Sprawozdanie finansowe OPTOPOL Technology S.A. za okres od r. do r.

Transkrypt

1 Sprawozdanie finansowe OPTOPOL Technology S.A. za okres od r. do r. Zawiercie, 26 września 2008 r.

2 WPROWADZENIE Informacje ogólne o Emitencie: Nazwa i siedziba: OPTOPOL Technology S.A. w Zawierciu Adres siedziby Zawiercie, ul. Żabia 42 Główny telefon Numer telefaksu wew. 39 Adres poczty elektronicznej optopol@optopol.com Strona internetowa Wskazanie sądu rejestrowego i numeru rejestru: Sąd Rejonowy w Częstochowie, XVII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Przedmiot działalności: Podstawowy zakres działalności spółki OPTOPOL Technology S.A. według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) odpowiada symbolom A - produkcja sprzętu medycznego i chirurgicznego oraz przyrządów ortopedycznych, mebli medycznych, z wyjątkiem działalności usługowej, Z - sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych, medycznych i ortopedycznych oraz Z - działalność rachunkowo-księgowa Czas trwania Emitenta: Nieoznaczony Wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe: Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od r. do r. Porównywalne dane obejmują okresy od r. do r. Skład osobowy Zarządu Emitenta na dzień 30 czerwca 2008 r.: Prezes Zarządu Adam Bogdani Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych Ewa Bożek Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych Michał Błach Skład osobowy Rady Nadzorczej Emitenta na dzień 30 czerwca 2008 r.: Przewodniczący Rady Nadzorczej Andrzej Kowalczyk Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Krzysztof Bukowski Członek Rady Nadzorczej Joanna Bogdani Wuczyńska Członek Rady Nadzorczej Barbara Lewandowska Członek Rady Nadzorczej Czesław Duda 2

3 Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne Sprawozdanie Spółki nie zawiera danych łącznych - jest sprawozdaniem jednostkowym. - Wskazanie, czy emitent jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe w ramach grupy kapitałowej. - W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego nastąpiło połączenie - wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie Spółek. - Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności. Sprawozdanie finansowe Spółki na dzień r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie 12 miesięcy licząc od dnia bilansowego. Zarząd Spółki nie stwierdził istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez jednostkę, kontynuowania działalności w zmniejszonym istotnie zakresie, konieczność postawienia Spółki w stan likwidacji lub upadłości. - Stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów podstawowych, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej. Zawarte w sprawozdaniu dane są porównywalne z danymi ujętymi w sprawozdaniu za okres r. do roku. Sprawozdanie finansowe Optopol Technology S.A. za pierwsze półrocze 2007 r., zgodnie z obowiązującą w 2007 r. polityką rachunkowości zostało sporządzone w oparciu o polskie standardy rachunkowości zawarte w Ustawie o rachunkowości, natomiast począwszy od r. Spółka sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Dlatego dane porównywalne za rok poprzedni zostały ujęte w ten sam sposób zgodnie z zasadami polityki rachunkowości obowiązującymi w Spółce w 2008 r. Zmiana ta spowodowała korektę wyniku za rok Skutki tej i pozostałych różnic będących skutkiem zmian w polityce rachunkowości w 2008 roku w stosunku do roku poprzedniego zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej. - Wskazanie, czy w przedstawionym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o sprawozdaniach finansowych za lata, za które prezentowane są sprawozdania finansowe i porównywalne dane finansowe. Sprawozdanie finansowe za I półrocze 2008 roku podlega przeglądowi przez Kancelarię Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie powzięła żadnych informacji o zastrzeżeniach w opinii podmiotu uprawnionego do przeglądu. W związku z powyższym Spółka nie dokonywała korekt w przedstawionym sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych. 3

