ZASTRZEŻENIA PRAWNE.

Transkrypt

1

2 ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja została stworzona przez SANOK RUBBER COMPANY S.A. (zwaną dalej Sanok RC). Wszelkie prawa autorskie i pokrewne do prezentacji należą wyłącznie do Sanok RC. Zabrania się kopiowania, dystrybuowania, modyfikowania, ładowania, publikowana, wyświetlania, utrwalania albo wykorzystywania w każdej formie i przy użyciu wszelkich środków elektronicznych, mechanicznych, fotograficznych, rejestrujących, bez uprzedniego pisemnego zezwolenia Sanok RC. Zabronione jest rozpowszechnianie opracowań zamieszczonych w prezentacji, powielanie lub rozpowszechnianie szaty graficznej lub jej elementów niezależnie od przyczyn lub celu takiego rozpowszechniania. Zabronione jest umieszczanie, przechowywanie, rozpowszechnianie prezentacji lub jej części na jakimkolwiek serwerze nieautoryzowanym przez Sanok RC. Zabronione jest rozpowszechnianie prezentacji poprzez odesłania z serwisów zewnętrznych względem serwisu Sanok RC w taki sposób, aby utrudnione lub niemożliwe było poznanie źródła pochodzenia prezentacji. Wszystkie nazwy, oznaczenia słowne, graficzne, słowno-graficzne i inne oznaczenia o charakterze odróżniającym, umieszczone w prezentacji są, o ile nie stwierdzono inaczej, oznaczeniami podlegającymi ochronie prawnej. Korzystanie bądź używanie znaków i oznaczeń, o których mowa wyżej jest stanowczo zabronione. Wszelkie naruszenia praw autorskich podlegają sankcjom przewidzianym w Kodeksie Karnym i Ustawie o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Niniejsza prezentacja ma charakter jedynie informacyjny i nie może stanowić podstawy co do zawierania jakichkolwiek umów, nie stanowi rekomendacji co do zakupu bądź sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych. Stwierdzenia jakie mogą znaleźć się w prezentacji odnoszące się do przyszłych wyników finansowych Sanok RC nie stanowią jakiegokolwiek zapewnienia, oświadczenia bądź gwarancji, iż takowe zostaną osiągnięte i faktycznie mogą się od nich różnić. Jedynym wiarygodnym źródłem danych finansowych, prognoz, zdarzeń oraz wskaźników dotyczących Sanok RC są raporty bieżące oraz sprawozdania finansowe publikowane przez Sanok RC zgodnie z obowiązkami informacyjnymi wynikającymi z prawa polskiego. 2

3 WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ SANOK RUBBER ZA I PÓŁROCZE 2017 KOMENTARZ ZARZĄDU

4 AGENDA 1 GRUPA KAPITAŁOWA SANOK RUBBER WYNIKI FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2017 ORAZ Q OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE DALSZE KIERUNKI ROZWOJU GRUPY 35-36

5 GRUPA KAPITAŁOWA SANOK RUBBER

6 GRUPA SANOK RUBBER PRZYCHODY: (w 2016) Sanok Rubber Company S.A. 682 mln PLN Grupa Sanok Rubber 930 mln PLN RYNKI (PRODUKTY): ZATRUDNIENIE: (na koniec 2016) 1886 DYWIZJA MOTORYZACJI Systemy Uszczelnień Karoserii, Systemy Antywibracyjne DYWIZJA BUDOWNICTWA Uszczelki Stolarkowe, Uszczelki Samoprzylepne DYWIZJA PRZEMYSŁU Pasy klinowe, Wyroby dla Farmacji, Wyroby dla AGD 6

