- w art. 8 ust. 3 Statutu otrzymuje nowe, następujące brzmienie:

Transkrypt

1 KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działające, jako organ KBC Alfa Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, uprzejmie informuje o dokonaniu zmian statutu dotyczących polityki inwestycyjnej Funduszu związanych w szczególności z dostosowaniem statutu funduszu do postanowień zmienionej ustawy o funduszach inwestycyjnych. W związku z powyższym Towarzystwo informuje o dokonaniu zmian art. 8, art. 9, art. 9a, art. 10, art. 11 i 11a statutu Funduszu, które wchodzą w życie po upływie trzech miesięcy od dnia ogłoszenia tj. z dniem 9 września 2009 r. Poniżej zamieszczamy powołane wyżej zmiany statutu Funduszu. - w art. 8 ust. 3 Statutu otrzymuje nowe, następujące brzmienie: Przy uwzględnieniu przyjętego w ust. 1 kryterium doboru lokat, Fundusz może lokować do 100% wartości swoich Aktywów w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, przy czym udział dłużnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego w Aktywach Netto Funduszu nie będzie niższy niż 70% wartości Aktywów Netto Funduszu. ; art. 9 Statutu otrzymuje nowe, następujące brzmienie: Z zastrzeżeniem art. 145 ust. 2-8 i art. 146 Ustawy, Fundusz lokuje swoje Aktywa w następujące kategorie lokat: papiery wartościowe, wierzytelności, z wyjątkiem wierzytelności wobec osób fizycznych, waluty, instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne instrumenty rynku pieniężnego pod warunkiem że są zbywalne. ; art. 9a Statutu otrzymuje nowe, następujące brzmienie; Artykuł 9a [Umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne] Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkiem, że: ) takie instrumenty pochodne są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub Państwie członkowskim, a także na rynku zorganizowanym niebędącym rynkiem regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub innym Państwie członkowskim, oraz

2 2) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą: a) kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, wchodzących w skład portfela inwestycyjnego Funduszu, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości do portfela inwestycyjnego Funduszu, b) kursów walut w związku z lokatami Funduszu, c) wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego oraz Aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu; 3) zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne, z tym że stroną takiej umowy może być wyłącznie podmiot z siedzibą w Rzeczpospolitej Polskiej lub Państwie członkowskim podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub kapitałowym w tym państwie W celu sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym, Fundusz może zawierać umowy, mające za przedmiot następujące rodzaje instrumentów pochodnych, w tym niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych: ) kontrakty terminowe futures na kursy walut, ) kontrakty terminowe futures na obligacje, ) transakcje forward na kursy walut, ) transakcje swap na kursy walut, ) transakcje swap na stopę procentową, ) transakcje typu FRA (forward rate agreement), ) opcje na kursy walut Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, pod warunkiem, że: ) instrumenty finansowe stanowiące bazę tych instrumentów pochodnych mogą wchodzić w skład portfela inwestycyjnego Funduszu, ) przy dokonywaniu wyboru instrumentów pochodnych do portfela inwestycyjnego Funduszu uwzględnia się następujące kryteria:

3 a) wysokość kosztów transakcyjnych, b) wysokość depozytu zabezpieczającego oraz innych roszczeń mogących wystąpić z tytułu posiadanej pozycji w instrumencie pochodnym, c) płynność notowań lub ich dostępność, d) termin wygaśnięcia lub zapadalności instrumentu pochodnego, e) ryzyko niedopasowania wyceny instrumentu pochodnego do wyceny instrumentu bazowego Umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu, stosowane są w szczególności w sytuacji, gdy zastosowanie instrumentów pochodnych umożliwia wykorzystanie nieefektywności wyceny instrumentów pochodnych względem rynku instrumentów bazowych oraz jest korzystniejsze pod względem bezpieczeństwa rozliczenia, spodziewanego wyniku inwestycyjnego, szybkości lub łatwości wykonania założonej strategii inwestycyjnej, niż zakup lub sprzedaż instrumentu bazowego bądź papierów wartościowych wchodzących w skład indeksu będącego instrumentem bazowym Jeżeli zawierane przez Fundusz umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne związane są z papierami wartościowymi, instrumentami rynku pieniężnego lub innymi prawami majątkowymi, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości, Fundusz może zająć pozycję w tych instrumentach pochodnych skutkującą powstaniem ze strony Funduszu zobowiązania bądź uprawnienia do zakupu papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub innych praw majątkowych albo do spełnienia świadczenia pieniężnego w wysokości odpowiadającej wartości świadczenia w tej umowie sprzedaży lub stosować szczególną strategię inwestycyjną z wykorzystaniem instrumentów pochodnych, której skutkiem miałby być efekt analogiczny do zajęcia takiej pozycji, o ile zostaną spełnione łącznie następujące warunki: ) planowana transakcja nabycia papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub innych praw majątkowych jest wysoce prawdopodobna, ) zajęcie takiej pozycji lub zastosowanie takiej szczególnej strategii jest uzasadnione prognozami odnośnie do wysokości kursów, cen lub wartości papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub innych praw majątkowych

