Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. w I półroczu 2013 roku Warszawa, sierpień 2013
Spis treści 1. Wybrane dane i wskaźniki finansowe Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A.... 3 2. Wybrane dane i wskaźniki finansowe Banku Pekao S.A.... 4 3. Podsumowanie wyników... 5 4. Zewnętrzne warunki działania... 6 5. Uwarunkowania wewnętrzne... 11 5.1 Opis Grupy...11 5.2 Zmiany w Grupie...11 5.3 Zmiany w składzie organów statutowych Banku...11 5.4 Struktura akcjonariatu Banku...13 5.5 Oceny wiarygodności finansowej...14 6. Działalność Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A.... 15 6.1 Opis dokonań Banku Pekao S.A....15 6.2 Opis dokonań spółek...23 6.3 Nagrody...24 6.4 Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki Grupy...25 6.5 Opis głównych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami 2013 roku...26 7. Sprawozdanie z sytuacji finansowej i wyniki finansowe... 27 7.1 Struktura skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej wersja uproszczona...27 7.2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat wersja prezentacyjna...32 7.3 Struktura zysku netto...35 7.4 Korekty z tytułu rezerw, rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego...38 7.5 Odpisy aktualizujące wartości składników aktywów...38 7.6 Pozycje pozabilansowe...38 7.7 Adekwatność kapitałowa...39 7.8 Uzgodnienie wersji prezentacyjnej rachunku zysków i strat do wersji pełnej...40 8. Rachunek zysków i strat w ujęciu kwartalnym... 42 8.1 Skonsolidowany rachunek zysków i strat...42 8.2 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów...45 8.3 Skonsolidowany rachunek zysków i strat wersja prezentacyjna...45 9. Zarządzanie zasobami ludzkimi... 46 10. Pozostałe informacje... 50 10.1 Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz...50 10.2 Informacja o stanie posiadania akcji Banku Pekao S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące...50 10.3 Transakcje z podmiotami powiązanymi...50 10.4 Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu...50 10.5 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności...50 10.6 Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych papierów wartościowych...51 10.7 Podział zysku za 2012 r....51 10.8 Objaśnienia dotyczące dywidendy...51 10.9 Informacje o toczących się postępowaniach...51 10.10 Wydarzenia po dacie bilansu...52 11. Oświadczenia Zarządu dotyczące rzetelności prezentowanych sprawozdań... 53 Bank Pekao S.A. 2
1. Wybrane dane i wskaźniki finansowe Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. I PÓŁROCZE 2013 I PÓŁROCZE 2012 2012 2011 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (MLN ZŁ) WYBRANE POZYCJE* Dochody z działalności operacyjnej 3 839,1 3 903,4 7 966,1 7 808,0 Koszty z działalności operacyjnej (1 778,4) (1 840,9) (3 622,9) (3 671,7) Zysk operacyjny 2 060,7 2 062,5 4 343,2 4 136,3 Zysk brutto 1 750,4 1 758,9 3 680,3 3 592,9 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Banku 1 407,3 1 414,8 2 955,7 2 899,4 WSKAŹNIKI ZYSKOWNOŚCI Zwrot na średnim kapitale (ROE) 11,9% 12,9% 13,3% 14,2% Marża odsetkowa 3,4% 3,6% 3,6% 3,7% Dochody nieodsetkowe / dochody z działalności operacyjnej 41,4% 38,1% 38,9% 40,6% Koszty / dochody 46,3% 47,2% 45,5% 47,0% SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (MLN ZŁ) WYBRANE POZYCJE Suma bilansowa 150 784,6 148 311,0 150 949,8 146 590,1 Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto** 99 740,2 97 307,5 97 799,4 95 678,9 Zobowiązania wobec klientów 108 964,4 106 752,6 107 992,6 108 437,0 Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 4 304,7 3 361,6 4 758,7 3 043,9 Kapitały 22 282,5 21 573,0 23 458,8 21 356,9 WSKAŹNIKI STRUKTURY SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ Kredyty netto / suma bilansowa 66,1% 65,6% 64,8% 65,3% Papiery wartościowe / suma bilansowa 20,4% 18,6% 19,4% 20,4% Depozyty***/ suma bilansowa 75,1% 74,2% 74,7% 76,0% Kredyty netto / depozyty*** 88,1% 88,4% 86,7% 85,8% Kapitały / suma bilansowa 14,8% 14,5% 15,5% 14,6% Współczynnik wypłacalności 19,3% 18,7% 19,0% 17,0% ZATRUDNIENIE I SIEĆ Liczba zatrudnionych**** 19 515 20 215 19 816 20 357 Liczba placówek (Bank Pekao S.A. i PJSC UniCredit Bank) 1 040 1 040 1 040 1 051 Liczba bankomatów (Bank Pekao S.A. i PJSC UniCredit Bank) 1 907 1 920 1 919 1 910 * Dane obejmują działalność kontynuowaną i zaniechaną. ** Łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w Banku Centralnym i należnościami z tytułu leasingu dla klientów. *** Depozyty obejmują Zobowiązania wobec klientów oraz Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych. **** Od I kwartału 2012 r. łącznie z Pekao Property S.A. w efekcie objęcia konsolidacją metodą pełną od tej daty. Uwaga: W I półroczu 2013 r. w rachunku zysków i strat w wersji prezentacyjnej, w celu dostosowania prezentacji do standardów przyjętych przez główne banki polskie i europejskie, zmieniony został sposób prezentacji zysków na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu wymagalności poprzez uwzględnienie ich w wyniku z działalności handlowej (i w konsekwencji w dochodach z działalności operacyjnej, zysku operacyjnym oraz odpowiednich wskaźnikach). W celu zapewnienia porównywalności dane za I półrocze 2012 r. oraz za lata 2011-2012 zostały zmienione w porównaniu do danych wcześniej opublikowanych. Bank Pekao S.A. 3
2. Wybrane dane i wskaźniki finansowe Banku Pekao S.A. I PÓŁROCZE 2013 I PÓŁROCZE 2012 2012 2011 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (MLN ZŁ) WYBRANE POZYCJE Dochody z działalności operacyjnej 3 695,6 3 762,8 7 523,4 7 318,1 Koszty z działalności operacyjnej (1 629,5) (1 684,8) (3 323,4) (3 366,3) Zysk operacyjny 2 066,1 2 078,0 4 200,0 3 951,8 Zysk brutto 1 790,3 1 815,9 3 608,9 3 449,5 Zysk netto 1 470,8 1 496,8 2 938,2 2 826,4 WSKAŹNIKI ZYSKOWNOŚCI Zwrot na średnim kapitale (ROE) 12,7% 14,0% 13,5% 14,2% Marża odsetkowa 3,3% 3,5% 3,5% 3,6% Dochody nieodsetkowe / dochody z działalności operacyjnej 39,5% 35,9% 37,6% 39,0% Koszty / dochody 44,1% 44,8% 44,2% 46,0% SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (MLN ZŁ) WYBRANE POZYCJE Suma bilansowa 146 668,8 144 220,7 147 262,1 142 390,0 Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto* 96 561,5 93 785,7 94 847,9 92 143,2 Zobowiązania wobec klientów 108 806,2 106 266,5 108 104,5 108 004,7 Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 3 477,8 2 804,9 3 966,1 2 402,6 Kapitały 21 781,3 21 094,9 22 911,7 20 798,7 WSKAŹNIKI STRUKTURY SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ Kredyty netto / suma bilansowa 65,8% 65,0% 64,4% 64,7% Papiery wartościowe / suma bilansowa 20,9% 19,0% 19,8% 21,0% Depozyty**/ suma bilansowa 76,6% 75,6% 76,1% 77,5% Kredyty netto / depozyty** 86,0% 86,0% 84,6% 83,5% Kapitały / suma bilansowa 14,9% 14,6% 15,6% 14,6% Współczynnik wypłacalności 19,0% 18,3% 18,7% 16,6% ZATRUDNIENIE I SIEĆ Liczba zatrudnionych 17 191 17 818 17 433 17 921 Liczba placówek 1 001 1 001 1 001 1 002 Liczba bankomatów 1 833 1 846 1 845 1 817 * Łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w Banku Centralnym. ** Depozyty obejmują Zobowiązania wobec klientów oraz Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych. Uwaga: W I półroczu 2013 r. w rachunku zysków i strat w wersji prezentacyjnej, w celu dostosowania prezentacji do standardów przyjętych przez główne banki polskie i europejskie, zmieniony został sposób prezentacji zysków na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu wymagalności poprzez uwzględnienie ich w wyniku z działalności handlowej (i w konsekwencji w dochodach z działalności operacyjnej, zysku operacyjnym oraz odpowiednich wskaźnikach). W celu zapewnienia porównywalności dane za I półrocze 2012 r. oraz za lata 2011-2012 zostały zmienione w porównaniu do danych wcześniej opublikowanych. Bank Pekao S.A. 4
