ZASTRZEŻENIA PRAWNE.

Transkrypt

1

2 ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja została stworzona przez SANOK RUBBER COMPANY S.A. (zwaną dalej Sanok RC). Wszelkie prawa autorskie i pokrewne do prezentacji należą wyłącznie do Sanok RC. Zabrania się kopiowania, dystrybuowania, modyfikowania, ładowania, publikowana, wyświetlania, utrwalania albo wykorzystywania w każdej formie i przy użyciu wszelkich środków elektronicznych, mechanicznych, fotograficznych, rejestrujących, bez uprzedniego pisemnego zezwolenia Sanok RC. Zabronione jest rozpowszechnianie opracowań zamieszczonych w prezentacji, powielanie lub rozpowszechnianie szaty graficznej lub jej elementów niezależnie od przyczyn lub celu takiego rozpowszechniania. Zabronione jest umieszczanie, przechowywanie, rozpowszechnianie prezentacji lub jej części na jakimkolwiek serwerze nieautoryzowanym przez Sanok RC. Zabronione jest rozpowszechnianie prezentacji poprzez odesłania z serwisów zewnętrznych względem serwisu Sanok RC w taki sposób, aby utrudnione lub niemożliwe było poznanie źródła pochodzenia prezentacji. Wszystkie nazwy, oznaczenia słowne, graficzne, słowno-graficzne i inne oznaczenia o charakterze odróżniającym, umieszczone w prezentacji są, o ile nie stwierdzono inaczej, oznaczeniami podlegającymi ochronie prawnej. Korzystanie bądź używanie znaków i oznaczeń, o których mowa wyżej jest stanowczo zabronione. Wszelkie naruszenia praw autorskich podlegają sankcjom przewidzianym w Kodeksie Karnym i Ustawie o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Niniejsza prezentacja ma charakter jedynie informacyjny i nie może stanowić podstawy co do zawierania jakichkolwiek umów, nie stanowi rekomendacji co do zakupu bądź sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych. Stwierdzenia jakie mogą znaleźć się w prezentacji odnoszące się do przyszłych wyników finansowych Sanok RC nie stanowią jakiegokolwiek zapewnienia, oświadczenia bądź gwarancji, iż takowe zostaną osiągnięte i faktycznie mogą się od nich różnić. Jedynym wiarygodnym źródłem danych finansowych, prognoz, zdarzeń oraz wskaźników dotyczących Sanok RC są raporty bieżące oraz sprawozdania finansowe publikowane przez Sanok RC zgodnie z obowiązkami informacyjnymi wynikającymi z prawa polskiego. 2

3 WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ SANOK RUBBER ZA ROK 2016 KOMENTARZ ZARZĄDU

4 AGENDA 1 2 GRUPA KAPITAŁOWA SANOK RUBBER STAN NA KONIEC 2016 WYNIKI FINANSOWE ZA 2016 I Q SYTUACJA W SPÓŁKACH OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE DALSZE KIERUNKI ROZWOJU GRUPY 42-43

5 GRUPA KAPITAŁOWA SANOK RUBBER STAN NA KONIEC 2016

6 GRUPA SANOK RUBBER PRZYCHODY: (w 2016) Sanok Rubber Company S.A. 682 mln PLN Grupa Sanok Rubber 930 mln PLN RYNKI (PRODUKTY): ZATRUDNIENIE: (na koniec 2016) 1886 DYWIZJA MOTORYZACJI Systemy Uszczelnień Karoserii, Systemy Antywibracyjne DYWIZJA BUDOWNICTWA Uszczelki Stolarkowe, Uszczelki Samoprzylepne DYWIZJA PRZEMYSŁU Pasy klinowe, Wyroby dla Farmacji, Wyroby dla AGD 6

7 GRUPA SANOK RUBBER Sanok Rubber Company S.A. Spółki zależne zagraniczne Spółki zależne krajowe Sieć dystrybucyjna Stomil Sanok Wiatka Kirów, Rosja Sanok (Qingdao) Auto Parts Jiaozhou, Chiny Stomil Sanok - Dystrybucja Sp. z o.o. Bogucin koło Poznania Stomil Sanok Dystrybucja Bielsko-Biała Stomil Sanok RUS Moskwa, Rosja Colmant Cuvelier RPS S.A.S. Villers-la- Montagne, Francja Stomet Sp. z o.o. Sanok Stomil Sanok Dystrybucja Dębica Stomil Sanok Ukraina Równe, Ukraina Stomil Sanok BR Brześć, Białoruś Draftex Automotive GmbH Grefrath, Niemcy QMRP Jiaozhou, China PST Stomil Sp. z o.o. Rymanów Zdrój Stomil East Sp. z o.o. Sanok Stomil Sanok Dystrybucja Kielce Stomil Sanok Dystrybucja Olsztynek *pozostałe 10 % strona trzecia, udziały pozbawione praw 7