7 GRUPA SANOK RUBBER Sanok Rubber Company S.A. Spółki zależne zagraniczne Spółki zależne krajowe Sieć dystrybucyjna Stomil Sanok Wiatka Kirów, Rosja Sanok (Qingdao) Auto Parts Jiaozhou, Chiny Stomil Sanok - Dystrybucja Sp. z o.o. Bogucin koło Poznania Stomil Sanok Dystrybucja Bielsko-Biała Stomil Sanok RUS Moskwa, Rosja Colmant Cuvelier RPS S.A.S. Villers-la- Montagne, Francja Stomet Sp. z o.o. Sanok Stomil Sanok Dystrybucja Dębica Stomil Sanok Ukraina Równe, Ukraina Stomil Sanok BR Brześć, Białoruś Draftex Automotive GmbH Grefrath, Niemcy QMRP Jiaozhou, China PST Stomil Sp. z o.o. Rymanów Zdrój Stomil East Sp. z o.o. Sanok Stomil Sanok Dystrybucja Kielce Stomil Sanok Dystrybucja Olsztynek *pozostałe 10 % strona trzecia, udziały pozbawione praw 7

8 WYNIKI FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2017 I Q2 2017

9 Wyniki finansowe I półrocze Grupa Kapitałowa Sanok Rubber % Sprzedaż netto [tys. PLN] ,8 EBITDA [tys. PLN] ,7 Marża EBITDA [%] 16,0% 19,3% 15,9% 19,7% 16,8% EBIT [tys. PLN] 0 Zysk netto [tys. 0 PLN] ,1 89,6 Rentowność netto [%] 8,5% 11,5% 9,7% 12,5% 10,3% Przepływy pieniężne z dz. operacyjnej [tys. PLN]

10 Wyniki finansowe Q Grupa Kapitałowa Sanok Rubber Sprzedaż netto [tys. PLN] EBITDA [tys. PLN] Marża EBITDA [%] 17,3% 20,1% 18,3% 22,8% 17,4% EBIT [tys. PLN] Zysk netto [tys. PLN] Rentowność netto [%] 9,8% 12,6% 11,1% 15,8% 10,6% Przepływy pieniężne z dz. operacyjnej [tys. PLN]

11 Skonsolidowana sprzedaż I półrocze segmenty [tys. PLN] MOTORYZACJA 11 PRZEMYSŁ I ROLNICTWO MIESZANKI POZOSTAŁE BUDOWNICTWO

12 Wyniki finansowe H Grupa Kapitałowa Sanok Rubber 100,0 90,0 80,0 9,6 6,2 2,0 1,1 3,7 dodatni ujemny 0,4 70,0 60,0 50,0 40,0 91,2 84,6 30,0 20,0 10,0 0,0 EBITDA Grupy 6 m-cy 2016 r. Sanok RC SA Draftex GmbH RPS Spółki Europy Wschodniej QMRP Pozostałe spółki i korekty konsolidacyjne EBITDA Grupy za 6 m-cy 2017 r. 12

13 Skonsolidowana sprzedaż H Grupa Kapitałowa 2016 r. 463,0 mln PLN 4,1% 12,2% 2017 r. 503,6 mln PLN 11,4% 4,1% 17,2% 57,1% 18,2% 56,5% 9,4% 9,8% Motoryzacja Budownictwo Przemysł i rolnictwo Mieszanki Pozostałe 13

14 Skonsolidowana sprzedaż H Grupa Kapitałowa 2016 r. 463,0 mln PLN 2017 r. 503,6 mln PLN 6,6% 9,0% 30,7% 6,0% 12,8% 31,3% 53,7% 49,9% Sprzedaż krajowa Kraje Europy Wschodniej Kraje Unii Europejskiej Pozostałe rynki zagraniczne 14

15 Wyniki finansowe H Grupa Kapitałowa Sanok Rubber Marże w mln PLN Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe 60 55,3 51, ,2 25, ,6 12,8 12,7 13,5 10 5,6 5,

16 Wyniki finansowe Q Grupa Kapitałowa Sanok Rubber Marże w mln PLN 35 Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe 31, , ,7 16, ,6 6,6 8,6 6,2 3,7 2,