3. Podsumowanie wyników Zysk netto Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. przypadający na akcjonariuszy Banku w I półroczu 2013 r. wyniósł 1 407,3 mln zł i był niższy o 7,5 mln zł (o 0,5%) w porównaniu z I półroczem 2012 r. Wyniki I półrocza zostały utrzymane na poziomie zbliżonym do ubiegłego roku, również dzięki dodatniej dynamice wyników II kwartału w porównaniu do I kwartału 2013 r. Zysk operacyjny Grupy osiągnięty w I półroczu 2013 r. był niższy o 0,1% w porównaniu z I półroczem 2012 r. co było wynikiem niższych dochodów z działalności operacyjnej, w tym głównie wyniku z tytułu odsetek pozostającego pod negatywnym wpływem spadających stóp procentowych, skompensowanych niemalże w całości niższymi kosztami z działalności operacyjnej. Wyniki operacyjne Banku wykazują większą odporność niż wyniki sektora bankowego w warunkach spowolnienia gospodarczego oraz istotnej presji na marżę odsetkową. Mocną strukturę kapitałową i płynnościową Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. odzwierciedla współczynnik wypłacalności na poziomie 19,3% oraz relacja kredytów netto do depozytów w wysokości 88,1% na koniec czerwca 2013 r. Pozwala to na dalszy solidny i stabilny rozwój działalności Grupy. Bank kontynuował politykę oferowania kredytów hipotecznych tylko w złotych. Pozostająca w portfelu wartość kredytów hipotecznych denominowanych w walutach obcych, niemal w całości nabytych w drodze przyłączenia wydzielonej części Banku BPH SA w 2007 r., stanowi 5,4% całego portfela kredytowego Banku. Dochody z działalności operacyjnej Grupy w I półroczu 2013 r. wyniosły 3 839,1 mln zł, i były jedynie o 64,3 mln zł (o 1,6%) niższe niż w I półroczu 2012 r. głównie z powodu niższego wyniku z tytułu odsetek, dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności razem. Wynik z tytułu odsetek, dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności razem w I półroczu 2013 r. wyniósł 2 250,9 mln zł i był o 163,5 mln zł (o 6,8%) niższy niż w I półroczu 2012 r., pozostając pod presją obniżających się stóp procentowych, występującą w całym sektorze bankowym. Średnia wysokość WIBOR 3M w I półroczu 2013 r. wyniosła 3,38% i była o ponad 160 p.b. niższa od średniej w I półroczu 2012 r. Wynik pozaodsetkowy Grupy w I półroczu 2013 r. wyniósł 1 588,2 mln zł i w porównaniu z wynikiem osiągniętym w I półroczu 2012 r. był o 99,2 mln zł (o 6,7%) wyższy. Koszty z działalności operacyjnej w I półroczu 2013 r. utrzymane były pod kontrolą i wyniosły 1 778,4 mln zł. Były one niższe o 62,5 mln zł (o 3,4%) w porównaniu z kosztami z działalności operacyjnej w I półroczu 2012 r. Wynik odpisów z tytułu utraty wartości kredytów oraz rezerw na zobowiązania pozabilansowe Grupy w I półroczu 2013 r. wyniósł 325,0 mln zł i był o 21,9 mln zł (o 7,2%) wyższy niż w I półroczu 2012 r., co było odzwierciedleniem słabszej sytuacji makroekonomicznej. Relacja należności z utratą wartości do należności ogółem na koniec czerwca 2013 r. wyniosła 7,5% w porównaniu z 7,3% na koniec 2012 r. Na koniec czerwca 2013 r. zobowiązania wobec klientów Grupy i zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych razem wyniosły 113 269,1 mln zł i były o 517,8 mln zł (o 0,5%) wyższe niż na koniec 2012 r. Depozyty detaliczne, Strukturyzowane Certyfikaty Depozytowe oraz pozostałe na koniec czerwca 2013 r. wyniosły 50 240,9 mln zł i były wyższe o 482,7 mln zł (o 1,0%) w porównaniu z końcem 2012 r. Aktywa netto funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI S.A. na koniec czerwca 2013 r. wyniosły 16 008,9 mln zł i były wyższe niż na koniec 2012 r. o 1 043,7 mln zł (o 7,0%). Depozyty korporacyjne łącznie z transakcjami z przyrzeczeniem odkupu, transakcjami sell-buy-back, Certyfikatami Depozytowymi, listami zastawnymi Pekao Banku Hipotecznego S.A., odsetkami oraz pozostałymi, na koniec czerwca 2013 r. wyniosły 63 028,2 mln zł i były wyższe o 35,1 mln zł (o 0,1%) w porównaniu z końcem 2012 r. Kredyty klientów detalicznych na koniec czerwca 2013 r. wyniosły 42 003,7 mln zł i były o 1 518,8 mln zł (o 3,8%) wyższe niż na koniec 2012 r. Kredyty korporacyjne łącznie z niekwotowanymi papierami wartościowymi, transakcjami z przyrzeczeniem odkupu oraz papierami wartościowymi emitowanymi przez jednostki niemonetarne wzrosły w porównaniu z końcem 2012 r. o 408,6 mln zł (o 0,7%) i na koniec czerwca 2013 r. wyniosły 63 087,9 mln zł. Uwaga: W I półroczu 2013 r. w rachunku zysków i strat w wersji prezentacyjnej, w celu dostosowania prezentacji do standardów przyjętych przez główne banki polskie i europejskie, zmieniony został sposób prezentacji zysków na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu wymagalności poprzez uwzględnienie ich w wyniku z działalności handlowej i w konsekwencji w zysku operacyjnym, dochodach z działalności operacyjnej oraz wyniku pozaodsetkowym. W celu zapewnienia porównywalności dane za I półrocze 2012 r. zostały zmienione w porównaniu do danych wcześniej opublikowanych. Bank Pekao S.A. 5
4. Zewnętrzne warunki działania Wzrost gospodarczy W I kwartale 2013 roku tempo wzrostu gospodarczego w Polsce wyhamowało do 0,5% r/r z 0,7% r/r w IV kwartale 2012 roku. Skala wzrostu aktywności gospodarczej była najniższa od I kwartału 2009 roku. Popyt krajowy obniżył się o 0,9% r/r głównie w wyniku znaczącego obniżenia się akumulacji (o 5,8% r/r). Nakłady brutto na środki trwałe spadły o 2,0% r/r w I kwartale 2013 i spadek ten był mniejszy niż w IV kwartale 2012 roku (spadek o 4,9% r/r). Spadek stanu zapasów obniżył w I kwartale tempo wzrostu PKB o 0,5 p.p. W I kwartale 2013 roku konsumpcja prywatna kształtowała się na poziomie równym odnotowanemu w analogicznym okresie poprzedniego roku wobec spadku w IV kwartale 2012 roku o 0,2% r/r. Słabość konsumpcji prywatnej była konsekwencją wciąż trudnej sytuacji na rynku pracy. Spadek zatrudnienia i wciąż niskie tempo wzrostu płac przełożyły się na niską dynamikę dochodów z pracy, które stanowią główne źródło finansowania wydatków konsumpcyjnych. Obawy co do przyszłej sytuacji finansowej gospodarstw domowych hamowały popyt na kredyt jako źródło finansowania wydatków. W sytuacji malejącego popytu krajowego głównym źródłem wzrostu gospodarczego w I kwartale 2013 roku pozostawała wymiana handlowa z zagranicą. Poprawa salda wymiany handlowej towarami i