GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE I kwartał 2019
1. Grupa Boryszew podsumowanie I kwartału 2019 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za I kwartał 2019 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 2
ISTOTNE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA GRUPĘ W I KWARTALE 2019 r. Poprawa wyników w Meksyku w pierwszym kwartale 2019 r.; Wpływ norm środowiskowych i zmian na rynku motoryzacyjnym; Negatywny wpływ wysokich cen energii elektrycznej; Odczuwalne spowolnienie koniunktury w Europie Zachodniej; Presja płacowa w Polsce; Sukces wezwania na akcje Alchemia S.A. 3
GRUPA BORYSZEW PODSUMOWANIE I KWARTAŁU 2019 1 623 1 627 Przychody [mln PLN] EBITDA [mln PLN] 1 505 111 120 1 437 1 413 80 67 90 Zysk netto [mln PLN] 51 56 44 24-11 4
1. Grupa Boryszew podsumowanie I kwartału 2019 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za I kwartał 2019 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 5
NOTOWANIA KLUCZOWYCH METALI (w PLN/t) Aluminium -3,9% Miedź 0,0% avg: 7 334 2019 avg: 7 045 avg: 23 660 2019 avg: 23 651 I II IVQ 2019 I II IVQ 2019 Cynk Ołów -11,4% -9,7% avg: 11 624 2019 avg: 10 294 avg: 8 571 2019 avg: 7 738 I II IVQ 2019 I II IVQ 2019 6
KURSY WALUT 2,9% avg: 4,18 2019 avg: 4,30 4,6 EUR 4,4 USD 4,2 4 3,8 3,6 3,4 3,2 3 avg: 3,40 2019 avg: 3,79 11,4% I II IVQ 2019 7
EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg krajów w mln sztuk (wg ACEA*) 0,88 0,88 2019 4,03 mln sztuk 4,17 mln sztuk -3,3% 0,72 0,70 2019 0,56 0,55 0,57 0,54 0,48 0,48 0,34 0,32 0,17 0,16 0,14 0,14 0,14 0,12 0,09 0,09 0,07 0,08 Niemcy Wielka Brytania Francja Włochy Hiszpania Belgia Polska Holandia Szwecja Austria Pozostałe * ACEA (European Automobile Manufacturers Association) 8
EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg producentów w mln sztuk (wg ACEA) 2019 0,45 0,45 0,99 0,96 0,21 0,19 0,19 0,19 0,12 0,12 0,69 0,68 0,02 0,01 0,00 0,00 Volkswagen Audi Skoda Seat Porsche Inne 0,41 0,41 0,29 0,29 0,26 0,26 0,25 0,26 0,24 0,24 0,20 0,19 0,27 0,27 0,16 0,11 0,08 0,07 0,07 0,07 0,04 0,04 VW Group Renault Group PSA Group FCA Group Ford BMW Group DAIMLER TOYOTA Group NISSAN HYUNDAI&KIA VOLVO JLR Group HONDA * JLR = Jaguar Land Rover ** PSA Group = Peugeot, Opel, Citroen, DS. *** FCA Group = Fiat, Jeep, Alfa Romeo, Lancia, Chrysler 9
EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów w mln sztuk (wg ACEA*) Rejestracje nowych samochodów w I kwartale 2019 r. Udział w rynku (%) Liczba w tys. Zmiana r/r % 2019 2019 VW Group 23,3 23,0 884,0 903,2-2,1 VOLKSWAGEN 11,1 10,9 422,3 429,5-1,7 AUDI 5,1 5,2 192,1 203,6-5,7 SKODA 3,7 3,5 139,6 138,7 0,7 SEAT 3,1 2,8 116,4 110,8 5,1 PORSCHE 0,3 0,5 12,2 19,4-37,4 OTHERS 0,0 0,0 1,4 1,2 23,6 4,17 4,28 4,03 3,5 3,19 10
1. Grupa Boryszew podsumowanie I kwartał 2019 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za I kwartał 2019 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 11
KLUCZOWE DANE FINANSOWE (mln PLN) I II IVQ 2019 Zmiana y/y % 19-18 Zmiana % 19- IVQ18 Przychody ze sprzedaży 1 623 1 627 1 437 1 413 1 505-7,3% 6,5% EBIT 75 82 43 29 49-35% 65,6% EBITDA 111 120 80 67 90-19% 34,0% Marża EBITDA 6,8% 7,4% 5,6% 4,8% 6,0% Zysk netto 51 56 44-11 24-53% 309% 12
PRZYCHODY (mln PLN) Przychody w podziale na segmenty (mln zł) I II IVQ 2019 Zmiana % 19- IVQ18-7,3% Motoryzacja 505 528 401 466 449-4% 6,5% Metale 978 973 923 808 907 12% 1 623 1 627 1 437 1 413 1 505 Chemia 70 72 69 81 73-10% Pozostałe* 70 54 43 58 75 29% Segment Motoryzacja: - wpływ WLTP; - przesunięcie sprzedaży narzędzi na I i II. Segment Metale: - spadek cen metali na LME (aluminium 4%, ołów 10%, cynk 11%); - spadek wolumenów (5,3 tys. ton). * uwzględnia korekty konsolidacyjne 13
