bp 417 20,0 mln EUR 22-10-2014 22-10-2018 4,0 Stały (1,115%) 2013 2014 2015 50,0 mln EUR 28-11-2014 15-10-2019 4,9 EURIBOR 3M + 87bp W 2014 roku mbank Hipoteczny wyemitował listy zastawne o planowanej łącznej wartości 1 mld zł i celem na rok 2015 jest kwota 1,5 mld zł Listy zastawne staną się dominującym źródłem finansowania kredytów hipotecznych w mbanku i będą stanowić przewagę konkurencyjną w coraz bardziej wymagającym otoczeniu regulacyjnym 200,0 mln PLN 20-02-2015 28-04-2022 7,2 WIBOR 6M + 78bp 20,0 mln EUR 25-02-2015 25-02-2022 7,0 Stały (1,135%) 250,0 mln PLN 15-04-2015 16-10-2023 8,5 WIBOR 6M + 87bp 11,0 mln EUR 24-04-2015 24-04-2025 10,0 Stały (1,285%) 50,0 mln EUR 24-06-2015 24-06-2020 5,0 EURIBOR 3M + 69bp 500,0 mln PLN 17-09-2015 10-09-2020 5,0 WIBOR 3M + 110pb 38
Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w III kw./15 Bankowość Detaliczna 39
Bankowość Detaliczna III kw./15: Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Bankowości Detalicznej (mln zł, kwartalnie) 258,8 9,6 249,1 182,4 4,1 178,3-12% 414,1 194,3 10,6 209,1 +9% 207,4 226,5 1,2 14,2 206,2 212,3 Liczba punktów obsługi detalicznej 257 258 262 35 35 35 23 23 23 67 67 70 1 2 1 4 2 131 130 128 268 35 23 76 4 2 128 274 36 23 79 7 2 127 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 Bankowość Detaliczna PL mbank CZSK Sprzedaż BRE Ubezpieczenia TUiR mbank (dawny MultiBank) Centra doradcze Aspiro Lekkie placówki mkioski (w tym Kioski Partners.) mbank CZSK Kredyty detaliczne brutto ogółem 1 40 730 2 658 41 826 2 927 +13% 44 118 3 016 0% 45 840 46 036 3 306 3 552 CZSK PL Depozyty detaliczne ogółem 1 36 828 5 338 +16% +2% 42 631 39 608 40 015 41 724 5 621 5 561 5 970 6 136 38 072 38 899 41 102 42 534 42 484 31 490 33 987 34 454 35 754 36 495 1 Na podstawie informacji zarządczej 40
Bankowość Detaliczna III kw./15: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom Bankowości Detalicznej 1 Depozyty od klientów Bankowości Detalicznej +11,9% +0,1% +15,9% +2,5% 21% 6% 6% 40 555 8 507 2 334 2 295 41 560 8 668 2 382 2 534 43 788 8 909 2 468 2 597 45 329 9 287 2 521 2 844 45 381 9 525 2 495 3 069 21% 5% 7% 29% 36 642 65 10 482 39 285 107 11 203 39 693 143 10 687 41 411 240 10 633 42 458 341 11 109 1% 26% 54% 22 075 22 213 23 640 23 975 22 728 50% 41% 15 142 15 926 16 537 17 099 17 156 40% 13% 5 344 5 763 6 174 6 702 7 564 17% 30% 10 953 12 049 12 326 13 439 13 852 33% Złotowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym Walutowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym w Polsce Kredyty hipoteczne udzielone w CZ/SK Kredyty hipoteczne udzielone mikrofirmom Kredyty nie-hipoteczne Rachunki bieżące Rachunki oszczędnościowe Depozyty terminowe Pozostałe 1 Walutowy i geograficzny podział portfela na podstawie informacji zarządczej 41
Bankowość Detaliczna Struktura portfela kredytowego Grupy mbanku w Polsce Udziały rynkowe w kredytach gospodarstw domowych w Polsce 7,6% 7,5% 7,4% 7,3% 7,3% 7,4% 7,6% 7,7% 4,4% 4,4% 4,5% 4,5% 4,5% 4,6% 4,7% 4,8% 7,6% 4,7% Struktura produktowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na 30.09.2015 6,2% 1,6% 6,7% 3,3% Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Linie kredytowe Karty kredytowe 09/13 12/13 03/14 06/14 82,2% Pozostałe Kredyty hipoteczne Kredyty nie-hipoteczne Portfel kredytów w CHF udzielonych klientom detalicznym mbanku (mln CHF) CAGR -6% Struktura walutowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na 30.09.2015 FX PLN -7% -3% -2% 38,6% 25,4% 7 213 6 852 6 501 6 129 5 749 5 365 5 189 5 080 61,4% 74,6% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Portfel detaliczny ogółem Portfel kredytów hipotecznych 42
Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty brutto i udział w detalicznym wolumenie mbanku Depozyty i udział w detalicznym wolumenie mbanku 2 658 594 +34% 2 927 3 016 670 682 +7% 3 306 3 552 749 830 7,8% +15% 5 338 5 621 5 561 1 812 1 830 1 763 +3% 5 970 6 136 1 828 1 840 14,5% 2 064 2 257 2 334 2 556 2 721 SK 3 526 3 790 3 798 4 143 4 296 CZ SK CZ Liczba klientów (tys.) Dochody ogółem +11% +4% +22% +16% 725 762 767 775 809 209 228 230 233 243 34,8 7,0 32,6 5,7 36,1 8,3 36,5 8,3 42,3 9,5 516 534 537 542 566 SK CZ 27,8 26,9 27,8 28,2 32,8 SK CZ III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 43
Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty hipoteczne (mln CZK) +28% Kredyty nie-hipoteczne (mln CZK) +32% Depozyty klientów (mln CZK) +19% Czechy Klienci: 565,6 tys. 11 498 +5% 13 905 14 663 1 965 2 543 +2% 2 593 23 220 +2% 26 924 27 527 9 centrów finansowych i 17 mkiosków Słowacja Kredyty hipoteczne (mln EUR) +39% +10% Kredyty nie-hipoteczne (mln EUR) +29% +9% Depozyty klientów (mln EUR) 0% 0% Klienci: 243,0 tys. 122,4 154,6 169,7 18,4 21,9 23,7 433,7 435,6 433,9 1 light branch, 4 centrów finansowych i 5 mkiosków Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 44
Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w III kw./15 Korporacje i Rynki Finansowe 45
Korporacje i Rynki Finansowe III kw./15: Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Korporacje i Rynki Finansowe (mln zł, kwartalnie) +16% +127% 214,6 190,3 164,1 50,7 155,4 37,8 45,2 25,6 83,6 163,9 118,8 129,8 152,5 107,4-23,8 Sieć placówek korporacyjnych 47 47 47 47 47 18 18 18 18 18 29 29 29 29 29 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna Rynki Finansowe Oddziały Biura Kredyty przedsiębiorstw 1 +9% +3% Depozyty przedsiębiorstw 1 +31% +8% 1 211 1 275 1 372 1 329 1 342 18 025 17 874 18 260 19 028 19 569 18 809 20 709 20 047 22 744 24 644 Kredyty klasyfikowane jako "papiery wartościowe" 1 Wolumen kredytów i depozytów według aktualnej klasyfikacji NBP 46
Korporacje i Rynki Finansowe III kw./15: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom korporacyjnym Depozyty od klientów korporacyjnych +10,9% +8,5% +10,6% +17,7% 31 535 1 895 4 084 4 727 2 206 32 841 1 854 4 375 4 983 2 171 35 340 1 947 4 377 5 017 2 190 10 670 32 227 2 086 4 499 5 579 2 241 34 959 2 094 4 872 5 688 2 329 31 576 3 254 4 126 8 599 32 237 3 809 4 181 9 529 30 816 3 553 3 918 8 911 29 661 2 990 4 345 9 281 34 922 4 394 4 218 9 631 10 308 10 075 11 330 11 606 8 315 9 383 11 139 6 492 8 370 15 597 14 718 14 434 13 045 16 679 K1 K2 K3 mleasing mbank Hipoteczny Pozostałe K1 K2 K3 Pozostałe Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 47
Korporacje i Rynki Finansowe Udziały rynkowe Udziały rynkowe mbanku mbank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych 2 w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej 1 wg stanu na 30.09.2015 12,2% 15,7% 62 003 31 988 Bony i obligacje skarbowe IRS/FRA 13 557 11 274 6 993 1 264 Krótkoterminowe papiery dłużne Obligacje przedsiębiorstw Papiery dłużne banków 12,4% #5 #4 #1 9,3% 11,3% 35,2% Transakcje walutowe (FX Spot & Forward) 1 Wg stanu na 31.08.2015; wyliczenia w oparciu o dane własne i NBP 2 Na podstawie Fitch Polska S.A., Rating & Rynek, 30.09.2015 (wyłączając obligacje drogowe BGK) Rynek mbank 48
Szczegółowe wyniki spółek Grupy mbanku w III kw./15 49
Grupy mbanku zysku brutto spółek konsolidowanych w tys. zł III kw./14 III kw./15 Zmiana r/r 9M/14 9M/15 Zmiana r/r mbank Hipoteczny 6 055 9 076 +49,9% 24 644 17 381-29,5% mleasing 13 939 17 535 +25,8% 36 905 45 291 +22,7% mfaktoring 5 375-19 827 +/- 14 121-17 023 +/- Dom Maklerski mbanku 4 510 6 502 +44,2% 14 016 22 476 +60,4% mwealth Management 4 758 6 823 +43,4% 13 810 19 988 +44,7% Aspiro 1 5 988 43 483 +626,2% 9 509 81 009 +751,9% mlocum 1 982 7 535 +280,2% 17 159 18 642 +8,6% BRE Ubezpieczenia 2 13 536 - -100,0% 44 396 7 069-84,1% Pozostałe 3-4 637-1 696-63,4% -5 654-3 206-43,3% Spółki razem 51 506 69 431 +34,8% 168 906 191 626 +13,5% 1 Z wyłączeniem wewnątrzgrupowej dywidendy w II kw./14 i jednorazowego zysku na sprzedaży akcji BRE Ubezpieczenia TUiR w I kw./15 2 Spółka została sprzedana do Grupy AXA na koniec I kw./15 3 Pozostałe spółki obejmują mfinance France, MLV-45, mcentrum Operacji, BDH Development, Garbary i Transfinance w 2014 r.; od III kw./15 konsolidowana jest spółka Tele-Tech Investment 50
Grupy mbanku mbank Hipoteczny (mbh) założony w 1999 r. wyspecjalizowany bank hipoteczny i największy emitent listów zastawnych na polskim rynku Kredyty dla sektora publicznego i pozostałe należności Kredyty mieszkaniowe dla osób indywidualnych (w tym nowa sprzedaż i transakcje poolingowe) Kredyty komercyjne Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto +58% +15% 7 268 6 314 154 5 413 5 730 159 4 609 169 2 242 175 1 183 1 656 863 341184 4 084 4 376 4 377 4 499 4 872 Zysk brutto 24,6 6,1 18,6 2014-29% 17,4 9,1 8,3 2015 III kw. I-II kw. Wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych +39% +6% 2 817 350 2 467 3 027 350 2 677 3 273 350 2 923 3 703 350 3 353 3 916 250 3 666 Emisje listów zastawnych w walutach oryginalnych (mln walut lokalnych, kwartalnie) 500 200 PLN 250 500 30,5 20,0 EUR 2 1 1 1 3 1 2 1 2 70,0 20,0 61,0 III kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 I kw./14 II kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 Publiczne listy zastawne Hipoteczne listy zastawne X Liczba emisji 51
Grupy mbanku Leasing i faktoring Umowy leasingowe Udział w rynku i pozycja 9M/15 Zysk brutto założony w 1991 r. oferuje leasing finansowy i operacyjny samochodów osobowych, ciężarowych, maszyn i nieruchomości 2 260 770 1 490 2014 +19% 2 680 792 1 887 2015 7,5% Pozycja #5 Źródło: Związek Polskiego Leasingu (ZPL) 36,9 13,9 23,0 2014 +23% 45,3 17,5 27,8 2015 III kw. I-II kw. Umowy faktoringowe Udział w rynku i pozycja 9M/15 Zysk brutto założony w 1995 r. oferuje usługi faktoringowe, w tym: faktoring krajowy i eksportowy z regresem i bez oraz gwarancje importowe 6 277 2 268 4 009 2014 +20% 7 505 2 502 5 003 2015 7,8% Pozycja #7 Źródło: Polski Związek Faktorów (PZF) 14,1 5,4 8,7 2014 +/- 2,8-19,8-17,0 2015 III kw. I-II kw. 52
Grupy mbanku Dom Maklerski mbanku (mdm) Udziały rynkowe w III kw./15, wg obrotów Zysk brutto założony w 1991 r. oferuje pełny zakres usług i produktów dla inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych, jak również emitentów Liczba rachunków w III kw./15 (tys.) Rachunki w mdm 49,2 Usługa Maklerska w mbanku 246,7 RAZEM 295,9 z transakcjami pakietowymi Źródło: wyliczenia na podstawie danych GPW transakcje sesyjne Akcje 4,33% #9 5,17% #8 Obligacje 10,72% #2 10,39% #2 Futures 13,06% #2 15,09% #2 Opcje 11,90% #4 12,85% #4 14,0 4,5 9,5 2014 +60% 22,5 6,5 16,0 2015 III kw. I-II kw. mdm obroty akcjami na GPW +13% 5 737 4 867 4 826 929 750 715 4 117 4 111 4 808-21% 6 969 1 330 5 486 1 082 5 638 4 404 mdm obroty kontaktami futures na GPW (tys. kontraktów) +3% 572 45 527 702 59 643 764 37 727 645 31 614-9% 588 44 544 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 II kw./15 III kw./15 Obroty poprzez Usługę Maklerską mbanku Obroty bezpośrednie poprzez mdm 53
Analyzer mbanku Dalsze ulepszanie naszego raportowania mbank Analyzer Analiza, dostosowanie, pobieranie i drukowanie wybranych danych Grupy mbanku, pokrywających wszystkie okresy od I kw./06, w ujęciu kwartalnym i rocznym kluczowych danych i wskaźników finansowych Szczegóły każdej pozycji rachunku zysków i strat Poszerzony o strukturę walutową i jakość portfela Dane pokrywające wszystkie segmenty biznesowe Wyczerpujący raport dotyczący kapitału regulacyjnego Kliknięcie na ikonę mbank Analyzer w prezentacji umożliwia bezpośredni dostęp do określonych danych w aplikacji Analyzer mbanku 54
Dane kontaktowe Relacje Inwestorskie mbanku do Państwa dyspozycji: Adres e-mail: relacje.inwestorskie@mbank.pl Wojciech Chmielewski Dyrektor Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy Telefon: +48 22 829 14 34 E-mail: wojciech.chmielewski@mbank.pl Paweł Lipiński Instrumenty dłużne i Ratingi Telefon: +48 22 829 15 33 E-mail: pawel.lipinski@mbank.pl Marta Polańska Akcje i Analitycy Piotr Kapitański Akcje i Analitycy Telefon: +48 22 483 31 09 E-mail: marta.polanska@mbank.pl Telefon: +48 22 829 05 10 E-mail: piotr.kapitanski@mbank.pl Strona Relacji Inwestorskich: www.mbank.pl/relacje-inwestorskie/ Analyzer mbanku: analyzer.mbank.pl mbank S.A. Departament Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy ul. Senatorska 18 00-950 Warszawa 55