usługami z zagranicą przełożyła się na wzrost PKB na poziomie 1,4 p.p. Było to wynikiem utrzymującego się spadku importu (o -1,7% r/r), przy wciąż rosnącym eksporcie (o +1,3% r/r). Dostępne dane miesięczne wskazują, że niekorzystne trendy gospodarcze utrzymywały się również w II kwartale 2013 roku. Duże spadki produkcji budowlano-montażowej wskazują na dalszy znaczący spadek inwestycji, a dane o sprzedaży detalicznej nie dają podstaw do oczekiwań wyraźnej poprawy w zakresie konsumpcji. Źródłem ożywienia gospodarczego może być jednak wyższe tempo wzrostu eksportu z uwagi na poprawę danych makroekonomicznych w gospodarce niemieckiej oraz osłabienie złotego. W ślad za lepszymi wynikami eksporterów można zaobserwować stopniową poprawę sytuacji w całym sektorze przemysłowym. Należy oczekiwać także kontynuacji odbudowy oszczędności gospodarstw domowych. Spadek inflacji zwiększa siłę nabywczą gospodarstw domowych i sprzyja poprawie nastrojów konsumenckich. Do wzrostu konsumpcji mogą przyczynić się także obniżki stóp procentowych Narodowego Banku Polskiego (NBP). Bank Pekao S.A. 6
Inflacja i polityka pieniężna Na koniec II kwartału 2013 roku inflacja CPI wyniosła 0,2% r/r i była niższa od dolnej granicy dopuszczalnych odchyleń od celu inflacyjnego NBP wynoszącej 1,5%. Jest to najniższy poziom tego wskaźnika w okresie po transformacji gospodarczej. Przeciętna inflacja w II kwartale 2013 roku na poziomie 0,5% r/r była istotnie niższa w porównaniu do I kwartału, gdy średni poziom inflacji wyniósł 1,3% r/r. Spadek inflacji jest przede wszystkim konsekwencją niższej dynamiki cen żywności, cen użytkowania mieszkań i nośników energii, cen transportu oraz łączności. W czerwcu 2013 roku inflacja CPI najprawdopodobniej osiągnęła tegoroczne minimum. W drugiej połowie roku należy oczekiwać stopniowego wzrostu inflacji, głównie z przyczyn podażowych. Istotnym czynnikiem powodującym wzrost inflacji będzie przede wszystkim rosnąca dynamika cen żywności. W II kwartale 2013 roku Rada Polityki Pieniężnej (RPP) kontynuowała rozpoczęty w listopadzie 2012 roku cykl łagodzenia polityki monetarnej. Stopy procentowe były obniżane w maju (o 25 p.b.) i czerwcu (o 25 p.b.). Na koniec II kwartału 2013 roku stopa referencyjna NBP wynosiła 2,75%. W lipcu miała miejsce kolejna obniżka stóp procentowych (o 25 p.b.), po której RPP jasno zaznaczyła, że kończy ona cykl łagodzenia polityki pieniężnej. Stopa referencyjna pozostanie więc najprawdopodobniej na obecnym poziomie 2,50% przez dłuższy okres czasu. W konsekwencji cyklu obniżek stóp procentowych średni WIBOR 3M za I półrocze 2013 roku ukształtował się na poziomie 3,38%, tj. ponad 160 p.b. poniżej średniej z I półrocza 2012 roku, wywierając negatywny wpływ na wyniki sektora bankowego. Bank Pekao S.A. 7
Kurs walutowy I połowa 2013 roku przebiegała początkowo pod znakiem stabilizacji notowań złotego względem euro, po czym pod koniec maja nastąpiło skokowe osłabienie krajowej waluty. W konsekwencji II kwartał był najgorszym dla złotego od III kwartału 2011 roku. Stopa zwrotu na parze walutowej EUR/PLN wyniosła 5,9% w I połowie roku. Wahania wobec dolara charakteryzowały się większą zmiennością, a w skali całego okresu USD/PLN wzrósł o 7,0%. Mimo osłabienia złotego warto podkreślić, iż zmiany nie były tak duże jak można było oczekiwać, uwzględniając napływające słabe dane z krajowej gospodarki i konsekwentnie realizowaną politykę obniżek stóp procentowych przez RPP. Decydujące znacznie miał systematyczny napływ kapitału zagranicznego na krajowy rynek dłużny, oferujący atrakcyjne dochody w otoczeniu historycznie niskich stóp procentowych na świecie. Wygaszenie oczekiwań na kontynuację cyklu łagodzenia polityki oraz początek odwrotu inwestorów zagranicznych z rynków obligacji (zarówno bazowych, jak i wschodzących) przełożyły się ostatecznie na mocniejsze osłabienie złotego w ostatnich tygodniach II kwartału. Ważnym źródłem niepewności oprócz tendencji z rynku światowego pozostają rządowe plany reformy systemu emerytalnego. Opublikowane warianty zmian w funkcjonowaniu OFE nie rozwiały wątpliwości inwestorów i mogą negatywnie wpłynąć na notowania złotego w przyszłości. Obecnie kluczową kwestią dla notowań walut pozostanie kierunek polityki monetarnej głównych banków centralnych. Ryzyko redukcji programu skupu aktywów przez Fed (Federal Reserve) i wycofanie się z łagodzenia ilościowego w 2014 roku może wywierać presję również na złotego. Niemniej jednak, relatywnie lepsze postrzeganie Polski w regionie może ograniczać ewentualne straty, a sygnały poprawy sytuacji gospodarczej powinny umocnić złotego w kolejnych miesiącach. Nie bez znaczenia jest możliwość kolejnych interwencji NBP na rynku walutowym w celu stabilizowania notowań. Szacuje się, że na koniec 2013 roku kurs złotego może wynosić blisko 4,12 względem euro. Polityka fiskalna Wstępne szacunki Ministerstwa Finansów (MF) wskazują, że w I połowie 2013 roku deficyt budżetu państwa w ujęciu kasowym wyniósł 26,0 mld zł tj. 73,0% limitu na cały rok na poziomie 35,6 mld zł. Dochody zostały zrealizowane na poziomie 44,6% planu na cały rok, a wydatki wyniosły 47,7% planu. Należy przy tym podkreślić, że w czerwcu budżet został zasilony wpłatą z zysku NBP w kwocie 5,2 mld zł. Wyraźnie niższe od planu były wpływy z podatków. Dochody z podatków pośrednich wyniosły 82,6 mld zł tj. 43,0% kwoty planowanej na cały rok, a wpływy z podatków bezpośrednich wyniosły 30,3 mld zł tj. 41,8% kwoty przewidzianej w ustawie budżetowej. Dochody z VAT były o 10,2% niższe niż w I połowie 2012 roku, dochody z CIT niższe o 16,1% a wpływy z akcyzy niższe o 4,7%. Jednocześnie wpływy z PIT wzrosły o 4,7%. Oczekuje się, że tempo wzrostu gospodarczego wyniesie w 2013 roku 1,0-1,5% a inflacja CPI około 1%, wobec odpowiednio 2,2% oraz 2,7%, zakładanych w ustawie budżetowej. Bank Pekao S.A. 8
Deficyt sektora instytucji rządowych i samorządowych wyniósł w 2012 roku 3,9% PKB i był wyraźnie wyższy od zakładanego przez rząd poziomu 3,5% PKB. Pomimo podjęcia wysiłków fiskalnych, Polska nie wypełniła rekomendacji Rady Europejskiej z 7 lipca 2009 r., aby zlikwidować nadmierny deficyt do 2012 roku. W rekomendacji decyzji Rady Ecofin Komisja Europejska (KE) utrzymała w mocy procedurę nadmiernego deficytu nałożoną na Polskę, przedłużając termin o dodatkowe 2 lata na korektę nadmiernej nierównowagi fiskalnej, aby uniknąć negatywnego wpływu szybkiej konsolidacji fiskalnej na kondycję gospodarki. Biorąc pod uwagę dodatkowy czas na dostosowania budżetowe, rząd zdecydował się na wyhamowanie tempa konsolidacji fiskalnej. Niskie wpływy podatkowe oznaczają, że utrzymanie limitu deficytu budżetowego zapisanego w ustawie, wymagałoby znaczącego ograniczenia planowanych wydatków. W sytuacji słabej koniunktury gospodarczej byłoby to działanie procykliczne, potencjalnie redukujące tempo ożywienia gospodarczego. Dlatego też planowana jest nowelizacja ustawy budżetowej. Z szacunków Ministra Finansów wynika, że tegoroczne wpływy budżetowe będą o około 24 mld zł niższe od planowanych. W związku z tym proponowane jest