4 7. Zawieranie przez Fundusz umów mających za przedmiot instrumenty pochodne związane jest z następującymi rodzajami ryzyk: ) ryzyko instrumentu bazowego, ) ryzyko kontrahenta w przypadku niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, ) ryzyko rozliczenia transakcji w przypadku niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, ryzyko płynności w przypadku niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych.. - w art. 10 ust. 1-3 Statutu otrzymują nowe, następujące brzmienie: O ile Statut Funduszu nie stanowi inaczej, do lokat Aktywów Funduszu stosuje się zasady dywersyfikacji lokat i inne ograniczenia inwestycyjne wskazane w przepisach Ustawy Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% Wartości Aktywów Funduszu Fundusz może lokować Aktywa w depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub w instytucjach kredytowych. ; w art. 10 ust. 4, 5, 8, 10, 11 Statutu uchyla się; art. 10 ust. 9 Statutu otrzymuje nowe, następujące brzmienie: W przypadku przekroczenia przez Fundusz ograniczeń inwestycyjnych, o których mowa w niniejszym artykule oraz Ustawie, Fundusz jest obowiązany do dostosowania, niezwłocznie, stanu swoich Aktywów do wymagań określonych w tych przepisach, uwzględniając należycie interes Uczestników Funduszu. ; art. 10 ust. 12 Statutu po zdaniu drugim dodaje się zdanie trzecie w następującym brzmieniu: W przypadku opcji Fundusz utrzymuje Aktywa odpowiednio do powyższych wymogów na poziomie odpowiadającym iloczynowi wartości nominalnej transakcji i prawdopodobieństwa realizacji opcji. ; art. 10 ust. 13 Statutu otrzymuje nowe, następujące brzmienie: Jeżeli Fundusz zawiera transakcje, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, jest on zobowiązany do ustalania wartości ryzyka kontrahenta. ; w art. 10 ust. 16 Statutu oznaczenie: fundusz otrzymuje nowe, następujące brzmienie: Fundusz ;

5 - art. 10 ust. 17 Statutu otrzymuje nowe, następujące brzmienie: Wartość ryzyka kontrahenta w odniesieniu do wszystkich transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne nie może przekroczyć 5% wartości Aktywów Funduszu, a jeżeli kontrahentem transakcji jest instytucja kredytowa, bank krajowy lub bank zagraniczny 10% wartości Aktywów Funduszu. ; - w art. 10 ust. 18 pkt 1 Statutu oznaczenie: funduszu otrzymuje nowe, następujące brzmienie: Funduszu ; art. 10 ust. 18 pkt 2 Statutu otrzymują nowe, następujące brzmienie 2) suma wartości rynkowej zbywalnych papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego i wartości środków pieniężnych przyjętych przez Fundusz jako zabezpieczenie ustalana będzie w każdym dniu roboczym i stanowić będzie co najmniej równowartość wartości ryzyka kontrahenta w tej transakcji. ; w art. 10 ust. 19 pkt 1 Statutu oznaczenie: państwo członkowskie otrzymuje nowe, następujące brzmienie: Państwo Członkowskie ; art. 10 ust Statutu otrzymują nowe, następujące brzmienie: Fundusz ustala w każdym Dniu Wyceny Aktywów Funduszu wartość pozycji w instrumencie bazowym dla danego instrumentu pochodnego w ten sposób, że od wartości pozycji długich w instrumencie bazowym wynikających z instrumentu pochodnego odejmuje wartość zajmowanych pozycji krótkich w tym samym instrumencie bazowym, wynikających z takiego samego instrumentu pochodnego W przypadku opcji wartość pozycji w instrumencie bazowym ustala się jako iloczyn wartości nominalnej transakcji i prawdopodobieństwa realizacji opcji Suma wartości ryzyka kontrahenta wynikającego z zawartych umów, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, oraz wartości bezwzględnych pozycji wyznaczonych, w sposób określony w ust. 20, w odniesieniu do każdego z instrumentów pochodnych nie może przekroczyć Wartości Aktywów Netto Funduszu Suma wartości lokat Funduszu, o których mowa w art. 9 pkt 1, 3, 5, lokat, o których mowa w art. 146 ust. 1 Ustawy oraz wartości ustalonej zgodnie z ust. 21, nie może przekroczyć 200% Wartości Aktywów Netto Funduszu. ; Suma wartości zaciągniętych przez Fundusz pożyczek i kredytów oraz wartości ustalonej zgodnie z ust. 22, nie może przekroczyć 275% Wartości Aktywów Netto Funduszu

6 24. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w art. 145 ust. 3, 4 lub 7 Ustawy, Fundusz uwzględnia wartość papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego stanowiących bazę instrumentów pochodnych w ten sposób, że: w przypadku zajęcia przez Fundusz pozycji w instrumentach pochodnych skutkującej powstaniem po stronie Funduszu zobowiązania do sprzedaży papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego albo do spełnienia świadczenia pieniężnego wynikającego z zajętej pozycji - od wartości papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego danego emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym Funduszu należy odjąć wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego tego emitenta stanowiących bazę instrumentu pochodnego; w przypadku zajęcia przez Fundusz pozycji w instrumentach pochodnych skutkującej powstaniem po stronie Funduszu zobowiązania do zakupu papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego albo do spełnienia świadczenia pieniężnego wynikającego z zajętej pozycji - do wartości papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego danego emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym Funduszu należy dodać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego tego emitenta stanowiących bazę instrumentu pochodnego W przypadku opcji ust. 20 zd. drugie stosuje się odpowiednio Przepisu ust. 24 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę stanowią indeksy spełniające warunki, określone dla indeksów stanowiących bazę instrumentów pochodnych, w tym niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, o których mowa w stosowanych odpowiednio przepisach wydanych na podstawie art. 94 ust. 7 pkt 9 Ustawy Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument pochodny, wartość wbudowanego instrumentu pochodnego uwzględnia się przy stosowaniu przez Fundusz limitów inwestycyjnych. ; art. 11 oraz art.11a Statutu uchyla się;