PREZENTACJA DLA INWESTORÓW. Grudzień 2018r.

PREZENTACJA DLA INWESTORÓW 1 Grudzień 2018r. 1

2 GRUPA LC CORP PODSUMOWANIE 2018 Segment mieszkaniowy 1710 lokali sprzedanych 2036 lokali przekazanych 1123 lokale w ofercie Segment komercyjny Zawarcie przedwstępnych umów sprzedaży biurowców Silesia Star oraz Retro Office House w ramach jednej transakcji portfelowej za łączną cenę 113.175.000 EUR Komercjalizacja biurowca Retro Office House na poziomie 98,8% Komercjalizacja biurowca Wola Retro w budowie na poziomie 57,0 % Spadek wartości godziwej nieruchomości Arkady Wrocławskie, wpływ na wynik finansowy brutto 85.144 kpln Grupa LC Corp - wyniki Skonsolidowany zysk netto 160,4 mpln (2018) vs 80,2 mpln (2017) Skonsolidowany zysk netto skorygowany o sumę przeszacowań rozliczonych przez wynik finansowy 166,9 mpln (2018) vs 145,5 mpln (2017) Jednostkowy zysk netto LC Corp S.A. 118,7 mpln (2018) vs 100,9 mpln (2017) Wzrost wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 16.074 kpln Wzrost wyceny zobowiązań z tytułu kredytów w EUR w kwocie 17.846 kpln Łączny wpływ zmiany kursu EUR oraz wartości godziwych nieruchomości na skonsolidowany wynik finansowy Grupy za 2018 rok narastająco wyniósł 1.772 kpln i spowodował zmniejszenie skonsolidowanego zysku brutto

3 PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki

Liczba mieszkań 20 450 18 571 22 398 25 834 23 191 18 954 30 595 18 546 25 770 23 480 25 845 32 986 30 732 25 684 35 631 22 461 33 981 29 644 31 283 33 761 Ceny mieszkań w PLN 4 RYNEK MIESZKANIOWY Mieszkania wprowadzone do sprzedaży i sprzedane na tle oferty 60 000 50 000 40 000 50 200 50 000 50 800 48 200 44 700 45 100 46 800 50 700 Średnie ceny mieszkań wprowadzonych do sprzedaży - trend 8 500 8 393 8 000 7 626 7 500 7 425 7 000 7 050 6 500 6 000 30 000 5 500 5 000 5 575 20 000 10 000 18 600 16 000 18 900 17 500 17 500 18 400 16 400 17 600 17 500 14 900 16 100 15 600 15 500 14 200 19 200 16 600 4 500 2014 2015 2016 2017 2018 Trójmiasto Kraków Łódź Poznań Warszawa Wrocław 0 1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018 2Q'2018 3Q'2018 4Q'2018 Mieszkania wprowadzone Mieszkania sprzedane Oferta na koniec kwartału Źródło: REAS (agregacja dla rynków:warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi) Źródło; NBP, dane na dzień 31.12.2017 Źródło; Bankier.pl, dane na dzień 31.12.2018 Przeciętny koszt budowy m 2 powierzchni użytkowej budynku mieszkalnego na wybranych rynkach (PLN/m 2 ) Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów rozpoczętych oraz mieszkań oddanych do użytkowania przez deweloperów w ujęciu kwartalnym Budowy rozpoczete Mieszkania oddane do użytkowania Wydane pozwolenia na budowę 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000-43 917 42 382 37 977 38 338 35 286 33 165 30 914 30 268 26 464 27 074 3Q'2016 4Q'2016 1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018 2Q'2018 3Q'2018 4Q'2018 Źródło: GUS Źródło; NBP na podstawie Sekocenbud

