Aspekty zarządzania ryzykiem w branży wydobywczej



Podobne dokumenty
Specyfika controllingu, analizy finansowej i oceny projektów inwestycyjnych w przedsiębiorstwach branży wydobywczej

Specyfika controllingu, analizy finansowej i oceny projektów inwestycyjnych w przedsiębiorstwach branży hutniczej

Specyfika controllingu, analizy finansowej i ocena projektów inwestycyjnych w przedsiębiorstwach energetycznych.

Controlling w przemyśle wydobywczym

MSR/MSSF w przemyśle wydobywczym

Controlling w przedsiębiorstwie energetycznym. Konieczność czy przymus?

PLANOWANIE I STRATEGIA W ZARZĄDZANIU FIRMĄ warsztaty praktyczne z wykorzystaniem biznesowej gry symulacyjnej

Rewolucyjne zmiany w zakresie opodatkowania wyrobów węglowych

JACEK JAMROŻ PROFIL BIZNESOWY. CFO Advisory. finanse, ryzyko, projekty. Gdynia

Zarządzanie finansami i raportowanie wyników w praktyce międzynarodowej. Studia podyplomowe Zajęcia odbywają się w Warszawie

Zarządzanie finansami w praktyce międzynarodowej. Studia podyplomowe Zajęcia odbywają się w Warszawie

Patron honorowy: Organizator: Patroni medialni:

Zaproszenie na warsztaty szkoleniowe

Nowe podejście do pomiaru i zabezpieczenia ryzyka

Bankowa restrukturyzacja wierzytelności przedsiębiorstw

Zarządzanie czasem pracy w branży energetycznej Warsztaty w Warszawie - 15 listopada 2011 r.

Spis treści. Wstęp...

Analiza finansowa dla zakładów ubezpieczeń

Opis systemu zarządzania, w tym systemu zarządzania ryzykiem i systemu kontroli wewnętrznej w Banku Spółdzielczym w Ropczycach.

II. Cele i strategie w zakresie zarządzania ryzykiem 1

SZKOLENIE ZAAWANSOWANA ANALIZA FINANSOWA

Spis treści. Notki o autorach Założenia i cele naukowe Wstęp... 17

Spis treści. O autorze. Wstęp

KONSOLIDACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH, INSTRUMENTY FINANSOWE ORAZ PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE W OPARCIU O MSR/MSSF

Due Diligence w procesie wyceny przedsiębiorstwa

Zarząd MSG-e. Z poważaniem. Termin: Miejsce: Warszawa, Centrum konferencyjno - szkoleniowe Golden Floor Plaza

CONTROLLING -WARSZTATY DLA ZAAWANSOWANYCH

Część A. Finansowe aspekty decyzji strategicznych w zarządzaniu przedsiębiorstwem

INFORMACJE DOTYCZĄCE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ ORAZ POLITYKI ZMIENNYCH SKŁADNIKÓW WYNAGRODZEŃ W MILLENNIUM DOMU MAKLERSKIM S.A.

Certyfikowany kurs specjalisty ds. cen transferowych i dokumentacji podatkowej. Szkolenie otwarte dwudniowe. Temat szkolenia. Streszczenie tematyki

Zarządzanie ryzykiem kursowym w. przedsiębiorstwie - szkolenie

Zarządzanie finansami w praktyce międzynarodowej ACCA po polsku. Studia podyplomowe Zajęcia odbywają się w Warszawie

Rachunkowość zarządcza, operacyjna i strategiczna

UFK SELEKTYWNY. Fundusz Inwestycyjny: AXA Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Globalnych Obligacji