8 WYNIKI FINANSOWE ZA 2016 i Q4 2016

9 Wyniki finansowe Grupa Kapitałowa Sanok Rubber % Sprzedaż netto [tys. PLN] ,0 EBITDA [tys. PLN] ,4 Marża EBITDA [%] 14,8% 17,5% 18,7% 16,9% 18,0% EBIT [tys. PLN] ,7 Zysk netto [tys. 0 PLN] ,9 Rentowność netto [%] 7,3% 9,7% 11,2% 10,8% 11,3% Przepływy pieniężne z dz. operacyjnej [tys. PLN]

10 Wyniki finansowe Q Grupa Kapitałowa Sanok Rubber Sprzedaż netto [tys. PLN] EBITDA [tys. PLN] Marża EBITDA [%] 13,2% 15,6% 13,5% 17,0% 13,2% EBIT [tys. PLN] Zysk netto [tys. PLN] Rentowność netto [%] 6,1% 7,4% 7,0% 12,1% 6,7% Przepływy pieniężne z dz. operacyjnej [tys. PLN]

11 Skonsolidowana sprzedaż Segmenty [tys. PLN] MOTORYZACJA 11 PRZEMYSŁ I ROLNICTWO BUDOWNICTWO FARMACJA MIESZANKI POZOSTAŁE

12 Wyniki finansowe Grupa Kapitałowa Sanok Rubber 190,0 dodatni 180,0 ujemny 170,0 13,5 0,4 0,7 1,5 2,5 160,0 150,0 26,5 140,0 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 152,8 167,2 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 EBITDA Grupy za 2015 r. Sanok RC SA Draftex GmbH RPS BR QMRP Pzostałe spółki Grupy i korekty konsolidacyjne EBITDA Grupy za 2016 r. 12

13 Skonsolidowana sprzedaż 2016 Grupa Kapitałowa 2015 r. 903,5 mln PLN 2016 r. 930,3 mln PLN 10,4% 3,7% 12,0% 4,2% 17,0% 57,1% 16,7% 55,4% 11,8% 11,7% Motoryzacja Budownictwo Przemysł i rolnictwo Mieszanki Pozostałe 13

14 Skonsolidowana sprzedaż 2016 Grupa Kapitałowa 2015 r. 903,5 mln PLN 2016 r. 930,3 mln PLN 6,7% 8,2% 29,8% 7,1% 9,6% 30,6% 55,3% Sprzedaż krajowa Kraje Europy Wschodniej 52,8% Kraje Unii Europejskiej Pozostałe rynki zagraniczne 14

15 Wyniki finansowe 2016 Grupa Kapitałowa Sanok Rubber Marże w mln PLN 120 Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe ,5 86, ,1 33,6 42,6 39,7 25,9 32, ,9 13,

16 Skonsolidowany bilans AKTYWA Struktura' Struktura'16 Dynamika % Aktywa trwałe ,4% ,1% 112,0% Aktywa obrotowe ,6% ,9% 129,5% w tym: Zapasy ,9% ,3% 113,0% Należności ,8% ,5% 127,7% Gotówka ,4% ,5% 142,5% Pozostałe ,6% ,7% 135,1% Aktywa razem % % 123,3% PASYWA Struktura' Struktura'16 Dynamika % Kapitał własny ,9% ,2% 119,9% Zobowiązania długoterminowe ,3% ,0% 93,1% Zobowiązania krótkoterminowe ,8% ,8% 134,8% Kredyty i pożyczki krótkoterminowe ,6% ,9% 167,8% Zobowiązania krótkoterminowe ,4% ,1% 105,1% Inne pasywa krótkoterminowe ,8% ,8% 125,6% Pasywa razem % ,0% 123,3% 16

17 Skonsolidowany cash flow [mln PLN] 102 Działalność Operacyjna 108,3 97,0 Działalność Inwestycyjna Działalność Finansowa Zmiana stanu środków pieniężnych 82 74, ,1 20, ,8-43,3-57, r

18 Wyniki finansowe Sanok RC SA Q4 12 m-cy % % Przychody ze sprzedaży [tys. PLN] , ,0 EBITDA [tys. PLN] , ,3 [%] 23,5 22,8 23,6 25,1 EBIT [tys. PLN] [%] , ,6 18,4 18,3 18,5 20,8 Zysk netto [tys. PLN] [%] ,6 14,8 15, ,4 15,6 17,6 Środki pieniężne z działalności operacyjnej [tys. PLN] , ,3 18