Ilość kwartałów 5 RYNEK MIESZKANIOWY Czas wyprzedaży oferty mieszkań trend 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,8 2,5 2,0 1,5 1,0 I II III IV I II III IV I II III IV IV IV IV IV I II III IV 2014 2015 2016 2017 2018 Kraków Wrocław Warszawa Gdańsk Średnia Źródło: na podstawie danych Emmerson Indeks Dostępności Mieszkaniowej M3 Sytuacja na rynku w 2019 przewidywane spowolnienie gospodarcze obniżające popyt na mieszkania i rosnące koszty produkcji wynikające z planowanych nowych regulacji i sytuacji na rynku gruntów Słabnąca dynamika wzrostów cen mieszkań na rynku pierwotnym - nie należy się spodziewać skokowego spadku cen mieszkań, a wyhamowanie tempa ich wzrostu i stabilizacji Spadek podaży - deficyt gruntów oraz przesunięcie terminów realizacji projektów na późniejszy czas ze względu na wysokie koszty wykonawstwa Wprowadzane zmiany regulacyjne - specustawa inwestycyjna, rachunki zamknięte, rządowe programy dopłat do zakupu i wynajmu mieszkań Główne zjawiska na lokalnym rynku mieszkaniowym Zmiana 4Q'2018/ 3Q'2018 Zmiana 4Q'2018/ 4Q'2017 sprzedaż 15,7% -13,0% wprowadzone do sprzedaży 24,8% 15,7% sprzedaż w ostatnich 4 kwartałach -3,7% -11,1% wprowadzone w ostatnich 4 kwartałach 4,2% -2,6% oferta na koniec kwartału 8,4% 5,0% w tym gotowe niesprzedane 5,6% -29,2% średnia cena mieszkań wprowadzonych w kwartale [brutto] 9,3% 18,3% średnia cena mieszkań sprzedanych w kwartale [brutto] 3,5% 11,0% średnia cena mieszkań w ofercie [brutto] 4,0% 12,0% Źródło: zbp.pl Źródło: REAS (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi)

BRANŻA DEWELOPERSKA 2018 vs 2017 liczba sprzedanych lokali wybranych spółek notowanych na GPW i Catalyst 6 2018 2017 zmiana rdr Dom Development 3 602 3 975-9,4% źródło: PAP Biznes (2019-01-10) (*) łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje (**) sprzedaż ważona udziałem Polnord w spółkach zależnych (***) spółka notowana na Catalyst Murapol (***) 3 560 3 605-1,2% Robyg (***) 2 520 3 470-27,4% Atal 2 420 2 787-13,2% LC Corp 1 710 2 029-15,7% Archicom 1 370 1 431-4,3% J.W. Construction (*) 1 248 1 819-31,4% Budimex Nieruchomości 1 208 1 457-17,1% Victoria Dom (***) 1 055 803 31,4% Lokum Deweloper 1 011 1 052-3,9% Echo Investment 986 1 427-30,9% Marvipol 843 765 10,2% Polnord (**) 836 1 389-39,8% Vantage Development (***) 824 1 034-20,3% Inpro 801 739 8,4% Ronson 773 815-5,2% i2 Development 397 813-51,2% Wikana 238 270-11,9% Suma 25 402 29 680-14,4%

LOKALE SPRZEDANE 2018 segment mieszkaniowy stan na 31.12.2018 MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2017 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 SPRZEDAŻ 553 399 477 600 2029 649 341 407 313 1710 WARSZAWA 240 219 235 265 959 320 142 147 125 734 WROCŁAW 138 68 99 104 409 76 33 140 40 289 KRAKÓW 105 66 88 159 418 175 79 69 91 414 GDAŃSK 67 45 55 71 238 78 86 51 57 272 ŁÓDŹ 3 1 1 5 1 1 narastająco w roku 553 952 1429 2029 649 990 1397 1710 kwartał narast. rok do roku +17% +4% -2% -16% 2433 lokale sprzedane i nieprzekazane, w tym 753 lokale gotowe 7

WYBRANE INWESTYCJE BĘDĄCE W SPRZEDAŻY segment mieszkaniowy stan na 31.12.2018 8 Warszawa Osiedle na Woli sprzedaż w 2018-296 mieszkań Gdańsk Świętokrzyska Park sprzedaż w 2018-141 mieszkań Kraków Centralna Park sprzedaż w 2018-244 mieszkania Wrocław Kamienna sprzedaż w 2018-148 mieszkań

