SLAJD TYTUŁOWY
Przekładka:Informacje ogólne
Wizja Grupa Apator Lider w Europie Środkowo-Wschodniej w zakresie systemów i aparatury pomiarowej oraz aparatury łącznikowej Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 3
Struktura grupy kapitałowej Apator Marka Apator Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 4
Akwizycje - GWi 05.09.2012 - nabycie przez Apator Metrix 50% udziałów w George Wilson Industries od National Industry Group. Profil sprzedaż gazomierzy domowych, przemysłowych, smart metering w zakresie pomiaru gazu Spółka Apator Metrix zapłaciła 1 GBP i udzieliła GWi pożyczki w kwocie 1,7 mln GBP w przypadku nabycia pozostałych 50% Apator Metrix SA - dopłaci do wcześniej nabytych 50% 2 mln GBP minus skonsumowana tarcza podatkowa przez GWI -zapłaci za pozostałe 50% zgodnie z przyjętym wzorem, który bazuje na EBITDA, jednak nie mniej niż 3 mln GBP Na rynku brytyjskim konieczna jest wymiana 22 mln gazomierzy na inteligentne Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 5
Segmenty grupy kapitałowej Apator 100% 80% 60% Segment łącznikowy 100% 80% 60% Segment pomiarowy 69% 64% 65% 100% 80% 60% Pozostała sprzedaż 40% 20% 0% 26% 23% 23% 2011 r. 2012 r. P2013 r. 40% 20% 0% 2011 r. 2012 r. P2013 r. 40% 20% 0% 5% 14% 12% 2011 r. 2012 r. P2013 r. Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 6
Rynki grupy kapitałowej Apator Zmiana 2012/2011 Energetyka Sprzedaż energii elektrycznej -0,89% Wodociągi i kanalizacja Dostawa wody i gospodarowanie ściekami 0,1% Gazownictwo Sprzedaż gazu (za trzy kwartały) 2,9% Ciepłownictwo Sprzedaż ciepła 3,8% Przemysł Produkcja przemysłowa 1,3% Budownictwo Wydane pozwolenia na budowę Mieszkania oddane do użytkowania -10,3% 13,64% Górnictwo Wydobycie - 5,6% Źródło: GUS, PTPiREE Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 7
Zatrudnienie Zatrudnienie na koniec roku (osoby) 2011 r. 2012 r. Dynamika 2012/2011 P2013 r. Dynamika 2013/2012 grupa Apator, w tym: 1 919 1 989 103,6% 2 015 101,3% - badanie i rozwój 121 143 118,2% 153 107,0% Wynalazczość grupy Apator - sprzedaż 110 111 100,9% 120 108,1% Wynalazki Wzory użytkowe Wzory przemysłowe Znaki towarowe stan na koniec grudnia 2012 r. 176 118 32 235 Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 8
Przekładka: Wyniki finansowe 9 Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 9
Realizacja prognozy 2012 Wykonanie prognozy roku 2012 (tys. zł) Prognoza Realizacja Stopień 2012 r. 2012 r. realizacji 2012 r. Przychody ze sprzedaży 670 000 667 482 99,6% Zysk netto, w tym: 98 000 97 899 99,9% zysk netto przypadający właścicielom większościowym 93 510 93 420 99,9% zysk netto przypadający właścicielom mniejszościowym 4 490 4 479 99,8% Istotne czynniki: sprzedaż nieruchomości aktywo z tyt. ulgi w podatku dochodowym od osób prawnych wysoka sprzedaż poszczególnych spółek (pierwotna prognoza: 580 000 tys. zł) działalność spółki Newind Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 10
Przychody ze sprzedaży tys. zł 800 000 700 000 667 482 700 000-730 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 200 946 106 000 190% 144% 311 349 288 820 292 606 CAGR: 21,3% 409 778 356 191 367 557 101% 106% 114% 103% 111% 537 019 131% 124% 105% -109% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. 2012 r. P2013 r. 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. 2012 r. P2013 r. 183 124 164 184 201 186 224 235 280 336 362 Przychody ze sprzedaży na 1 zatrudnionego (tys. zł) Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 11