zwiększenie deficytu budżetu państwa o 16 mld zł, przy ograniczeniu planowanych wydatków o około 8 mld zł. Zwiększenie deficytu wymaga jednak zmian w ustawie o finansach publicznych i uchylenia pierwszego progu ostrożnościowego dla relacji długu publicznego do PKB na poziomie 50%. Obecne procedury ostrożnościowe zapisane w ustawie określają, że w przypadku gdy Państwowy Dług Publiczny przekracza 50% PKB (na koniec 2012 roku wyniósł 52,7% PKB), zapisana w ustawie na rok kolejny relacja deficytu do dochodów nie może być wyższa od analogicznej relacji w ustawie budżetowej z danego roku. W lipcu 2013 roku sejm przyjął zmiany w ustawie o finansach publicznych zawieszającą funkcjonowanie pierwszego progu ostrożnościowego (dług publiczny powyżej 50% PKB). Przyjęcie przez parlament zmian w ustawie o finansach publicznych pozwala na nowelizację tegorocznej ustawy budżetowej i podniesienia limitu deficytu na 2013 rok do 51,6 mld zł. Na koniec marca 2013 roku Państwowy Dług Publiczny wyniósł 869,9 mld zł (54,3% PKB) i od końca 2012 roku zwiększył się o 29,5 mld zł. Zadłużenie krajowe wzrosło o 27,5 mld zł, a zadłużenie zagraniczne o 2,0 mld zł. Państwowy Dług Publiczny zbliża się do drugiego progu ostrożnościowego (55% PKB) zapisanego w ustawie o finansach publicznych. O ile planowane zmiany w ustawie o finansach publicznych nie przyniosą uchylenia także drugiego progu ostrożnościowego, ograniczenie w postaci utrzymania relacji długu publicznego poniżej 55% PKB, to właśnie ta relacja będzie wyznaczała górną granicę limitu deficytu budżetowego w przypadku ewentualnej nowelizacji ustawy budżetowej. Zadłużenie sektora instytucji rządowych i samorządowych na koniec I kwartału 2013 roku wyniosło 917,7 mld zł (57,3% PKB), co oznacza wzrost o 31,0 mld zł w stosunku do stanu na koniec ubiegłego roku. Zadłużenie sektora instytucji rządowych i samorządowych rośnie w kierunku określonego przez Pakt Stabilności i Wzrostu limitu na poziomie 60% PKB. Bank Pekao S.A. 9
Sektor bankowy Według danych NBP, w pierwszych sześciu miesiącach 2013 roku wyniki sektora bankowego na podstawowej działalności uległy pogorszeniu w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, w okresie styczeń-czerwiec 2013 odnotowano spadek wyniku działalności bankowej o ponad 6% r/r. Przyczyną był głównie silny (o -8,4% r/r) spadek wyniku odsetkowego, będący następstwem serii obniżek stóp procentowych dokonanych na przestrzeni ostatnich miesięcy przez RPP. W analogicznym okresie odnotowano również znaczne pogorszenie (spadek o ponad 17% r/r) wyniku z tytułu aktywów i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu i z tytułu różnic kursowych netto. Negatywne efekty pogorszenia wyniku na działalności bankowej zostały zrekompensowane znacznie niższymi (-30% r/r) kosztami odpisów na utratę wartości i innych rezerw. Oprócz mniejszych niż przed rokiem odpisów, dodatkowo odnotowano wyższy zysk z pozostałej działalności operacyjnej (+11,2% r/r) przy praktycznie stałych kosztach działania banków (+0,3% r/r) co w sumie przyczyniło się do wzrostu wyniku netto sektora bankowego po sześciu miesiącach 2013 roku o 0,6% r/r do poziomu blisko 8,2 mld zł. Na koniec czerwca 2013 roku aktywa sektora bankowego wyniosły 1 401,3 mld zł i były o 6,6% wyższe w porównaniu do czerwca roku ubiegłego. Wg danych na koniec czerwca 2013 roku zobowiązania banków wobec sektora niefinansowego były o 7,3% wyższe niż przed rokiem, należności o 2,9% w porównaniu do czerwca 2012 roku. Według danych NBP wzrost kredytów dla gospodarstw wyniósł na koniec czerwca 2013 roku 2,4% r/r w ujęciu nominalnym. Tempo wzrostu należności z tytułu kredytów dla firm było jeszcze niższe i wyniosło 1,6% r/r. Na wolumeny kredytowe gospodarstw domowych i firm w dalszym ciągu wyraźny wpływ wywiera spowolnienie gospodarcze i związana z nim mniejsza skłonność do konsumpcji i inwestycji. Po sześciu miesiącach 2013 roku wolumen depozytów gospodarstw domowych wzrósł o 7,6% r/r. Utrzymujące się pomimo znacznego spadku średniego oprocentowania relatywnie wysokie tempo wzrostu depozytów gospodarstw domowych jest efektem wyższej skłonności do oszczędzania - w szczególności bezpiecznych jego form. W kwietniu b.r., po kilku miesiącach spadku, na ścieżkę wzrostową powróciły również depozyty przedsiębiorstw (na koniec czerwca 2013 były one już o 4,4% wyższe niż przed rokiem), czemu sprzyja generalny spadek aktywności inwestycyjnej (akumulacja zysków) firm oraz wygaśnięcia wpływu na dynamikę depozytów transakcji zakupu zagranicznych aktywów przez KGHM. Bank Pekao S.A. 10
5. Uwarunkowania wewnętrzne 5.1 Opis Grupy Skład Grupy przedstawiony jest w Notach Objaśniających do Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. za okres od 1 stycznia 2013 do 30 czerwca 2013. 5.2 Zmiany w Grupie Sprzedaż spółki W dniu 16 lipca 2013 roku Bank sprzedał 100% udziału w PJSC UniCredit Bank z siedzibą w Kijowie, na rzecz UniCredit S.p.A. z siedzibą w Rzymie. Dodatkowe informacje o sprzedaży spółki zostały zawarte w punkcie 10.10 Wydarzenia po dacie bilansu. Połączenie spółek W dniu 3 czerwca 2013 roku zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego połączenie spółki Pekao Property S.A. z jej spółkami zależnymi Metropolis Sp. z o.o. oraz Jana Kazimierza Development Sp. z o.o. Rejestracja połączenia nie zmienia udziału Banku Pekao S.A. w spółce Pekao Property S.A., ani ilości posiadanych akcji tej spółki. Po rejestracji połączenia spółki Metropolis Sp. z o.o. i Jana Kazimierza Development Sp. z o.o. utraciły osobowość prawną i zostały usunięte z Krajowego Rejestru Sądowego oraz z ksiąg spółki Pekao Property S.A. 5.3 Zmiany w składzie organów statutowych Banku Rada Nadzorcza Zwyczajne Walne Zgromadzenie Banku Pekao S.A. w dniu 12 czerwca 2013 roku powołało Panią Małgorzatę Adamkiewicz na członka Rady Nadzorczej na bieżącą wspólną kadencję. Skład Rady Nadzorczej przedstawia się następująco: 30.06.2013 31.12.2012 Jerzy Woźnicki Przewodniczący Rady Nadzorczej Roberto Nicastro Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Leszek Pawłowicz Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Alessandro Decio Sekretarz Rady Nadzorczej Małgorzata Adamkiewicz Członek Rady Nadzorczej Paweł Dangel Członek Rady Nadzorczej Laura Penna Członek Rady Nadzorczej Wioletta Rosołowska Członek Rady Nadzorczej Doris Tomanek Członek Rady Nadzorczej Jerzy Woźnicki Przewodniczący Rady Nadzorczej Roberto Nicastro Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Leszek Pawłowicz Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Alessandro Decio Sekretarz Rady Nadzorczej Paweł Dangel Członek Rady Nadzorczej Laura Penna Członek Rady Nadzorczej Wioletta Rosołowska Członek Rady Nadzorczej Doris Tomanek Członek Rady Nadzorczej Bank Pekao S.A. 11