LOKALE PRZEKAZANE 2018 segment mieszkaniowy stan na 31.12.2018 MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2017 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 PRZEKAZANIA 503 344 668 286 1801 702 610 341 383 2036 WARSZAWA 52 138 230 157 577 198 313 322 184 1017 WROCŁAW 36 7 159 116 318 153 232 9 2 396 KRAKÓW 415 99 274 13 801 83 44 2 127 256 GDAŃSK 97 3 100 267 21 7 70 365 ŁÓDŹ 3 2 5 1 1 2 narastająco w roku 503 847 1515 1801 702 1312 1653 2036 kwartał narast. rok do roku +40% +55% +9% +13% 9

LOKALE W OFERCIE segment mieszkaniowy stan na 31.12.2018 10 MIASTO w of ercie na dzień 31.12.2018 wprowadzone w 2018 do wprowadzenia w 2019 do wprowadzenia po 2019 OFERTA 1123 827 2445 3485 WARSZAWA 393 177 661 62 WROCŁAW 292 180 503 203 KRAKÓW 111 108 674 2011 GDAŃSK 323 362 517 617 ŁÓDŹ 4 KATOWICE 90 592

LOKALE DO WPROWADZENIA W 2019 segment mieszkaniowy stan na 31.12.2018 11 2445 lokali do wprowadzenia w 2019 Gdańsk Warszawa Świętokrzyska Park EVI - 54 lokale Dąbrowszczaków - 239 lokali Gdańska - 87 lokali Gdańsk 517 lokali Na Woli EIX- 305 lokali Mały Grochów EI- 105 lokali Mały Grochów EII- 137 lokali Letnicka EI - 137 lokali Trzcinowa EI- 114 lokali Wrocław Nowa Racławicka - 231 lokali Warszawa 661 lokali Kraków Słoneczne Miasteczko EIX - 102 lokale Między Parkami EIII - 86 lokali Wrocław Grzegórzecka 77 EV - 104 lokale Kamienna EII - 186 lokali Katowice 503 lokale Katowice 90 lokali Kraków Centralna Park II EI- 266 lokali Mogilska EI- 65 lokali Mogilska EII- 137 lokali Ceglana Brama EI - 90 lokali 674 lokale 827 lokali wprowadzonych w 2018

ZMIANY PORTFELA INWESTYCYJNEGO W 2018 stan na 31.12.2018; (*) zdarzenie po dacie bilansowej LOKALIZACJA nabyte/wygrany przetarg PUM (m²) szacowana liczba lokali zawarta umowa przedwstępna PUM (m²) szacowana liczba lokali TOTAL PUM (m²) GDAŃSK 20 252 404 - - 20 252 KRAKÓW 61 000 1 170 - - 61 000 WROCŁAW 26 604 475 16 500 300 43 104 WROCŁAW (*) 8 660 170 - - 8 660 WARSZAWA 16 848 328 29 851 584 46 699 TOTAL 133 364 2 547 46 351 884 179 715 (*) zdarzenie po dacie bilansowej Monitorowanie ofert/ poszukiwanie nowych lokalizacji Aktywacja projektów z portfela inwestycyjnego adekwatnie do sytuacji rynkowej LOKALIZACJA Grunty analizowane - potencjalny zakup PUM (m²) szacowana liczba lokali GDAŃSK 107 600 2 155 KRAKÓW 17 783 323 WROCŁAW 22 373 351 WARSZAWA 131 820 2 430 TOTAL 279 576 5 259 12

