Skonsolidowane sprawozdanie Grupy OPTOPOL Technology S.A. za I półrocze 2008 r.

Skonsolidowane sprawozdanie Grupy OPTOPOL Technology S.A. za I półrocze 2008 r. Zawiercie, 26 września 2008

WPROWADZENIE Informacje ogólne o Emitencie: Nazwa i siedziba: OPTOPOL Technology S.A. w Zawierciu Adres siedziby 42-400 Zawiercie, ul. Żabia 42 Główny telefon 032 672-28-00 Numer telefaksu 032 672-28-00 wew. 39 Adres poczty elektronicznej optopol@optopol.com Strona internetowa www.optopol.com Wskazanie sądu rejestrowego i numeru rejestru: Sąd Rejonowy w Częstochowie, XVII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000244054 Przedmiot działalności: Podstawowy zakres działalności Grupy OPTOPOL według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) odpowiada symbolom 33.10 A - produkcja sprzętu medycznego i chirurgicznego oraz przyrządów ortopedycznych, mebli medycznych, z wyjątkiem działalności usługowej, 51.46 Z - sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych, medycznych i ortopedycznych oraz 74.12. Z - działalność rachunkowoksięgowa Czas trwania Emitenta oraz spółek z Grupy OPTOPOL: Nieoznaczony Wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe: Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2008 r. do 30.06.2008 r. Porównywalne dane obejmują okresy od 01.01.2007 r. do 30.06.2007 r., a przypadku danych bilansowych również okres od 01.01.2007 r. do 31.12.2007 r. Rok obrotowy Emitenta pokrywa się z rokiem obrotowym spółek zależnych. Skład osobowy Zarządu Emitenta na dzień 30 czerwca 2008 r.: Prezes Zarządu Adam Bogdani Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych Ewa Bożek Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych Michał Błach Skład osobowy Rady Nadzorczej Emitenta na dzień 30 czerwca 2008 r.: Przewodniczący Rady Nadzorczej Andrzej Kowalczyk Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Krzysztof Bukowski Członek Rady Nadzorczej Joanna Bogdani Wuczyńska 2

Członek Rady Nadzorczej Barbara Lewandowska Członek Rady Nadzorczej Czesław Duda Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne - jeżeli w skład przedsiębiorstwa emitenta lub jednostek grupy kapitałowej wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe: Sprawozdanie skonsolidowane nie zawiera danych łącznych. W przypadku skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego nastąpiło połączenie - wskazanie, że jest to skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia: W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie Spółek. Wskazanie, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej emitenta i jednostek grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 30.06.2008 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie 12 miesięcy licząc od dnia bilansowego. Zarządy emitenta oraz spółek zależnych nie stwierdziły istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności, kontynuowania działalności w zmniejszonym istotnie zakresie, konieczność postawienia spółek w stan likwidacji lub upadłości. Graficzne przedstawienie struktury organizacyjnej Grupy jednostek powiązanych Emitenta oraz informacje dotyczące rodzaju powiązań w Grupie na dzień 26 września 2008 roku, tj. dzień publikacji raportu półrocznego: 3

Wykaz jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej objętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności: Na dzień 30 czerwca 2008 r. jednostka dominująca objęła konsolidacją następującą jednostki zależne: OPTOPOL Handlowy Sp. z o.o. (przed zmianą nazwy OPTOPOL Leasing Sp. z o.o.) OPTOTEK d.o.o. Na dzień 30 czerwca 2007 r. jednostka dominująca objęła konsolidacją następujące jednostki zależne: OPTOPOL Handlowy Sp. z o.o. (przed zmianą nazwy OPTOPOL Leasing Sp. z o.o.) OPTOPOL Technology Sp. z o.o. (przed zmianą nazwy Zakłady Produkcyjne Urządzeń Medycznych OPTOPOL Sp. z o.o.) Podstawowe informacje o jednostkach zależnych na dzień 30.06.2008r. Siedziba nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) sąd rejestrowy przedmiot działalności charakter dominacji zastosowana metoda konsolidacji Ul. Żabia 42, 42-400 Zawiercie OPTOPOL Handlowy Sp. z o.o. Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Częstochowie XVII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000195272 sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych, medycznych i ortopedycznych spółka zależna metoda pełna data objęcia kontroli 09.12.1999 r. procent posiadanego kapitału zakładowego 100% udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu 100% Siedziba nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) sąd rejestrowy przedmiot działalności charakter dominacji zastosowana metoda konsolidacji OPTOTEK d.o.o. Tehnološki park 21 / F3, 1000 Ljubljana, Slovenia Spółka wpisana jest do Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Lubljanie Wydział Sądownictwa Gospodarczego pod numerem 10414700 Produkcja instrumentów medycznych, urządzeń i przyrządów pomocniczych spółka zależna metoda pełna data objęcia kontroli 07.04.2008 r. procent posiadanego kapitału zakładowego 73,83 % udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu 73,83 % 4