Zarządzanie ryzykiem kursowym w. przedsiębiorstwie - szkolenie

OGŁOSZENIE O ZMIANACH STATUTU SFIO AGRO Kapitał na Rozwój

magon capital Zapraszamy

INFORMACJA POLSKIEGO BANKU SPÓŁDZIELCZEGO W WYSZKOWIE

PROFESJONALNE ZARZADZANIE RYZYKIEM WALUTOWYM W FIRMIE

Doradca bankowy klienta biznesowego

Zarząd MSG-e. Osoby rozpoczynające przygodę z regulacją również uzyskają odpowiedzi na swoje pytania i wątpliwości. Z poważaniem

Miary jakości w Call Center

Opis szkolenia. Dane o szkoleniu. Program. BDO - informacje o szkoleniu

Doradztwo transakcyjne

6 Metody badania i modele rozwoju organizacji


Zaproszenie na warsztaty szkoleniowe Opracowywanie taryf dla ciepła wraz z omówieniem bieżących wyzwań na rynku ciepłowniczym

Poziom przedmiotu: II stopnia. Liczba godzin/tydzień: 2W E, 2L PRZEWODNIK PO PRZEDMIOCIE

Zarządzanie ryzykiem kursowym w. przedsiębiorstwie - szkolenie

Zarządzanie finansami i raportowanie wyników w praktyce międzynarodowej. Studia podyplomowe z akredytacją ACCA

Zarządzanie ryzykiem kursowym w. przedsiębiorstwie - szkolenie

PROFESJONALNE STUDIUM FINANSÓW DLA MENEDŻERÓW

INFORMACJA BANKU SPÓŁDZIELCZEGO W SZCZYTNIE

FINANSE DLA NIEFINANSISTÓW

Jarosław Piechotka. Zastępca Dyrektora Finansowego Polimex-Mostostal SA. Ocena rynków zagranicznych Polimex-Mostostal S.A.

Zarządzanie finansami w praktyce międzynarodowej ACCA po polsku. Studia podyplomowe Zajęcia odbywają się w Warszawie

Rekomendacja M dotycząca zarządzania ryzykiem operacyjnym w bankach

OKRESOWA INFORMACJA DLA INWESTORA

Efektywne i skuteczne zarządzanie ryzykiem

Szanowni Państwo, TERMIN: r. 890,00 PLN / osobę

ćwiczenia 30 zaliczenie z oceną

Reforma regulacyjna sektora bankowego

Zestawienie zakresu informacji podlegających ujawnieniom wraz z przypisaniem komórek odpowiedzialnych za ich przygotowanie

Strategia zarządzania ryzykiem w DB Securities S.A.

Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem SPIS TREŚCI

Finanse dla niefinansistów

Zaproszenie na warsztaty szkoleniowe Taryfa dla ciepła dla początkujących i zaawansowanych oraz bieżące wyzwania na rynku ciepłowniczym

6 LISTOPADA 2018 WARSZAWA

Raport z zakresu adekwatności kapitałowej Podlasko-Mazurskiego Banku Spółdzielczego w Zabłudowie według stanu na dzień

CONTROLLING INWESTYCYJNY PLANOWANIE I ANALIZA OPŁACALNOŚCI PROCESU INWESTYCYJNEGO

POTENCJAŁ RYNKOWY PROJEKTÓW TECHNOLOGICZNYCH

MSSF 9 dla audytorów wewnętrznych

Polityka Informacyjna Domu Inwestycyjnego Investors S.A. w zakresie adekwatności kapitałowej

Zarządzanie finansami i księgowością w środowisku międzynarodowym ACCA po polsku. Studia podyplomowe Zajęcia odbywają się w Warszawie

18 marca 2016 C e n t r u m K o n f e r e n c y j n e G o l d e n F l o o r, W a r s z a w a

Szanowni Państwo, Mamy przyjemność zaproponować Państwu szkolenie z zakresu:

System zarządzania ryzykiem a system kontroli wewnętrznej


INFORMACJA POLSKIEGO BANKU SPÓŁDZIELCZEGO W WYSZKOWIE

Szczegółowy opis przedmiotu zamówienia. Przeprowadzenie szkoleń z zakresu finansów w ramach projektu Firma z energią

Reforma regulacyjna sektora bankowego

Informacja dotycząca adekwatności kapitałowej Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. na dzień 31 grudnia 2010 r.