Zarząd Banku W dniu 12 marca 2013 roku Zarząd Banku Pekao S.A. poinformował w raporcie bieżącym nr 12/2013, że Pan Marco Iannaccone zrezygnował z funkcji Wiceprezesa Zarządu Banku ze skutkiem na dzień 31 marca 2013 roku. W dniu 12 marca 2013 roku Rada Nadzorcza Banku Pekao S.A. powołała od dnia 1 kwietnia 2013 roku Pana Stefano Santini na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Banku Pekao S.A. na bieżącą, wspólną kadencję Zarządu Banku. Rada Nadzorcza Banku Pekao S.A. na posiedzeniu w dniu 12 czerwca 2013 roku powołała na nową wspólną kadencję Zarządu Banku, trwającą trzy lata, rozpoczynającą się dnia 13 czerwca 2013 roku, następujące osoby: Pana Luigi Lovaglio na Prezesa Zarządu Banku, Pana Diego Biondo na Wiceprezesa Zarządu Banku, Pana Andrzeja Kopyrskiego na Wiceprezesa Zarządu Banku, Pana Grzegorza Piwowara na Wiceprezesa Zarządu Banku, Pana Stefano Santini na Wiceprezesa Zarządu Banku, Pana Mariana Ważyńskiego na Wiceprezesa Zarządu Banku. Skład Zarządu Banku przedstawia się następująco: 30.06.2013 31.12.2012 Luigi Lovaglio Prezes Zarządu Banku, CEO Diego Biondo Wiceprezes Zarządu Andrzej Kopyrski Wiceprezes Zarządu Grzegorz Piwowar Wiceprezes Zarządu Stefano Santini Wiceprezes Zarządu Marian Ważyński Wiceprezes Zarządu Luigi Lovaglio Prezes Zarządu Banku, CEO Diego Biondo Wiceprezes Zarządu Marco Iannaccone Wiceprezes Zarządu Andrzej Kopyrski Wiceprezes Zarządu Grzegorz Piwowar Wiceprezes Zarządu Marian Ważyński Wiceprezes Zarządu Bank Pekao S.A. 12
5.4 Struktura akcjonariatu Banku Kapitał zakładowy Banku na dzień 30 czerwca 2013 roku wyniósł 262 470 034 zł i dzielił się na 262 470 034 akcji następujących serii: 137 650 000 akcji serii A na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda 7 690 000 akcji serii B na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda 10 630 632 akcji serii C na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda 9 777 571 akcji serii D na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda 373 644 akcji serii E na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda 621 411 akcji serii F na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda 603 377 akcji serii G na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda 359 840 akcji serii H na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda 94 763 559 akcji serii I na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda Wszystkie istniejące akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela. Nie istnieje jakiekolwiek zróżnicowanie akcji w zakresie związanych z nimi praw. Nie istnieją szczególne przywileje i ograniczenia związane z istniejącymi akcjami. Prawa i obowiązki związane z akcjami są określone w przepisach Kodeksu spółek handlowych oraz w innych przepisach prawa. Na dzień przekazania raportu kapitał zakładowy Banku nie uległ zmianie. Akcjonariusze Banku Pekao S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio, poprzez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku: NAZWA AKCJONARIUSZA LICZBA AKCJI I GŁOSÓW NA WZ UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM I OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WZ LICZBA AKCJI I GŁOSÓW NA WZ 30 CZERWCA 2013 31 GRUDNIA 2012 UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM I OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WZ UniCredit S.p.A. 131 497 488 50,10% 155 433 755 59,22% Aberdeen Asset Managment PLC 13 194 683 5,03% 13 194 683 5,03% Pozostali akcjonariusze 117 777 863 44,87% 93 841 596 35,75% Razem 262 470 034 100,00% 262 470 034 100,00% W dniu 1 lutego 2013 roku w raporcie bieżącym nr 7/2013 Zarząd Banku Pekao S.A. poinformował, że otrzymał zawiadomienie od UniCredit S.p.A. z siedzibą w Rzymie o zmniejszeniu udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku w wyniku zbycia 23 936 267 akcji w Banku stanowiących 9,12% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku, które nastąpiło w wyniku transakcji pozasesyjnych dokonanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w dniu 31 stycznia 2013 roku, w wyniku realizacji postanowień umowy "Secondary Placing Agreement" z dnia 29 stycznia 2013 roku. Bank nie otrzymał żadnych dodatkowych zawiadomień dotyczących zmian w strukturze akcjonariatu w trybie art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Bank Pekao S.A. 13
5.5 Oceny wiarygodności finansowej Bank Pekao S.A. współpracuje z trzema wiodącymi agencjami ratingowymi: Fitch Ratings, Standard and Poor s oraz Moody s Investors Service. W przypadku dwóch pierwszych oceny przygotowywane są na zlecenie Banku, na podstawie zawartych umów, natomiast z agencją ratingową Moody s Investors Service Bank nie posiada umowy, a ocena przeprowadzana jest na podstawie publicznie dostępnych informacji oraz spotkań przeglądowych. Oceny ratingowe Banku w I półroczu 2013 roku zostały utrzymane na bardzo wysokim poziomie. Na dzień 30 czerwca 2013 roku oceny wiarygodności finansowej Banku Pekao S.A. były następujące: FITCH RATINGS BANK PEKAO S.A. POLSKA Ocena długookresowa (IDR) A- A- Ocena krótkookresowa F2 F2 Ocena viability a- - Ocena wsparcia 2 - Perspektywa Stabilna Pozytywna STANDARD AND POOR S RATINGS SERVICES BANK PEKAO S.A. POLSKA Ocena długookresowa BBB+ A- Ocena krótkookresowa A-2 A-2 Ocena samodzielna (Stand-alone) bbb+ bbb-* Perspektywa Stabilna Stabilna MOODY S INVESTORS SERVICE LTD. (Oceny nie zamawiane przez Bank) BANK PEKAO S.A. POLSKA Długookresowa ocena depozytów w walutach obcych A2 A2 Krótkookresowa ocena depozytów Prime-1 Prime-1 Siła finansowa C- - Perspektywa Negatywna Stabilna / Negatywna** * Ocena ryzyka sektora bankowego w kraju (Banking Industry Country Risk Assessment - BICRA). ** Stabilna dla oceny kraju i Negatywna dla sektora bankowego. Bank Pekao S.A. posiada najwyższą ocenę viability przyznaną przez Fitch Ratings, najwyższą ocenę samodzielną od Standard and Poor s oraz najwyższą ocenę siły finansowej przyznaną przez Moody s Investors Service wśród banków ocenianych przez te agencje w Polsce. Wszystkie wyżej wymienione agencje ratingowe dokonały potwierdzenia wysokiego poziomu ocen wiarygodności finansowej Banku Pekao S.A. w 2013 roku przed datą przekazania niniejszego raportu. Listy zastawne emitowane przez Pekao Bank Hipoteczny S.A., spółkę w 100% zależną od Banku Pekao S.A., posiadają rating A przyznany przez międzynarodową agencję ratingową Fitch Ratings. Jest to najlepsza ocena jaką przyznano polskim papierom dłużnym, wyemitowanym przez prywatną spółkę. W uzasadnieniu oceny agencja wskazała na wysoki rating Pekao Banku Hipotecznego S.A. na poziomie A-, regulacje prawne dotyczące rejestru zabezpieczenia listów zastawnych oraz zadeklarowany przez bank poziom nadwyżki zabezpieczenia nad wolumenem wyemitowanych listów zastawnych. Wysoka ocena listów oznacza, że Pekao Bank Hipoteczny S.A. ma możliwość emitowania papierów wartościowych o bardzo wysokim poziomie bezpieczeństwa i pozyskiwania długoterminowych środków na działalność kredytową. Bank Pekao S.A. 14
