1
WPROWADZENIE 2
Osoby prezentujące Bartosz Michałek Prezes Zarządu Comperia.pl S.A. Współzałożyciel i znaczący akcjonariusz Spółki (udział w kapitale: 8,65%) Absolwent SGH (kierunek: Finanse i Bankowość) oraz UW (kierunek: Psychologia Ekonomiczna). Posiada licencję maklera papierów wartościowych Posiada doświadczenie zawodowe zdobyte w spółkach z sektora consumer finance (Expander, Open Finance, Noble Bank) Karol Wilczko Wiceprezes Zarządu Comperia.pl S.A. Współzałożyciel i znaczący akcjonariusz Spółki (udział w kapitale: 8,4%) Absolwent SGH (kierunek: Finanse i Bankowość); studia na Northwestern University (kierunek: Zarządzanie Finansami) Posiada doświadczenie zawodowe zdobyte w spółkach z sektora consumer finance (Raiffeisen Bank, Open Finance, Noble Bank) 3
Atuty inwestycyjne 1 Najstarsza i najbardziej popularna porównywarka produktów finansowych w Polsce Rok założenia 2007 (ebroker.pl powstał w 2008 roku, Totalmoney.pl w 2009 roku) 1 297 miejsce w Polsce pod względem popularności stron internetowych (Totalmoney.pl 1 646 miejsce, ebroker.pl 2 174 miejsce)* 2 3 4 5 6 Dynamiczny wzrost przychodów i zysków CAGR przychodów 2010-2013 = 103,9% CAGR zysku netto 2010-2013 = 84,6% Działalność na szybko rozwijającym się rynku reklamy internetowej CAGR wartości rynku reklamy internetowej w Polsce w latach 2007-2012 = 25,7%** Realizacja prognoz w latach poprzednich Comperia.pl S.A. wygenerowała wyższe przychody i wyniki w stosunku do ogłoszonych prognoz na 2011 i 2012 Zmotywowany i kompetentny Zarząd Bartosz Michałek oraz Karol Wilczko posiadają łącznie akcje stanowiące 17,5% udziału w kapitale Spółki Rozpoczęcie działalności w segmencie produktów ubezpieczeniowych W październiku 2013 roku zakończono prace nad aplikacją ubezpieczeniową, której pierwsze wdrożenia nastąpiły w 2014 r. 7 Pozyskanie w 2014 r. środków z emisji oraz przejście na rynek główny GPW Spółka posiada duże możliwości inwestycyjne, może być konsolidatorem na polskim rynku e-commerce * Dane z Alexa.com na koniec września 2013 roku ** Dane z raportu IAB/PwC AdEX 2012 4
Ład korporacyjny Struktur akcjonariatu wg liczby akcji Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Zarząd Talnet 16,3% Bartosz Michałek Prezes Zarzadu Karol Wilczko Wiceprezes Zarządu Investors TFI 5,9% pozostali 44,7% Fidea 16,1% Karol Wilczko 8,4% Bartosz Michałek 8,6% Rada Nadzorcza Derek Christopher Przewodniczący RN Marek Dojnow Przemysław Czuk Jacek Łubiński Przemysław Kruszyński Źródło: Spółka niezależny członek RN niezależny członek RN Struktura akcjonariatu wg liczby głosów W akcjonariacie Emitenta jest kilku inwestorów instytucjonalnych, w tym TFI. Investors TFI 4,5% Karol Wilczko 6,4% pozostali 33,9% Talnet 24,5% Fidea 24,2% Bartosz Michałek 6,6% Spośród 2 157 891 akcji istniejących, 685 717 są akcjami imiennymi, uprzywilejowanymi co do głosu (dwa głosy na jedną akcję). Akcje imienne znajdują się w posiadaniu Talnet Holding (podmiot związany z Dariuszem Wojdygą) oraz Fidea Capital (podmiot związany z Markiem Dojnowem). Decyzje Rady Nadzorczej wymagające zgody członka niezależnego: Transakcje z podmiotami powiązanymi, Wybór biegłego rewidenta. Źródło: Spółka 5