19 Wskaźniki działalności operacyjnej 2,5 Płynność Rotacja zapasów ,5 1 2,27 2,12 2,10 2,03 1,92 1,99 2,08 1,98 1,70 1,75 1,78 1,84 1,87 1,91 1,98 1,90 1,56 1,56 1,54 1,59 1,64 1,59 1,61 1,54 1,42 1,37 1,41 1,45 1,51 1,45 1,34 1,31 1,39 1,36 1,40 1,47 1,41 1,19 1,04 1,03 0,93 0,85 0,88 0,92 0,77 0,79 0,80 0, , Wskaźnik bieżący - Grupa Sanok RC Wskaźnik szybki - Grupa Sanok RC Rotacja należności Rotacja zobowiązań

20 SYTUACJA W SPÓŁKACH

21 DRAFTEX

22 DRAFTEX 2016 Doskonalenie operacyjne Dostosowanie zasobów do nowych uruchomień Dopełnienie portfela klientów dla Draftex i Grupy 22

23 DRAFTEX 2016 Redukcja braków Odbudowa satysfakcji klienta 23

24 DRAFTEX 2016 Optymalizacja zatrudnienia W ciągu 2016 roku istotnie obniżono poziom zatrudnienia 24

25 QMRP

26 QMRP 2016 Część motoryzacyjna Grupy Sanok RC od kilku lat konsekwentnie realizuje swoją strategię osiągając rok do roku wzrost przychodów. 26

27 QMRP Wybrane dane * % Sprzedaż [tys. CNY] Zatrudnienie średnie ~ Wydajność [tys. CNY/os.] EBITDA Margin [%] 14,6% 12,5% 11,4% 0,50 % 200 Inwestycje [tys. CNY] *Prezentowane wartości dotyczą całego roku. Sprawozdanie skonsolidowane obejmuje wartości za okres od do

28 OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

29 Kursy walut EUR/PLN 4,500 4,400 4,300 4,200 4,100 4,000 3,900 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2014 rok 4,178 4,179 4,197 4,184 4,179 4,137 4,145 4,193 4,190 4,205 4,212 4, rok 4,280 4,178 4,128 4,029 4,078 4,160 4,154 4,194 4,217 4,246 4,250 4, rok 4,394 4,396 4,293 4,307 4,408 4,402 4,397 4,300 4,325 4,309 4,384 4,437 29

30 TRENDY SUROWCÓW KAUCZUKI EPDM NR CR SBR SADZE PÓŁAKTYWNE AKTYWNE NIEAKTYWNE SPHERONY PLASTYFIKATORY OLEJE PARAFINOWE OLEJE NAFTENOWE OLEJE SYNTETYCZNE POZOSTAŁE WULKANIZATORY PRZYŚPIESZACZE ANTYUTLENIACZE TLENKI METALI WOSKI CENY: SPADEK STABILNIE WZROST 30 SEGMENTY PRODUKCJI: MOTORYZACJA ROLNICTWO BUDOWNICTWO FARMACJA

31 Motoryzacja

32 Rynek motoryzacyjny wykonanie 2016 oraz prognozy do 2021 Świat w podziale na regiony Samochody osobowe i dostawcze /2016 Azja Pacyfik rozwijające się: Chiny, Indie % Unia Europejska % Ameryka Północna % Azja Pacyfik rozwinięte: Japonia i Korea % Europa Wschodnia % Ameryka Południowa % Środkowy Wschód i Afryka % Produkcja świat (mln samochodów) % Źródło: PwC AutoFacts Q

33 Przemysł motoryzacyjny na świecie Produkcja samochodów osobowych i dostawczych wg ACEA 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 +10,86 (130%) +1,25 (107%) +1,79(110%) -0,01(100%) GLOBALNY PRZYROST + 16,98 ( 118%) +1,21 (142%) +0,88 (132%) +0,99 (145%) 0,00 Azja Pacyfik rozwijające się: Chiny, Indie Unia Europejska Ameryka Północna Azja Pacyfik rozwinięte: Japonia i Korea Europa Wschodnia Ameryka Południowa Środkowy Wschód i Afryka

34 Rynek motoryzacyjny wykonanie 2016 i prognozy do 2021 Top 20 koncernów Samochody osobowe i dostawcze świat /2016 VW Group % Renault-Nissan % Toyota Group % GM Group % Hyundai Group % Ford Group % Honda Group % FCA Group % PSA Group % Suzuki Group % Daimler Group % BMW Group % Mazda % Geely Group (VCC) % BAIC % Chang`an Group % Tata Group (JLR) % Great Wall % Shanghai Auto % Dong Feng % Top 20 montaż % Wpływ na realizację planów Spółki - KAR Wpływ na realizację planów Spółki - AVS Źródło: PwC AutoFacts Q