Finanse dla menedżerów i niefinansistów

Zagadnienia na egzamin magisterski na kierunku Finanse i Rachunkowość

Zaproszenie na warsztaty szkoleniowe Regulacje nowej ustawy o efektywności energetycznej i ich wpływ na opracowywanie taryf dla ciepła

Zarządzanie ryzykiem. Opracował: Dr inŝ. Tomasz Zieliński

INFORMACJA POLSKIEGO BANKU SPÓŁDZIELCZEGO W WYSZKOWIE

INFORMACJA BANKU SPÓŁDZIELCZEGO W STRZYŻOWIE

Adekwatność kapitałowa i zarządzanie ryzykiem w Domu Maklerskim Copernicus Securities S.A. na dzień r.

Bezpieczeństwo biznesu - Wykład 8

Wykład 1 Sprawy organizacyjne

Informacja Banku Spółdzielczego w Chojnowie

Kontrola zarządcza w procesie funkcjonowania jednostki

POLITYKA INFORMACYJNA DOTYCZĄCA ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ HSBC Bank Polska

Inwestycje finansowe. Wycena obligacji. Stopa zwrotu z akcji. Ryzyko.

Model Matematyczny Call Center

Zestawienie zakresu informacji podlegających ujawnieniom wraz z przypisaniem komórek odpowiedzialnych za ich przygotowanie

Transkrypt:

Organizator: Patron honorowy: Aspekty zarządzania ryzykiem w branży wydobywczej NAJWAŻNIEJSZE ZAGADNIENIA: DO UDZIAŁU ZAPRASZAMY: Istota ryzyka Rodzaje ryzyk Metody pomiaru ryzyka Stosowane metody zabezpieczeń Możliwość dyskusji na interesujące uczestników tematy Praktyczne podejście do tematu (studium przypadków) Liczne ćwiczenia praktyczne Osoby oraz przedsiębiorstwa funkcjonujące lub współpracujące z szeroko rozumianą branżą wydobywczą, w tym przede wszystkim: menadżerów, właścicieli przedsiębiorstw oraz finansistów chcących poznać lub rozszerzyć swoją wiedzę w zarządzania kluczowymi ryzykami charakterystycznymi dla branży (fluktuacja cen na rynku, kursy walutowe, inne) pracowników departamentów sprzedażowych i technicznych, mających wpływ na kluczowe dla przedsiębiorstwa sfery ryzyka pracowników finansowych i księgowych, którzy mają wpływ na sferę zarządzania ryzykiem finansowym oraz chcieliby poznać skutki ewidencyjne wycen instrumentów zabezpieczających inne osoby z branży zainteresowane tematyką

Organizator: Aspekty zarządzania ryzykiem w branży wydobywczej Warsztaty Katowice, 27-28.09.2012 r. Szanowni Państwo, Centrum Szkoleniowe Sp. z o. o. przy Fundacji Rozwoju Rachunkowości w Polsce serdecznie zaprasza na warsztaty pt.: Aspekty zarządzania ryzykiem w branży wydobywczej. Warsztaty odbędą się w dniach 27-28 września 2012 r. w Katowicach w siedzibie Centrum Szkoleniowego przy ul. Moniuszki 4/7. Celem warsztatów jest dostarczenie Uczestnikom praktycznej wiedzy z zakresu teorii i praktyki zarządzania ryzykiem w biznesie. W trakcie warsztatów będą mieli Państwo możliwość: uczestnictwa w szkoleniu, którego zakres merytoryczny dotyczący ryzyka jest ściśle skorelowany z najlepszymi praktykami, odniesienie się do ryzyka powstającego w gospodarowaniu aktywami trwałymi w sektorze wydobywczym, analizy konkretnych sytuacji praktycznych z zakresu występowania ryzyka i zabezpieczania ryzyka, znalezienie odpowiedzi na co zwracać uwagę podczas zmian trendów i sytuacji na rynku, aby uniknąć negatywnych skutków ryzyka a jednocześnie realizować szanse, samodzielnego rozwiązywania zadań i analizowania praktycznych przypadków dot. ryzyka oraz dyskusji i konsultacji z prowadzącymi, zdobycia dużej porcji wiedzy z dziedziny zarządzania ryzykiem, unikalnej na warunki krajowej praktyki i literatury polskojęzycznej. Serdecznie zapraszam do uczestnictwa w warsztatach wierząc, iż informacje przekazane przez ekspertów i możliwość wymiany doświadczeń przyczynią się do efektywnego wykorzystania zdobytej wiedzy w praktyce Z poważaniem, Olga Karwaczyńska Menedżer Projektu olga.karwaczynska@frr.pl