Wykaz jednostek nieobjętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności, z uzasadnieniem od odstąpienia od odpowiednio konsolidacji lub wyceny: Konsolidacją objęte zostały wszystkie podmioty wchodzące w skład grupy kapitałowej na dzień 30.06.2008 r. Wykaz udziału jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej w kapitałach innych podmiotów wchodzących w skład grupy kapitałowej: OPTOPOL Technology S.A. posiada 100% w kapitale zakładowym OPTOPOL Handlowy Sp. z o.o. OPTOPOL Technology S.A. posiada 73,83% w kapitale zakładowym OPTOTEK d.o.o. Udziały mniejszości w wysokości 26,17% w kapitale zakładowym OPTOTEK d.o.o. ujęto w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy. Konsolidacji dokonano metodą pełną. Informacje o zmianie składu jednostek podlegających konsolidacji lub wycenie metodą praw własności, w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i danymi porównywalnymi: Objęta konsolidacją na dzień 30.06.2007 spółka OPTOPOL Technology Sp. z o.o. została przejęta przez Emitenta z dniem 28.08.2007 r. W sprawozdaniu finansowym konsolidacją objęto dane dotyczące rachunku zysków i strat podmiotu przejętego. Wskazanie, że skonsolidowane sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów podstawowych, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej: Zawarte w sprawozdaniu dane są porównywalne z danymi ujętymi w sprawozdaniu za okres 01.01.2007 roku do 30.06.2007 roku. Wskazanie, czy w przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych lub sprawozdaniach finansowych za lata, za które prezentowane są skonsolidowane sprawozdania finansowe i porównywalne dane finansowe: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2008 zostało poddane przeglądowi przez Kancelarię Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach. W związku z brakiem zastrzeżeń w opinii podmiotu uprawnionego do przeglądu Spółka nie dokonywała korekt w przedstawionym sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego i danych porównywalnych: Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Emitenta oraz sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzone na dzień bilansowy. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Emitenta, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości. Za jednostkę zależną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Optopol uznaje się te spółkę, w odniesieniu, do której Grupa ma zdolność kierowania jej polityką finansową i operacyjną w celu uzyskania korzyści z ich działalności, co jest związane z posiadaniem większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących tej jednostki. W przypadku Grupy Optopol w skład Grupy weszły: - Emitent; 5

- OPTOPOL Handlowy Sp. z o.o., w którym Emitent ma 100 % udziałów a jego dane finansowe (suma bilansowa, przychód ze sprzedaży) spełniają kryterium istotności; - OPTOTEK d.o.o., którym Emitent ma 73,83 % udziałów a jego dane finansowe (suma bilansowa, przychód ze sprzedaży) spełniają kryterium istotności. Wyłączeniu podlega wartość bilansowa inwestycji jednostki dominującej w jednostkach zależnych, odpowiednio z tą częścią kapitału własnego jednostek zależnych, która odpowiada wartości tych inwestycji. Transakcje, rozrachunki, przychody, koszty i nie zrealizowane zyski ujęte w aktywach, powstałe na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy, podlegają eliminacji. Zakup 73,83 % udziałów słoweńskiej firmy OPTOTEK spowodował pojawienie się w pasywach bilansu skonsolidowanego, pozycji kapitał mniejszości. Stanowi on tą część kapitałów własnych spółki zależnej, która należy do udziałowców mniejszościowych nie wchodzących w skład Grupy OPTOPOL. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Skonsolidowane informacje finansowe prezentowane są w złotych polskich (PLN), które stanowią walutę funkcjonalną i walutę prezentacji jednostki dominującej. b) Transakcje i salda dotyczące podmiotów krajowych Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Na każdy dzień bilansowy: wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia, pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji, pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat. c) dane finansowe dotyczące podmiotu zagranicznego Spółka zależna OPTOTEK d.o.o. z siedzibą w Słowenii sporządza sprawozdanie finansowe w euro (EUR). Dane bilansowe z wyjątkiem wyniku finansowego okresu bieżącego są wycenione po kursie średnim NBP na dzień bilansowy. Natomiast rachunek zysków i strat jest przeliczany na walutę funkcjonalną po średnim kursie obliczonym ze wszystkich średnich kursów NBP na ostatni dzień tych miesięcy, które były brane pod uwagę przy ustaleniu wyniku finansowego spółki zależnej. Różnica w wartości aktywów i pasywów powstająca w wyniku: - przeliczenia wyniku finansowego spółki OPTOTEK po średnim kursie z okresu, - przeliczeniu wartości aktywów i pasywów spółki OPTOTEK po średnim kursie NBP na dzień bilansowy jest prezentowana w kapitałach grupy jako kapitał z aktualizacji wyceny kursowej spółki przejętej. Rzeczowe aktywa trwałe Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się środki trwałe: które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu, lub w celach administracyjnych, którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok, 6