6. Działalność Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. 6.1 Opis dokonań Banku Pekao S.A. Bank Pekao S.A. jest uniwersalnym bankiem komercyjnym, oferującym pełny zakres usług bankowych świadczonych na rzecz klientów indywidualnych oraz instytucjonalnych, prowadzącym działalność głównie w Polsce. Grupa Kapitałowa Banku Pekao S.A. obejmuje instytucje finansowe działające na rynkach: bankowym, zarządzania aktywami, funduszy emerytalnych, usług maklerskich, leasingu i faktoringu. Sieć dystrybucji Bank udostępnia klientom szeroką sieć dystrybucji z najdogodniejszym rozmieszczeniem placówek i bankomatów w całym kraju. 30.06.2013 31.12.2012 Liczba placówek 1 001 1 001 Liczba własnych bankomatów 1 833 1 845 Klienci Banku mogą również wypłacać gotówkę bez prowizji z ponad 3,9 tys. bankomatów krajowej sieci Euronet, a także z europejskiej sieci bankomatów Grupy UniCredit. Na koniec czerwca 2013 roku Bank prowadził 5 372,6 tys. złotowych rachunków bieżących, 255,1 tys. rachunków kredytów hipotecznych oraz 661,4 tys. rachunków kredytów konsumpcyjnych. (w tys.) 30.06.2013 31.12.2012 Liczba złotowych rachunków bieżących* 5 372,6 5 305,4 w tym pakiety 3 670,1 3 629,9 Liczba rachunków kredytów hipotecznych** 255,1 246,0 w tym złotowych 212,9 202,5 Liczba rachunków kredytów konsumpcyjnych*** 661,4 676,1 * Liczba rachunków łącznie z rachunkami kart przedpłaconych (prepaid). ** Rachunki klientów detalicznych. *** Pożyczka Ekspresowa. Obsługa klientów indywidualnych W czerwcu 2013 roku Bank Pekao S.A. stawiając na innowacyjność i nowoczesność udostępnił klientom najnowsze rozwiązanie mobilne. Bank jako pierwszy w Polsce wprowadził kompleksowy system płatności i akceptacji płatności mobilnych PeoPay. Aplikacja PeoPay to innowacyjne rozwiązanie, które łączy płatności mobilne dla klientów indywidualnych wraz z nowatorską funkcją PeoPay mpos, czyli możliwością akceptacji płatności mobilnych na smartfonach dla przedsiębiorców. Z aplikacji PeoPay mogą korzystać zarówno klienci Banku jak i osoby nie posiadające konta w Banku Pekao S.A. Aplikacja umożliwia realizację szybkich przelewów między użytkownikami, płatności w internecie oraz płatności bezgotówkowych w sklepach i punktach usługowych oznaczonych logo PeoPay. W ramach dodatkowych funkcjonalności użytkownicy mają dostęp do salda i historii rachunku online oraz do systemu powiadomień. W celu zapewnienia lepszego bezpieczeństwa transakcji umożliwiono personalizację limitów transakcji wymagających dodatkowego potwierdzenia kodem PIN. Obecnie aplikacja PeoPay dostępna jest na system operacyjny Android. Planowane jest również udostępnienie aplikacji posiadaczom smartfonów z systemami ios i Windows Phone. Wdrożenie do oferty Banku płatności mobilnych PeoPay rozszerza dotychczas oferowany klientom pakiet mobilny obejmujący Eurokonto Mobilne, aplikację mobilną i Mobilny Planer Zakupów o kolejne nowoczesne rozwiązanie - możliwość dokonywania i otrzymywania płatności telefonem komórkowym. Bank Pekao S.A. 15
W I półroczu 2013 roku Bank koncentrował się na konsekwentnym pozyskiwaniu nowych klientów i sprzedaży kont osobistych. W kwietniu i maju przeprowadzono kampanię marketingową promującą konta osobiste dedykowane młodym osobom od 13 do 25 roku życia. Dzięki kampanii opartej głównie o działania lokalne otwarto blisko 18 tys. rachunków. W I półroczu 2013 roku w obszarze Bankowości Osobistej Premium Bank kontynuował systematyczne podnoszenie kompetencji Doradców Osobistych Premium w celu zapewnienia skutecznej realizacji wszystkich finansowych potrzeb zgłaszanych przez klientów. Opieka certyfikowanego Doradcy Osobistego pozwala budować indywidualne relacje i pogłębiać współpracę. Przyjęty model obsługi umożliwia lepsze poznawanie potrzeb klientów i pomaga dopasować najlepsze rozwiązania finansowe w ramach dostępnej, bogatej oferty produktów Banku. Kredyty Bank kontynuował politykę oferowania kredytów hipotecznych tylko w złotych. W II kwartale 2013 roku Bank odnotował ponad 40% wzrost sprzedaży kredytów hipotecznych w porównaniu do I kwartału 2013 roku. W czerwcu 2013 roku udział Banku w rynku sprzedaży złotowych kredytów hipotecznych w Polsce przekroczył 18%. Oferta kredytów hipotecznych była dostosowywana do zmieniających się warunków i potrzeb rynkowych. Atutami oferty kredytów hipotecznych Banku Pekao S.A. są: szybka decyzja kredytowa, atrakcyjne oprocentowanie oraz kompetentni doradcy wspierający klientów w procesie udzielania kredytów. Bank prowadził akcje promocyjne, w tym kampanie reklamowe w internecie oraz kanałach wewnętrznych i regularnie uczestniczył w organizowanych targach mieszkaniowych w całym kraju. W obszarze pożyczek gotówkowych Bank konsekwentnie realizował strategię umocnienia pozycji na rynku finansowania dóbr konsumpcyjnych przy jednoczesnym zachowaniu ostrożnej polityki w zakresie oceny ryzyka kredytowego zapewniając klientom najwyższy poziom satysfakcji. Szybka procedura udzielania pożyczki, przejrzyste zasady kredytowania, indywidualne podejście do klienta zapewniały konkurencyjność Pożyczki Ekspresowej na tle ofert innych banków. Klienci zaciągający kredyt mają możliwość skorzystania z ochrony ubezpieczeniowej w ramach dostępnych pakietów ubezpieczenia, pozwalających na dostosowanie oferty do indywidulanych potrzeb. W poszukiwaniu nowych możliwości wzrostu i rozwoju sprzedaży Pożyczki Ekspresowej znaczącą rolę pełniły: wdrożenie nowej funkcjonalności w serwisie internetowym Pekao24, która umożliwia klientom Banku złożenie wniosku i podpisanie umowy o Pożyczkę Ekspresową, aktywne wykorzystanie wewnętrznych kanałów komunikacji marketingowej Banku takich jak strona internetowa dedykowana pożyczce oraz aplikacja mobilna, kampania reklamowa promująca ofertę pożyczek konsumenckich Banku w telewizji, radio i internecie, działania marketingowe o zasięgu lokalnym prowadzone w placówkach na terenie kraju. Produkty oszczędnościowe i inwestycyjne W I półroczu 2013 roku Bank kontynuował działania mające na celu upowszechnienie idei systematycznego oszczędzania, oferując klientom produkty IKE i IKZE stanowiące dodatkowe zabezpieczenie emerytalne oraz promując Programy Systematycznego Oszczędzania. W ramach istniejącego programu Moja Perspektywa Bank poszerzył ofertę o kolejny nowy portfel Polski Plus. Mając na uwadze stałe podnoszenie atrakcyjności i dopasowania oferty produktowej do potrzeb klientów oferta Programu Akumulacji Kapitału PRO i JUNIOR została rozszerzona o osiem nowych funduszy/subfunduszy, a oferta Programu Pioneer IKE o pięć nowych funduszy/subfunduszy. Ponadto w I półroczu 2013 roku Bank we współpracy z Pioneer TFI wprowadził do oferty nowy fundusz inwestycyjny o charakterze mieszanym Pioneer Stabilnego Inwestowania dla klientów z umiarkowaną skłonnością do ryzyka. Bank Pekao S.A. 16