Przychody wg asortymentu tys. zł 500 000 Segment łącznikowy 26% Struktura sprzedaży w 2011 r. Pozostała sprzedaż 5% Segment pomiarowy 69% Segment łącznikowy 23% Struktura sprzedaży w 2012 r. Pozostała sprzedaż 14% Segment pomiarowy 63% 476 000 450 000 424 976 400 000 368 400 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 61 926 25 141 83 540 99 107 95 179 167 421 178 756 106 466 127 841 179 753 122 669 229 913 113 151 368 400 124 063 277 522 139 133 151 119 166 000 0 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. 2012 r. P2013 r. Segment łącznikowy Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator Segment pomiarowy 12
tys. zł 300 000 Eksport 291 000 250 000 240 780 200 000 CAGR: 36,1% 193 718 150 000 100 000 50 000 0 13 349 25 859 194% 52 161 56 265 102 916 88 224 71 684 202% 108% 127% 123% 117% 110 311 107% 176% 124% 121% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. 2012 r. P2013 r. 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. 2012 r. P2013 r. 13% 13% 18% 19% 23% 25% 28% 27% 36% 36% 40% Udział eksportu w przychodach ze sprzedaży Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 13
Rozwój rynków zagranicznych Grupa kapitałowa Apator eksportowała w 2012 roku do 74 krajów Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 14
tys. zł 56 000 52 000 53 191 Eksport Grupy Apator wg krajów o zrealizowanej w 2012 r. sprzedaży > 2,5 mln zł Główne kierunki eksportu 48 000 44 000 41 810 42 510 40 000 36 000 32 000 28 000 24 000 20 000 16 000 12 000 8 000 4 000 0 24 696 18 454 24 549 16 476 18 082 3 464 12 324 9 307 10 552 8 290 8 974 2 422 6 981 2 440 6 442 4 014 5 922 3 384 4 667 4 958 4 348 5 773 3 773 5 025 3 771 3 203 3 272 391 3 026 3 638 2 702 854 2 519 Rosja Dania Niemcy Czechy Turcja Węgry Ukraina Austria Etiopia Belgia Białoruś Hiszpania Egipt Bułgaria Rumunia Brazylia Gruzja Portugalia 2011 2012 Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 15
tys. zł 56 000 52 000 Eksport Grupy Apator za 2012 r. wg asortymentu o przychodach > 2,5 mln zł Eksport wg asortymentu sprzedaży 2012 r. 48 000 44 000 40 000 36 000 32 000 Segment łącznikowy 26% Segment pomiarowy 74% 28 000 24 000 20 000 16 000 12 000 8 000 4 000 0 Rosja Dania Niemcy Czechy Turcja Węgry Ukraina Austria Etiopia Belgia Białoruś Hiszpania Egipt Bułgaria Rumunia Brazylia Gruzja Portugalia Segment pomiarowy Segment łącznikowy Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 16
Ekspozycja walutowa Bilans handlu zagranicznego : 2011 r. - 94 212 tys. zł, 2012 r. 95 793 tys. zł, P2013 r. 103 000 tys. zł Planowana ekspozycja Zabezpieczenie Stan kontraktów Forwardy kurs PLN/EUR średni stopień tys. EUR do budżetu tys. EUR kurs PLN/EUR zabezpieczenia z terminem realizacji w 2013 r. 28 391 4,10 13 340 4,25 47% z terminem realizacji w 2014 r. 37 600 3,90 7 000 4,44 19% Łączny stan na 20.02.2013 r. 65 991 4,00 20 340 4,32 31% 4,80 zł Wpływ kontraktów terminowych na wyniki grupy Apator (tys. zł) 2011 r. 2012 r. P2013 r. -804 1 954 1 767 PLN/EUR 4,40 zł Kształtowanie się kursu EUR w 2012 r. 4,00 zł 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 17
tys. zł 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 18% 17% 16% 15% 14% 13% 12% 11% 10% 18 246 43 841 42 719 41 034 30 210 166% 145% 97% 96% 117% Wynik na podstawowej działalności CAGR: 16,3% 48 213 48 996 48 304 102% 99% 82 830 77 674 68 878 143% 113% 107% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. 2012 r. P2013 r. 17,2% 15,0% 15,2% 14,6% 13,5% 13,2% 13,3% 12,8% Marża zysku ze sprzedaży 11,8% 11,6% 11,3% Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 18
Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży 18% 16% 14,9% 15,0% 14% 14,0% 13,5% 12,3% 12,7% 12,5% 13,5% 12,3% 12% 11,4% 10,8% 10% 8% 6% 7,7% 6,1% 6,5% 6,2% 5,8% 6,2% 6,7% 6,8% 5,7% 4,7% 4,9% 4% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. 2012 r. P2013 r. Udział kosztów sprzedaży w przychodach ogółem Udział kosztów ogólnozakładowych w przychodach ogółem Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 19
Koszty materiałowe i wytworzenia produktów 75% 70% 65% 59,9% 69,4% 64,9% 65,6% 67,1% 66,8% 63,1% 64,2% 68,3% 70,9% 71,5% 60% 55% 50% 45% 40% 38,0% 37,0% 39,1% 43,3% 44,5% 39,6% 38,5% 40,4% 44,3% 49,0% 47,6% 35% 30% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. 2012 r. P2013 r. Udział kosztu wytworzenia sprzedanych produktów w przychodach ze sprzedaży produktów Udział zużycia materiałów i energii w przychodach ze sprzedaży produktów Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 20
tys. zł 120 000 EBITDA oczyszczona z jednorazowych zdarzeń EBITDA oczyszczona z jednorazowych zdarzeń 107 385 100 000 Dynamika 2 88 535 97 315 110% 80 000 60 000 56 619 55 623 70 459 65 342 60 042 147% 110% 40 000 20 000 22 205 38 275 172% 41 194 108% 137% 98% 127% 93% 92% 0 24% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. 2012 r. P2013 r. 22% 20% 18% 20,9% 19,0% 19,3% 17,9% 19,8% 17,8% 16,5% 16% 14,3% 14,7% 14,6% 14,7% 14% 12% Marża EBITDA oczyszczona z jednorazowych zdarzeń 10% Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 21
tys. zł 120 000 100 000 Wynik finansowy netto 97 899 80 000 60 000 40 000 20 000 0 11 368 45 557 34 958 37 645 34 673 23 057 308% 130% 83% 92% 66% 31 301 136% 50 050 51 516 160% 103% 68 000-71 000 190% 69% - 73% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. 2012 r. P2013 r. 20% 15% 10% 10,7% 17,4% Marża zysku netto 15,8% 12,9% 11,1% 6,5% 8,5% 12,2% 9,6% 14,7% 9,7% 5% 0% Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 22
Rentowność grupy Apator na tle gospodarki 25% 20% 20,4% Rentowność ze sprzedaży 15% 11,6% grupa Apator: dane za I-IV kw. 2012 r., pozostałe dane: I-III kw. 2012 r. 10% 8,7% 8,5% 8,0% 5% 6,2% 6,2% 5,7% 5,4% 4,9% 4,4% 1,8% 1,4% 0% -5% Górnictwo grupa Apator Informacja i komunikacja Wytwarzanie i zaopatrywanie w media Zakwaterowanie i gastronomia Przemysł ogółem Obsługa rynku nieruchomości, Produkcja urządzeń elektrycznych Dostawy wody; gosp. ściekami i odpadami, rekultywacja Przetwórstwo przemysłowe Sektor wszystkich przedsiębiorstw Polski Handel i naprawy pojaz. Transport i gosp. magaz. -0,4% Budownictwo 16% 14,7% 14% 12,9% 12% 10% 8% 6% 9,1% 8,6% 8,3% 8,0% Rentowność netto 5,7% 5,3% 5,3% 4,7% 4,3% 3,8% 3,2% 4% 2% 0% -2% grupa Apator Górnictwo i wydobywanie grupa Apator - rentowność oczyszczona Informacja i komunikacja Wytwarzanie i zaopatrywanie w media Zakwaterowanie i gastronomia Obsługa rynku nieruchomości Przemysł ogółem Dostawy wody; gosp. ściekami i odpadami, rekultywacja Produkcja urządzeń elektrycznych Przetwórstwo przemysłowe Sektor wszystkich przedsiębiorstw Polski Transport i gosp. magaz. 1,3% Handel i naprawy pojazów -1,0% Budownictwo
Skonsolidowane wyniki finansowe prognoza 2013 (tys. zł) 2012 r. 2012 r. Prognoza Dynamika Dynamika 2013/2012 pełny bez zdarzeń jednorazowych 2013 r. 2013/2012 bez zdarzeń jednorazowych Przychody ze sprzedaży 667 482 667 482 700 000-730 000 105% - 109% 105% - 109% Zysk netto 97 899 60 727 68 000-71 000 69% - 73% 112% - 117% Zysk netto przypadający właścicielom podmiotu dominującego 93 420 56 248 63 100-65 900 68% - 71% 112% - 117% Zysk netto przypadający właścicielom mniejszościowym: 2012 r. 4 479 tys. zł 2013 r. prognoza 4 900 5 100 tys. zł Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 24