Model biznesowy Comperia.pl S.A. INTERNAUCI COMPERIA.PL 5 BANK PŁACI SPÓŁCE OPŁATĘ ZA LEAD (STAŁA WARTOŚĆ, NIEZALEŻNIE CZY KLIENT KUPI PRODUKT) BANKI* 1 INTERNAUTA PORÓWNUJE PRODUKTY FINANSOWE BANKÓW NA PORTALU EMITENTA INTERNAUTA WYBIERA NAJKORZYSTNIEJSZĄ DLA SIEBIE OFERTĘ I ZOSTAWIA SWOJE DANE KONTAKTOWE ( LEAD ) 2 COMPERIA.PL PRZEKAZUJE DANE KONTAKTOWE KLIENTA DO BANKU 3 4 BANK KONTAKTUJE SIĘ Z POTENCJALNYM KLIENTEM Comperia.pl S.A. to pierwsza w Polsce porównywarka produktów finansowych. Spółka obsługuje wszystkie aktywne w Internecie banki, dostarczając im co miesiąc ok. 15 tysięcy potencjalnych klientów. W 2012 roku liczba odwiedzin portali prowadzonych przez Emitenta wyniosła 8,9 mln. Przychody Comperia.pl S.A. pochodzą głównie z rynku reklamy efektywnościowej przekazywaniu danych kontaktowych (tzw. leadów ) potencjalnych klientów do banków. Dodatkowe przychody Spółki pochodzą z rynku reklamy wizerunkowej umieszczaniu reklam instytucji finansowych na portalach należących do Emitenta. * Schemat uproszczony. W rzeczywistości pomiędzy Comperia.pl S.A. a bankami role pośredników sprawują domy mediowe 6
Zwiększanie pozyskiwanego ruchu internetowego dzięki przemyślanej polityce brandingowej GRUPA COMPERIA Grupa 6 portali porównujących produkty finansowe Wiodący portal w Porównywarka Portal Porównywarka kont Portal zawierający Portal programu Telekomunikacyjny Grupie kredytów umożliwiający osobistych i oferty sprzedaży partnerskiego serwis informacyjny Porównywarka kredytów, produktów lokacyjnych oraz produktów ubezpieczeniowych hipotecznych Kalkulator rat kredytu hipotecznego zlokalizowanie placówek bankowych oraz bankomatów Prezentacja oszczędnościowyc h dla klientów indywidualnych samochodów wraz z porównaniem kredytów samochodowych Spółki rankingów banków Dzięki stworzeniu szerokiego portfela porównywarek finansowych Comperia.pl S.A. zwiększa ilość pozyskiwanego ruchu internetowego (większa ilość portali Emitenta jest wysoko pozycjonowana w wynikach wyszukiwania wyszukiwarek internetowych) 7
tys. PLN Dynamiczny rozwój Comperia.pl S.A. Kamienie milowe w historii działalności Spółki 3500 3000 2500 2000 V 2007 B. Michałek i K. Wilczko zakładają Serwisy Finansowe Online Sp. z o.o. VI 2007 Uruchomienie portalu ehipoteka.com. X 2007 Pozyskanie inwestorów finansowych: Talnet Holding (podmiot związany z D. Wojdygą) oraz Fidea Capital (podmiot związany z M. Dojnowem). Zmiana nazwy na Comperia.pl. III 2008 Uruchomienie portalu Comperia.pl. IX 2008 Uruchomienie programu afiliacyjnego. II 2010 Osiągnięcie rentowności operacyjnej V - VI 2011 Akwizycja portalu Banki.pl, założenie portali Autoa.pl oraz Kontoteka.pl XII 2011 Debiut na rynku New Connect. VI 2013 Powołanie niezależnego członka RN (Przemysław Kruszyński). XI-XII 2013 wzrost popytu instytucji finansowych na klientów kredytowych, wykonywanie zleceń z zakresu usług IT 1500 1000 500 0 V 2007 XII 2007 VI 2008 XII 2008 VI 2009 XII 2009 VI 2010 XII 2010 VI 2011 XII 2011 VI 2012 XII 2012 VI 2013 XII 2013 przychody w ujęciu miesięcznym (tys. PLN) Comperia.pl S.A. powstała jako projekt typu start-up wspierany przez inwestorów finansowych. Rozwój Spółki odzwierciedlony jest w dynamicznie rosnących przychodach. Źródło: Spółka 8
RYNEK DZIAŁALNOŚCI 9