13 PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki

RYNEK NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH Całkowity wolumen transakcji inwestycyjnych w 2018 rekordowe 7,2 mld EUR (45% wzrost r/r) W porównaniu do 2017, największy 88% wzrost aktywności inwestycyjnej zaobserwowano w sektorze nieruchomości biurowych. Drugim najdynamiczniej rosnącym sektorem były nieruchomości magazynowe - wzrost wartości transakcji wyniósł 72% W 2018 dominowały transakcje zawierane na rynku warszawskim, na który przypadło prawie 63% wolumenu inwestycyjnego z sektora biurowego Długość umów najmu wyznacznikiem cen najlepszych aktywów Najlepsze stopy zwrotu na rynku biurowym w Warszawie na poziomie ok. 5,00-5,40 % (centrum) i ok. 7,0-7,5 % poza centrum. W głównych miastach regionalnych (Kraków, Wrocław, Trójmiasto, Łódź, Katowice) 6,0-6,75 % Najlepsze stopy zwrotu na rynku handlowym na poziomie ok. 5,25-5,50 % dla nowoczesnych, dominujących centrów handlowych Główne wskaźniki inwestycyjne 2018 Wolumen transakcji 7,2 mld EUR Stopy z wrotu z najlepszych nieruchomości Biurowe - Warszawa ok. 5,0-5,4 % Biurowe - miasta regionalne ok. 7,0-7,5 % Obiekty handlowe ok. 5,25-5,5 % Magazyny ok. 6,5-6,75% Wartość transakcji inwestycyjnych w poszczególnych sektorach 8 7 6 5 4 3 2 1 0 mld EUR Prognozy 2019 Postrzeganie Polski jako uznanego rynku nieruchomości, z ukierunkowaniem na status rynku dojrzałego ( core market ) Rosnąca pozycja Polski w ocenach agencji ratingowych (awans w indeksie FTSE Russell do grona rynków rozwiniętych) Prognozowane utrzymanie dobrej kondycji rynku inwestycyjnego w sektorze nieruchomości komercyjnych m.in. dzięki wzrostowi PKB, wysokiemu poziomowi konsumpcji, a także rekordowo niskiej stopie bezrobocia oraz inwestycjom publicznym Wysoka aktywność inwestorów spodziewana jest przede wszystkim w sektorze nieruchomości biurowych i magazynowo - przemysłowych. Stopy kapitalizacji powinny utrzymać się na obecnym poziomie Stopy zwrotu najlepszych nieruchomości w poszczególnych sektorach 8,5% 8,0% 7,5% 7,0% 6,5% 6,0% 5,5% 5,0% Obiekty handlowe Biura Magazyny Inne 4,5% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Biura (Warszawa) Biura (rynki regionalne) Obiekty handlowe Źródło: Colliers International Źródło: Colliers International i Knight Frank 14

PORTFEL INWESTYCYJNY stan na 31.12.2018 1,93 mld PLN wartości bilansowej 1,24 mld PLN NAV 99,2 mln PLN NOI za 2018r 6 ukończonych projektów 201 tys. m² PU Warszawa PU[m 2 ]: 25 655 Poziom wynajęcia: 57,0 % PU[m 2 ]: 33 283 Poziom wynajęcia: 100,0 % Wrocław PU[m 2 ]: 21 937 Poziom wynajęcia: 98,8% PU[m 2 ]: 52 659 Poziom wynajęcia: 83,7% PU[m 2 ]: 38 649 Poziom wynajęcia: 96,9% Katowice PU[m 2 ] EI i EII: 29 109 Poziom wynajęcia: 95,5% Ukierunkowanie strategii w sektorze nieruchomości komercyjnych na budowę, skomercjalizowanie i sprzedaż Zmniejszenie liczby nieruchomości na własnych księgach przy mniejszym portfelu i zachowanej skali działalności dla nowych obiektów Zmiana struktury cash flow przychody ze sprzedaży zamiast przychodów z najmu 15

PORTFEL INWESTYCYJNY stan na 31.12.2018 MIASTO INWESTYCJA STATUS Yield [%] GAV [mpln] NAV [mpln] NOI [mpln] PU [m²] PU BIURA [m²] PU HANDEL [m²] WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE ZREALIZOWANA WROCŁAW Biurowiec SKY TOWER ZREALIZOWANA aktywa z realną perspektywą sprzedaży usługi: 7,80 biura: 7,80 usługi: 6,50 biura B1 & B3: 6,50 biura B2: 6,50 298,2 201,5 19,5 38 649 10 054 28 595 522,0 320,1 28,0 52 659 27 544 25 115 (*) w przebudowie 820,2 521,6 47,4 91 308 37 598 53 710 WARSZAWA Biurowiec WOLA CENTER ZREALIZOWANA 5,90 439,9 228,7 31,0 33 283 31 448 1 835 WARSZAWA Biurowiec WOLA RETRO W BUDOWIE 6,00 182,8 182,8 25 655 24 055 1 600 aktywa przeznaczone do sprzedaży WROCŁAW Biurowiec RETRO OFFICE HOUSE ZREALIZOWANA 6,60 252,8 165,9 3,4 21 937 19 725 2 212 KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap I ZREALIZOWANA 8,36 119,8 77,0 9,6 14 910 13 841 1 068 KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap II ZREALIZOWANA 8,36 114,1 60,4 7,7 14 199 13 039 1 160 1 109,3 714,8 51,8 109 984 102 108 7 876 TOTAL 1 929,5 1 236,3 99,2 201 292 139 706 61 586 Zawarcie przedwstępnych umów sprzedaży biurowców Silesia Star oraz Retro Office House w ramach jednej transakcji portfelowej za łączną cenę 113.175.000 EUR Komercjalizacja biurowca Retro Office House we Wrocławiu na poziomie 98,8% Zgodne z harmonogramem zaawansowanie prac Wola Retro w Warszawie - komercjalizacja na poziomie 57,0% Przebudowa Sky Tower 12.400 m² w przebudowie, ostateczny termin transformacji na przestrzeń biurową Q4 2020, zakładana struktura powierzchni użytkowej: biura - 33.732 m², handel 20.495 m², co oznacza wzrost powierzchni wynajmowanej o 1.568 m² 16