Rozwój oferty Poprawa bezpieczeństwa i funkcjonalności aparatury łącznikowej Wysokiej klasy wodomierze domowe i mieszkaniowe Nowej generacji rozruszniki stycznikowe Nowa rodzina liczników komunalnych Rozwój grupy falowników typu AMD Inteligentny pomiar gazu Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 26
Smart Grid» Smart City» Smart Meters Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 27
Smart metering standard dla Polski Członek Sekcji Inteligentne Sieci Smart Grid Uczestnik projektu MI1000 Uczestnictwo w Warsztatach Rynku Energii w Zespole 6 Rozwój usług i produktów związanych z wdrożeniem sieci inteligentnych w celu maksymalizacji korzyści dla odbiorców energii, prosumentów i KSE Projekt badawczy z zakresu skuteczności transmisji PLC Współorganizator studiów podyplomowych na Politechnice Wrocławskiej - Smart Power Grids - ISE Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 28
Smart Grid to nie tylko liczniki Zdalny system kontroli stanu wkładek bezpiecznikowych w rozłącznikach pierwszym krokiem do inteligentnych sieci elektroenergetycznych na poziomie aparatury łącznikowej Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 29
Akwizycje Akwizycje w grupie Apator w latach 2004-2012 (tys. zł) wpływy*) 151 657 wydatki 153 834 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 140 000 160 000 180 000 *) zawierają również dywidendy z zysku za 2012 rok Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 30
2012 rok rekordów i przeprowadzek Rekordowe wyniki pomimo wielu wyzwań organizacyjnych związanych ze zmianą lokalizacji spółek Kwiecień Maj Sierpień Październik Apator Apator Rector Apator Control Apator Telemetria Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 31
2012 rok przeprowadzek Apator w PSSE w Ostaszewie Koszty budowy i przeprowadzki: 37 mln zł Sprzedaż nieruchomości: 34 + 2 mln zł Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 32
Inwestycje w park maszynowy Apator SA Nakłady inwestycyjne (w tys. zł) 2012 2013 grupa Apator 32 704 25 845 w tym Apator SA 21 827 11 230 Laboratorium inżynierii materiałowej Linia do montażu płytek PCB Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 33
Inwestycje w park maszynowy Apator Powogaz Apator Metrix Centrum obróbcze XC505 Foliarka MADAG Stanowisko do badania baterii gazomierzy Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 34
Doskonalimy się Ujednolicenie wewnętrznych procesów usprawniających pracę i komunikację w oparciu o najnowsze rozwiązania IT PDM system zarządzania dokumentacją konstrukcyjną BAAN nowa wersja systemu ERP Środowisko pracy grupowej www.apator.com nowy portal internetowy Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 35
Apator firma odpowiedzialna społecznie Wspieramy Młode Talenty Wspieramy pasje pracowników Wspieramy sport - sponsor toruńskiej koszykówki damskiej Umowa z Miastem Toruń 1,3 mln zł na toruńską kulturę, sport i organizacje charytatywne Jesteśmy obecni w prestiżowym indeksie spółek giełdowych RESPECT Index Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 36
Nagrody VIII Diament Złotej Statuetki Lidera Polskiego Biznesu Rynkowy Lider Innowacji 2012 Dobra Firma 2012 najlepiej rozwijająca się firma z Listy 2000 w rankingu RP Lider Polskiego Eksportu 2012 Gazela Biznesu 2011 Złoty Anioł Fundacji Platon Apator wśród 500 największych polskich firm wg Polityki Skrzydła Biznesu 2011 Firma Dobrze Widziana Elektroprodukt roku 2011 dla rozłączników RBK 1 pro-s Menadżer roku 2011 Lider Polskiej Ekologii Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 37
Przekładka: Inwestorzy 38 Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 38
Udział inwestorów w kapitale Apator SA 2011 r. 2012 r. Pozostali akcjonariusze 26% 169 mln zł Inwestorzy instytucjonalni 36% 5 osób fizycznych (po co najmniej 5% głosów każdy) 22% 139 mln zł Pozostali akcjonariusze 24% 264 mln zł 5 osób fizycznych (po co najmniej 5% głosów każdy) 24% 256 mln zł Apator Mining Apator Mining 16% Inwestorzy 11% 100 mln zł instytucjonalni 117 mln zł 41% 224 mln zł 443 mln zł 100% Udział inwestorów instytucjonalnych w kapitale Apator SA 80% 60% 40% 20% 0% 41% 34% 36% 31% 27% 28% 20% 9% 15% 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. 2012 r. W czerwcu 2012 r. Apator SA dokonał umorzenia 2 mln akcji własnych nabytych od Apator Mining Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 39
Porównanie udziału inwestorów w kapitale oraz w głosach spółki Apator SA Udział w głosach 2012 r. Udział w kapitale 2012 r. Pozostali akcjonariusze 31% Inwestorzy instytucjonalni 24% 5 osób fizycznych (po co najmniej 5% głosów każdy) 39% Apator Mining 6% Pozostali akcjonariusze 24% 264 mln zł Inwestorzy instytucjonalni 41% 443 mln zł 5 osób fizycznych (po co najmniej 5% głosów każdy) 24% 256 mln zł Apator Mining 11% 117 mln zł Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 40
zł 35,00 Kurs akcji Apatora w latach 2003 2012 Apator SA swig80 25000 30,00 25,00 20000 20,00 15000 15,00 10000 10,00 5,00 5000 0,00 sty 03 kwi 03 lip 03 paź 03 sty 04 kwi 04 lip 04 paź 04 sty 05 kwi 05 lip 05 paź 05 sty 06 kwi 06 lip 06 paź 06 sty 07 kwi 07 lip 07 paź 07 sty 08 kwi 08 lip 08 paź 08 sty 09 kwi 09 lip 09 paź 09 sty 10 kwi 10 lip 10 paź 10 sty 11 kwi 11 lip 11 paź 11 sty 12 kwi 12 lip 12 paź 12 sty 13 0 Od 28 grudnia 2012 r. akcje spółki notowane są w indeksie mwig40 Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 41
Deklaracja wypłaty dywidendy z zysku za 2012 rok Zaliczka na poczet dywidendy z zysku za rok 2012 została wypłacona w wysokości 0,40 zł brutto na 1 akcję w grudniu 2012 roku Deklaracja wypłaty drugiej części dywidendy z zysku za rok 2012 w wysokości 0,80 zł brutto na 1 akcję Łączna wysokość dywidendy na 1 akcję 1,20 zł 1,40 zł 1,20 zł 1,20 zł 1,00 zł 0,80 zł Dywidenda na 1 akcję 0,64 zł 0,80 zł 0,60 zł 0,75 zł 0,60 zł 0,50 zł 14,7% 0,40 zł 0,36 zł 0,35 zł 0,20 zł 0,03 zł 0,05 zł 0,14 zł 0,15 zł 0,00 zł 2000 r. 2001 r. 2002 r. 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. P2012 r. Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 42
Polityka dywidendy tys. zł 80 000 70 000 Dywidenda Zysk netto Apator SA 72 224 60 000 aktywo 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 980 1 003 1 500 1 607 3 554 3 509 31 633 12 834 9 765 5 454 22 460 36 088 23 229 28 235 35 618 17 647 34 607 12 275 41 555 21 333 21 064 17 553 39 728 37 731 24 830 2000 r. 2001 r. 2002 r. 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. P2012 r. Ostateczna decyzja o wysokości oraz terminie wypłaty dywidendy za rok 2012 zostanie podjęta na Walnym Zgromadzeniu w dniu 24 czerwca 2013 roku Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 43
Slajd końcowy 44 Prezentacja wyników grupy kapitałowej Apator 44