Działalność maklerska Grupa Kapitałowa Banku Pekao S.A. zapewnia klientom szeroki dostęp do usług i produktów rynku kapitałowego w ramach oferty świadczonej przez detaliczne podmioty maklerskie: Dom Maklerski Pekao (Dom Maklerski), podmiot zależny Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM) oraz podmiot stowarzyszony Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. (Xelion). Na koniec czerwca 2013 roku podmioty maklerskie Grupy prowadziły łącznie ponad 359 tys. rachunków inwestycyjnych. Przeważającą grupę inwestorów indywidualnych stanowili klienci korzystający z usług maklerskich Grupy za pośrednictwem kanałów zdalnych, w szczególności internetu. Według danych Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych (KDPW), łącznie Dom Maklerski i CDM zajęły pierwsze miejsce wśród domów maklerskich pod względem liczby rachunków inwestycyjnych prowadzonych na rzecz klientów z ponad 24% udziałem w liczbie rachunków inwestycyjnych ogółem. Łączna wartość aktywów klientów w ramach podmiotów maklerskich Grupy wyniosła na koniec I półrocza 2013 roku ponad 23 mld zł. W I półroczu 2013 roku podmioty maklerskie dokonały zmian w regulacjach obowiązujących w relacjach z klientami, w zakresie aktualizacji Regulaminów świadczenia usług maklerskich, taryf prowizji i opłat a także implementacji nowych wzorów umów i aneksów. W Domu Maklerskim oraz CDM przeprowadzono także cykliczny proces aktualizacji zapisów Pakietu informacyjnego MiFID. Ponadto, kontynuowano prace w zakresie rozwoju funkcjonalnego narzędzi i rozwiązań w obszarze zdalnych kanałów obsługi klientów. Działania podmiotów maklerskich Grupy koncentrowały się na dostosowaniu modelu obsługi i systemów informatycznych do migracji na nowy system transakcyjny GPW - system Universal Trading Platform (UTP). Zrealizowany projekt wdrożenia obejmował modyfikacje zarówno w obszarze rozwiązań i systemów IT, wprowadzenie nowego modelu komunikacji z GPW, rozbudowy systemu notowań, jak również rozwoju oferty w zakresie umożliwienia klientom realizacji nowych typów i rodzajów zleceń. Mikro i małe firmy W I półroczu 2013 roku Bank intensyfikował działania marketingowe promujące wprowadzoną do oferty aplikację bankowości mobilnej PekaoFirma24 na telefony i urządzenia mobilne. Aplikacja wyróżnia się ponadstandardową funkcjonalnością na rynku, w tym m.in. umożliwia wykonywanie przelewów na dowolny rachunek krajowy i zagraniczny, dokonywanie przewalutowań z preferencyjnym kursem walutowym (Autodealing) i wielostopniową autoryzację zleceń. Aplikacja posiada również bogatą część informacyjną (dostępną bez logowania) prezentującą aktualne kursy walut, ofertę Banku, lokalizację bankomatów i placówek Banku oraz sklepów, w których płacąc dowolną kartą Banku Pekao S.A., klient może korzystać z atrakcyjnych rabatów i ofert specjalnych. W czerwcu 2013 roku wprowadzono do oferty aplikację PeoPay mpos do przyjmowania płatności mobilnych. Główne funkcjonalności aplikacji to m.in. przyjmowanie płatności mobilnych PeoPay oraz przygotowywanie raportów ze sprzedaży. W I półroczu 2013 roku oferta produktów dla klientów z segmentu mikro i małych firm została rozszerzona o produkty oferowane klientom korporacyjnym. Klientom udostępniono nowoczesne rozwiązania do planowania, monitorowania i zarządzania środkami finansowym takie jak: Pekao Collect, Pekao Płace, Autowypłata, Pekao Konsolidacja, Polecenie Zapłaty, Pekao Cash (wpłaty zamknięte). W I półroczu 2013 roku Bank koncentrował się również na działaniach mających na celu wsparcie klientów w obszarze handlu zagranicznego. Klienci Banku mogą korzystać z palety produktów, które ułatwiają działalność handlową: pakiet Mój Biznes FX z atrakcyjnymi opłatami za przelewy SEPA, możliwość negocjacji kursu walut (również przy wykorzystaniu bankowości elektronicznej i nowoczesnej bankowości mobilnej), rachunki w siedemnastu walutach obcych, transakcje zabezpieczające ryzyko handlowe (akredytywa, gwarancja bankowa) a także produkty zabezpieczające kursy walut (forwardy i opcje). W I półroczu 2013 roku dokonano dalszych modyfikacji w ramach narzędzia służącego do zautomatyzowanej wymiany walut. Uruchomiona została nowa funkcjonalność w ramach bankowości internetowej PekaoFirma24 Transakcje walutowe z zabezpieczeniem. Bank Pekao S.A. 17
W obszarze kredytowym Bank umożliwiał klientom korzystanie z dostępnego finansowania bieżącego z uproszczonym procesem udzielania kredytów, który został wdrożony w ubiegłym roku. Klienci są na bieżąco informowani o ofercie kredytowej Banku, z uwzględnieniem ich indywidualnych potrzeb. Bank kontynuował także inicjatywy mające na celu wzrost sprzedaży kredytów zarówno w zakresie modyfikacji procedur kredytowych (usprawnienie przejmowania kredytów z innych banków) jak i wspomagających narzędzi - wdrożenie nowego uproszczonego procesu kredytowego SLK - szybko dostępnego limitu kredytowego dla obecnych klientów. Bank kontynuował oferowanie finansowania środków transportu oraz wybranych kategorii maszyn z zastosowaniem uproszczonych procedur w ramach specjalnie przygotowanej oferty dla wybranych klientów Banku. Oferta ta spotkała się z dużym zainteresowaniem w szczególności w zakresie leasingu na samochody osobowe. W styczniu 2013 roku na konferencji zorganizowanej w Warszawie, Bank Pekao S.A. przedstawił trzecią edycję Raportu o sytuacji mikro i małych firm. Raport został przygotowany na podstawie 7 tys. wywiadów przeprowadzonych z właścicielami mikro i małych firm. Tematem specjalnym tegorocznej edycji Raportu opracowanym z udziałem środowiska naukowego i biznesowego była e-gospodarka. W okresie od marca do kwietnia 2013 roku Bank przeprowadził w każdym województwie cykl siedemnastu konferencji organizowanych we współpracy z marszałkami województw, regionalnymi organizacjami biznesowymi oraz partnerami biznesowymi współautorami opracowania o e-gospodarce. Podczas konferencji prezentowane były regionalne wyniki Raportu oraz praktyczne rozwiązania dla firm z zakresu wykorzystania internetu w działalności mikro i małych firm. Bank był również partnerem generalnym cyklu szesnastu konferencji regionalnych Wsparcie dla biznesu w czasach spowolnienia, organizowanego przez Związek Banków Polskich we współpracy z Ministerstwem Gospodarki, Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości oraz Krajową Izbą Gospodarczą. W trakcie konferencji Bank prezentował unijne programy dla przedsiębiorców realizowane przez Bank w oparciu o umowy z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym i Europejskim Funduszem Inwestycyjnym. W I półroczu 2013 roku Bank zakończył negocjacje i podpisał jako pierwsza instytucja w Polsce i jedenasta w Europie umowę z Europejskim Funduszem Inwestycyjnym (EFI) w sprawie gwarancji portfelowych w ramach unijnego programu Risk Sharing Instrument. Dzięki umowie zawartej z EFI zostanie uruchomiona preferencyjna linia kredytów obrotowych i inwestycyjnych na rzecz innowacyjnych projektów i przedsiębiorstw. Ponadto w kwietniu 2013 roku Bank podpisał umowę z Bankiem Gospodarstwa Krajowego dotyczącą udzielania portfelowych gwarancji de minimis. Jest to instrument w ramach rządowego programu wsparcia dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw zwiększający i ułatwiający dostęp do kapitału na finansowanie bieżącej działalności będąc jednocześnie korzystnym rozwiązaniem, zapewniającym minimum formalności związanych z uzyskaniem kredytu. Gwarancje de minimis stanowią zabezpieczenie 60% kwoty kredytów obrotowych i udzielone w 2013 roku, w pierwszym roku są bezkosztowe. Bankowość Prywatna W obszarze Bankowości Prywatnej w I półroczu 2013 roku koncentrowano się na działaniach mających na celu pozyskanie nowych klientów oraz kontynuowano politykę oferowania klientom szerokiego zakresu otwartych i zamkniętych funduszy inwestycyjnych dostępnych w Banku oraz za pośrednictwem CDM. Działania te pozwoliły na jeszcze lepszą dywersyfikacje aktywów klientów oraz pozyskanie nowych znaczących środków zarówno od dotychczasowych jak i od nowych klientów. W I półroczu 2013 roku klientom zaoferowano kolejne subskrypcje lokaty strukturyzowanej Indeks na Zysk. Mając na uwadze rolę Doradcy w Bankowości Prywatnej, Bank zorganizował szkolenie wspierające specjalistyczną wiedzę produktową Doradców Bankowych oraz kompetencje z zakresu finansów behawioralnych. W ramach pogłębiania relacji z klientami oraz poszerzania wiedzy na temat sytuacji na rynkach finansowych zorganizowano cykl spotkań biznesowych. Ponadto prowadzone przez Bank działania sponsoringowe, w tym dotyczące rozgrywek piłkarskich Ligi Mistrzów sprzyjały zacieśnianiu relacji z klientami oraz zwiększeniu satysfakcji ze współpracy z Bankiem. Bank Pekao S.A. 18
Klienci korporacyjni W I półroczu 2013 roku Bank kontynuował działania związane z rozszerzaniem i udoskonalaniem oferty dla klientów korporacyjnych. W obszarze bankowości transakcyjnej kolejnym grupom klientów korporacyjnych udostępniono nową wersję systemu bankowości elektronicznej PekaoBIZNES 24. Najważniejszymi zaletami unowocześnionego pod względem funkcjonalnym i graficznym systemu są: ułatwiona i intuicyjna nawigacja, uproszczenie zaawansowanych funkcjonalności platformy, dopasowanie informacji zawartych m.in. w wyciągach, historii operacji, statusie realizowanych dyspozycji do potrzeb klienta, personalizacja systemu poprzez wprowadzenie pulpitów użytkowników z najczęściej wykorzystywanymi informacjami i produktami, elastyczność wykonywania operacji. Z nowej wersji systemu PekaoBIZNES 24 korzysta ponad 80 tys. użytkowników w około 13 tys. firm, a na nowej platformie zrealizowano ponad 4 mln transakcji. W I półroczu 2013 roku zwiększyła się liczba i wolumeny transakcji w porównaniu z I półroczem 2012 roku. Wolumen transakcji zagranicznych wzrósł o około 20%, co potwierdza atrakcyjność oferty Banku w zakresie przetwarzania przelewów zagranicznych. W I półroczu 2013 roku Bank jako pierwszy w Polsce zintegrował bankową platformę transakcyjną dla klientów korporacyjnych z systemem Pekao Leasing i udostępnił w ramach PekaoBIZNES 24 Moduł Leasingowy. Wdrożona funkcjonalność umożliwia klientom przeglądanie zawartych umów leasingowych, sprawdzanie harmonogramu opłat, monitorowanie płatności leasingowych i ich statusów oraz przeprowadzanie rozliczeń pieniężnych z tytułu zawartych umów leasingowych. W obszarze kredytowym Bank zawarł dwie umowy z Bankiem Gospodarstwa Krajowego w zakresie wdrożenia Programów Gwarancyjnych, które ułatwiają klientom dostęp do kapitału na finansowanie bieżącej działalności oraz umowę z Europejskim Funduszem Inwestycyjnym na finansowanie innowacyjnych projektów. W oparciu o podpisane umowy rozszerzono ofertę Banku o następujące produkty: Program Gwarancji Banku Gospodarstwa Krajowego de minimis, w ramach którego przedsiębiorcy mogą uzyskać gwarancje na zabezpieczenie spłaty kredytu obrotowego udzielonego przez Bank Pekao S.A. Jest to pierwszy program rządowy, w którym ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami zostało przejęte przez Skarb Państwa i pierwszy program, w którym udzielona gwarancja jest w pierwszych dwunastu miesiącach bezpłatna dla przedsiębiorcy. Poręczenia Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego w ramach programu Risk Sharing Instrument (RSI), którego celem jest zwiększenie dostępności do kapitału dla innowacyjnych firm. Bank Pekao S.A. jest pierwszym w Polsce, który podpisał umowę z EFI i będzie wdrażał program RSI. Program RSI umożliwia firmom z segmentu małych i średnich firm oraz firmom średniej wielkości zatrudniającym do 500 pracowników uzyskanie gwarancji na zabezpieczenie spłaty kredytów inwestycyjnych i obrotowych nieodnawialnych udzielanych przez Bank. Bank Pekao S.A. 19
Bank w I półroczu 2013 roku umocnił swoją pozycję w obszarze finansowania sektora telekomunikacyjnego oraz energetycznego w Polsce. Zaangażowanie kredytowe Banku w sektor telekomunikacyjny przekroczyło 1,5 mld zł, a w przypadku sektora energetycznego wzrosło o ponad 0,5 mld zł w porównaniu z końcem 2012 roku. Dodatkowo, Bank koncentrował swoje działania na wspieraniu klientów poprzez doradztwo finansowe oraz na pozyskiwaniu nowych transakcji, przy zachowaniu wysokiej jakości portfela kredytowego. Bank konsekwentnie umacnia pozycję rynkową lidera finansowania sektora publicznego uczestnicząc zarówno w bieżącej obsłudze oraz finansowaniu bezpośrednim budżetów jednostek samorządu terytorialnego w Polsce, jak i strukturyzacji projektów infrastrukturalnych tego sektora. Bank wygrał przetargi na obsługę bieżącą kolejnej polskiej metropolii oraz trzech województw. Obecnie Bank obsługuje budżety co drugiej polskiej metropolii oraz co trzecie województwo w Polsce. Ponadto Bank sfinalizował transakcje finansowania infrastruktury komunikacyjnej oraz sportowej na łączną kwotę przekraczającą 300 mld zł. W obszarze organizacji i obsługi komercyjnych papierów dłużnych, Bank Pekao S.A. utrzymał pierwsze miejsce z ponad 24% udziałem w rynku według stanu na dzień 30 czerwca 2013 roku (dane na podstawie biuletynu Rating&Rynek publikowanego przez Fitch Polska). Pozycja rynkowa Banku w I półroczu 2013 roku w poszczególnych kategoriach kształtowała się następująco: I miejsce w rynku obligacji korporacyjnych i obligacji przychodowych przedsiębiorstw (z terminem zapadalności powyżej 365 dni) z 30% udziałem rynkowym, II miejsce w segmencie krótkoterminowych papierów dłużnych z blisko 25% udziałem rynkowym, II miejsce w obszarze listów zastawnych z ponad 28% udziałem w rynku, II miejsce w rynku obligacji komunalnych (powyżej 365 dni) z udziałem blisko 26%. W obszarze emisji komercyjnych papierów dłużnych Bank przeprowadził m.in. następujące transakcje: emisja 7-letnich obligacji na kwotę około 1 mld zł przeprowadzona dla podmiotu z sektora telewizji kablowej, emisja 5-letnich obligacji na kwotę 1 mld zł przeprowadzona dla podmiotu z sektora energetycznego, emisja 10- oraz 15-letnich obligacji na łączną kwotę 220 mln zł dla jednostki samorządu terytorialnego. Bank podpisał również dwie umowy programów emisji obligacji na kwotę około 308 mln zł i 100 mln zł dla jednostek samorządu terytorialnego oraz umowę na kwotę około 133 mln zł dla spółki zależnej od jednostki samorządu terytorialnego. Ponadto, Bank jako globalny koordynator podpisał umowę programu emisji obligacji na kwotę 1 mld zł dla podmiotu z sektora paliwowego. W ramach tego programu, w II kwartale 2013 roku, Bank Pekao S.A. wraz z m. in. UniCredit CAIB Poland S.A. oraz podmiotami z Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. przeprowadził w trybie publicznym dwie emisje 4- letnich obligacji na łączną kwotę 400 mln zł, skierowane do klientów detalicznych. Jest to największa emisja obligacji korporacyjnych skierowana do klientów indywidualnych w Polsce. Bank Pekao S.A. 20