EBITDA (mln PLN) 6,8%* 6,0%* EBITDA w podziale na segmenty działalności (mln PLN) I II IVQ 2019 Zmiana % 19- IVQ18-19% Motoryzacja 33 30-3 13 20 61% 33,7% Metale 68 84 75 51 58 15% 111 120 80 67 90 Chemia 4 3 4 4 4-14% Pozostałe** 6 4 5 0 8 N/A Segment Metale: - wyższe koszty energii elektrycznej o ok. 6 mln PLN; - presja płacowa. Segment Motoryzacja: - presja płacowa; - WLTP (prawie 13 mln PLN); - poprawa wyników w zakładzie w Meksyku (Grupa Maflow). Segment Chemia: - zmiana struktury sprzedażowej produktów. *Marża EBITDA 14
CAPEX 2019 43 mln PLN Motoryzacja Metale Chemia i Pozostałe 12 mln PLN 30 mln PLN 1 mln PLN 15
Kapitał obrotowy i zadłużenie 3,2% 977 1 008 7,0% 26,3% -11,2% 2,9% 1 079 958 986 1 245 Należności Zapasy Zobowiązania 965 985 1 095 1 040 1 014 915 952 887 664 761-903 -928-903 -746-789 2019 z Alchemią Kapitał obrotowy 2,5 2,6 2,5 2,4 2,5 2,3 2,2 1,8 2,1 2,1 2,5 3,0 3,0* Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2019 Zapasy: - Wzrost zapasów narzędzi w BAP; - Niższe wolumeny zapasów. Należności: - Poprawa ściągalności należności; - Spadek obrotów w segmencie motoryzacji. 16 * Zawiera zannualizowany wynik EBITDA Grupy Kapitałowej Alchemia
1. Grupa Boryszew podsumowanie I kwartał 2019 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za I kwartał 2019 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 17
WYNIKI SEGMENTU MOTORYZACJA (mln PLN) - 11% 6,5%* 4,5%* -3,6% -38,5% 60,8% 505 528 401 466 449 33 30 13 20 Przychody -3 EBITDA Na wynik Segmentu Motoryzacja główny wpływ miały: - niższa sprzedaż wynikająca z wprowadzenia nowych norm środowiskowych (WLTP i Euro 6); - poprawa wyniku w zakładzie w Meksyku; - przesunięcie sprzedaży narzędzi z na I i II. Rozwój nowych nominacji (R&D, PM). *Marża EBITDA 18
NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY W pierwszym kwartale 2019 r. pozyskano nowe kontrakty o wartości ponad 22 mln EUR z EOP 2030* Wartość nowych kontraktów w 2019 r. w mln EUR Grupa BAP 15,7 Grupa Maflow 6,3 Udział nominacji dotyczących aut elektrycznych do całości wartości nominacji w okresie życia projektu Grupa BAP 17% Grupa Maflow 12% *EOP - End of Production (koniec produkcji) 19
WYNIKI SEGMENTU METALE (mln PLN) 6,9%* 6,4%* -7,3% 14,8% 12,2% -14,3% 978 973 923 808 907 68 84 75 51 58 Przychody EBITDA Na EBITDA wpłynęły m. in.: - wyższe ceny energii elektrycznej (ok. 6 mln PLN); - presja płacowa ze strony rynku; - wyższe ceny wsadu złomowego do produkcji (Baterpol, WM Dziedzice); *Marża EBITDA - niższe wolumeny sprzedaży (NPA Skawina, Baterpol, ZM Silesia). 20
WYNIKI SEGMENTU CHEMIA (mln PLN) 5,9%* 4,8%* -14,4% 4,8% -14,4% -9,7% 81 4 4 4 4 70 72 69 73 3 Przychody EBITDA Na przychody wpłynęły: - Boryszew ERG wyższa sprzedaż płynów do odladzania samolotów. Na wynik EBITDA wpłynął: - Boryszew ERG niższe marże handlowe (plastyfikatory); - Elana - niższe marże handlowe z uwagi na wzrost cen zakupu płatka PET. 21 *Marża EBITDA
1. Grupa Boryszew podsumowanie I kwartał 2019 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za I kwartały 2019 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 22
PERSPEKTYWA NA KOLEJNE KWARTAŁY Rozwój rynku samochodów elektrycznych dla Segmentów Motoryzacja i Metale; Uruchomienie produkcji (SOP) części do samochodów elektrycznych od 3 kwartału 2019; Rozwój mocy produkcyjnych w Segmencie Metale w zakładach: WM Dziedzice, NPA Skawina i ZM Silesia; Możliwe rekompensaty cen energii dla przemysłu. 23
Dziękujemy