Podstawowe elementy programu szkolenia: I Dzień, 27 września 2012 r. 8.30 9.00 Rejestracja Uczestników, powitalna kawa 9.00 10.45 Podstawowe definicje i pojęcia dotyczące ryzyka (Ryzyko, ekspozycja, zmienność, tolerancja na ryzyko, odchylenie standardowe, hedging). Określenie wartości apetytu i tolerancji na ryzyko poziomy planowania dla określania tej wartości Omówienie przykładów różnych rodzajów ryzyk (rynkowe, ofertowe, bazy, wolumenu, opcji, profilu, kredytowe) Porównanie wyników z identyczną stopą zwrotu, przy różnych zmiennościach - dyskusja Praktyczne przykłady występowania ryzyka - analiza przypadków (przedstawienie zdarzeń, analiza przyczyn i ryzyk, jakie wystąpiły, wnioski z zaistniałej sytuacji, jak można było temu zapobiec): o Przypadek Lehman Brothers + dzisiejszy kryzys finansowy dyskusja o Opcje walutowe o Zmienność cen sprzedaży contra system wynagrodzeń w branży o Aspekty ryzyka inwestycji w akcje spółek wydobywczych o Wpływ decyzji o skupie akcji własnych na kursy o Wpływ decyzji o inwestycji kapitałowej KGHM w QUADRA na kurs 10.45-11.00 Przerwa kawowa 11.00 12.45 Korporacyjne zarządzanie ryzykiem (Enterprise Risk Management) Proces korporacyjnego zarządzania ryzykiem Ryzyko a realizacja strategii przedsiębiorstwa wpływ ryzyka na nośniki wartości przedsiębiorstwa Ryzyko strategiczne, ekstremalne, związane z działalnością operacyjną warsztat: wypracowanie definicji i podejścia, orientacja na horyzont czasowy ryzyka Identyfikacja, pomiar i reakcja na ryzyko koncentracja na ryzyku rynkowym, operacyjnym i kredytowym Dokumentacja i raportowanie wynikające z ERM Proces zarządzania ryzykiem Postrzeganie zarządzania ryzykiem w organizacji ewolucja podejścia Podstawowe elementy procesu (identyfikacja, określenie poziomu tolerancji na ryzyko, reakcja na ryzyko, pomiar ryzyka, monitoring i kontrola ryzyka, raportowanie ryzyka) Zarządzanie ryzykiem a controlling ryzyka Oczekiwania wobec zarządzania ryzykiem, jaka powinna być wartość dodana tego procesu, czego oczekiwać od zarządzania ryzykiem