35 Rynek motoryzacyjny wykonanie 2016 i prognozy do 2021 Koncerny na rynku europejskim Samochody osobowe i dostawcze EU /2016 VW Group % Renault-Nissan % PSA Group % Daimler Group % BMW Group % FCA Group % GM Group % Ford Group % Hyundai Group % Tata Group (JLR) % Top 10 montaż % Źródło: PwC AutoFacts Q Sprzedaż do głównych klientów OEM w latach : AVS Sprzedaż do głównych klientów OEM w latach : KAR Ford VCC JLR Scania Fiat Porsche DAF Daimler Suzuki VW Scania DAF VGT WYK 2016 WYK 2015 tys PLN WYK 2016 WYK 2015 tys PLN 35

36 Informacje z rynku Rejestracja nowych samochodów osobowych w EU ostatnie 12 m-cy ,0% ,9% +7,2% ,3% +9,1% +16,0% - 1,4% +0,0% +5,8% +3,0% +10,2% W styczniu 2017 roku ilość ,0% zarejestrowanych nowych samochodów osobowych w EU wzrosła o 3,01 % i wyniosła 1,14 mln szt Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Kraj Styczeń '17 Styczeń'16 % Polska ,8% Hiszpania ,7% Francja ,6% Niemcy ,5% Włochy ,1% UK ,9% EU ,01% Źródło: ACEA ( ) 36

37 Informacje z rynku Rejestracja nowych samochodów dostawczych do 3,5 t w EU ostatnie 12 m-cy ,9% +7,6% +13.6% +17,7% +14,2% +8,1% +35,8% +6,8% -0,8% +13,5% +10,3% +9,9% W styczniu 2017 roku ilość zarejestrowanych nowych samochodów dostawczych do 3,5 t w EU wzrosła o 10,3 % i wyniosła 0,18 mln szt Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Kraj Styczeń '17 Styczeń'16 % Hiszpania ,5% Francja ,3% Niemcy ,8% Włochy ,0% UK ,2% Polska ,2% EU ,3% Źródło: ACEA ( ) 37

38 Informacje z rynku Rejestracja nowych samochodów dostawczych powyżej 3,5 t w EU ostatnie 12 m-cy ,4% ,1% +10,3% +21,3% +11,2% -1,5% +18,5% +2,2% -9,0% +12,8% +12,0% +4,2% W styczniu 2017 roku ilość zarejestrowanych nowych samochodów dostawczych powyżej 3,5 t w EU wzrosła o 12,0 % i wyniosła 0,03 mln szt. 0 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Źródło: ACEA ( ) Kraj Styczeń '17 Styczeń'16 % Włochy ,6% Francja ,8% UK ,6% Polska ,7% Niemcy ,0% Hiszpania ,3% EU ,0% 38

39 Informacje z rynku Rejestracja nowych samochodów ciężarowych powyżej 16 t w EU ostatnie 12 m-cy ,2% +12,2% +13,0% +22,2% +11,7% +2,4% +2,9% -7,7% +12,1% +16,1% +5,5% ,0% W styczniu 2017 roku ilość zarejestrowanych nowych samochodów ciężarowych powyżej 16 t w EU wzrosła o 16,1 % i wyniosła 0,02 mln szt. 0 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Źródło: ACEA ( ) Kraj Styczeń '17 Styczeń'16 % Włochy ,5% Francja ,0% UK ,8% Polska ,6% Niemcy ,9% Hiszpania ,0% EU ,1% 39

40 Sprzedaży segmentu motoryzacji wg grup pojazdów Realizacja przyjętej strategii przez Spółkę truck 12% premium 44% van 6% compact 38% truck 10% premium 51% van 4% compact 35% van truck 4% 9% premium 54% compact 33% 40

41 Nominacje na nowe projekty Grupa Sanok RC - Motoryzacja MLN EUR Wartości przedstawione na powyższym wykresie w poszczególnych latach informują o wielkości średniorocznych przychodów, które będę realizowane w przyszłości, a na które nominacje otrzymano w danym roku. 41

42 DALSZE KIERUNKI ROZWOJU GRUPY

43 STRATEGICZNE CELE GRUPY. Inwestycje w SANOK RC zgodnie z dotychczasową polityką Konsekwentna budowa pozycji globalnego dostawcy w segmencie motoryzacji. Zakończenie restrukturyzacji DRAFTEX Restrukturyzacja i Rozwój QMRP Dalsza ekspansja Poszukiwanie możliwości rozwoju obecnych biznesów w oparciu o ekspansję motoryzacji. Rozszerzenie portfela produktowego poprzez akwizycję lub partnerstwo. ISTNIEJĄCE RYNKI NOWE RYNKI ISTNIEJĄCE PRODUKTY. Poszerzanie portfela produktów i rynków w segmencie pasów. Przeorientowanie segmentu budownictwa na nowe produkty dające większy potencjał wzrostu NOWE PRODUKTY 43

44 Dziękujemy za uwagę SANOK RUBBER COMPANY S.A. ul. Przemyska Sanok Numer KRS: NIP: REGON: