Wstęp Część pierwsza. Rynek walutowy i pieniężny Rozdział 1. Geneza rynku walutowego i pieniężnego Rynki natychmiastowe Rynek pieniężny Transakcje na rynku pieniężnym Rynek walutowy Geneza rynku walutowego Transakcje na rynku walutowym Historia funkcjonowania rynku walutowego Czynniki określające kursy walut Czynniki wpływające na sytuację na rynkach walutowych Rozdział 2. Zasady funkcjonowania rynku walutowego i pieniężnego Rynek pieniężny Banki centralne Rynki dyskontowe Rynki międzybankowe Stopy procentowe na rynku międzybankowym Stopy procentowe - wpływ na rynki globalne Funkcjonowanie rynku pieniężnego Uczestnicy rynku pieniężnego Rynek walutowy Transakcje na rynku walutowym Terminowe rynki forward Funkcjonowanie rynku walutowego Uczestnicy rynku walutowego Ryzyko i kredyt Ryzyko rynkowe Ryzyko rozliczenia Ryzyko kredytowe Proces analizy kredytowej Ocena kredytowa Regulacje prawne
Rozdział 3. Instrumenty rynku walutowego i pieniężnego Instrumenty rynku pieniężnego Instrumenty zbywalne Instrumenty kuponowe Umowy odkupu Instrumenty dyskontowe Akcepty bankowe Instrumenty pochodne Instrumenty rynku walutowego Transakcje walutowe Swapy kursowe Instrumenty pochodne Rozdział 4. Transakcje na rynku walutowym i pieniężnym Czynniki wywierające wpływ na transakcje walutowe i pieniężne Odsetki i stopy depozytów Kontrolowanie pozycji Arbitraż Znaczenie aktualnych informacji Dealerzy rynku walutowego Praca dealera walutowego Miejsce pracy dealerów walutowych Zadania dealerów107 Praktyka transakcji pozagiełdowych Transakcja natychmiastowa na rynku walutowym 3-miesięczny swap kursowy 24 godziny z życia dealera rynku walutowego 24 godziny z życia dealera terminowego rynku walutowego 24 godziny z życia brokera Systemy elektronicznych transakcji Systemy transakcji bezpośrednich Systemy automatycznego kojarzenia stron Swap kursowy overnight z wykorzystaniem systemu D2000-1 Transakcje giełdowe Sygnały przekazywane za pomocą rąk
Część druga. Instrumenty rynku pieniężnego Rozdział 1. Instrumenty kuponowe Depozyty międzybankowe Certyfikaty depozytowe Miejsce certyfikatów depozytowych na rynku Umowy odkupu Rozdział 2. Instrumenty dyskontowe Bony skarbowe Wycena bonów skarbowych Weksle handlowe/akcepty bankowe Podmioty korzystające z akceptów bankowych Weksle przyjmowane do redyskonta Wycena weksli Bony komercyjne Eurowalutowy bon komercyjny Wycena bonów komercyjnych Rozdział 3. Instrumenty pochodne rynku pieniężnego Motywy zabezpieczenia Kontrakty FRA Cechy kontraktów FRA Pojęcia i określenia związane z kontraktami FRA Wycena kontraktów FRA Porównanie kontraktów FRA z kontraktami futures na stopy procentowe Rynek kontraktów FRA Procentowe kontrakty futures Kontrakty giełdowe Cechy kontraktu Strata lub zysk z kontraktu futures Transakcje zabezpieczające Spekulacja Związek między kontraktami futures a terminowymi kontraktami pozagiełdowymi
Strategie z udziałem kontraktów futures Swapy procentowe Pojęcia i określenia Rynek swapów procentowych Transakcje zabezpieczające z wykorzystaniem swapów procentowych Dealerzy swapów procentowych Wycena swapów Krzywe swapów Opcje na procentowe kontrakty futures Opcje na stopy procentowe występujące w obrocie giełdowym Charakterystyka opcji na stopy procentowe Kwotowanie i wycena opcji Strategie w obrocie opcjami Opcje na kontrakty FRA (gwarancje stopy procentowej) Kontrakty na górny pułap stóp procentowych (cap) Kontrakty na dolny pułap stóp procentowych (floor) Kontrakty na górny i dolny pułap stóp procentowych (collar) Rynek gwarancji stóp procentowych Opcje na swapy (swaptions) Definicja i charakterystyka opcji na swapy Wykorzystanie opcji na swapy Banki i korporacje Rynek opcji na swapy Część trzecia. Instrumenty rynku walutowego Rozdział 1. Instrumenty transakcyjne Transakcje natychmiastowe Gdy jedną z walut jest dolar amerykański Pojęcia i wyrażenia związane z rynkiem walutowym Obliczanie pozycji netto Rola marży Obliczanie zysku lub straty Krzyżowe transakcje walutowe Obliczanie kursów krzyżowych Bezwarunkowe transakcje terminowe Punkty terminowe Dyskonto czy premia? "Wokół parytetu" Rynek bezwarunkowych transakcji terminowych Swapy kursowe Terminy rozliczenia transakcji swapowych Reguły i terminologia obowiązujące na rynku swapów Nota transakcyjna swapu kursowego
Podmioty wykorzystujące swapy kursowe Wycena swapów kursowych Rozdział 2. Instrumenty pochodne rynku walutowego Syntetyczne umowy wymiany walutowej (SAFE) Wykorzystanie syntetycznych umów wymiany walutowej Rynek syntetycznych umów wymiany walutowej Walutowe kontrakty futures Wybrane kontrakty giełdowe Rynek walutowych kontraktów futures Swapy walutowe Porównanie swapów kursowych i swapów walutowych Wykorzystanie swapów walutowych Rynek swapów walutowych Opcje walutowe Transakcje z wykorzystaniem opcji walutowych Podmioty wykorzystujące opcje walutowe Rynek opcji walutowych Słowniczek terminów bankowych Lista głównych światowych giełd kontraktów futures i opcji