17 Skonsolidowany bilans (tys PLN) AKTYWA Struktura' Struktura'17 Dynamika % Aktywa trwałe ,4% ,4% 118,9% Aktywa obrotowe ,6% ,6% 118,5% w tym: Zapasy ,6% ,4% 116,8% Należności ,3% ,6% 114,7% Środki pieniężne ,9% ,7% 121,8% Pozostałe ,7% ,9% 148,7% Aktywa razem % % 118,6% (tys PLN) PASYWA Struktura' Struktura'17 Dynamika % Kapitał własny ,8% ,9% 100,7% Zobowiązania długoterminowe ,3% ,8% 85,7% Zobowiązania krótkoterminowe ,9% ,3% 152,7% Kredyty i pożyczki krótkoterminowe ,3% ,2% 132,5% Zobowiązania krótkoterminowe ,9% ,1% 176,7% Inne pasywa krótkoterminowe ,8% ,9% 125,7% Pasywa razem % ,0% 118,6% 17

18 Skonsolidowany cash flow [mln PLN] 102 Działalność Operacyjna Działalność Inwestycyjna Działalność Finansowa Zmiana stanu środków pieniężnych ,3 43,9 29,3 35, ,2 6, ,3-40, r

19 Wyniki finansowe Sanok RC SA Q2 I półrocze % % Przychody ze sprzedaży [tys. PLN] , ,4 EBITDA [tys. PLN] , ,5 [%] 29,4 21,7 26,4 22,2 EBIT [tys. PLN] [%] , ,3 13,4 9,1 22,4 18,4 Zysk netto [tys. PLN] [%] ,9 22,5 15, ,0 19,0 17,1 Środki pieniężne z działalności operacyjnej [tys. PLN] , ,0 19

20 Wskaźniki działalności operacyjnej 2,5 2 1,5 1 0,5 Płynność 2,12 2,10 2,03 1,84 2,27 1,92 1,99 2,08 1,98 1,87 1,91 1,98 1,90 1,96 1,70 1,75 1,78 1,56 1,56 1,54 1,59 1,64 1,59 1,61 1,54 1,48 1,42 1,37 1,41 1,45 1,51 1,45 1,34 1,31 1,39 1,36 1,40 1,47 1,46 1,41 1,19 1,13 1,04 1,03 0,93 0,85 0,88 0,92 0,77 0,79 0,80 0, Rotacja zapasów Rotacja należności 70 Wskaźnik bieżący - Grupa Sanok RC Wskaźnik szybki - Grupa Sanok RC Rotacja zobowiązań

21 OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

22 KURSY WALUT EUR/PLN 4,500 4,400 4,300 4,200 4,100 4,000 3,900 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2015 rok 4,280 4,178 4,128 4,029 4,078 4,160 4,154 4,194 4,217 4,246 4,250 4, rok 4,394 4,396 4,293 4,307 4,408 4,402 4,397 4,300 4,325 4,309 4,384 4, rok 4,371 4,310 4,292 4,239 4,204 4,208 22

23 TRENDY SUROWCÓW KAUCZUKI EPDM NR CR SBR SADZE PÓŁAKTYWNE AKTYWNE NIEAKTYWNE SPHERONY PLASTYFIKATORY OLEJE PARAFINOWE OLEJE NAFTENOWE OLEJE SYNTETYCZNE POZOSTAŁE WULKANIZATORY PRZYŚPIESZACZE ANTYUTLENIACZE TLENKI METALI WOSKI CENY I PÓŁROCZE 2017: SPADEK STABILNIE WZROST TRENDY II PÓŁROCZE 2017: SPADEK STABILNIE WZROST 23 SEGMENTY PRODUKCJI: MOTORYZACJA ROLNICTWO BUDOWNICTWO FARMACJA

24 MOTORYZACJA

25 RYNEK MOTORYZACYJNY WYKONANIE 2016 I PROGNOZY DO 2021 Świat wg regionów Samochody osobowe i dostawcze /2016 Azja Pacyfik rozwijające się: Chiny, Indie % Unia Europejska % Ameryka Północna % Azja Pacyfik rozwinięte: Japonia i Korea % Europa Wschodnia % Ameryka Południowa % Środkowy Wschód i Afryka % Produkcja świat (mln samochodów) % Źródło: PwC AutoFacts Q