Korzystna pozycja konkurencyjna Comperia.pl S.A. Porównanie Comperia.pl i jej głównych konkurentów Rok założenia Notowana na giełdzie Miejsce w rankingu Alexa.com (strony polskie)* Miejsce głównych porównywarek finansowych w Polsce w światowym rankingu popularności stron internetowych w okresie kwiecień wrzesień 2014r. 2007 Tak 1 297 2008 Nie 1 646 2009 Nie 2 174 Źródło: Spółka * Dane z Alexa.com na koniec września 2013 roku w zakresie stron polskich (wykres po prawej stronie slajdu przedstawia zakres dla całego świata brak możliwości wygenerowania wykresu dla stron tylko z Polski) Źródło: Alexa.com Zgodnie z danymi Alexa.com, Comperia.pl jest liderem pod względem popularności wśród internautów na tle innych porównywarek finansowych w Polsce. Alexa.com to serwis badający popularność stron internetowych należący do Amazon.com Inc. Przykłady porównywarek finansowych działających na rynkach zagranicznych Duża skala porównywarek finansowych działających na rynkach zagranicznych wskazuje na znaczny potencjał rynku porównywarek w Polsce Spółka Logo Kraj Przedmiot działalności Rok założenia Kapitalizacja (mln PLN)* Przychody 2012 (mln PLN)* Zysk netto 2012 (mln PLN)* Moneysupermarket.Com Group PLC Wielka Brytania Porównywarka finansowa 1999 5 218 1 046 127 Bankrate Inc** USA Porównywarka finansowa 1976 5 042 1 405 90 Przychody Moneysupermarket.com w podziale na segmenty działalności mln PLN 2012 2011 Produkty finansowe 293 28% 269 29% Produkty ubezpieczeniowe 615 59% 525 58% Oferty biur podróży 67 6% 68 7% Oferty operatorów energii elektrycznej 58 6% 47 5% Pozostałe 13 1% 4 0% Suma 1046 100% 912 100% Produkty ubezpieczeniowe - największy i najbardziej wzrostowy segment Strona Moneysupermarket.com pierwotnie powstała w celu umożliwienia konsumentom porównywania wachlarza produktów i usług finansowych dostępnych na rynku. Od momentu uruchomienia serwisu, Moneysupermarket rozszerzyło swoje usługi o m.in.: produkty ubezpieczeniowe, oferty biur podróży, oferty operatorów telefonii komórkowej czy oferty operatorów energii elektrycznej. Źródło: Thomson Reuters, NBP, Raport roczny Moneysupermarket.com za 2012 r. * 1 GBP = 5,11 PLN, 1 USD = 3,07 PLN, kapitalizacja na 24/01/2014 ** Bankrate Inc jest wiodącą porównywarką finansową działającą w USA, oferującą możliwość porównywania takich produktów jak kredyty hipoteczne, konta bankowe, karty kredytowe, produkty ubezpieczeniowe, produkty inwestycyjne, plany emerytalne oraz kredyty samochodowe. 10
mld PLN Przewidywane przesunięcie rynku ubezpieczeniowego w kierunku modelu direct Składka przypisana brutto wg. działów (dane dla Polski za lata 2005-2012) Obserwowany jest systematyczny wzrost wartości rynku ubezpieczeniowego w Polsce Podział sprzedaży ubezpieczeń samochodowych w Wielkiej Brytanii na sprzedaż online i offline Wielka Brytania jest przykładem kraju, gdzie sprzedaż ubezpieczeń direct stała się bardzo popularna 70,0 90% 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 36,4 38,9 31,8 30,2 31,4 25,5 21,0 15,2 15,3 16,1 17,8 19,9 20,6 22,2 25,3 26,3 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 51% 49% 62% 38% 67% 33% 73% 27% 77% 23% 0,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0% 2007 2008 2009 2010 2011 ubezpieczenia osobowe i majątkowe (bez ubezp. na życie) ubezpieczenia na życie On-line Off-line Źródło: GUS, Polski rynek ubezpieczeń KNF stan sektora Źródło: Admiral Group, prezentacja