17 PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki

18 POZYCJA RYNKOWA Sprzedaż mieszkań w Polsce (szt.) Marża brutto ze sprzedaży Źródło: PAP Biznes (2019-01-10) (*) łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje (**) spółka notowana na Catalyst Efektywność kosztowa ((Koszty sprzedaży + Koszty zarządu)/ Przychody)) Spółka od lat dba o efektywność prowadzonych inwestycji Od 2009 r nie został przekroczony budżet inwestycji deweloperskiej. Po 2009 r. wszystkie inwestycje kończyły się z powodzeniem, przy wyższych niż prognozowano marżach. Po 2009 r. na wszystkich zakupionych gruntach powstały inwestycje deweloperskie o przychodach wyższych niż w budżetach. Od wielu lat obecność na kluczowych rynkach (Warszawa, Wrocław, Gdańsk, Kraków) - zdobyte doświadczenie projektowe i sprzedażowe

19 WYNIKI FINANSOWE Przychody ze sprzedaży (mpln) Marża brutto ze sprzedaży (mpln) 13% 15% EBITDA 1 (mpln) Zysk netto oraz zysk netto skorygowany 2 (mpln) 23% 15% 31% 1 Korekta EBITDA o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości, (ii) odpisy aktualizujące zapasy 2 Korekta zysku netto o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych (ii) odpisy aktualizujące zapasy (iii) pozostałe

20 AKTYWA Nieruchomości inwestycyjne (mpln ) NOI nieruchomości inwestycyjnych (mpln) Wartość zapasów (mpln ) - zapasy obejmują grunty, inwestycje w toku oraz niesprzedane lokale gotowe

21 WYBRANE DANE FINANSOWE (m PLN) 2015 2016 2017 2018 Przychody 449,9 547,0 706,2 796,7 + 12,8% EBITDA 155,2 204,7 90,3 255,5 + 182,9% Zysk netto 108,9 113,1 80,2 160,4 + 99,9% Skorygowany zysk netto (*) 90,3 118,0 145,5 166,9 + 14,7% Aktywa 2 890,9 3 197,1 3 299,6 3 574,7 + 8,3% Kapitał własny 1 364,6 1 396,2 1 448,4 1 497,8 + 3,4% Dług oprocentowany netto 840,6 850,1 814,1 785,8-3,5% ROA 3,8% 3,5% 2,4% 4,5% + 84,5% ROE 8,0% 8,1% 5,5% 10,7% + 93,3% Wskaźnik zadłużenia ND/E 61,6% 60,9% 56,2% 52,5% - 6,7% 2018/ 2017 (*) Korekta zysku netto o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych (ii) odpisy aktualizujące zapasy

22 SYTUACJA FINANSOWA Zadłużenie 1 - wskaźniki Zadłużenie finansowe netto w podziale na segmenty (mpln) 1 Zobowiązania finansowe nie uwzględniają zobowiązania związanego z nabyciem Sky Tower 1 ( zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu środki pieniężne segmentu)/wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych 2 (zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu środki pieniężne segmentu)/ wartość bilansowa zapasów Zobowiązanie z tytułu nabycia Sky Tower (mpln) 40,4 Zobowiązanie nieoprocentowane. Pozostała 1 rata płatna na koniec 2019r W podstawowym scenariuszu Spółka zakłada utrzymanie rachunków otwartych uzupełnionych o gwarancję bankową lub ubezpieczeniową, co jest zgodne z obecnie proponowaną zmianą ustawy

23 SYTUACJA FINANSOWA Struktura zapadalności obligacji i kredytów (bez sektora komercyjnego) (mpln) Total obligacje 450 mpln Kredyty bankowe (mpln) Lp. Inw estycja Termin spłaty Saldo na 31.12.2018 1 Arkady Wrocław skie 2022-12-31 96,3 2 Wola Center 2026-06-30 203,2 3 Sky Tow er 2022-12-20 201,6 4 Silesia Star etap I 2025-12-31 42,1 5 Silesia Star etap II 2025-12-31 53,5 6 Retro Office House - k. inw est. 2029-05-30 86,8 7 Retro Office House - k. VAT 2019-10-31 0,2 8 Wola Retro - k. inw est. 2027-11-28 35,6 9 Wola Retro - k. VAT 2020-11-28 0,1 10 Kredyt inw estycyjny 2019-12-20 33,2 TOTAL 752,7

24 PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki

25 GRUPA LC CORP P&L kpln 2017 2018 Przychody ze sprzedaży 706 187 796 734 Przychody ze sprzedaży usług 143 453 147 582 Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 562 734 649 152 Koszt własny sprzedaży (445 360) (496 158) Zysk brutto ze sprzedaży 260 827 300 576 Zysk/(strata) ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 60 Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych (119 290) 12 510 Odpisy aktualizujące wartość zapasów - (1 327) Koszt sprzedaży i dystrybucji (15 513) (17 631) Koszty ogólnego zarządu (35 120) (34 690) Pozostałe przychody operacyjne (koszty) (1 636) (5 151) Zysk z działalności operacyjnej 89 268 254 347 Przychody finansowe 44 885 6 159 Koszty finansowe (32 336) (58 773) Zysk brutto 101 817 201 733 Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (21 577) (41 353) Zysk netto 80 240 160 380

26 GRUPA LC CORP BILANS AKTYWA kpln 2017 2018 A. Aktywa trwałe 1 920 718 2 046 472 1. Wartości niematerialne 452 382 2. Rzeczowe aktywa trwałe 5 749 5 632 2.1. Środki trwałe 5 731 5 595 2.2. Środki trwałe w budowie 18 37 3. Należności długoterminowe 11 684 12 749 4. Grunty zakwalifikowane do aktywów trwałych 86 254 86 400 5. Nieruchomości inwestycyjne 1 804 524 1 929 475 6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 459 659 7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9 596 11 175 B. Aktywa obrotowe 1 378 931 1 528 196 1. Zapasy 977 865 979 083 2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31 972 52 767 3. Należność z tytułu podatku dochodowego 1 191 3 030 4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 16 915 20 290 5. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 344 248 467 698 6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 6 740 5 328 C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - - Razem aktywa 3 299 649 3 574 668

27 GRUPA LC CORP BILANS PASYWA kpln 2017 2018 A. Kapitał własny 1 448 376 1 497 799 I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jedn. domin. 1 448 376 1 497 799 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Pozostałe kapitały 920 578 889 861 3. Zysk / (Strata) netto 80 240 160 380 II. Udziały niekontrolujące - - B. Zobowiązania długoterminowe 1 047 931 1 207 757 1. Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 902 108 1 092 854 2. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 37 641 0 3. Rezerwy 22 22 4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 108 160 114 881 C. Zobowiązania krótkoterminowe 803 342 869 112 1. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 179 601 121 611 2. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 38 996 38 996 3. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 118 423 142 049 4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 9 257 13 022 5. Rezerwy 1 799 3 060 6. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 455 266 550 374 Razem pasywa 3 299 649 3 574 668