26 PRZEMYSŁ MOTORYZACYJNY NA ŚWIECIE Produkcja samochodów osobowych i dostawczych wg ACEA 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 +11,11 (132%) GLOBALNY PRZYROST + 16,71 ( 118%) 25,00 20,00 +1,79(109%) +1,74 (108%) 15,00-0,36 ( 97%) 10,00 5,00 +1,23 (143%) +0,65 (123%) +0,92 (139%) 0,00 Azja Pacyfik rozwijające się: Chiny, Indie Unia Europejska Ameryka Północna Azja Pacyfik rozwinięte: Japonia i Korea Europa Wschodnia Ameryka Południowa Środkowy Wschód i Afryka Źródło: PwC AutoFacts Q

27 RYNEK MOTORYZACYJNY WYKONANIE 2016 I PROGNOZY DO 2021 Świat wg koncernów Top 20 Samochody osobowe i dostawcze świat /2016 VW Group % Renault-Nissan % Toyota Group % GM Group % Hyundai Group % Ford Group % Honda Group % FCA Group % PSA Group % Suzuki Group % Daimler Group % BMW Group % Geely Group (VCC) % BAIC % Mazda % Chang`an Group % Shanghai Auto % Tata Group (JLR) % Dong Feng % Great Wall % Top 20 montaż % Wpływ na realizację planów Spółki - KAR Wpływ na realizację planów Spółki - AVS 27 Źródło: PwC AutoFacts Q3 2017

28 RYNEK MOTORYZACYJNY WYKONANIE 2016 I PROGNOZY DO 2021 Europa wg koncernów Samochody osobowe i dostawcze EU /2016 VW Group % Renault-Nissan % PSA Group % Daimler Group % BMW Group % FCA Group % GM Group % Ford Group % Hyundai Group % Tata Group (JLR) % Top 10 montaż % Źródło: PwC AutoFacts Q Sprzedaż do głównych klientów OEM w latach : AVS Sprzedaż do głównych klientów OEM w latach : KAR Ford VCC JLR Scania Fiat Porsche DAF Daimler Suzuki VW Scania DAF VGT WYK 2016 WYK 2015 tys PLN WYK 2016 WYK 2015 tys PLN 28

29 INFORMACJE Z RYNKU - REJESTRACJA SAMOCHODÓW W 2017 Rejestracja nowych samochodów osobowych w EU ostatnie 12 m-cy ,2% +7,2% +7,6% +2,1% -1,4% +0,0% +5,8% +3,0% +10,2% -6,6% +2,0% +10,0% Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Od początku roku 2017 ilość zarejestrowanych nowych samochodów osobowych w EU wzrosła o 4,7 % w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, natomiast w czerwcu 2017 wyniosła 1,49 mln sztuk co stanowi wzrost o 2,1% w stosunku do czerwca 2016 r. Źródło: ACEA ( ) Kraj Czerwiec'17 Czerwiec'16 % Kraj ' '16 % Włochy ,9% Polska ,2% Polska ,6% Włochy ,9% Hiszpania ,5% Hiszpania ,1% Francja ,6% Niemcy ,1% Niemcy ,5% Francja ,0% UK ,8% UK ,3% EU ,1% EU ,7% 29

30 INFORMACJE Z RYNKU - REJESTRACJA SAMOCHODÓW W 2017 Rejestracja nowych samochodów dostawczych do 3,5 t w EU ostatnie 12 m-cy ,5% ,8% +8,4% +3,2% +10,3% +8,1% -0,8% +13,5% -7,0% +9,9% +3,2% +35,8% Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Od początku roku 2017 ilość zarejestrowanych nowych samochodów dostawczych do 3,5 t w EU wzrosła o 4,7 % w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, natomiast w czerwcu 2017 wyniosła 0,19mln sztuk co stanowi wzrost o 3,2% w stosunku do czerwca 2016 r. Kraj Czerwiec'17 Czerwiec'16 % Kraj ' '16 % Włochy ,3% Hiszpania ,3% Hiszpania ,7% Włochy ,5% Francja ,0% Francja ,4% UK ,8% Niemcy ,3% Polska ,0% Polska ,7% Niemcy ,5% UK ,7% EU ,2% EU ,7% Źródło: ACEA ( ) 30