4 - Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych. Sprawozdanie finansowe sporządzone jest zgodnie z MSSF. Uchwałą z dnia r. Zgromadzenie Wspólników Spółki postanowiło, że począwszy od roku obrotowego rozpoczynającego się r. Spółka będzie sporządzała sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (zwanymi dalej MSR). Uchwała ta jest zgodna z przepisami Ustawy o rachunkowości, która w art. 45 ust. 1a daje możliwość wyboru tej metody sporządzania sprawozdania finansowego Emitentom papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu, na jednym z rynków regulowanych krajów Europejskiego Obszaru Gospodarczego. Kryterium to jest spełnione. Zgodnie z MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych sprawozdanie finansowe Spółki składa się z bilansu, rachunku zysków i strat, zestawienia zmian w kapitale własnym, rachunku przepływów pieniężnych oraz informacji dodatkowych o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz innych informacji objaśniających. Sprawozdanie finansowe zawiera informacje finansowe wykazane w tysiącach złotych chyba, że w konkretnych sytuacjach wymagana jest większa dokładność. Zastosowanie takiej jednostki może niekiedy powodować rozbieżności pomiędzy danymi prezentowanymi w bilansie, rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych i zestawieniu zmian w kapitale własnym a danymi zawartymi w notach w granicach jednej jednostki przeliczeniowej. Przy sporządzaniu sprawozdań finansowych stosuje się: Rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym, Rachunek przepływów pieniężnych według metody pośredniej. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Informacje finansowe prezentowane są w złotych polskich (PLN), które stanowią walutę funkcjonalną i walutę prezentacji jednostki. b) Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Na każdy dzień bilansowy: wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia, pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji, pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat. Rzeczowe aktywa trwałe Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się środki trwałe: które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu, lub w celach administracyjnych, którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok, w stosunku do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz których wartość można określić w sposób wiarygodny. 4

5 Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.: nieruchomości tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej, maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome środki trwałe, inwestycje w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie. Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, którą powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego na sfinansowanie nabycia lub wytworzenie środka trwałego. Na dzień bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne. W przypadku nieruchomości, wykazywane są one w wartości przeszacowanej, tj. wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o późniejsze skumulowane odpisy amortyzacyjne. Zgodnie z MSSF 1 Spółka wprowadziła do ksiąg na dzień 1 stycznia 2008 roku rzeczowe aktywa trwałe w wartości godziwej i dokonała korekty odpisów amortyzacyjnych. Spółka uznała, że w przypadku nieruchomości wartość godziwa ustalona na dzień przejścia Emitenta na sprawozdawczość wg MSR zgodnie z zasadami wynikającymi z MSSF 1, to jest 1 stycznia 2004 roku skorygowana o odpowiednie odpisy amortyzacyjne za okres jest zgodna z wartością godziwą aktywów na dzień 1 stycznia 2008 roku. W przypadku pozostałych aktywów trwałych wartość godziwa nie odbiegała w istotny sposób od dotychczasowej wartości księgowej. Odpisy amortyzacyjne środków trwałych dokonywane są metodą liniową przez przewidywany okres użytkowania danego środka trwałego. Przyjęto okresy użytkowania środków trwałych w następujących przedziałach: Budynki oraz obiekty inżynierii wodnej i lądowej: lat, Maszyny i urządzenia: 3-10 lat, Środki transportu: 5 lat, Inne okres użytkowania ustalany jest indywidualnie dla poszczególnych składników środków trwałych. Grunty własne nie podlegają amortyzacji. Powyższe okresy użytkowania dotyczą nowych środków trwałych. Jeżeli do użytkowania jest wprowadzony używany środek trwały, wówczas stawki amortyzacji ustalane są indywidualnie, odpowiednio do przewidywanego użytkowania danego środka trwałego. Rzeczowe aktywa trwałe o wartości jednostkowej nie większej niż trzy i pół tysiąca złotych amortyzowane są jednorazowo. Indywidualny okres użytkowania stosowany jest również dla amortyzacji aktywów trwałych będących przedmiotami umów leasingu, w których Spółka występuje jako korzystający. Środki trwałe będące przedmiotem leasingu zaklasyfikowano na gruncie przepisów MSR nr 17 do aktywów trwałych Emitenta. Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa. W użytkowanych w Spółce środkach trwałych nie stwierdzono istotnych części składowych (komponentów), których okres użytkowania różni się od użytkowania całego środka trwałego. Amortyzację rozpoczyna się nie wcześniej niż w miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat, gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej. Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę wartości aktywów. Spółka w okresie objętym sprawozdaniem nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości aktywów. Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się wpływu dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty z tytułu usunięcia pozycji rzeczowych aktywów trwałych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w rachunku zysków i strat. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie, tj. aktywa niedostępne jeszcze na moment bilansowy do użytkowania wycenione wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zaliczane są do wartości rzeczowych aktywów trwałych. 5

