GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE ROK
1. Grupa Boryszew podsumowanie roku 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za rok 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 2
ISTOTNE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA GRUPĘ W r. Wzrost znaczenia i przyspieszony rozwój segmentu samochodów elektrycznych. Wzrost znaczenia aluminium w wyniku rosnącego rynku aut elektrycznych. Stabilizacja procesu produkcji w zakładzie w Meksyku w ostatnim kwartale r. Wdrożenie norm WLTP (Worldwide Harmonized Light Vehicles Test Procedure) od 1 września r. i ich bezpośredni wpływ na spadek sprzedaży OEM. Niestabilna sytuacja geopolityczna i podwyższone cła. 3
GRUPA BORYSZEW PODSUMOWANIE Przychody [mln PLN] EBITDA [mln PLN] Zysk netto [mln PLN] 5 644 6 290 6 100 469 392 379 194 204 141 4
1. Grupa Boryszew podsumowanie roku 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za rok 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 5
NOTOWANIA KLUCZOWYCH METALI (w PLN/t) Aluminium 2,6% Miedź 1,3% avg: 7 419 avg: 7 613 avg: 23 218 avg: 23 517 Cynk Ołów -3,7% -7,7% avg: 10 907 avg: 10 502 avg: 8 739 avg: 8 070 6
KURSY WALUT -0,9% avg: 4,86 avg: 4,82 4,79 avg: 4,26 0% avg: 4,26 4,30 3,76 avg: 3,78 avg: 3,61-4,4% 7
EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg krajów w mln sztuk (wg ACEA*) 3,44 3,44 15,1 mln sztuk 15,1 mln sztuk +0,0% 2,54 2,37 2,11 2,17 1,97 1,91 1,78 1,63 1,23 1,32 0,55 0,55 0,49 0,53 0,41 0,44 0,38 0,35 0,35 0,34 Niemcy Wielka Brytania Francja Włochy Hiszpania Belgia Polska Holandia Szwecja Austria Pozostałe * ACEA (European Automobile Manufacturers Association) 8
3,58 3,61 EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg producentów w mln sztuk (wg ACEA) 1,7 1,65 0,8 0,7 0,67 0,7 2,46 0,390,44 1,85 0,07 0,07 0,005 0,005 Volkswagen Audi Skoda Seat Porsche Inne 1,6 1,61 1,03 1 0,97 0,99 0,99 0,99 0,95 0,94 0,97 1,01 0,7 0,73 0,55 0,47 0,59 0,28 0,3 0,22 0,21 0,13 0,13 0,003 VW Group Renault Group PSA Group FCA Group Ford BMW Group DAIMLER TOYOTA Group NISSAN HYUNDAI&KIA VOLVO JLR Group HONDA GM * JLR = Jaguar Land Rover ** PSA Group = Peugeot, Opel, Citroen, DS. *** FCA Group = Fiat, Jeep, Alfa Romeo, Lancia, Chrysler 9
EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów we wrześniu r. Udział w rynku (%) Liczba Zmiana r/r % VW Group 15,8 23,2 171,963 330,527-48 Volkswagen 6,7 10,7 73,01 152,826-52,2 Audi 2,8 5,4 30,138 76,776-60,7 Skoda 4,2 4,4 45,307 63,057-28,1 Seat 2 2,2 21,548 31,597-31,8 Porsche 0,2 0,4 1,817 5,826-68,8 Others 0 0 143 445-67,9-23,5% -8,3%* Styczeń Luty Marzec Kwiecień Maj Czerwiec Lipiec Sierpień Wrzesień Październik Listopad Grudzień *zmiana / 10
1. Grupa Boryszew podsumowanie roku 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za rok 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 11
KLUCZOWE DANE FINANSOWE r/r (mln PLN) Zmiana r/r % 18-17 Przychody ze sprzedaży 5 644 6 290 6 100-3% EBIT 265 335 230-31% EBITDA 392 469 379-19% Marża EBITDA 6,9% 7,5% 6,2% Zysk netto 194 204 141-31% Zysk netto (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) 135 173 71-59% 12
PRZYCHODY (mln PLN) -3,0% 6 290 5 644 6 100 1 597 1 413 1 422 1 340 1 521 1 437 1 402 1 571 1 627 1 480 1 601 1 623 Przychody w podziale na segmenty (mln zł) Zmia na - Zmiana % - Motoryzacja 1 983 2 054 1 899-155 -8% Metale 3 183 3 744 3 683-61 -2% Chemia 297 283 292 9 3% Pozostałe* 181 209 226 17 8% Segment Motoryzacja: - nowe wymogi środowiskowe (WLTP, REACH); - zmiany w globalnym otoczeniu rynkowym; +/- przyspieszony rozwój segmentu samochodów elektrycznych. Segment Metale: - spadek LME; +/- wzrost wolumenu sprzedaży (Konin, Hutmen, Baterpol), spadek w pozostałych spółkach. *z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych 13
EBITDA (mln PLN) 7,5% Marża EBITDA 469-18% 6,2% EBITDA w podziale na segmenty działalności (mln PLN) Zmian a - Zmian a % - 392 76 379 Motoryzacja 89 186 73-113 -61% 51 125 118 138 127 68 80 120 Metale 250 266 277 11 4% Chemia 21 25 15-10 -40% Pozostałe** 32-8 14 22-275% 98 128 111 Segment Motoryzacja: - efekt WLTP; - stabilizacja procesów w zakładzie w Meksyku (Grupa Maflow). Segment Metale: + wyższa sprzedaż w Segmencie Metale (Baterpol, Aluminium Konin); + zmiana struktury sprzedażowej w Segmencie Metale. Segment Chemia: - niższe wolumeny sprzedaży włókien ciętych w zakładach Elana ; - zmiana struktury sprzedaży w oddziale ERG. * marża EBITDA **z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych 14
KLUCZOWE DANE FINANSOWE KWARTALNIE (mln PLN) Przychody ze sprzedaży 1 623 1 627 1 437 1 413 Motoryzacja 505 528 401 465 Metale 978 973 923 809 Chemia 70 72 69 81 Pozostałe 70 54 44 58 EBITDA 111 120 80 68 Motoryzacja 33 30-3 13 Metale 68 84 75 50 Chemia 4 3 4 4 Pozostałe 6 3 4 1 15
CAPEX 158 mln PLN Motoryzacja Metale Chemia Pozostałe 54 mln PLN 80 mln PLN 18 mln PLN 6 mln PLN 16
Kapitał obrotowy i zadłużenie 9,0% 925 979 1 040 880 959 675 729 665 759-845 -828-746 3,4 * 2,7 2,5 2,3 2,5 2,4 2,2 2,0 * * ** Należności Zapasy Należności Zapasy Zobowiązania 2,3 2,4 2,9 3,0 2016 2016 2016 2016 Zapasy wzrost zapasów bloków aluminium w Koninie; wzrost zapasów narzędzi w Segmencie Motoryzacja; niższy poziom notowań LME. Należności niższy poziom notowań LME ; poprawa ściągalności należności; spadek obrotów w segmencie motoryzacji. Zobowiązania niższy poziom notowań LME; skrócenie terminów płatności w zamian za upusty cenowe. * EBITDA LTM ze sprawozdań przekształconych ** wg kompletnego przekształconego sprawozdania + / - wzrost lub spadek pozycji bilansowej 17
Cash flow (mln zł) EBITDA 392 469 379 Zmiana kapitału obrotowego 38-125 -53 Pozostałe -122-22 -111 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 385 322 215 CAPEX -258-193 -158 Nabycie aktywów finansowych oraz akcji i udziałów w GKB -106-71 -152 Pozostałe 16 33 23 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -348-231 -287 Zaciągnięcie / spłata kredytów 90 105 119 Odsetki zapłacone -38-36 -39 Pozostałe (w tym leasing finansowy) -22-146 -95 Przepływy pieniężne z działalności finansowej 30-77 -15 Przepływy netto razem 67 13-87 Inne (Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych) 0-2 9 Środki pieniężne na koniec okresu 205 216 138 Wolne przepływy pieniężne 150 123 117
1. Grupa Boryszew podsumowanie roku 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za rok 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 19
WYNIKI SEGMENTU MOTORYZACJA (mln PLN) 9,1% Marża EBITDA 3,8% 1 983 547 2 054 543 465 442 469 401 485 504 528 509 538 505-8,0% -61% 186 1 899 89 33 39 29 38 46 45 57 73 13 30 33-3 Przychody EBITDA Na wynik Segmentu Motoryzacja główny wpływ miały: - zaburzenie sprzedaży wynikające z wprowadzenia nowych norm środowiskowych (WLTP, Euro 6 i REACH); szacowany negatywny wpływ na EBITDA okresu to 30,6 mln PLN; - stabilizacja procesu produkcji w zakładzie w Meksyku; szacowany negatywny wpływ na EBITDA okresu to 32,2 mln PLN; Rozwój nowych nominacji (R&D, PM, IMM); W średnim i długim terminie spodziewa się pozytywnego wpływu zmian na rynku motoryzacyjnym (EV) na sytuację w Grupie. 20
NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY W ciągu r. pozyskano nowe kontrakty o wartości ponad 388,1 mln EUR w trakcie życia projektów. Budowany portfel zamówień uwzględnia: docelową dywersyfikację produktową (koncentracja na wybranych segmentach rynku); dywersyfikację odbiorców (nowe OEM, z którymi dotychczas grupa nie współpracowała). W ramach nowych nominacji istotny udział stanowią części dla samochodów elektrycznych. 21
WYNIKI SEGMENTU METALE (mln PLN) -2,0% 7,1% Marża EBITDA 4,0% 7,5% 3 744 3 683 277 266 3 183 250 910 809 50 50 754 53 935 923 75 80 794 77 961 973 84 825 63 75 810 938 978 57 61 68 Przychody EBITDA Na wzrost wyniku EBITDA w Segmencie Metale wpłynęły: - wzrost wolumenów w Koninie, Baterpolu i w Hutmenie; - zmiana struktury sprzedaży w Koninie i NPA Skawina; - poprawa dyscypliny kosztowej; - poprawa marżowości w WM Dziedzice. 22
WYNIKI SEGMENTU CHEMIA (mln PLN) 3,0% 8,7% Marża EBITDA 5,0% 297 283 292 62 74 81 71 77 69 100 62 72 64 70 70-39% 24,5 20,9 3,9 9,2 9,0 14,6 4,1 6,2 5,7 3,7 2,7 3,5 5,9 4,1 2 Przychody EBITDA Na spadek wyniku EBITDA wpłynął: - niższy wynik w Boryszew ERG spowodowany zmianą miksu produktowego (mniejsza sprzedaż produktów w grupie motoryzacja przy wyższej sprzedaży towarów handlowych z Obszaru Chemia); - niższy wolumen sprzedaży włókien ciętych w Oddziale Elana. 23
1. Grupa Boryszew podsumowanie roku 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za rok 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 24
Perspektywa na kolejne kwartały Rozwój rynku samochodów elektrycznych dla segmentu Motoryzacja i Metale; Włączenie Alchemii do Grupy Boryszew (konsolidacja od marca 2019 roku); Niepewność co do kształtowania się cen energii elektrycznej; Wpływ norm środowiskowych i zmian na rynku motoryzacyjnym na wyniki 2019 r. 25
Dziękujemy