wyników na koniec 2011 roku Zgodnie z danymi Polskiej Izby Ubezpieczeń, wartość rynku sprzedaży ubezpieczeń direct (poprzez Internet lub telefon) wyniosła w 2012r. 1,2 mld PLN (w porównaniu z 1,0 mld PLN w 2011r., co oznacza 20,0% wzrost r/r). Udział kanału direct w łącznej wartości rynku ubezpieczeń w Polsce wyniósł w 2012r. jedynie 1,9%, lecz zarząd Emitenta przewiduje wzrost znaczenia tego kanału dystrybucji w najbliższych latach. Według Polskiej Izby Ubezpieczeń, najpopularniejszym produktem ubezpieczeniowym sprzedawanym przez Internet są ubezpieczenia samochodowe OC, a także ubezpieczenia turystyczne oraz mieszkaniowe. 11
Porównywarki finansowe to prężnie rozwijający się segment usług na świecie. Brytyjski MoneySupermarket to jeden z największych tego typu biznesów, którego akcje notowane są na giełdzie w Londynie. Inwestorzy finansowi doceniają ten model biznesowy co pokazuje poniższy wykres cen akcji spółki. Comperia jest liderem w Polsce na rynku porównywarek w sekcji finanse (kredyty, lokaty itp.), dynamicznie buduje pozycję w sekcji ubezpieczenia. Po przejęciu Telepolis będzie zdobywać rynek telekomunikacyjny. Planowane jest wejście w kolejne segmenty: np. energia 12
STRATEGIA 13
Strategia skoncentrowana na wzroście wartości Spółki Strategia rozwoju Zwiększanie pozyskiwanego ruchu internetowego oraz maksymalizacja wskaźnika konwersji Rozwój programu partnerskiego ComperiaLead Rozwój ComperiaLead Mobile w celu dotarcia do nowej bazy potencjalnych partnerów oraz klientów Zwiększenie ilości instytucji współpracujących Ogólnopolska agencja ubezpieczeniowa Zbudowanie sieci własnych agentów ubezpieczeniowych funkcjonujących w ramach spółki zależnej Comperia Ubezpieczenia Sp. z o.o. Przekonanie istniejących, dużych agencji ubezpieczeniowych do powszechnego użytkowania aplikacji ubezpieczeniowej Emitenta Rozszerzenie portfela oferowanych usług Uruchomienie porównywarek usług operatorów telefonii komórkowej, dostawców prądu, Internetu, TV kablowej Zwiększanie bazy nowych artykułów, rankingów, analiz oraz ekspertyz Rozwój infrastruktury i działania marketingowe związane z portalami Spółki Rozszerzenie oferowanych usług IT Dynamiczny rozwój Comperia.pl Źródło: Spółka 14
Tworzenie agencji ubezpieczeniowej łączącej segment online oraz offline Przesłanki wejścia w sprzedaż ubezpieczeń zarówno online jak i offline Ubezpieczenia online (sprzedaż przez Internet) Ubezpieczenia offline (sprzedaż za pomocą agentów) Dynamiczny rozwój Internetu Rosnąca rozpoznawalność Comperia Niechęć części klientów do zakupu ubezpieczeń przez Internet W ostatnich latach można zaobserwować dynamiczny wzrost liczby internautów w Polsce Obecnie 70% gospodarstw w Polsce posiada dostęp do Internetu i oczekuje się dalszego wzrostu tego wskaźnika Pierwsza w Polsce porównywarka finansowa Część Polaków jest nieufna wobec kupowania twórca segmentu w Polsce produktów ubezpieczeniowych przez Internet Dostarcza co miesiąc do instytucji W efekcie najwięksi gracze rynku direct również finansowych ponad 15 000 klientów zaczynają sprzedaż ubezpieczeń za pomocą agentów (np. Link4, Liberty Direct) Rosnące znaczenie rynku e-commerce w Polsce i na świecie Polacy coraz częściej dokonują zakupów przez Internet, zaś polski rynek e-commerce cechuje jeden z najwyższych wzrostów w Unii Europejskiej (według badań SBM, Kelkoo i Forrester Research w 2012 roku polski rynek e-commerce wzrósł o 23,0%) Stabilny rozwój sektora ubezpieczeń Sektor ubezpieczeniowy w Polsce cechuje stabilny wzrost. Wartość rynku ubezpieczeń w Polsce w ciągu ostatnich 7 lat uległa podwojeniu Możliwość dotarcia do klientów z szersza ofertą Cześć produktów ubezpieczeniowych nie jest predestynowana do sprzedaży przez Internet (np. ubezpieczenia na życie) produkt ten bardziej nadaje się do sprzedaży przez agentów Aplikacja ComperiaLead Mobile umożliwi crossselling innych produktów przy okazji sprzedaży produktów ubezpieczeniowych Źródło: Spółka 15
Planowana działalność w zakresie ubezpieczeń AGENCI APLIKACJA UBEZPIECZENIOWA KLIENCI 1 POZYSKANIE WŁASNYCH AGENTÓW UBEZPIECZENIOWYCH W RAMACH NOWEJ MULTIAGENCJI (COMPERIA UBEZPIECZENIA SP. Z O.O.) UDOSTĘPNIENIE APLIKACJI UEBZPIECZENIOWEJ AGENTOM WŁASNYM ORAZ ODPŁATNE UDOSTĘPNIENIE APLIKACJI AGENTOM ZEWNĘTRZNYM POZYSKIWANIE KLIENTÓW (ZARÓWNO ONLINE JAK I OFFLINE) 2 3 4A ZAWARCIE UMOWY UBEZPIECZENIA ZDALNIE PRZEZ INTERNET LUB PRZEZ CALL CENTER 4B SKIEROWANIE KLIENTÓW KTÓRZY NIE CHCĄ KUPIĆ UBEZPIECZENIA ONLINE DO WŁASNYCH AGENTÓW UBEZPIECZENIOWYCH 4C SPRZEDAŻ POZOSTAŁYCH LEADÓW DO TOWARZYSTW UBEZPIECZENIOWYCH (POTENCJALNYCH KLIENTÓW KTÓRZY CHCĄ ZAWRZEĆ UMOWĘ BEZPOŚREDNIO Z TU) 16
Rozwój programu partnerskiego ComperiaLead Wybrani partnerzy programu ComperiaLead Program partnerski ComperiaLead ComperiaLead to jeden z najszybciej rozwijających się w Polsce programów partnerskich, pozwalający zarabiać w sieci za pomocą innowacyjnych narzędzi Program partnerski jest skierowany do osób oraz firm posiadających swoje strony www (witryny, blogi, portale, fora) chcących promować produkty poprzez swoje bazy mailingowe lub sieci społecznościowe. Aktualnie w Programie Partnerskim ComperiaLead jest zarejestrowanych ponad 2 500 partnerów. Dzięki programowi Spółka pozyskuje ok. 4 tys. leadów miesięcznie. Do klientów programu partnerskiego należą takie serwisy jak onet.pl (umowa podpisana w czerwcu 2013) puls biznesu, wyborcza.biz, domiporta.pl, krn.pl, oferty.net oraz podatki.biz. Schemat działania programu partnerskiego Dołączasz do programu partnerskiego ComperiaLead Promujesz produkty finansowe / Umieszczasz narzędzia na swojej www Źródło: www.biznes.onet.pl www.pb.pl www.wyborcza.biz Źródło: Spółka Otrzymujesz wynagrodzenie (podział 50/50 pomiędzy Comperia a Tobą) Internauta wypełnia formularz celem zgłoszenia się do wybranego banku 17
Strategia marketingowa 1500 Wydatki Spółki na marketing SEM (tys. PLN) tys. PLN 1000 998 866 524 602 559 500 20 0 2010 2011 2012 2013 I-III Q 2013 I-III Q 2014 Remarketing SEM Dotychczas działania Spółki w tym zakresie koncentrowały się na tzw. SEM i polegały na umieszczaniu portali Spółki w płatnych, wyróżnionych strefach wyników wyszukiwania wyszukiwarki Google. Część działań marketingowych Spółki wykonywanych jest na zasadzie barteru. Najczęstszymi usługami marketingowymi podlegającymi barterowi są reklamy wizerunkowe. W takim przypadku Spółka umieszcza reklamę wizerunkową partnera barterowego na swoich stronach internetowych, w zamian za umieszczenie reklamy wizerunkowej marki Comperia.pl na stronach partnera barterowego. W ocenie Zarządu Spółki obecna skala działalności Spółki osiągnęła punkt krytyczny, w którym uzasadnione jest rozpoczęcie wydatkowania środków na reklamową kampanię telewizyjną. PR Display online Konkursy 18
Strategia marketingowa Pierwsza kampania telewizyjna Pierwsza kampania reklamowa w humorystycznym spocie przedstawia dwóch sąsiadów i dwa różne podejścia do szukania najlepszego kredytu. Pierwszy to sposób tradycyjny, czyli wyzwanie związane z odwiedzeniem wielu banków. Drugi to skorzystanie z prostej i intuicyjnej porównywarki internetowej Comperia.pl. Hasłem przewodnim drugiej kampanii telewizyjnej Comperia.pl jest oszczędność, tj. wskazanie korzyści finansowych wynikających z porównania ofert instytucji finansowych oraz ubezpieczycieli. Druga kampania telewizyjna 19
FINANSE 20
Dynamiczny wzrost przychodów i wyników, bezpieczna struktura finansowania, zdolność do generowania gotówki Źródło: Jednostkowe historyczne sprawozdania finansowe Spółki za lata 2010-2013 sporządzone zgodnie z MSSF 21
Dynamiczny wzrost wyników podtrzymany w I kw 2014r. Comperia.pl (zł) I kw 13 I kw 14 zmiana I kw.14/i kw. 13 I kw. 14 skonsolidowany Przychody ze sprzedaży 1 540 300,8 3 451 656,0 124,1% 3 042 726,0 Zysk operacyjny EBIT 464 604,0 1 156 111,0 148,8% 690 195,0 rentowność EBIT 30,2% 33,5% 22,7% EBITDA (EBIT + amortyzacja) 954 870,0 1 647 864,0 72,6% 1 216 773,0 rentowność EBITDA 62,0% 47,7% 40,0% Zysk netto 442 972,0 951 444,0 114,8% 485 528,0 rentowność netto 28,8% 27,6% 16,0% Wyniki pierwszego kwartału 2014r. po raz pierwszy uwzględniają konsolidację spółki zależnej Comperia Ubezpieczenia Z uwagi na zwiększone koszty w początkowej fazie rozwoju aplikacji Comperia Agent, działalność ta miała negatywny wpływ na skonsolidowane wyniki Grupy w pierwszych miesiącach br. W kolejnych kwartałach tego roku Zarząd spodziewa się jednak istotnego wzrostu przychodów w obszarze działalności ubezpieczeniowej Grupy. W maju br. Spółka podpisała umowę z jedną z większych multiagencji ubezpieczeniowych w Polsce (Lubuską Grupą Kapitałową) na sprzedaż licencji, której wartość w okresie pięciu lat Zarząd szacuje na ok. 8,7 mln zł. Zarząd spodziewa się kontynuacji dynamicznych wzrostów przychodów ze sprzedaży z pierwszego kwartału br. w dalszej części 2014 roku. Procesowi temu będą sprzyjać pozytywne trendy na rynku reklamy internetowej oraz spodziewane przyspieszenie tempa wzrostu przychodów z działalności ubezpieczeniowej (sprzedaż produktów ubezpieczeniowych i usług IT/licencjonowanie aplikacji). Źródło: Jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki za I kwartał 2013 i 2014 r. sporządzone zgodnie z MSSF 22
Przychody ze sprzedaży, EBITDA i marża EBITDA Sprzedaż, EBITDA kroczące 4 kwartały (PLN m) Marża EBITDA kroczące 4 kwartały (%) Źródło: Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone zgodnie z MSSF, kroczące cztery kwartały. 23
ZAŁĄCZNIKI 24