Zintegrowana struktura zarządzania ryzykiem korporacyjnym: o Etapy wdrożenia o Środowisko wewnętrzne o Określenie celów o Identyfikacja zdarzeń o Ocena ryzyka o Odpowiedź na ryzyko o Działania kontrolne o Informacja i komunikacja o Monitorowanie 12.45 13.30 Lunch 13.30 14.45 WARSZTAT identyfikacja i pomiar ryzyka w sektorze wydobywczym Wprowadzenie do pomiaru ryzyka praktyczne przykłady rozkładu czynników ryzyka Identyfikacja ryzyka / identyfikacja zdarzeń wywołujących odchylenia od planów Budowa mapy ryzyka dla przedsiębiorstwa Powiązane ryzyk z drzewem wartości przedsiębiorstwa wydobywczego - omówienie nośników ryzyka i przykłady ich występowania Pogrupowanie ryzyk na kwantyfikowalne i podobno niekwantyfikowalne (próba określenia wartości tych ostatnich) Określenie prawdopodobieństwa wystąpienia ryzyka Określenie dotkliwości ryzyka Wstępne wartościowanie ryzyka Określenie wartości ryzyka brutto i netto Reakcja na ryzyko Inicjatywy w zakresie poprawy relacji zysku do ryzyka 14.45-15.00 Przerwa kawowa 15.00-15.45 Ryzyko procesów aktywów trwałych Geneza ryzyk Sposoby pomiaru ryzyka aktywów trwałych dyskusja, możliwość zastosowania ETA, FEPA dla następujących procesów: o Wydobycie węgla oraz sprzedaż na rynku krajowym o Zaopatrzenie w nośniki energii o Transakcja eksportowa Organizacja zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwie sektora wydobywczego Miejsce w organizacji

Główne funkcje / zadania / zakres odpowiedzialności WARSZTAT - Powiązania i zależności organizacyjne zarządzania ryzykiem w kopalni: powiązania, zależności organizacyjne i współpraca z zarządem, z obszarem controllingu i finansów, z innymi obszarami biznesowymi odpowiedzialnymi za kreowanie wartości dodanej produkcyjnymi. 15.45 Zakończenie pierwszego dnia warsztatów II Dzień, 28 września 2012 r. 8.30 9.00 Rejestracja Uczestników, powitalna kawa 9.00-10.45 Dokumentacja zarządzania ryzykiem aspekt teoretyczny oraz wymogi praktyczne Strategia zarządzania ryzykiem Polityka zarządzania ryzykiem Mandat, jego geneza i rola Limity ryzyka Procedury dotyczące zarządzania ryzykiem WARSZTAT: Budowa ramowej dokumentacji zarządzania ryzykiem dla przykładowego przedsiębiorstwa sektora wydobywczego Rola limitów ryzyka po co istnieją? Jak wyznaczyć globalny limit ryzyka relacja z dopuszczalną ekspozycją i poziomem kapitału ryzyka? Horyzont czasowy limitów ryzyka jak odnieść limit ryzyka do możliwego odchylenia planowanych wyników? Rodzaje limitów (ilościowe, czasowe, wartościowe, stop loss) + przykłady WARSZTAT: Analiza wartościowego limitu bazującego na metodzie Value at Risk WARSZTAT: Projektowanie limitów ryzyka dla funkcjonowania kopalni 10.45-11.00 Przerwa kawowa 11.00 12.45 Informowanie o ryzyku Informowanie o ryzyku finansowym różnych grup odbiorców Raportowanie ryzyka Sprawozdawczość ryzyka Przykłady raportów Próba wypracowania skutecznego systemu raportu o ryzyku i zdarzeniach wspierających zarządzanie w przedsiębiorstwie