w stosunku do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz których wartość można określić w sposób wiarygodny. Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.: nieruchomości tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej, maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome środki trwałe, inwestycje w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie. Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, którą powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego na sfinansowanie nabycia lub wytworzenie środka trwałego. Na dzień bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne. W przypadku nieruchomości, wykazywane są one w wartości przeszacowanej, tj. wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o późniejsze skumulowane odpisy amortyzacyjne. Przeszacowania dokonano wg stanu na dzień 01 stycznia 2004 r. tj. na dzień przejścia na MSR zgodnie z zasadami wynikającymi z MSSF 1. Odpisy amortyzacyjne środków trwałych dokonywane są metodą liniową przez przewidywany okres użytkowania danego środka trwałego. Przyjęto okresy użytkowania środków trwałych w następujących przedziałach: Budynki oraz obiekty inżynierii wodnej i lądowej: 10-40 lat, Maszyny i urządzenia: 3-10 lat, Środki transportu: 5 lat, Inne okres użytkowania ustalany jest indywidualnie dla poszczególnych składników środków trwałych. Grunty własne nie podlegają amortyzacji. Powyższe okresy użytkowania dotyczą nowych środków trwałych. Jeżeli do użytkowania jest wprowadzony używany środek trwały, wówczas stawki amortyzacji ustalane są indywidualnie, odpowiednio do przewidywanego okresu użytkowania danego środka trwałego. Rzeczowe aktywa trwałe o wartości jednostkowej nie większej niż trzy i pół tysiąca złotych amortyzowane są jednorazowo. Indywidualny okres użytkowania stosowany jest również dla amortyzacji aktywów trwałych będących przedmiotami umów leasingu, w których spółki Grupy OPTOPOL występują jako korzystający. Środki trwałe będące przedmiotem leasingu zaklasyfikowano na gruncie przepisów MSR nr 17 do aktywów trwałych Grupy. Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa. W użytkowanych w Grupie OPTOPOL środkach trwałych nie stwierdzono istotnych części składowych (komponentów), których okres użytkowania różni się od okresu użytkowania całego środka trwałego. Amortyzację rozpoczyna się nie wcześniej niż w miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat, gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej. Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę wartości aktywów. Spółka w okresie objętym sprawozdaniem nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych. Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się wpływu dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty z tytułu usunięcia pozycji rzeczowych aktywów trwałych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w rachunku zysków i strat. 7

Prawo użytkowania wieczystego gruntów Na dzień początkowego ujęcia prawo użytkowania wieczystego gruntów wycenia się w cenie nabycia. Na dzień bilansowy, prawo użytkowania wieczystego gruntów wyceniane jest w wartości przeszacowanej, tj. wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o późniejsze skumulowane odpisy amortyzacyjne Przeszacowania dokonano wg stanu na dzień 01 stycznia 2004 r. tj. na dzień przejścia na MSR zgodnie z zasadami wynikającymi z MSSF 1. Odpisy amortyzacyjne prawa użytkowania wieczystego gruntów dokonywane są metodą liniową przez przewidywany okres użytkowania. W okresach objętych sprawozdaniem nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości prawa użytkowania wieczystego gruntów. Prawo użytkowania wieczystego gruntów usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyte lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty z tytułu usunięcia prawa użytkowania wieczystego gruntów ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) i jego wartością bilansową oraz ujmuje w rachunku zysków i strat. Wartość firmy Wartość firmy powstająca przy konsolidacji stanowi nadwyżkę kosztu nabycia jednostki zależnej podlegającej konsolidacji nad wartością godziwą aktywów netto tej jednostki na dzień nabycia. Wartości firmy powstającej przy konsolidacji nie amortyzuje się. Podlega ona jednak corocznemu testowi na utratę wartości. Ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości obciążają pozostałe koszty operacyjne. Inne wartości niematerialne Za inne wartości niematerialne uznaje się możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nie posiadające postaci fizycznej. W szczególności do wartości niematerialnych zalicza się: nabyte oprogramowanie komputerowe, nabyte prawa majątkowe autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu. nakłady na prace rozwojowe Na dzień początkowego ujęcia wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia lub wytworzenia. Na dzień bilansowy, wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonej o późniejsze skumulowane odpisy amortyzacyjne za wyjątkiem spółdzielczego własnościowego prawa do lokalu wycenionego w wartości godziwej na dzień przejścia na MSR tj. na 1 stycznia 2004 roku Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową, przez okres przewidywanego użytkowania, który dla poszczególnych rodzajów wartości niematerialnych wynosi: Oprogramowanie komputerowe, licencje i inne prawa majątkowe 2 lata, Nakłady na prace rozwojowe 2 lata, Spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu 40 lat. Wartości niematerialne o jednostkowej wartości nie większej niż trzy i pół tysiąca złotych amortyzowane są jednorazowo. Grupa OPTOPOL nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Amortyzację rozpoczyna się nie wcześniej niż w miesiącu, w którym składnik wartości niematerialnych jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji wartości niematerialnych zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik wartości niematerialnych zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub 8

zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej. Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków. Wszelkie koszty finansowania zewnętrznego poniesione na składnik wartości niematerialnych do momentu jego oddania do użytkowania, ujmuje się w cenie nabycia. W okresach objętych sprawozdaniem nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości aktywów. Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty z tytułu usunięcia składnika wartości niematerialnych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) i wartością bilansową tych wartości niematerialnych oraz ujmuje w rachunku zysków i strat. Leasing Leasing rzeczowych aktywów trwałych, przy których leasingobiorca przejmuje wszystkie korzyści i rodzaje ryzyka wynikające z tytułu własności, klasyfikowany jest jako leasing finansowy. Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są wyceniane w ich wartości początkowej wynikającej z umowy i powiększonej o tę część podatku VAT od sumy rat kapitałowych, którego nie można odliczyć jako podatku naliczonego. Wartość ta nie może być wyższa niż wartość minimalnych opłat leasingowych powiększonych o tę część podatku VAT, którego nie można odliczyć jako podatku naliczonego Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązań finansowych. Część odsetkowa płatności obciąża koszty finansowe przez okres trwania leasingu. Umowa leasingu, w ramach, której znacząca część ryzyka i pożytków z tytułu własności pozostaje udziałem leasingodawcy stanowi leasing operacyjny. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego rozliczane są w koszty metodą liniową przez okres leasingu. Aktywa finansowe W bilansie skonsolidowanym nie wykazano aktywów finansowych. W danych za okres porównawczy pożyczki udzielone z uwagi na ich znikomą wartość zaliczono do aktywów obrotowych a w ich ramach do krótkoterminowych należności. Instrumenty pochodne W bilansie skonsolidowanym nie wykazano aktywów z tytułu instrumentów pochodnych. Zapasy Do zapasów Grupa OPTOPOL zalicza: materiały, produkcję w toku, wyroby gotowe, towary. Przychód składników zapasów wyceniany jest według następujących zasad: materiały i towary według cen zakupu, wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku według kosztu wytworzenia. Przyjęto zasadę ustalania wartości rozchodu zapasów metodą pierwsze przyszło - pierwsze wyszło. Na dzień bilansowy zapasy wyceniane są według przyjętych wyżej zasad, jednakże na poziomie nie wyższym od wartości netto możliwej do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania to szacowana 9

cena sprzedaży dokonywanej w normalnym toku działalności, pomniejszona o szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Bilansowa wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia, z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny. Odpisy aktualizujące wartość zapasów obciążają pozostałe koszty operacyjne. Należności Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Odpisu z tytułu utraty wartości należności dokonuje się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że jednostka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot z uwzględnieniem stopnia ryzyka, jakie wiąże się z daną należnością. Odpis tworzy się w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat. Wszelkie przekazane zaliczki jak na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych należnościach. Należności pozostałe ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Z punktu widzenia terminu wymagalności należności kwalifikowane są jako długoterminowe (powyżej 1 roku) lub krótkoterminowe. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych i w drodze oraz depozyty bankowe i inne krótkoterminowe inwestycje (lokaty) o okresie zapadalności nieprzekraczającym 1 roku. Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, natomiast depozyty bankowe w kwocie wymagającej zapłaty. Kapitał własny Kapitał własny Grupy OPTOPOL stanowią: a) kapitał akcyjny jednostki dominującej, b) pozostałe kapitały, na które składają się nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowe oraz kapitał z aktualizacji wyceny kursowej nabytej spółki, c) zyski zatrzymane, na które składają się niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/straty z lat ubiegłych) oraz wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe obejmują kredyty bankowe i pożyczki. Ujmuje się je początkowo według wartości godziwej równej wartości kapitału do spłaty. Na dzień bilansowy są one ujmowane w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Ze względu na nieistotność poniesionych kosztów transakcyjnych Grupa OPTOPOL dokonuje ich rozliczenia w czasie metodą liniową. Do pozostałych zobowiązań finansowych Grupa zalicza zobowiązania z tytułu zawartych umów leasingowych. 10

Zobowiązania Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek jednostek Grupy OPTOPOL, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ z jednostki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązania ujmuje się w kwocie wymagającej zapłaty to znaczy z uwzględnieniem nie zapłaconych na dzień bilansowy odsetek, chyba, że Grupa posiada wiarygodną informację, że odsetki te nie będą wymagalne w przyszłości. W ramach zobowiązań Grupa OPTOPOL wyodrębnia: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu ceł, podatków, ubezpieczeń i innych tytułów publicznoprawnych, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, pozostałe zobowiązania. Do pozostałych zobowiązań zaliczono między innymi tą część niepodzielonego wyniku nabytej Spółki, która zgodnie z zawartymi w dniu jej nabycia postanowieniami zostanie wypłacona w postaci dywidendy dotychczasowym wspólnikom. Rezerwy Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na spółkach Grupy OPTOPOL ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy wycenia się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza oraz ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Zgodnie z wymogami MSR1 Prezentacja sprawozdań finansowych rezerwy w bilansie prezentowane są odpowiednio jako krótko i długoterminowe. Rezerwy tworzy się w szczególności w odniesieniu do świadczeń pracowniczych. Spółki Grupy OPTOPOL nie prowadzą innych programów świadczeń emerytalnych poza odprawami emerytalno-rentowymi przysługującymi zgodnie z przepisami prawa pracy pracownikom spełniającym warunki uprawniające do emerytury lub renty z tytułu niezdolności do pracy, których stosunek pracy ustał w związku z przejściem na emeryturę lub rentę. Na przyszłe wypłaty odpraw emerytalno-rentowych tworzy się rezerwę w ciężar kosztów operacyjnych. Wysokość rezerwy aktualizowana jest na dzień bilansowy. W ramach rezerw krótkoterminowych prezentowane są aktualizowane na dzień bilansowy rezerwy z tytułu świadczeń za niewykorzystane urlopy oraz ta część wynagrodzeń (premii, bonusów), która dotyczy okresu sprawozdawczego, a będzie wypłacona w przyszłości a ich wysokość lub termin wymagalności nie jest znany na dzień bilansowy. Utrata wartości Na każdy dzień bilansowy spółki Grupy OPTOPOL dokonują przeglądu wartości bilansowej składników majątku w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Wartość odzyskiwalna ustalona jest jako kwota wyższa z dwóch wartości, a mianowicie: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, która odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów 11

pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne, jeśli występuje, dla danego aktywa. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej netto składnika aktywów, wartość bilansowa jest pomniejszona do wartości odzyskiwalnej. Strata z tego tytułu jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym nastąpiła utrata wartości. W sytuacji odwrócenia utraty wartości wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich okresach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest jako korekta kosztów okresu, w którym ustały przesłanki powodujące utratę wartości. Przychody Przychody ze sprzedaży ujmuje się w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i opusty. Przychody ujmuje się w następujący sposób: a) Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów i materiałów ujmuje się wtedy, gdy jednostka przekazała je nabywcy wraz ze znaczącym ryzykiem i korzyściami wynikającymi z praw własności do towarów, wyrobów gotowych i materiałów a kwotę przychodów oraz poniesionych w związku z transakcją kosztów można wiarygodnie określić. b) Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się wtedy, gdy usługi zostały wykonane a kwotę przychodów oraz poniesionych w związku z transakcją kosztów można wiarygodnie określić. c) Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy procentowej. Opodatkowanie Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: dochodowy podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego podlegają kompensacie w podziale na tytuły krótkoterminowe i długoterminowe, gdy spółki Grupy OPTOPOL posiadają możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego. 12

Dotacje państwowe Pieniężne dotacje państwowe ujmuje się w systematyczny sposób jako przychód w poszczególnych okresach, aby zapewnić ich współmierność z odnośnymi kosztami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności Działalność Grupy OPTOPOL grupuje się według kryterium branżowego tj. dającego się wyodrębnić obszaru działalności Grupy w ramach, którego następuje dostarczanie produktów lub świadczenie usług, który podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych różnym od tych, które są właściwe dla innych segmentów branżowych. Działalność Grupy OPTOPOL grupuje się według jednolitego kryterium branżowego odpowiadającego produkcji i sprzedaży sprzętu okulistycznego oraz dermatologicznego. Segmenty geograficzne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ustala się według wyodrębnionych obszarów działalności Grupy w ramach, których następuje dostarczanie produktów lub świadczenie usług w określonym środowisku gospodarczym, który podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych, różnym od tych, które są właściwe dla innych obszarów działających w odmiennym środowisku gospodarczym. Działalność Grupy odbywa się na terenie całego świata poprzez sieć dystrybutorów. Transakcje gospodarcze odbywające się w ramach poszczególnych segmentów pomiędzy podmiotami powiązanymi dokonywane są na warunkach rynkowych. Transakcje te podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym i nie są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Polityka Zarządzania Ryzykiem Zarządzanie ryzykiem zawiera procesy identyfikacji, pomiaru i określania sposobu postępowania z nim, obejmując następujące jego rodzaje: ryzyko rynkowe (zmian cen towarów, kursów walutowych oraz stóp procentowych), ryzyko płynności, ryzyko kredytowe wraz z ryzykiem inwestycyjnym, ryzyko operacyjne. Odpowiednia polityka, struktura organizacyjna i procedury wspierają proces u podstaw, którego leżą działania związane z zarządzaniem ryzykiem. Podstawowym ryzykiem, na które narażona jest Grupa OPTOPOL jest ryzyko rynkowe. Obejmuje ono: ryzyko zmian cen towarów, ryzyko zmian kursów walutowych, ryzyko zmian stóp procentowych. Ryzyko zmian cen towarów Produkcja Grupy OPTOPOL jest uzależniona w głównej mierze od cen komponentów pochodzących z kraju jak i z importu. Podstawową grupą komponentów są wysoko wyspecjalizowane urządzenia z zakresu zaawansowanej optyki. W związku, z faktem rosnącego zapotrzebowania na ww. urządzenia oraz ograniczoną ilością producentów tych urządzeń istnieje ryzyko podnoszenia ich cen. W efekcie można ocenić, że wpływ tych komponentów na koszty produkcji grupy jest istotny, ale w ostatnich latach raczej ulegał obniżeniu ze względu na upusty związane z ilością zamawianych komponentów. Należy zwrócić uwagę, iż ryzyko związane z podniesieniem cen tych komponentów dotknie wszystkich producentów sprzętu optycznego, a więc całego rynku i w efekcie przełoży się na zmiany cen produktów rynkowych. 13

Ryzyko zmian kursów walutowych Grupa OPTOPOL w odniesieniu do części obrotu realizowanego na rynkach międzynarodowych jest narażona na ryzyko zmian kursów walutowych. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania sprzedaży i zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Grupa OPTOPOL wykorzystuje częściowo na potrzeby zabezpieczenia przepływów pieniężnych zawierane w celach handlowych transakcje walutowe. Ryzyko zmian stóp procentowych Grupa OPTOPOL jest stroną umów kredytowych opartych na zmiennych stopach WIBOR + marża banku. W związku z tym narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych, w przypadku zaciągania nowego lub refinansowania istniejącego zadłużenia. Zarówno własne doświadczenia Grupy, jak też istniejąca sytuacja na rynku finansowym nie wskazują, by istniały związane z tym zagrożenia. W ocenie Grupy nie ma potrzeby dokonywania zabezpieczeń w odniesieniu do tego rodzaju ryzyka. Ryzyko płynności Ze względu na szybki rozwój Grupy OPTOPOL oraz wysoką ocenę zdolności kredytowej Grupy nie istnieje zagrożenie utraty dostępu do źródeł finansowania. Z zarządzaniem ryzykiem płynności związane jest też opisane poniżej ryzyko kredytowe. Ryzyko kredytowe / inwestycyjne Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom weryfikacyjnym, a stan należności podlega ciągłemu monitoringowi. W konsekwencji Grupa OPTOPOL nie jest narażona na znaczące ryzyko kredytowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera informacje finansowe wykazane w tysiącach złotych. Zastosowanie takiej jednostki może niekiedy powodować rozbieżności pomiędzy danymi prezentowanymi w bilansie, rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych i zestawieniu zmian w kapitale własnym a danymi zawartymi w notach w granicach jednej jednostki przeliczeniowej. Przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych stosuje się: Rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym, Rachunek przepływów pieniężnych według metody pośredniej. Dane porównywalne Wszystkie opisane powyżej zasady dotyczą również danych porównywalnych. Wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do euro, ustalanych przez NBP: Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w okresie objętym sprawozdaniem wyniosły: Kurs stanowiący średni roczny ustalony przez NBP Średni kurs ustalony przez NBP obowiązujący na dzień bilansowy 3,4776 3,3542 14