% % Rosnąca dostępność Internetu w Polsce Dostęp do Internetu w Polsce (% gospodarstw domowych) W latach 2008-2012 dostęp do Internetu w Polsce wzrósł o 21 p.p Dostęp do Internetu w wybranych krajach europejskich (% gospodarstw domowych w 2012r. ) Polska znajduje się poniżej średniej dla UE27 2008 2009 49% 59% 100 90 80 Średnia UE27 = 75% 2010 2011 64% 67% 70 60 50 70% 2012 70% 40 0% 20% 40% 60% 80% 30 Dostęp do Internetu Szerokopasmowy dostęp do Internetu Źródło: GUS, Społeczeństwo informacyjne w Polsce Źródło: Eurostat Dostęp do Internetu w Polsce na obszarach wiejskich (% gos.) Potencjał w zakresie wzrostu dostępu do Internetu posiadają m.in. obszary wiejskie 100 80 60 40 20 0 47% 69% 85% 2009 2012 2030P Źródło: GUS, Ministerstwo Administracji i Cyfryzacji Powody braku dostępu do Internetu w Polsce (dane za 2012 r. )* Większość z nich można wyeliminować brak potrzeby brak odpowiednich umiejętności wysokie koszty sprzętu wysokie koszty dostępu posiadanie dostępu do Internetu gdzie indziej względy bezpieczeństwa brak technicznych możliwości Źródło: GUS, Społeczeństwo informacyjne w Polsce * Respondenci mogli wskazywać kilka powodów 0 10 20 30 40 50 60 % Systematyczny wzrost dostępu do Internetu w Polsce przyczynia się do wzrostu oglądalności portali należących do Emitenta 25
EUR mld PLN Dynamicznie rosnący rynek reklamy internetowej Wartość rynku reklamy internetowej w Polsce (mld PLN) Ponad trzykrotny wzrost wartości rynku w latach 2007-2012 Podział wydatków na reklamę internetową wg. sektorów (2012r.) Sektor finansowy oraz motoryzacyjny wydają najwięcej na reklamę online Dynamika wartości rynku reklamy w wybranych częściach Europy (2012r. vs. 2011r.) Rynek reklamy w CEE rozwija się szybciej niż w Europie Zach. 2,5 2 1,5 1 0,5 0 2,2 2,0 1,6 1,4 1,2 0,7 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Pozostałe 61% Finanse 14% Motoryzacja 14% Handel 11% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -5,2% 9,5% 2,9% 26,6% -4,0% 11,5% Europa Zach. CEE Europa Dynamika łącznych wydatków na reklamę z wyłączeniem reklamy internetowej Dynamika wydatków na reklamę internetową Źródło: IAB Polska / PwC AdEx 2012 Źródło: IAB Polska / PwC AdEx 2012 Źródło: Raport IAB Adex Benchmark 2012, IHS Electronics&Media Wydatki na reklamę internetową oraz na reklamę drukowaną w formie papierowej w Europie (dane per capita w EUR) Widoczne jest wyraźne przesunięcie w kierunku reklamy online Udział kanału online w łącznej sprzedaży datalicznej w wybranych krajach Europy (%) Polska znajduje się wyraźnie poniżej średniej 70 14,0% 60 12,0% 50 10,0% 40 8,0% Średnia = 7,6% 30 6,0% 20 10 4,0% 2,0% 3,8% 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0,0% Wydatki na reklamę internetową per capita Wydatki na reklamę drukowaną w wersji papierowej per capita Źródło: Raport IAB Adex Benchmark 2012, IHS Electronics&Media Źródło: Center for Retail Research Online Retailing: Britain and Europe 2012 26
Polska w grupie państw o największym potencjale wzrostu wartości reklamy internetowej Dynamika zmiany wartości rynku reklamy internetowej 40% 35% Rosja Rozmiar bańki poszczególnych krajów oznacza wielkość rynku Dane za 2012 rok 30% Turcja 25% 20% Bułgaria Serbia Węgry Czechy Irlandia Szwecja 15% Szwajcaria Wielka Brytania Dania 10% 5% -0% -5% Austria Polska Włochy Niemcy Francja Finlandia Hiszpania Holandia Norwegia Belgia 20 Słowenia 40 60 80 100 120 Chorwacja Wydatki na reklamę internetową per capita (w EUR) Grecja Źródło: IAB AdEx Benchmark 2012, IHS Electronics & Media Polska znajduje się w grupie państw europejskich o najmniejszych wydatkach na reklamę internetową per capita i największej dynamice zmiany wartości tego rynku. 27