Rynek apteczny czy to koniec wzrostów?

Rynek apteczny czy to koniec wzrostów? Dr Jarosław Frąckowiak Wiceprezes Zarządu, Partner PEX Pharma-Sequence Sesja Sequence of Healthcare 1

ODPOWIEDŹ BRZMI: NIE Rynek się zmienia i będzie się zmieniać Źródłem danych jest reprezentatywny panel aptek/sieci PEX liczący aktualnie ponad 6 000 aptek 2

W SKRÓCIE: Dynamika rynku (wartościowo) 09/2018 vs 09/2017 TOTAL RYNEK LEKI OTC +1.8% +1.3% SUPLEMENTY +1.1% RX NON-RX WYROBY MEDYCZNE +0.7% +2. +5.6% KOSMETYKI +0.

W SKRÓCIE: najważniejsze zmiany APTEKI PRODUCENCI OTOCZENIE REGULACYJNE Spadek liczby aptek ale brak gwałtownego wzrostu cen (ceny w stałym trendzie) CatMan czy Full Line trudny dylemat dla sieci i aptek Fałszywkowa, ZSMOPL i e-recepta Ogólnopolskie strategie cenowe vs waga mikrorynku dla aptek i sieci Zmiany w strategii firm farmaceutycznych duzi partnerzy z grupy afiliacji poza-kapitałowych, presja na ograniczenie oscylatora, presja na redukcję rabatów Zmiany w funkcjonowaniu Sales Force hybrydowe zespoły w przypadku afiliacji pozakapitałowych i dużych franczyz sieci (mix: KAM/przedstawiciel apteczny) Zagrożenia paybackiem i odnawianiem decyzji = zwiększanie cen zbytu w obszarach nieregulowanych ustawą farmaceutyczną Terra incognita: obrót pozaapteczny, reklama aptek, koncentracja rynku, opieka farmaceutyczna 4

Rynek apteczny - trendy 5

Miliardy Miliardy W ostatnim rynek spadł ilościowo, ale nowe wprowadzenia oraz podwyżka cen pozwoliły na delikatny wzrost wartościowy TOTAL RYNEK, ILOŚĆ [PACZKI] ELEMENTY WZROSTU RYNKU 09/2018 VS 09/2017 2,0 1,5 1,0 0,5 1,41 1,43 1,48 5,2% 1,8% 3,4% 1,56 1,59 1,57 12,6% 10,3% 11,1% 5, 2,4% -1, -1,01% 0,51% 1,32% NOWE BRANDY NOWE SKU ZMIANA WOLUMENU* - 0,4 ZMIANA CENY* Ilość sprzedaży %PPG %PPG komulatywnie 1,27% DYNAMIKA RYNKU WARTOŚCIOWO TOTAL RYNEK, WARTOŚĆ [PLN] * Zmiana wolumenu i ceny brandów i SKU obecnych na rynku w poprzednim 35 30 25 20 15 10 5 0 26,80 27,37 28,73 30,56 32,01 32,42 18,2% 19, 13,4% 7,1% 6,4% 4,9% 4,8% 2,1% 1,3% 2 0,3% EWOLUCJA ŚREDNIEJ CENY 1,8% 3,1% 1, 1,3% 5,4% 8,2% 2,4% 2,8% %PPG %PPG komulatywnie kumulatywnie Wartość sprzedaży %PPG %PPG komulatywnie Źródło: Analiza na podstawie Omnibus PEX PharmaSequence 6

Segmenty Źródło: Omnibus PEX 7

Miliardy Miliardy RYNEK RX RYNEK RX, ILOŚĆ [PACZKI] ELEMENTY WZROSTU RYNKU 09/2018 VS 09/2017 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,62 0,64 0,66 0,68 0,68 0,67 5,7% 5,4% 3,2% 2,9% 3,7% 2, 0,8% -1, -1,8% - -0,41% 0,4 0,34% 0,39% NOWE BRANDY NOWE SKU ZMIANA WOLUMENU* ZMIANA CENY* Ilość sprzedaży %PPG %PPG komulatywnie 0,71% DYNAMIKA RYNKU WARTOŚCIOWO RYNEK RX, WARTOŚĆ [PLN] * Zmiana wolumenu i ceny brandów i SKU obecnych na rynku w poprzednim 2 15,0 1 5,0 15,44 15,78 16,46 17,12 17,62 17,75 13,4% 14,2% 10, 6, 4, 2,2% 4,3% 3, 0,7% 09/2013-1, 09/2014 EWOLUCJA ŚREDNIEJ CENY 1,7% 0,8% 09/2015 %PPG 1,9% 1,1% 09/2016 4, 2,1% 09/2017 %PPG komulatywnie kumulatywnie 6,6% 2,6% 09/2018 8% 6% 4% 2% -2% Wartość sprzedaży %PPG %PPG komulatywnie Źródło: Analiza na podstawie Omnibus PEX PharmaSequence 8

Miliardy Miliardy RYNEK NON-RX RYNEK NON-RX, ILOŚĆ [PACZKI] ELEMENTY WZROSTU RYNKU 09/2018 VS 09/2017 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,79 0,79 0,7% 0,83 4,8% 4,1% 0,88 0,91 0,90 15,1% 13,9% 11,6% 6,8% 3, -1,2% -2,72% 0,64% 2,53% NOWE BRANDY NOWE SKU ZMIANA WOLUMENU* - 1,51% ZMIANA CENY* Ilość sprzedaży %PPG %PPG komulatywnie 1,9 DYNAMIKA RYNKU WARTOŚCIOWO RYNEK NON-RX, WARTOŚĆ [PLN] * Zmiana wolumenu i ceny brandów i SKU obecnych na rynku w poprzednim 16,0 14,0 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0 14,39 14,67 13,44 12,27 11,36 11,59 24, 26,4% 17,4% 7,9% 9,6% 7,1% 2, 5,9% 2, 4 3 3 2 09/2013 1,3% 09/2014 EWOLUCJA ŚREDNIEJ CENY 3, 1,7% 09/2015 %PPG 12,2% 9, 5,6% 2,6% 3,4% 3,2% 09/2016 09/2017 %PPG %PPG komulatywnie kumulatywnie 09/2018 Wartość sprzedaży %PPG %PPG komulatywnie Źródło: Analiza na podstawie Omnibus PEX PharmaSequence 9

Miliardy Miliony LEKI OTC RYNEK LEKÓW OTC, ILOŚĆ [PACZKI] ELEMENTY WZROSTU RYNKU 09/2018 VS 09/2017 60 50 40 30 20 10 499 486 497 513 526 512 5,4% 2,9% 2,3% 3,3% 2, 2,7% -0, -2,8% -2,7% 8% 6% 4% 2% -2% -4% -2,6 0,26% 1,94% 2,22% NOWE BRANDY NOWE SKU ZMIANA WOLUMENU* ZMIANA CENY* Ilość sprzedaży %PPG %PPG komulatywnie 1,82% DYNAMIKA RYNKU WARTOŚCIOWO RYNEK LEKÓW OTC, WARTOŚĆ [PLN] * Zmiana wolumenu i ceny brandów i SKU obecnych na rynku w poprzednim 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 6,96 7,09 6,48 5,94 5,76 6,06 18,4% 16,6% 9,2% 6,9% 7, 5,3% 1,8% 2,3% -3, 2-09/2013-0,2% 09/2014 EWOLUCJA ŚREDNIEJ CENY 6,1% 2,9% 2,7% 3,4% 09/2015 %PPG 09/2016 10,9% 15, 4,8% 4,6% 09/2017 %PPG komulatywnie kumulatywnie 09/2018 - Wartość sprzedaży %PPG %PPG komulatywnie Źródło: Analiza na podstawie Omnibus PEX PharmaSequence 10

Miliardy Miliony SUPLEMENTY RYNEK SUPLEMENTÓW, ILOŚĆ [PACZKI] ELEMENTY WZROSTU RYNKU 09/2018 VS 09/2017 25 20 15 10 5 198 206 203 154 163 174 26,3% 30, 28,9% 12,6% 13,7% 5,6% 7,1% 4,2% -1,6% 4 3 2 - -3,9 1, 2,99% 0,9 NOWE BRANDY NOWE SKU ZMIANA WOLUMENU* ZMIANA CENY* Ilość sprzedaży %PPG %PPG komulatywnie 1,09% DYNAMIKA RYNKU WARTOŚCIOWO RYNEK SUPLEMENTÓW, WARTOŚĆ [PLN] * Zmiana wolumenu i ceny brandów i SKU obecnych na rynku w poprzednim 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 3,54 3,80 3,84 2,69 2,87 3,08 36, 37,6% 29,1% 6,7% 14,9% 14,2% 7, 7, 1,1% 6 5 4 3 09/2013 1,1% 09/2014 EWOLUCJA ŚREDNIEJ CENY 1, 0,4% 09/2015 %PPG 2, 1, 09/2016 5,7% 8,4% 3,2% 2,7% 09/2017 %PPG komulatywnie kumulatywnie 09/2018 9% 7% 3% 1% -1% Wartość sprzedaży %PPG %PPG komulatywnie Źródło: Analiza na podstawie Omnibus PEX PharmaSequence 11

Miliardy Miliony KOSMETYKI RYNEK KOSMETYKÓW, ILOŚĆ [PACZKI] ELEMENTY WZROSTU RYNKU 09/2018 VS 09/2017 8 7 6 5 4 3 2 1 73 75 75 59 62 65 23,7% 24,1% 21,4% 11, 9,9% 5, 4,9% 2,4% 0,4% 3 3 2-6,82% -2% 0,74% 6, NOWE BRANDY NOWE SKU ZMIANA WOLUMENU* ZMIANA CENY* Ilość sprzedaży %PPG %PPG komulatywnie 1% DYNAMIKA RYNKU WARTOŚCIOWO RYNEK KOSMETYKÓW, WARTOŚĆ [PLN] * Zmiana wolumenu i ceny brandów i SKU obecnych na rynku w poprzednim 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 1,47 1,49 1,49 1,23 1,30 1,33 18,3% 20,1% 20,1% 10,2% 8,1% 5,8% 2,4% 1,8% 0, 3 2 09/2013 0,7% 09/2014 EWOLUCJA ŚREDNIEJ CENY -1,6% -2,4% 09/2015 %PPG -1,2% -2,8% 09/2016-0, -0,4% -3,4% 09/2017 %PPG komulatywnie kumulatywnie -3,8% 09/2018 3% 1% -1% -3% - Wartość sprzedaży %PPG %PPG komulatywnie 12

Substytucja i import równoległy 13

sty 16 lut 16 mar 16 kwi 16 maj 16 cze 16 lip 16 sie 16 wrz 16 paź 16 lis 16 gru 16 sty 17 lut 17 mar 17 kwi 17 maj 17 cze 17 lip 17 sie 17 wrz 17 paź 17 lis 17 gru 17 sty 18 lut 18 mar 18 kwi 18 maj 18 cze 18 lip 18 sie 18 Miliony paczek, substytucja Miliony paczek, IR Stabilny wzrost substytucji i importu równoległego SUBSTYTUCJA [PACZKI] I IMPORT RÓWNOLEGŁY [PLN] 45 2,0 RX wolumen (mln opak., 08/2018) 669 40 1,8 Substytucja (mln opak. 08/2018) 21.6 35 30 25 20 15 10 5 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 Udział substytucji w wolumenie sprzedaży na rynku RX %PPG substytucji na rynku RX 08/2018 vs 08/2017 Wartość sprzedaży RX (mld PLN, 08/2018) Wartość sprzedaży IR (mln PLN, 08/2018) % udział IR w wartości sprzedaży na rynku RX 3.2% 10. 17.63 430.24 2.4% 0 %PPG IR 08/2018 vs. 08/2017) 2.8% Wartość sprzedaży IR (PLN) Wartość substytucji (opak.) 14