Dla porównywalnych danych finansowych na dzień 30.06.2007 Kurs stanowiący średni roczny ustalony przez NBP Średni kurs ustalony przez NBP obowiązujący na dzień bilansowy 3,8486 3,7658 Wskazanie co najmniej podstawowych pozycji skonsolidowanego bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych, przeliczonych na euro, ze wskazaniem zasad przyjętych przy tym przeliczeniu: Wybrane dane finansowe dotyczące skonsolidowanego I półrocze 2008 r. I półrocze 2007 r. sprawozdania finansowego tys. zł tys. euro tys. zł tys. euro Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 31 828 9 152 30 939 8 039 Zysk na działalności operacyjnej 4 090 1 176 7 468 1 940 Zysk (strata) brutto 4 232 1 216 7 145 1 857 Zysk (strata) netto 3 371 992 5 745 1 493 Aktywa razem 108 069 32 219 29 479 7 828 Zobowiązania razem 22 116 6 594 15 055 3 998 - w tym zobowiązania krótkoterminowe 14 750 4 397 12 726 3 379 Kapitał własny 85 952 25 625 14 424 3 830 Kapitał podstawowy 710 212 545 145 Liczba akcji w sztukach 14 204 300 10 904 300 Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 6,05 1,80 1,32 0,35 Zysk (strata) netto na akcję (zł/euro) 0,24 0,07 0,53 0,14 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -2 487-715 960 249 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -17 623-5 068-381 -99 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 55 365 15 920-23 -6 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za I półrocze 2008 r. (odpowiednio za I półrocze 2007 r.) przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kurs ten za I półrocze 2008 r. wyniósł 3,4776 zł/euro, a za I półrocze 2007 r. 3,8486 zł/euro; pozycje bilansowe przeliczono wg średniego kursu ogłaszanego przez NBP obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wynosił na 30.06.2008 r. 3,3542 zł/euro, a na 30.06.2007 r. 3,7658 zł/euro. 15

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSR I MSSF BILANS AKTYWA Numer noty Na dzień 30.06.2008 Na dzień 31.12.2007 Na dzień 30.06.2007 A. Aktywa trwałe (długoterminowe) 31 954 8 524 6 584 1. Rzeczowe aktywa trwałe 1 15 694 7 217 5357 2. Prawo wieczystego użytkowania gruntów 2 348 360 371 3. Wartość firmy 3 15 004 0 0 4. Inne wartości niematerialne 4 631 612 687 5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19 276 335 169 B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 76 115 26 991 22 895 1. Zapasy 5 22 167 15 344 11041 2. Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe 6 17 768 10 722 10777 3. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 36 180 925 1077 Aktywa razem 108 069 35 515 29 479 PASYWA Na dzień 30.06.2008 Na dzień 31.12.2007 Na dzień 30.06.2007 A. Kapitał własny 85 952 17 542 14 424 I. Kapitał własny przypisany do podmiotu dominującego 84 611 17 542 14 424 1. Kapitał podstawowy 8 710 545 545 2. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 64 915 1 055 1 055 3. Kapitały rezerwowe i zapasowe 9 8 769 5 800 5 800 4. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych -213 0 0 5. Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego 10 430 10 142 7024 II. Kapitał mniejszości 1 341 0 0 B. Zobowiązania długoterminowe 7 366 2 234 2 329 1. Rezerwy 10 88 88 57 2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19 276 265 273 3. Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 11 4 791 1 097 1 140 4. Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 12 2 212 784 859 C. Zobowiązania krótkoterminowe 14 750 15 739 12 726 1. Rezerwy 10 257 418 155 2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 11 4 438 6 612 4740 3. Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek 11 738 1758 405 4. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 12 672 496 531 5. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 13 8 322 6 287 6 307 6. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 14 321 168 588 Pasywa razem 108 069 35 515 29 479 16

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT WARIANT KALKULACYJNY Numer noty Za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 Za okres od 01.01 do 30.06.2007 A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 15 31 828 30 939 16 21 126 19 416 C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży (A B) 10 702 11 523 D. Koszty sprzedaży 16 1 518 946 E. Koszty ogólnego zarządu 16 5 270 3 300 F. Pozostałe przychody 17 211 199 G. Pozostałe koszty 17 35 8 H. Zysk/strata z działalności operacyjnej (C-D-E- +F-G) 4 090 7 468 I. Przychody finansowe 18 966 43 J. Koszty finansowe 18 824 366 K. Udział w zyskach/stratach netto jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności 0 0 L. Zysk/strata brutto (H+I-J+K) 4 232 7 145 M. Podatek dochodowy 19 861 1 400 N. Zysk/strata netto z działalności gospodarczej (L-M) P. Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej 3 371 5 745 0 0 R. Zysk/strata netto za rok obrotowy (N+P) 3 371 5 745 Przypadający/a na: 0 Akcjonariuszy jednostki dominującej 3 240 5 745 Udziały mniejszości 131 0 17

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH METODA POŚREDNIA 18 Numer noty Za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 Za okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/ strata netto 3 371 5 746 Korekty o pozycje: Amortyzacja środków trwałych 16 763 350 Amortyzacja wartości niematerialnych 16 122 135 Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych -7 0 Koszty i przychody z tytułu odsetek -577 185 Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej 17-32 -63 Zmiana stanu rezerw -149-57 Zmiana stanu zapasów -2 564-2 782 Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych -4 008-3 411 Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych 338-401 Naliczony podatek dochodowy 791 1 400 Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy -535-142 Inne korekty 0 0 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej -2 487 960 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 57 72 Wpływy z tytułu odsetek 917 12 Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -1 835-465 Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych -16 762 0 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej -17 623-381 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z kredytów i pożyczek 0 0 Wpływy netto z emisji akcji, obligacji, weksli, bonów 66 000 500 Spłata kredytów i pożyczek -7 982-168 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -338-174 Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki 0 0 Zapłacone odsetki -340-181 Inne -1 975 0 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu 7 55 365-23 35 255 556 925 521 36 180 1 077

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem Udziały mniejszości Kapitał własny ogółem Saldo na dzień 01.01.2008 roku 545 1 055 0 5 800 0 10 142 17 542 0 17 542 Zmiany w kapitale własnym w I półroczu 2008 roku 0 0 0 2 968 0 289 3 239 0 3 239 Korekta wyniku z lat ubiegłych 0 0 0 0 0 18 18 0 18 Przeniesienie zysków z lat ubiegłych na kapitał rezerwowy 0 0 0 2 968 0-2968 0 0 0 Zysk/ strata za rok obrotowy 0 0 0 0 0 3 239 3 239 0 3 239 Wycena kursowa nabytej spółki zagranicznej 0 0 0 0-213 0-213 0-213 Przychody i koszty ogółem ujęte w I półroczu 2008 roku 165 63 860 0 0 0 0 64 025 0 64 025 Emisja kapitału akcyjnego 165 65 835 0 0 0 0 66 000 0 66 000 Koszty emisji kapitału akcyjnego 0-1 975 0 0 0 0-1 975 0-1 975 Nabycie 73,83 % udziałów w spółce zależnej 0 0 0 0 0 0 0 1 341 1 341 Saldo na dzień 30.06.2008 roku 710 64 915 0 8 769-213 10 430 84 611 1 341 85 952 19

Kapitał podstawowy Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem Udziały mniejszości Saldo na dzień 01.01.2007 roku 532 568 0 3 385 0 3 693 8 178 0 8 178 Zmiany w kapitale własnym w roku 2007 0 0 0 2 415 0 6 449 8 864 0 8 864 Rozliczenie strat z lat ubiegłych z kapitału rezerwowego 0 0 0-272 0 272 0 0 0 Przeniesienie zysków z lat ubiegłych na kapitał rezerwowy / Pokrycie straty z lat ubiegłych z 0 0 0 2 687 0-2 687 0 0 0 kapitału rezerwowego Zysk/ strata za rok obrotowy 0 0 0 0 0 8 864 8 864 0 8 864 Przychody i koszty ogółem ujęte w roku 2007 13 487 0 0 0 0 500 0 500 Emisja kapitału akcyjnego 13 487 0 0 0 0 500 0 500 Saldo na dzień 31.12.2007roku 545 1 055 0 5 800 0 10 142 17 542 0 17 542 Kapitał własny ogółem Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem Udziały mniejszości Kapitał własny ogółem Saldo na dzień 01.01.2007 roku 532 568 0 3 385 0 3 693 8 178 0 8 178 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2007 do 30.06.2007 r. Przeniesienie zysków z lat ubiegłych na kapitał rezerwowy Pokrycie straty z lat ubiegłych z kapitału rezerwowego 0 0 0 2 415 0 3 330 5 745 0 5 745 0 0 0 2 687 0-2 687 0 0 0 0 0 0-272 0 272 0 0 0 Zysk/ strata za rok obrotowy 0 0 0 0 0 5 745 5 745 0 5 745 Przychody i koszty ogółem ujęte w w okresie od 01.01.2007 do 30.06.2007 r. 13 487 0 0 0 0 500 0 500 Emisja kapitału akcyjnego 13 487 0 0 0 0 500 0 500 Saldo na dzień 30.06.2007 roku 545 1 055 0 5 800 0 7 024 14 424 0 14 424 20

NOTA NR 1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 Grunty i Budynki Środki transportu Maszyny i Urządzenia Pozostałe Razem Wartość brutto na początek okresu 3 804 2 005 1 882 1 490 9 181 Zwiększenia 7 358 559 270 1 671 9 858 -nabycie 985 15 270 702 1 972 -środki trwałe spółki nabytej 6 255 0 0 969 7 224 -korekty wartości 0 18 0 0 18 -zakup po leasingu 0 2 0 0 2 -leasing finansowy 118 524 0 0 642 Zmniejszenia 0 258 1 41 300 -zbycie 0 3 0 0 3 -likwidacja 0 0 1 41 42 -zakończenie leasingu 0 255 0 0 255 Wartość brutto na koniec okresu 11 162 2 306 2 151 3 120 18 739 Wartość umorzenia na początek okresu 304 825 648 189 1 966 Zwiększenia 141 339 163 713 1 356 -umorzenie wartości niematerialnych spółki nabytej na dzień nabycia 50 0 0 543 593 -umorzenie w okresie 91 339 163 170 763 Zmniejszenia 0 256 5 16 277 Wartość umorzenia na koniec okresu 445 908 806 886 3 045 Wartość netto na koniec okresu 10 717 1 398 1 345 2 234 15 694 Za okres od 01.01.2007 do 31.12.2007 Grunty i Budynki 21 Środki transportu Maszyny i Urządzenia Pozostałe Razem Wartość brutto na początek okresu 3 588 1 229 922 296 6 035 Zwiększenia 216 1 258 969 1 239 3 682 -nabycie 216 17 969 1 239 2 441 -leasing 0 1 222 0 0 1 222 -przeszacowanie 0 19 0 0 19 Zmniejszenia 0 482 9 45 536 -zbycie 0 18 0 45 63 -inne 0 464 9 0 473 Wartość brutto na koniec okresu 3 804 2 005 1 882 1 490 9 181 Wartość umorzenia na początek okresu 208 814 493 136 1 651 Zwiększenia 96 496 161 86 839 Zmniejszenia 0 484 9 33 526 Wartość umorzenia na koniec okresu 304 826 645 189 1 964 Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości na koniec okresu 304 826 645 189 1964 Wartość netto na koniec okresu 3 500 1 179 1 237 1 301 7 217

Za okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 Grunty i Budynki Środki transportu Maszyny i Urządzenia Pozostałe Razem Wartość brutto na początek okresu 3 588 1 229 922 296 6 035 Zwiększenia 20 1 018 133 161 1 332 -nabycie 0 3 133 161 297 -wytworzenie rzeczowych aktywów trwałych 20 0 0 0 20 -leasing finansowy 0 1 015 0 0 1 015 Zmniejszenia 0 281 0 0 281 -zbycie 0 177 0 0 177 -inne 0 104 0 0 104 Wartość brutto na koniec okresu 3 608 1 966 1 055 457 7 086 Wartość umorzenia na początek okresu 208 814 493 136 1651 Zwiększenia 38 213 68 31 350 zmniejszenia 0 272 0 0 272 Wartość umorzenia na koniec okresu 246 755 561 167 1 729 Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości na koniec okresu 246 755 561 167 1 729 Wartość netto na koniec okresu 3 362 1 211 494 290 5 357 Na rzeczowych aktywach trwałych na dzień 30 czerwca 2008 r. zostały ustanowione następujące zabezpieczenia: - z tytułu kredytu bankowego technologicznego udzielonego zgodnie z umową 06/0354 z dnia 21.08.2006 r. zastaw rejestrowy na kupowanych z kredytu maszynach i urządzeniach oraz hipoteka łączna zwykła w kwocie 1.000 tys. zł na nieruchomościach Emitenta objętych księgami wieczystymi nr KW 30428 i 34102 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej; - z tytułu kredytu bankowego obrotowego udzielonego zgodnie z umową nr 11/151/06/Z/OB z dnia 7.08.2006 r. hipoteka łączna zwykła w kwocie 200 tys. zł na nieruchomościach Emitenta objętych księgami wieczystymi nr KW 30428 i 34102 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej; - z tytułu kredytu bankowego inwestycyjnego nr 11/153/06/Z/IN z dnia 29.06.2006 r. hipoteka łączna zwykła w kwocie 700 tys. zł oraz hipoteka łączna kaucyjna do kwoty 100 tys. zł na nieruchomościach Emitenta objętych księgami wieczystymi nr KW 30428 oraz KW 34102 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej; - z tytułu kredytu bankowego nr 11/189/07/Z/FA z dnia 31.08.2007 r. - zastaw rejestrowy na obrabiarce numerycznej: Pionowe Centrum Obróbkowe DMU 60 monoblock wraz z wyposażeniem o wartości 702 tys. zł. Na rzeczowych aktywach trwałych na dzień 31 grudnia 2007 r. zostały ustanowione następujące zabezpieczenia: - z tytułu kredytu bankowego technologicznego udzielonego zgodnie z umową 06/0354 z dnia 21.08.2006 r. zastaw rejestrowy na kupowanych z kredytu maszynach i urządzeniach oraz hipoteka łączna zwykła w kwocie 1.000 tys. zł na nieruchomościach Emitenta objętych księgami wieczystymi nr KW 30428 i 34102 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej; - z tytułu kredytu bankowego obrotowego udzielonego zgodnie z umową nr 11/151/06/Z/OB z dnia 7.08.2006 r. hipoteka łączna zwykła w kwocie 200 tys. zł na nieruchomościach Emitenta objętych księgami wieczystymi nr KW 30428 i 34102 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej; 22