28 LC CORP S.A. P&L kpln 2017 2018 Przychody operacyjne 183 814 248 436 Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 21 700 89 601 Przychody z odsetek i dyskont 16 415 18 556 Przychody z dywidend 117 931 136 899 Inne przychody finasnowe 26 989 2 634 Pozostałe przychody operacyjne 779 746 Koszty operacyjne (77 080) (128 570) Koszty działalności operacyjnej, wartość sprzedanych wyrobów, towarów (48 393) (96 633) Koszty odsetek i dyskont (23 434) (25 927) Inne koszty finansowe (5 250) (4 139) Pozostałe koszty operacyjne (3) (1 870) Zysk (strata) brutto 106 734 119 867 Podatek dochodowy (5 825) (1 206) Zysk (strata) netto 100 909 118 661

29 LC CORP S.A. BILANS AKTYWA kpln 2017 2018 A. Aktywa trwałe 1 085 681 1 098 861 1. Wartości niematerialne 384 304 2. Rzeczowe aktywa trwałe 730 740 2.1. Środki trwałe 712 703 2.2. Środki trwałe w budowie 18 37 3. Inwestycje długoterminowe 909 110 944 562 4. Pożyczki i należności długoterminowe 170 612 148 381 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0 6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 845 4 874 B. Aktywa obrotowe 384 835 404 466 1. Zapasy 126 805 172 511 2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 4 950 21 247 3. Należność z tytułu podatku dochodowego 0 240 4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 127 348 90 724 5. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 125 271 119 030 6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 461 714 C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - - Razem aktywa 1 470 516 1 503 327

30 LC CORP S.A. BILANS PASYWA kpln 2017 2018 A. Kapitał własny 882 436 893 683 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0 0 3. Kapitał zapasowy 330 901 324 396 4. Pozostałe kapitały rezerwowe 0 0 5. Pozostałe kapitały 3 068 3 068 6. Zyski zatrzymane/(niepokryte straty) 100 909 118 661 B. Zobowiązania długoterminowe 391 136 398 114 1. Długoterminowe zobowiązania finansowe 353 476 398 095 2. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 37 641 0 3. Rezerwy 19 19 4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0 C. Zobowiązania krótkoterminowe 196 944 211 530 1. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 142 386 136 574 2. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 38 996 38 996 3. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 4 221 26 291 4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0 5. Rezerwy 370 0 6. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 10 971 9 669 Razem pasywa 1 470 516 1 503 327

31 STRUKTURA AKCJONARIATU 18,22% 38,80% 17,25% 6,38% 7,71% 11,65% NAZWA % szt. Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 18,22 81 530 228 OFE PZU Złota Jesień 17,25 77 195 648 Aviva OFE AVIVA BZ WBK 11,65 52 121 000 MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny 7,71 34 528 295 Aegon Otwarty Fundusz Emerytalny 6,38 28 546 601 Inni akcjonariusze 38,80 173 636 539 Akcjonariusze LC Corp S.A. posiadający powyżej 5% akcji Spółki. Stan na 2019-03-07 (zgodnie z wiedzą posiadaną przez Emitenta) LICZBA UDZIAŁÓW 100% 447 558 311

32 DISCLAIMER Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jakąkolwiek osobę występującą w imieniu Spółki oraz jakichkolwiek odpowiedzi na pytania do Prezentacji oraz do ustnej prezentacji. Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią, i nie powinna być traktowana jako oferta, nakłanianie lub zaproszenie do złożenia zapisu na, gwarantowanie lub nabycie w inny sposób, jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub któregokolwiek z jej podmiotów należących do jej grupy ( Grupa ). Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie powinna stanowić podstawy żadnej umowy nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy, a także nie można na niniejszej Prezentacji polegać w związku z jakąkolwiek umową nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie będzie stanowić podstawy żadnej umowy ani zobowiązania, a także nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową lub zobowiązaniem. Niniejsza Prezentacja nie stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub Grupy. Niniejsza Prezentacja zawiera pewne informacje statystyczne i rynkowe. Wspomniane informacje rynkowe zostały uzyskane ze źródeł i/lub obliczone na podstawie danych dostarczonych przez osoby trzecie wskazane w niniejszej Prezentacji bądź pochodzących od Spółki, jeżeli nie zostały przypisane wyłącznie źródłom pochodzącym od osób trzecich. Ponieważ powyższe informacje rynkowe zostały przygotowane po części na podstawie danych szacunkowych, ocen, korekt i opinii, których podstawą jest doświadczenie Spółki lub źródeł pochodzących od osób trzecich oraz ich znajomość sektora gospodarki, w którym Spółka prowadzi działalność, a nie zostały zweryfikowane przez niezależną osobę trzecią, wspomniane informacje rynkowe są w pewnym zakresie subiektywne. Powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie uważa się wprawdzie za racjonalne i uzasadnione, a przygotowane informacje rynkowe za prawidłowo odzwierciedlające sektor gospodarki i rynek, na którym Spółka prowadzi działalność, tym niemniej nie można zapewnić, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najbardziej odpowiednie dla dokonywania ustaleń dotyczących informacji rynkowych lub że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą się istotnie różnić od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji. Zagadnienia omówione w niniejszej Prezentacji oraz w ustnej prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Są to stwierdzenia inne niż dotyczące faktów historycznych. Stwierdzenia, które zawierają słowa oczekuje, zamierza, planuje, uważa, przewiduje, antycypuje, będzie, zmierza do, ma na celu, może, byłoby, mogłoby, kontynuuje lub podobne oświadczenia o charakterze przyszłym lub dotyczące planów, oznaczają oświadczenia dotyczące przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości obejmują oświadczenia dotyczące przyszłych wyników finansowych, strategii biznesowej oraz planów i celów Spółki w zakresie jej działalności w przyszłości (w tym planów rozwoju dotyczących Spółki). Wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji oraz ustnej prezentacji dotyczą zagadnień związanych ze znanymi i nieznanymi ryzykami, niewiadomymi oraz innymi czynnikami, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki lub osiągnięcia Spółki będą istotnie różnić się od przedstawionych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości oraz od wyników i osiągnięć Spółki w przeszłości. Podstawą wyżej wspomnianych stwierdzeń dotyczących przyszłości są różnego rodzaju założenia dotyczące przyszłych zdarzeń, włącznie z licznymi założeniami dotyczącymi obecnych lub przyszłych strategii biznesowych Spółki oraz przyszłego otoczenia operacyjnego. Chociaż Spółka uważa, że wyżej wspomniane dane szacunkowe i założenia są zasadne, mogą się one okazać nieprawidłowe. Spółka i jej odpowiedni przedstawiciele, pracownicy lub doradcy nie zamierzają dokonywać i w sposób wyraźny oświadczają, że nie są zobowiązani do dokonywania ani rozpowszechniania jakichkolwiek suplementów, zmian, aktualizacji lub korekty jakichkolwiek informacji, opinii lub stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej Prezentacji w zakresie, w jakim odzwierciedlają one zmiany zdarzeń, warunków lub okoliczności. Niniejsza Prezentacja i ustna prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych, jak również zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania papierów wartościowych Spółki w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie zostały i nie zostaną zarejestrowane na podstawie Amerykańskiej Ustawy z roku 1933 o Papierach Wartościowych ( Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych ) ani przez żaden organ regulacyjny zajmujący się papierami wartościowymi w jakimkolwiek stanie lub innej jurysdykcji na terenie Stanów Zjednoczonych. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie mogą być oferowane ani zbywane w Stanach Zjednoczonych Ameryki (z zastrzeżeniem określonych wyjątków), jeżeli nie zostały one zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach Wartościowych i obowiązującym prawem stanowym, nie podlegają zwolnieniu z obowiązku rejestracji lub nie są przedmiotem transakcji niepodlegającej obowiązkowi rejestracji. Spółka nie zamierza rejestrować Akcji ani innych papierów wartościowych na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych ani przeprowadzać oferty Akcji bądź innych papierów wartościowych na terenie Stanów Zjednoczonych. Poza terenem Stanów Zjednoczonych Oferta będzie przeprowadzana zgodnie z Regulacją S wydaną na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych. Wyłącznie bieżące i okresowe raporty Spółki są prawnie wiążącymi dokumentami zawierającymi informacje o Spółce i mogą zawierać informacje różne od informacji zawartych w tej prezentacji.

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ www.lcc.pl 33