6 Prawo użytkowania wieczystego gruntów Na dzień początkowego ujęcia prawo użytkowania wieczystego gruntów wycenia się w cenie nabycia. Na dzień bilansowy, prawo użytkowania wieczystego gruntów wyceniane jest w wartości przeszacowanej, tj. wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o późniejsze skumulowane odpisy amortyzacyjne. Zgodnie z MSSF 1 Spółka wprowadziła do ksiąg na dzień 1 stycznia 2008 roku prawo wieczystego użytkowania w wartości godziwej i dokonała korekty odpisów amortyzacyjnych. Spółka uznała, że wartość godziwa ustalona na dzień przejścia Emitenta na sprawozdawczość wg MSR, to jest 1 stycznia 2004 roku skorygowana o odpowiednie odpisy amortyzacyjne za okres jest zgodna z wartością godziwą prawa wieczystego użytkowania na dzień 1 stycznia 2008 roku. Jednocześnie nastąpiła zmiana prezentacyjna polegająca na wyodrębnieniu prawa wieczystego użytkowania ujmowanego do tej pory w pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Odpisy amortyzacyjne prawa użytkowania wieczystego gruntów dokonywane są metodą liniową przez przewidywany okres użytkowania. W okresach objętych sprawozdaniem nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości prawa użytkowania wieczystego gruntów. Prawo użytkowania wieczystego gruntów usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyte lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty z tytułu usunięcia prawa użytkowania wieczystego gruntów ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) i jego wartością bilansową oraz ujmuje w rachunku zysków i strat. Wartości niematerialne Za wartości niematerialne uznaje się możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nie posiadające postaci fizycznej. W szczególności do wartości niematerialnych zalicza się: nabyte oprogramowanie komputerowe, nabyte prawa majątkowe autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu, nakłady na prace badawcze Na dzień początkowego ujęcia wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień bilansowy, wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonej o późniejsze skumulowane odpisy amortyzacyjne Zgodnie z MSSF 1 Spółka wprowadziła do ksiąg na dzień 1 stycznia 2008 roku spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu w wartości godziwej i dokonała korekty odpisów amortyzacyjnych. Spółka uznała, że wartość godziwa ustalona na dzień przejścia Emitenta na sprawozdawczość wg MSR, to jest 1 stycznia 2004 roku skorygowana o odpowiednie odpisy amortyzacyjne za okres jest zgodna z wartością godziwą spółdzielczego własnościowego prawa do lokalu na dzień 1 stycznia 2008 roku. Wartość godziwa pozostałych wartości niematerialnych na dzień roku nie odbiegała w istotny sposób od ich dotychczasowej wartości księgowej. Jednocześnie nastąpiła zmiana prezentacyjna posiadanego prawa polegająca na jego przesunięciu z pozycji rzeczowych aktywów trwałych do innych wartości niematerialnych. Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową, przez okres przewidywanego użytkowania, który dla poszczególnych rodzajów wartości niematerialnych wynosi: Oprogramowanie komputerowe, licencje i inne prawa majątkowe 2 lata, Nakłady na prace badawcze 1 rok, Spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu 40 lat. Wartości niematerialne o jednostkowej wartości nie większej niż trzy i pół tysiąca złotych amortyzowane są jednorazowo. Emitent nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. 6

7 Amortyzację rozpoczyna się nie wcześniej niż w miesiącu, w którym składnik wartości niematerialnych jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji wartości niematerialnych zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik wartości niematerialnych zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej. Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków. Wszelkie koszty finansowania zewnętrznego poniesione na składnik wartości niematerialnych do momentu jego oddania do użytkowania, ujmuje się w cenie nabycia. W okresach objętych sprawozdaniem nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości aktywów. Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty z tytułu usunięcia składnika wartości niematerialnych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) i wartością bilansową tych wartości niematerialnych oraz ujmuje w rachunku zysków i strat. Nakłady na wartości niematerialne niedostępne jeszcze na moment bilansowy do użytkowania wycenione wg ceny nabycia lub kosztu są prezentowane w rozliczeniach międzyokresowych kosztów. Leasing Leasing rzeczowych aktywów trwałych, przy których leasingobiorca przejmuje wszystkie korzyści i rodzaje ryzyka wynikające z tytułu własności, klasyfikowany jest jako leasing finansowy. Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są wyceniane w ich wartości początkowej wynikającej z umowy i powiększonej o tę część podatku VAT od sumy rat kapitałowych, którego nie można odliczyć jako podatku naliczonego. Wartość ta nie może być wyższa niż wartość minimalnych opłat leasingowych powiększonych o tę część podatku VAT, którego nie można odliczyć jako podatku naliczonego Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązań finansowych. Część odsetkowa płatności obciąża koszty finansowe przez okres trwania leasingu. Umowa leasingu, w ramach, której znacząca część ryzyka i pożytków z tytułu własności pozostaje udziałem leasingodawcy stanowi leasing operacyjny. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego rozliczane są w koszty metodą liniową przez okres leasingu. Inwestycje w podmioty stowarzyszone Inwestycje w podmioty stowarzyszone, tj. jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ polegający na zdolności kierowania działalnością operacyjną i finansową wyceniane są wg ceny nabycia. Instrumenty pochodne W bilansie nie wykazano aktywów z tytułu instrumentów pochodnych. Zapasy Do zapasów Spółka zalicza: materiały, produkcję w toku, wyroby gotowe, towary. Przychód składników zapasów wyceniany jest według następujących zasad: materiały i towary według cen zakupu, wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku według kosztu wytworzenia. 7

8 Przyjęto zasadę ustalania wartości rozchodu zapasów metodą pierwsze przyszło - pierwsze wyszło. Na dzień bilansowy zapasy wyceniane są według przyjętych wyżej zasad, jednakże na poziomie nie wyższym od wartości netto możliwej do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania to szacowana cena sprzedaży dokonywanej w normalnym toku działalności, pomniejszona o szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Bilansowa wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia, z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny. Spółka weryfikuje w okresach rocznych wartość godziwą zapasów. Ewentualna utrata wartości zapasów ujmowana jest w postaci stosownego odpisu aktualizującego jego wartość. Należności i czynne rozliczenia międzyokresowe Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Odpisu z tytułu utraty wartości należności dokonuje się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że jednostka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot z uwzględnieniem stopnia ryzyka, jakie wiąże się z daną należnością. Odpis tworzy się w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat. Wszelkie przekazane zaliczki jak na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych należnościach. Należności pozostałe ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Z punktu widzenia terminu wymagalności należności kwalifikowane są jako długoterminowe (powyżej 1 roku) lub krótkoterminowe. Do czynnych rozliczeń międzyokresowych Spółka zalicza: - koszty operacyjne dotyczące kosztów operacyjnych następujących po okresie, w którym je poniesiono (np. koszty ubezpieczeń, opłat poniesionych z góry) - nakłady na wartości niematerialne, w szczególności poniesione opłaty licencyjne. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych i w drodze oraz depozyty bankowe i inne krótkoterminowe inwestycje (lokaty) o okresie zapadalności nieprzekraczającym 1 roku. Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, natomiast depozyty bankowe w kwocie wymagającej zapłaty. Kapitał własny Kapitał własny Spółki stanowią: a) kapitał akcyjny, b) pozostałe kapitały, na które składają się kapitały rezerwowe i zapasowe, c) zyski zatrzymane, na które składają się: niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/straty z lat ubiegłych), wynik finansowy bieżącego obrotowego Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe obejmują kredyty bankowe, pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu. Ujmuje się je początkowo według wartości godziwej równej wartości kapitału do spłaty. Na dzień bilansowy są one ujmowane w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem zamortyzowanego 8

9 kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Ze względu na nieistotność poniesionych kosztów transakcyjnych Emitent dokonuje ich rozliczenia w czasie metodą liniową. Zobowiązania Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek Spółki, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ z jednostki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązania ujmuje się w kwocie wymagającej zapłaty to znaczy z uwzględnieniem nie zapłaconych na dzień bilansowy odsetek, chyba, że Spółka posiada wiarygodną informację, że odsetki te nie będą wymagalne w przyszłości. W ramach zobowiązań wyodrębnia się: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu ceł, podatków, ubezpieczeń i innych tytułów publicznoprawnych, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, pozostałe zobowiązania. Wg MSR wyłączeniu podlegają w pasywach: fundusz socjalny, natomiast w aktywach: środki pieniężne zgromadzone na wyodrębnionych rachunkach dotyczących tego funduszu. Różnica koryguje pozostałe rozrachunki. Rezerwy Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy wycenia się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza oraz ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Zgodnie z wymogami MSR1 Prezentacja sprawozdań finansowych rezerwy w bilansie prezentowane są odpowiednio jako krótko i długoterminowe. Rezerwy tworzy się w szczególności w odniesieniu do świadczeń pracowniczych. Emitent nie prowadzi innych programów świadczeń emerytalnych poza odprawami emerytalnorentowymi przysługującymi zgodnie z przepisami prawa pracy pracownikom spełniającym warunki uprawniające do emerytury lub renty z tytułu niezdolności do pracy, których stosunek pracy ustał w związku z przejściem na emeryturę lub rentę. Na przyszłe wypłaty odpraw emerytalno-rentowych tworzy się rezerwę w ciężar kosztów operacyjnych. Wysokość rezerwy aktualizowana jest na dzień bilansowy. W ramach rezerw krótkoterminowych prezentowane są aktualizowane na dzień bilansowy rezerwy z tytułu świadczeń za niewykorzystane urlopy oraz ta część wynagrodzeń (premii, bonusów), która dotyczy sprawozdawczego, a będzie wypłacona w przyszłości a ich wysokość lub termin wymagalności nie jest znany na dzień bilansowy. Utrata wartości Na każdy dzień bilansowy Emitent dokonuje przeglądu wartości bilansowej składników majątku w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Wartość odzyskiwalna ustalona jest jako kwota wyższa z dwóch wartości, a mianowicie: wartości godziwej 9