12.45 13.30 Lunch 13.30 14.45 WARSZTAT opracowanie struktury formalnej ERM w przedsiębiorstwie sektora wydobywczego 14.45-15.00 Przerwa kawowa 15.00 16.00 Wprowadzenie do pomiaru i analizy ryzyka rynkowego i kredytowego sprzedaż węgla, zakup nośników energii: Metody analizy ryzyka, Geneza ryzyka rynkowego dla wybranych przedsiębiorstw - przedstawicieli sektora wydobywczego (wydobycie, handel), o Zastosowanie Delty do określenia pozycji na rynku o Pomiar ryzyka z wykorzystaniem metod (VaR, PaR, EaR), Adekwatność metod pomiaru do specyfiki ryzyka i rodzaju ryzyka, Podstawy pomiaru prezentacja modeli kalkulacyjnych w Excelu. Pomiar i analiza ryzyka kredytowego zarządzanie ekspozycją na ryzyko kredytowe. Wycena pozycji (mark-to-market, mark-to-model, prognoza a ceny forward) Zmienność jako główny nośnik ryzyka Metody określania pomiaru ryzyka, geneza i klasyfikacja miar Pomiar ryzyka przy pomocy wartości narażonej na ryzyko (Value at Risk) Pomiar ryzyka przy pomocy zysku narażonego na ryzyko (Profit at Risk) Analizy wrażliwości, scenariuszowe oraz stress testing Modelowanie ryzyka metodą liniową o Konstruowanie modelu dla jednego produktu o Konstruowanie modelu dla portfela: konstruowanie macierzy korelacji, określenie zmienności portfela, uwzględnianie korelacji pomiędzy produktami, model bez efektu dywersyfikacji Modelowanie ryzyka metodą historyczną o Określenie okresu historycznego o Tworzenie scenariuszy o Budowa krzywej ryzyka o Określenie wielkości ryzyka dla zadanego przedziału ufności Modelowanie ryzyka metodą Monte Carlo 16.00 Zakończenie warsztatów, rozdanie certyfikatów

Prelegent Katowice, 27-28.09.2012 r. Dr Dariusz Michalski - Ekspert w zakresie zarządzania ryzykiem, uważany za najlepszego controllera ryzyka w polskiej elektroenergetyce. Zajmuje się zarówno praktycznymi, jak i naukowymi aspektami zarządzania ryzykiem oraz controllingu ryzyka. Pracując w obszarze ryzyka w jednym z międzynarodowych koncernów energetycznych wdrożył rozwiązania pionierskie w zakresie zarządzania ryzykiem na rynku polskim. Naukowe aspekty zarządzania ryzykiem oraz jego controllingu realizuje w takcie pracy na wyższych uczelniach. Autor wielu publikacji na ten temat (ponad 100 artykułów oraz 3 książki). Posiada bogate doświadczenie w zakresie prowadzenia szkoleń w obszarze zarządzania ryzykiem. Koncentruje się głownie na zagadnieniach występowania ryzyka na rynkach towarowych oraz możliwościach jego identyfikacji, prawidłowego oszacowania i skutecznego zabezpieczenia. Innym aspektem jego pracy naukowej jest zwiększające się dążenie firm i regulatorów rynków do uwzględniania zagadnień ryzyka bezpośrednio w gospodarowaniu przedsiębiorstw. Maciej Skudlik - absolwent Akademii Ekonomicznej w Katowicach, praktyk w dziedzinie controllingu z kilkunastoletnim doświadczeniem, pracował między innymi jako Kontroler Finansowy oraz Dyrektor Finansowy w koncernie energetycznym oraz Główny Kontroler w grupie kapitałowej. Przewodniczył Radzie Nadzorczej przedsiębiorstwa produkcyjnego. Posiada dyplom uprawniający do zasiadania w Radach Nadzorczych Spółek Skarbu Państwa. Jest ekspertem w dziedzinie analiz finansowych, ocen kondycji finansowej przedsiębiorstw, analiz procesów inwestycyjnych oraz zagadnień rachunkowych, w tym także z zakresu Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Jest właścicielem firmy doradczej zajmującej się wsparciem w procesach restrukturyzacyjnych oraz wdrażaniem rozwiązań controlligowych w przedsiębiorstwach różnych branż. Ma doświadczenie we wdrażaniu procesów planowania i budżetowania, kart wyników, systemów analiz i rozliczeń. Realizował także szereg procesów typu badania due dilligence dla inwestorów zainteresowanych akwizycją wraz z wycenami podmiotów bedących celami nabycia.