Sfinks Polska podsumowanie wyników za 2017 rok
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2017 ROKU Opracowanie i realizacja nowej strategii spółki na lata 2017-2022 Akwizycja sieci Piwiarnia Warki (12 mln zł) Rozwój konceptu Fabryka Pizzy Rozwój kanału delivery i wdrożenia kolejnych lokali istniejącej sieci Zmiana harmonogramu spłaty zadłużenia: przesunięcie płatności 7 mln zł kapitału na koniec umowy Odpis aktualizujący wartość znaku towarowego Chłopskie Jadło: -8,8 mln zł Wynik EBITDA 16,1 mln zł - na poziomie roku 2016 2
OFERTA I ROZWÓJ 3
BUDOWA KOMPLEMENTARNEGO PORTFOLIO NOWE LOKALE W PORTFELU SFINKSA W 2017 ROKU Włączenie do grupy sieci lokali Piwiarnia Warki 68 lokali franczyzowych w całej Polsce Uruchomienie dwóch pierwszych lokali pod szyldem Fabryki Pizzy: Piastów Zgierz Otwarcia nowych restauracji Sphinx Warszawa Puławska Warszawa Pole Mokotowskie W toku są prace nad kolejnymi lokalizacjami 4
BUDOWA KOMPLEMENTARNEGO PORTFOLIO PRACE NAD KOLEJNYMI KONCEPTAMI Podpisanie umowy licencyjnej z właścicielami marek Meta, Meta Seta, Funky Jim na rozwój sieci pod tymi szyldami Przygotowanie do uruchomienia własnych konceptów w segmencie fast casual dining, prace nad stworzeniem identyfikacji wizualnej i ofertą: Lepione & Pieczone Pierwsze otwarcie zaplanowane na 2018 rok Spice UP! Testowanie od listopada 2017 roku menu dla konceptu Spice UP! w sześciu lokalach Sphinx 5
ROZWÓJ DELIVERY I NARZĘDZI IT Stworzenie i wdrożenie nowych systemów IT, m.in. do sprzedaży delivery i zarządzania logistyką dostaw Sukcesywne uruchamianie usługi delivery w kolejnych miastach i włączanie nowych restauracji Prace nad budową własnego portalu zamówień online Pełny podgląd zmówienia wraz z etapami jego realizacji i podglądem dojazdu kuriera Możliwość zamówienia dań z kilku restauracji i otrzymanie ich w jednym zamówieniu Krótki czas realizacji zamówienia (do 35 min.) Obecnie zamówienia z dowozem realizowane są z ponad 40 restauracji 6
DZIAŁANIA MARKETINGOWO-PROMOCYJNE W 2017 r. Uruchomienie aplikacji mobilnej Aperitif Oferty dopasowane do okazji wizyt Kampania promująca aplikacją w sieci Helios Cztery odsłony nowości w restauracjach Sphinx inspirowanych bliskowschodnią kuchnią we współpracy z Samar Khanafer Uruchomienie bloga kulinarno-podróżniczego mamytensmak.pl Nowe menu główne w sieci Chłopskie Jadło oraz sezonowe oferty Wprowadzenie weekendowych animacji dla najmłodszych w sieciach Sphinx i Chłopskie Jadło Nowe menu dla najmłodszych gości Chłopskiego Jadła Nowe oferty na spotkania okolicznościowe I wiele innych 7
WYNIKI FINANSOWE ZA 2017 ROK 8
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-12-31 mar 14 cze 14 wrz 14 gru 14 mar 15 cze 15 wrz 15 gru 15 mar 16 cze 16 wrz 16 gru 16 mar 17 cze 17 wrz 17 gru 17 Tysiące szt. STRUKTURA SIECI 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Liczba restauracji w latach 2010-2017 175 68 103 110 107 110 108 115 114 6 9 9 7 7 5 3 8 10 6 10 13 10 3 12 88 92 92 93 92 100 98 90 25 20 15 10 5 0 Liczba krzeseł 14,4 14,2 14,9 15,3 13,5 13,4 12,0 11,9 11,7 18,8 18,4 14,5 14,6 14,1 18,1 17,7 21,8 Sphinx Chłopskie Jadło Wook + Pub Bolek Fabryka Pizzy Piwiarnia Warki 2014-03 Sezon zimowy 2017-09 Sezon letni Przyrost sieci w IV kwartale 2017 r. w związku z przejęciem sieci Piwiarnia Warki (68 lokali franczyzowych) Rozwój Fabryki Pizzy w oparciu o umowę masterfranczyzy z opcją przejęcia istniejącej sieci Otwarcia 4 nowych lokali w 2017 roku 9
STRUKTURA SIECI Struktura sieci na dzień publikacji sprawozdania 1 Struktura sieci na 31 grudnia 2017 r. 66 68 91 90 3 1 2 11 Sphinx Chłopskie Jadło WOOK Pub Bolek Fabryka Pizzy Piwiarnia Warki Inne 2 1 2 12 Sphinx WOOK Fabryka Pizzy Chłopskie Jadło Pub Bolek Piwiarnia Warki Kolejne otwarcia w 2018 roku - Sphinx w Bydgoszczy, Fabryka Pizzy w Warszawie W przygotowaniu następne lokalizacje 10
Tysiące PLN PRZYCHODY GASTRONOMICZNE OGÓŁEM wg marek 250 000 Przychody gastronomiczne wg marek Struktura sprzedaży gastronomicznej w 2017 200 000 150 000 182 159 3,6% 6,9% 199 736 2,8% 7,5% 193 378 2,7% 8,4% 89,0% 100 000 89,5% 89,7% 88,9% 50 000 11,0% 0 1.1.2015r. - 31.12.2015r. 1.1.2016r. - 31.12.2016r. 1.1.2017r. - 31.12.2017r. Sphinx WO, ChJ, Inne Sphinx Chłopskie Jadło Wook + inne Fabryka Pizzy Dane nie zawierają sprzedaży gastronomicznej zrealizowanej w sieci Piwiarni Warki (przejęta w październiku 2017: 68 lokali franczyzowych) Przychody gastronomiczne realizowane na mniejszej liczbie restauracji Start Fabryki Pizzy: 2 lokale uruchomione w 2017 r. Wzrost udziału innych marek w strukturze sprzedaży 11
WYNIK JEDNOSTKOWY 2017 R. VS 2016 R. (12 miesięcy) w tys. zł Pozycja 1.1.2017 r. 31.12.2017 r. 1.1.2016 r. 31.12.2016 r. Odchylenie r/r Przychody ze sprzedaży 182 549 188 387-5 838 Koszt własny sprzedaży -158 907-164 376 5 469 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 23 642 24 011-369 Koszty ogólnego zarządu -22 997-25 020 2 023 Pozostałe przychody operacyjne 3 898 15 401-11 503 Pozostałe koszty operacyjne -9 336-1 515-7 821 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -4 793 12 877-17 670 Przychody finansowe 572 9 800-9 228 Koszty finansowe -5 290-5 313 23 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -9 511 17 364-26 875 Podatek dochodowy 743-6 489 7 232 Zysk (strata) netto -8 768 10 875-19 643 Amortyzacja -20 863-3 361-17 502 EBITDA 16 070 16 238-168 Rentowność brutto na sprzedaży 13,0% 12,7% Rentowność operacyjna -2,6% 6,8% Rentowność EBITDA 8,8% 8,6% Rentowność netto -4,8% 5,8% Ustabilizowanie rentowności brutto na sprzedaży i na poziomie EBITDA 12
WYNIK JEDNOSTKOWY w tys. zł 1.01.2017 r. - 31.12.2017 r. w przych. gastr. % sprz. 1.01.2016 r. - 31.12.2016 r. w przych. gastr. Sprzedaż gastronomiczna 169 972 100% 93,1% 176 769 100% 93,8% Franczyza i pozostała sprzedaż 12 577 6,9% 11 618 6,2% Przychody jednostkowe 182 549 100,0% 188 387 100,0% Koszty restauracji: -143 509-149 313 Materiały spożywcze -46 327-27,3% -51 085-28,9% Wynagrodzenia z narzutami -46 362-27,3% * -84,4% -44 157-25,0% -84,5% Czynsze i pozostałe koszty -50 820-29,9% -54 071-30,6% Marketing -1 823-1,0% -3 646-1,9% Koszty ogólnego zarządu (bez amortyzacji i wyceny programu motywacyjnego) % sprz. -19 681-10,8% -19 794-10,5% Wycena programu motywacyjnego 0 0,0% -274-0,1% Pozostałe przychody i koszty -1 466-0,8% 878 0,5% EBITDA Spółki 16 070 8,8% 16 238 8,6% Amortyzacja / Odpisy -20 863-11,4% -3 361-1,8% Przychody finansowe 572 0,3% 9 800 5,2% Koszty finansowe -5 290-2,9% -5 313-2,8% Podatek dochodowy odroczony 743 0,4% -6 489-3,4% WYNIK NETTO -8 768-4,8% 10 875 5,8% * Efekt presji płacowej 13
WYNIK JEDNOSTKOWY 2017 rok vs. rok obrotowy 2016 (13 miesięcy) w tys. zł Pozycja 1.1.2017 r. 31.12.2017 r. 1.12.2015 r. 31.12.2016 r. Odchylenie r/r Przychody ze sprzedaży 182 549 204 157-21 608 Koszt własny sprzedaży -158 907-177 350 18 443 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 23 642 26 807-3 165 Koszty ogólnego zarządu -22 997-27 158 4 161 Pozostałe przychody operacyjne 3 898 15 585-11 687 Pozostałe koszty operacyjne -9 336-1 607-7 729 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -4 793 13 627-18 420 Przychody finansowe 572 9 821-9 249 Koszty finansowe -5 290-5 818 528 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -9 511 17 630-27 141 Podatek dochodowy 743-6 590 7 333 Zysk (strata) netto -8 768 11 040-19 808 Amortyzacja -20 863-4 331-16 532 EBITDA 16 070 17 958-1 888 Rentowność brutto na sprzedaży 13,0% 13,1% Rentowność operacyjna -2,6% 6,7% Rentowność EBITDA 8,8% 8,8% Rentowność netto -4,8% 5,4% 14
mln zł CASH FLOW JEDNOSTKOWY SPÓŁKI 80 60 55,9 40 20 7,7 6,8 4,8 13,5 14,6 23,7 14,7 0-20 -1,5-5,8-7,5-2,9-12,1-14,5-7,0-11,0-40 -25,3-60 2012r. 2013r. 2014r. 2015r. 2016r. 2017r. -47,1 Działalność operacyjna Działalność inwestycyjna Działalność finansowa W tym inwestycje: mln zł Warszawa Puławska nowa inwestycja 1,8 Poznań Św. Marcin remont 2,2 Toruń Żeglarska remont 2,8 Poznań Marcelin remont 1,4 Razem 8,2 15
BILANS JEDNOSTKOWY w tys. zł Pozycja 31.12.2017 31.12.2016 30.11.2015 Aktywa trwałe 103 095 101 518 87 434 Aktywa obrotowe 30 490 29 893 79 776 - w tym: środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 301 13 569 62 244 Aktywa razem 133 585 131 411 167 210 Kapitał własny 9 356 18 079 5 749 Zobowiązania i rezerwy na zob. 124 229 113 332 161 461 - w tym zobowiązania długoterminowe 74 177 73 508 132 308 - w tym zobowiązania krótkoterminowe 50 052 39 824 29 153 Pasywa razem 133 585 131 411 167 210 Suma bilansowa uwzględnia rozliczany w czasie zakup sieci Piwiarnia Warki 16
Miliony PLN Miliony PLN WYNIK SKONSOLIDOWANY w tys. zł Wynik skonsolidowany 12M'2015 12M'2016 12M'2017 Przychody ze sprzedaży 179 647 192 381 187 074 Koszt własny sprzedaży -151 487-168 777-163 552 Zysk brutto na sprzedaży 28 160 23 604 23 522 Zysk na działalności operacyjnej 10 478 12 394-5 212 Zysk brutto 11 662 16 856-9 955 Zysk netto 7 376 10 444-9 215 EBITDA skonsolidowana 19 449 15 946 15 911 Przychody ze sprzedaży Grupy EBITDA skonsolidowana 200 190 180 179,6 192,4 187,1 25 20 15 19,4 15,9 15,9 170 10 160 5 150 12M'2015 12M'2016 12M'2017 0 12M'2015 12M'2016 12M'2017 17
DZIAŁANIA W KOLEJNYCH MIESIĄCACH Dalsze prace nad poprawą rentowności i zwiększaniem skali działalności Kontynuacja działań w zakresie akwizycji Wdrożenie kolejnych lokali istniejącej sieci do świadczenia usług delivery Rozwój konceptu kuchni multibrandowych Zwiększenie liczby lokali działających pod marką Fabryka Pizzy Przekształcenia na franczyzę w istniejącej sieci lokali 18
KONTAKT Kinga Szkutnik Practum Consulting Tel. 609 884 480 E-mail. kinga.szkutnik@practum.pl Joanna Milewska Practum Consulting Tel. 605 866 166 E-mail. joanna.milewska@practum.pl Anna Omelańska Practum Consulting Tel. 666 366 188 E-mail. anna.omelanska@practum.pl 19