10 pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, która odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne, jeśli występuje, dla danego aktywa. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej netto składnika aktywów, wartość bilansowa jest pomniejszona do wartości odzyskiwalnej. Strata z tego tytułu jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym nastąpiła utrata wartości. W sytuacji odwrócenia utraty wartości wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich okresach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest jako korekta kosztów, w którym ustały przesłanki powodujące utratę wartości. Przychody Przychody ze sprzedaży ujmuje się w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i opusty. Przychody ujmuje się w następujący sposób: a) Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów i materiałów ujmuje się wtedy, gdy jednostka przekazała je nabywcy wraz ze znaczącym ryzykiem i korzyściami wynikającymi z praw własności do towarów, wyrobów gotowych i materiałów a kwotę przychodów oraz poniesionych w związku z transakcją kosztów można wiarygodnie określić. b) Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się wtedy, gdy usługi zostały wykonane a kwotę przychodów oraz poniesionych w związku z transakcją kosztów można wiarygodnie określić. c) Przychody finansowe (np. odsetki, różnice kursowe) ujmowane są według zasady memoriałowej. Przychody z tytułu odsetek nalicza się metodą efektywnej stopy procentowej. d) Pozostałe przychody to pozostałe przychody nie związane bezpośrednio ze zwykłą działalnością operacyjną (np. przychody z tytułu najmu i podobne, otrzymane odszkodowania, należności, które wcześniej zostały odpisane oraz nadwyżka ceny sprzedanych środków trwałych nad ich wartością księgową. Koszty a) Koszty uzyskania przychodów ze sprzedaży obejmują koszty wytworzenia sprzedanych produktów, wartość sprzedanych towarów i materiałów oraz koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu. Koszty wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów są ujmowane w miesiącach, w których nastąpiła sprzedaż. Koszty sprzedaży są ujmowane nie wcześniej niż w miesiącu sprzedaży w momencie, w którym ich wartość można ustalić w wiarygodny sposób. Koszty ogólnego zarządu ujmowane są w miesiącu poniesienia lub rozliczane w czasie w przypadku kosztów, które dotyczą wielu okresów. Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układach rodzajowym i kalkulacyjnym. b) Koszty finansowe (np. odsetki, różnice kursowe) ujmowane są według zasady memoriałowej. c) Pozostałe koszty to pozostałe koszty nie związane bezpośrednio ze zwykłą działalnością operacyjną (np. odpisy aktualizujące wartość aktywów, zapłacone odszkodowania oraz nadwyżka wartości księgowej sprzedanych środków trwałych nad ich ceną sprzedaży. Opodatkowanie Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: dochodowy podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów 10

11 niestanowiących kosztów uzyskania przychodów. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego podlegają kompensacie w podziale na tytuły krótkoterminowe i długoterminowe, gdy Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego. Dotacje Pieniężne dotacje ujmuje się w systematyczny sposób jako przychód w poszczególnych okresach, aby zapewnić ich współmierność z odnośnymi kosztami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności Działalność Spółki grupuje się według kryterium branżowego tj. dającego się wyodrębnić obszaru działalności Emitenta w ramach, którego następuje dostarczanie produktów lub świadczenie usług, który podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych różnym od tych, które są właściwe dla innych segmentów branżowych. Działalność Spółki grupuje się według jednolitego kryterium branżowego odpowiadającego produkcji i sprzedaży sprzętu okulistycznego oraz dermatologicznego. Segmenty geograficzne w sprawozdaniu finansowym ustala się według wyodrębnionych obszarów działalności Spółki w ramach, których następuje dostarczanie produktów lub świadczenie usług w określonym środowisku gospodarczym, który podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych, różnym od tych, które są właściwe dla innych obszarów działających w odmiennym środowisku gospodarczym. Działalność Spółki odbywa się na terenie całego świata poprzez sieć dystrybutorów. Polityka Zarządzania Ryzykiem Zarządzanie ryzykiem zawiera procesy identyfikacji, pomiaru i określania sposobu postępowania z nim, obejmując następujące jego rodzaje: ryzyko rynkowe (zmian cen towarów, kursów walutowych oraz stóp procentowych), ryzyko płynności, ryzyko kredytowe wraz z ryzykiem inwestycyjnym, ryzyko operacyjne. Odpowiednia polityka, struktura organizacyjna i procedury wspierają proces u podstaw, którego leżą działania związane z zarządzaniem ryzykiem. Podstawowym ryzykiem, na które narażona jest Spółka jest ryzyko rynkowe. Obejmuje ono: ryzyko zmian cen towarów, ryzyko zmian kursów walutowych, ryzyko zmian stóp procentowych. 11

12 Ryzyko zmian cen towarów Produkcja Spółki jest uzależniona w głównej mierze od cen komponentów pochodzących z kraju jak i z importu. Podstawową grupą komponentów są wysoko wyspecjalizowane urządzenia z zakresu zaawansowanej optyki. W związku, z faktem rosnącego zapotrzebowania na ww. urządzenia oraz ograniczoną ilością producentów tych urządzeń istnieje ryzyko podnoszenia ich cen. W efekcie można ocenić, że wpływ tych komponentów na koszty produkcji Emitenta jest istotny, ale w ostatnich latach raczej ulegał obniżeniu ze względu na upusty związane z ilością zamawianych komponentów. Należy zwrócić uwagę, iż ryzyko związane z podniesieniem cen tych komponentów dotknie wszystkich producentów sprzętu optycznego, a więc całego rynku i w efekcie przełoży się na zmiany cen produktów rynkowych. Ryzyko zmian kursów walutowych Spółka jest narażona na ryzyko zmian kursów walutowych. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania sprzedaży i zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Spółka wykorzystuje częściowo na potrzeby zabezpieczenia przepływów pieniężnych zawierane w celach handlowych transakcje walutowe. Ryzyko zmian stóp procentowych Spółka jest stroną umów kredytowych opartych na zmiennych stopach WIBOR + marża banku. W związku z tym narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych, w przypadku zaciągania nowego lub refinansowania istniejącego zadłużenia. Pozyskanie finansowania poprzez emisję akcji na GPW i w związku z tym nie zaciąganie nowych kredytów w praktyce ogranicza to ryzyko do minimum i nie ma potrzeby dokonywania zabezpieczeń w odniesieniu do tego rodzaju ryzyka. Ryzyko płynności Na dzień dzisiejszy ryzyko to w praktyce nie istnieje. Ryzyko kredytowe / inwestycyjne Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom weryfikacyjnym, a stan należności podlega ciągłemu monitoringowi. W konsekwencji Spółka nie jest narażona na znaczące ryzyko kredytowe. 12. Wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do euro, ustalanych przez NBP Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w okresie objętym sprawozdaniem wyniosły: Kurs stanowiący średni roczny ustalony przez NBP Średni kurs ustalony przez NBP obowiązujący na dzień bilansowy 3,4776 3,3542 Dla porównywalnych danych finansowych na dzień

13 Kurs stanowiący średni roczny ustalony przez NBP Średni kurs ustalony przez NBP obowiązujący na dzień bilansowy 3,8486 3, Wskazanie co najmniej podstawowych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych, przeliczonych na euro, ze wskazaniem zasad przyjętych do tego przeliczenia. Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów środków pieniężnych i porównywalne dane finansowe, przeliczone na euro przedstawiono poniżej: Wybrane dane finansowe dotyczące jednostkowego sprawozdania finansowego I półrocze 2008 r. narastająco I półrocze 2007 r. narastająco tys. zł tys. euro tys. zł tys. euro Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk na działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Aktywa razem Zobowiązania razem w tym zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Liczba akcji w sztukach Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 5,63 1,68 43,52 11,56 Zysk (strata) netto na akcję (zł/euro) 0,07 0,02 0,53 0,14 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za I półrocze 2008 r. (odpowiednio za I półrocze 2007 r.) przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kurs ten za I półrocze 2008 r. wyniósł 3,4776 zł/euro, a za I półrocze 2007 r. 3,8486 zł/euro; pozycje bilansowe przeliczono wg średniego kursu ogłaszanego przez NBP obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wynosił na r. 3,3542 zł/euro, a na r. 3,7658 zł/euro. 13

14 SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSR I MSSF BILANS AKTYWA Na dzień Na dzień Na dzień A. Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania gruntów Inne wartości niematerialne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inwestycje długoterminowe B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty A k t y w a r a z e m PASYWA Na dzień Na dzień Na dzień A. Kapitał własny Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitały rezerwowe i zapasowe Zysk (strata) z lat ubiegłych i roku bieżącego B. Zobowiązania długoterminowe Rezerwy Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe C. Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego P a s y w a r a z e m

15 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT WARIANT KALKULACYJNY Od do Od do A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży (A B) D. Koszty sprzedaży E. Koszty ogólnego zarządu F. Pozostałe przychody G. Pozostałe koszty 3 0 H. Zysk/strata z działalności operacyjnej (C-D-E-+F-G) I. Przychody finansowe J. Koszty finansowe K. Udział w zyskach/stratach netto jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności L. Zysk/strata brutto (H+I-J+K) M. Podatek dochodowy N. Zysk/strata netto z działalności gospodarczej (L-M) P. Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej 0 R. Zysk/strata netto za rok obrotowy (N+P) Przypadający/a na: Akcjonariuszy jednostki dominującej Udziały mniejszości

16 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH METODA POŚREDNIA Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Od do Od do Zysk/ strata netto Korekty o pozycje: Amortyzacja środków trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Koszty i przychody z tytułu odsetek Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych Naliczony podatek dochodowy Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy 0-33 Inne korekty 0 0 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych Wpływy z tytułu odsetek Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych Spłaty udzielonych pożyczek 0 23 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z kredytów i pożyczek 0 0 Wpływy netto z emisji akcji, obligacji, weksli, bonów Spłata kredytów i pożyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki 0 0 Zapłacone odsetki Inne Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec

17 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM EMITENTA Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Przypadający na akcjonariuszy Emitenta Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe Kapitał rezerwowy z aktualizacj i wyceny aktywów Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem Udziały mniejszości Saldo na dzień roku Zmiany w kapitale własnym w I półroczu 2008 roku Przeniesienie zysku z lat ubiegłych na kapitał rezerwowy Rozliczenie straty z lat ubiegłych z kapitału rezerwowego Zysk/ strata za lata ubiegłe Zysk/ strata za rok obrotowy Przychody i koszty ogółem ujęte w I półroczu 2008 roku Emisja kapitału akcyjnego Koszty emisji kapitału akcyjnego Saldo na dzień roku Kapitał własny ogółem Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Przypadający na akcjonariuszy Emitenta Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe Kapitał rezerwowy z aktualizacj i wyceny aktywów Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem Udziały mniejszości Saldo na dzień roku Zmiany w kapitale własnym w 2007 roku Przeniesienie zysku z lat ubiegłych na kapitał rezerwowy Rozliczenie straty z lat ubiegłych z kapitału rezerwowego Zysk/ strata za lata ubiegłe Zysk/ strata za rok obrotowy Przychody i koszty ogółem ujęte w 2007 roku Kapitały własne spółki przejętej Emisja kapitału akcyjnego Saldo na dzień roku Kapitał własny ogółem 17

18 Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Przypadający na akcjonariuszy Emitenta Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe Kapitał rezerwowy z aktualizacj i wyceny aktywów Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem Udziały mniejszości Saldo na dzień roku Zmiany w kapitale własnym w I półroczu 2007 roku Przeniesienie zysku z lat ubiegłych na kapitał rezerwowy Rozliczenie straty z lat ubiegłych z kapitału rezerwowego Zysk/ strata za lata ubiegłe Zysk/ strata za rok obrotowy Przychody i koszty ogółem ujęte w I półroczu 2007 roku Emisja kapitału akcyjnego Saldo na dzień roku Kapitał własny ogółem 18

19 NOTA NR 1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Za okres od do Grunty i Środki Maszyny i Pozostałe Razem Budynki transportu Urządzenia Wartość brutto na początek Zwiększenia nabycie zakup po leasingu leasing finansowy Zmniejszenia zbycie likwidacja zakończenie leasingu Wartość brutto na koniec Wartość umorzenia na początek zwiększenia zmniejszenia Wartość umorzenia na koniec Wartość netto na koniec Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Wartość netto na koniec Grunty i Budynki Za okres od do Środki transportu Maszyny i Urządzenia Pozostałe Razem Wartość brutto na początek Zwiększenia nabycie z tyt.przejęcia spółki zakup po leasingu Zmniejszenia zbycie likwidacja zakończenie leasingu Wartość brutto na koniec Wartość umorzenia na początek zwiększenia amortyzacja umorzenie przejętych aktywów zmniejszenia Wartość umorzenia na koniec Wartość netto na koniec Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Wartość netto na koniec

20 Za okres od do Grunty i Środki Maszyny i Pozostałe Razem Budynki transportu Urządzenia Wartość brutto na początek Zwiększenia zakup po leasingu leasing finansowy Zmniejszenia zbycie zakończenie leasingu Wartość brutto na koniec Wartość umorzenia na początek zwiększenia zmniejszenia Wartość umorzenia na koniec Wartość netto na koniec Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Wartość netto na koniec Na rzeczowych aktywach trwałych na dzień 30 czerwca 2008 r. zostały ustanowione następujące zabezpieczenia: - z tytułu kredytu bankowego technologicznego udzielonego zgodnie z umową 06/0354 z dnia r. zastaw rejestrowy na kupowanych z kredytu maszynach i urządzeniach oraz hipoteka łączna zwykła w kwocie tys. zł na nieruchomościach Emitenta objętych księgami wieczystymi nr KW i wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej; - z tytułu kredytu bankowego inwestycyjnego nr 11/153/06/Z/IN z dnia r. hipoteka łączna zwykła w kwocie 700 tys. zł oraz hipoteka łączna kaucyjna do kwoty 100 tys. zł na nieruchomościach Emitenta objętych księgami wieczystymi nr KW oraz KW wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej; - z tytułu kredytu bankowego nr 11/189/07/Z/FA z dnia r. - zastaw rejestrowy na obrabiarce numerycznej: Pionowe Centrum Obróbkowe DMU 60 monoblock wraz z wyposażeniem o wartości 702 tys. zł. Na rzeczowych aktywach trwałych na dzień 30 czerwca 2007 r. zostały ustanowione następujące zabezpieczenia: - z tytułu kredytu bankowego nr 11/150/06/Z/OB - hipoteka łączna zwykła w kwocie tys. zł oraz hipoteka łączna kaucyjna do kwoty 100 tys. zł na nieruchomościach Emitenta objętych księgami wieczystymi nr KW oraz KW prowadzonymi przez Sąd Rejonowy w Zawierciu wraz z cesjami praw z polis ubezpieczeniowych W okresie prezentowanym poniesiono na rzeczowe aktywa trwałe nakłady inwestycyjne: Poniesione nakłady inwestycyjne Grupa KŚT od do od do Modernizacja laboratorium, budowa hali produkcyjnej i biurowca od do Parking 2 27 Modernizacja kotłowni 3 35 Maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania Urządzenia techniczne Środki transportu Inwestycje w przyrządy w związku z prototypami RAZEM

21 Źródła finansowania nakładów inwestycyjnych od do od do od do Środki własne Kredyt bankowy RAZEM W nakładach inwestycyjnych nie ujęto nakładów związanych ze spłatą rat z tytułu umów leasingowych, natomiast ujęto zaliczki na poczet środków trwałych, które w bilansie zaprezentowano w należnościach krótkoterminowych. NOTA NR 2 PRAWO WIECZYSTEGO UŻYTKOWANIA GRUNTU Prawo wieczystego użytkowania gruntu za okres od do Prawo wieczystego użytkowania gruntu za okres od do Prawo wieczystego użytkowania gruntu za okres od do Wartość brutto na początek Zwiększenia Zmniejszenia Wartość brutto na koniec Wartość umorzenia na początek Zwiększenia Zmniejszenia Wartość umorzenia na koniec Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości na koniec Wartość netto na koniec Zabezpieczenia ustanowione na prawie użytkowania wieczystego gruntów opisano w nocie nr 1 Rzeczowe aktywa trwałe. Wartość godziwą prawa wieczystego użytkowania gruntu na ustalono na podstawie operatu szacunkowego wykonanego przez biegłego sądowego z zakresu budownictwa i wyceny nieruchomości, rzeczoznawcę majątkowego mgr. inż. Jerzego Lamika - nr uprawnień zawodowych