5 zamienianych opakowań Rynek Total - Skala substytucji aptecznej w molekułach 15 molekuł o największej liczbie zamienianych opakowań obejmuje 5 wszystkich zamienianych opakowań. Top 15 molekuł pod względem liczby zamienianych opakowań 08/2018 (tys. opakowań) Top 15 molekuł pod względem udziału substytucji w sprzedaży* 08/2018 (% opakowań) ATORVASTATINUM 1 156 ENOXAPARINUM NATRICUM 15,9% PANTOPRAZOLUM 937 SIMVASTATINUM 10,2% AMLODIPINUM 687 OMEPRAZOLUM 10, SIMVASTATINUM 664 VENLAFAXINUM 8, INDAPAMIDUM 625 LEVOCETIRIZINI 7,9% BISOPROLOLUM 523 CLARITHROMYCINUM 7,9% OMEPRAZOLUM 520 PAROXETINUM 7,8% NEBIVOLOLUM 487 TELMISARTANUM, 7,7% ENOXAPARINUM NATRICUM 477 ACIDUM IBANDRONICUM 7, ROSUVASTATINUM RAMIPRILUM TRAMADOLUM, PARACETAMOLUM ZOLPIDEMI TARTRAS TELMISARTANUM METOPROLOLI SUCCINAS 416 381 362 316 313 308 ATORVASTATINUM MONTELUKASTUM TELMISARTANUM TRAMADOLUM, PARACETAMOLUM PANTOPRAZOLUM FLUCONAZOLUM 7,3% 7, 6,9% 6,8% 6, 6,4% RX wolumen (mln opak., 08/2018) Substytucja (mln opak. 08/2018) Udział substytucji w wolumenie sprzedaży na rynku RX %PPG substytucji na rynku RX 08/2018 vs 08/2017 Źródło: Substytutor PEX *analiza obejmuje molekuły o wolumenie sprzedaży min.500 tys. opakowań w 08/2018 15 669 21.6 3.2% 10.

Prognozy 16

Rynek będzie rósł około 3% rocznie RX NON-RX DRIVERY: DRIVERY: TOTAL RYNEK RX RX NON-RX WARTOŚĆ SPRZEDAŻY PPG CENY DETALICZNE 2018 2019 +3,4% +2,9% +2, +2,1% +4,6% +4, Wyhamowanie wzrostu konsumpcji leków refundowanych Efekt negocjacji obniżki cen Ustabilizowana wielkość opakowań Utrzymany trend przechodzenia na produkty Combo Demografia (ok. 1% rocznie, przyspieszenie od 2021) INNE ZAŁOŻENIA: Brak znaczących zmian w refundacji Średni sezon infekcyjny Ok. wzrost leków OTC rok-do-roku Szybki wzrost wyrobów medycznych (rejestracje jako wyroby zamiast jako suplementy?) Brak wzrostu sprzedaży aptecznej kosmetyków (przenoszenie do sprzedaży internetowej?) Brak odczuwalnego wpływu zakazu handlu w niedzielę INNE ZAŁOŻENIA: Brak znaczących switchów z Rx Średni sezon infekcyjny Brak zmian regulacyjnych dot. suplementów

Dziękuję za uwagę jaroslaw.frackowiak@pexps.pl 18

Niniejszy dokument objęty jest prawami autorskimi przysługującymi PEX PharmaSequence Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Treści zawarte w dokumencie nie stanowią wyniku świadczenia usług i PEX PharmaSequence Sp. z o.o. nie ponosi odpowiedzialności wobec osób trzecich korzystających z dokumentu, na jakiejkolwiek podstawie prawnej, w szczególności za działania i zaniechania, w tym decyzje, podjęte na podstawie informacji w nim zawartych. Cytowanie fragmentów dokumentu wymaga uzyskania pisemnej zgody PEX PharmaSequence Sp. z o.o. 19