31 INFORMACJE Z RYNKU - REJESTRACJA SAMOCHODÓW W 2017 Rejestracja nowych samochodów dostawczych powyżej 3,5 t w EU ostatnie 12 m-cy ,5% +18,5% +2,2% -9,0% ,8% +12,0% +4,2% -0,1% +7,1% -9,8% +12,4% -1,7% Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Od początku roku 2017 ilość zarejestrowanych nowych samochodów dostawczych powyżej 3,5 t w EU wzrosła o 1,8 % w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, natomiast w czerwcu 2017 wyniosła 0, 03 mln sztuk co stanowi spadek o 1,7 % w stosunku do czerwca 2016 r. Źródło: ACEA ( ) Kraj Czerwiec'17 Czerwiec'16 % Kraj ' '16 % Francja ,8% Włochy ,5% UK ,0% Francja ,7% Hiszpania ,8% UK ,6% Włochy ,2% Polska ,1% Polska ,2% Hiszpania ,5% Niemcy ,1% Niemcy ,6% EU ,7% EU ,8% 31

32 INFORMACJE Z RYNKU - REJESTRACJA SAMOCHODÓW W 2017 Rejestracja nowych samochodów ciężarowych powyżej 16 t w EU ostatnie 12 m-cy ,9% -7,7% +12,1% +16,1% +5,5% +1,0% +6,2% -9,9% +13,5% -1,0% ,4% +18,0% Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Od początku roku 2017 ilość zarejestrowanych nowych samochodów ciężarowych w EU wzrosła o 2,2 % w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, natomiast w czerwcu 2017 wyniosła 0,026mln sztuk co stanowi spadek o 1% w stosunku do czerwca 2016 r. Źródło: ACEA ( ) Kraj Czerwiec'17 Czerwiec'16 % Kraj ' '16 % Hiszpania ,1% Włochy ,0% UK ,6% Francja ,9% Francja ,5% UK ,6% Włochy ,2% Polska ,5% Polska ,9% Hiszpania ,1% Niemcy ,4% Niemcy ,2% EU ,0% EU ,2% 32

33 STRUKTURA SPRZEDAŻY SEGMENTU MOTORYZACJI WG GRUP POJAZDÓW Realizacja przyjętej strategii przez Spółkę truck 12% premium 44% van 6% compact 38% truck 10% premium 51% van 4% compact 35% van truck 4% 9% premium 54% compact 33% 33

34 NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY (8 m-cy) Grupa Sanok RC - Motoryzacja MLN EUR 34

35 DALSZE KIERUNKI ROZWOJU GRUPY

36 ISTNIEJĄCE RYNKI NOWE RYNKI STRATEGICZNE CELE GRUPY. Inwestycje w SANOK RC zgodnie z dotychczasową polityką Konsekwentna budowa pozycji globalnego dostawcy w segmencie motoryzacji. Zakończenie restrukturyzacji DRAFTEX Restrukturyzacja i Rozwój QMRP Dalsza ekspansja Poszukiwanie możliwości rozwoju obecnych biznesów w oparciu o ekspansję motoryzacji. Rozszerzenie portfela produktowego poprzez akwizycję lub partnerstwo.. Poszerzanie portfela produktów i rynków w segmencie pasów. Przeorientowanie segmentu budownictwa na nowe produkty dające większy potencjał wzrostu ISTNIEJĄCE PRODUKTY NOWE PRODUKTY 36

37 Dziękujemy za uwagę SANOK RUBBER COMPANY S.A. ul. Przemyska Sanok Numer KRS: NIP: REGON: