Puls parkietu

Podobne dokumenty
Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Transkrypt:

Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] 45 455,8-0,83% - 3,66% 1 841,1-0,69% 0,14% 4,28% 3 413,9-1,75% -0,93% 3,12% 12 561,8 0,08% 0,92% 1,86% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg GPW - Indeksy 672,8-33,61% - 27,00% GPW - FW20 dzienna tyg. 1 857 12 0,65% 5,09% 14 489 #ARG! #ARG! 3,58% 50 717 #ARG! #ARG! -6,41% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec [PLN] 41 543,4 0,16% 1,00% 23 171,8 0,04% 0,88% 4 223,0-0,39% 0,44% 9 388,1-0,80% 0,03% 16 392,0-0,13% 0,71% 2 871,1-0,83% 0,00% 5 950,2-0,36% 0,47% 73 015,4 0,00% 0,84% 11 826,1-1,38% -0,55% 741,0-0,70% 0,13% 4 504,4 0,38% 1,22% 871,2-0,83% 0,00% 744,4 2,54% 3,40% 1 917,8 0,00% 0,84% 9:03 16 052,1-0,37% 0,47% 19 422,0-0,28% 0,56% 23 447,6-1,43% -0,61% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę 1 744,1 0,13% 0,96% 3 038,2-0,82% 0,01% 366,5-0,40% 0,43% [%] 30,2 1,72% 2,57% 4 590,5 0,34% 1,18% 1 231,2 1,74% 2,59% 09:03 [PLN] [%] 4,3681-0,0096-0,09% 0,74% 3,9814 0,0048 0,33% 1,17% 3,9563 0,0092 0,71% 1,56% 1,1041-0,0050-0,80% 0,03% WIG (45,841.77, 46,272.05, 45,841.77, 45,911.56, +455.758) 1 February Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures 8 15 22 SP500 (1,924.44, 1,946.70, 1,924.44, 1,945.50, +27.7200) 11 19 25 1 February - kurs na godzinę: 8 16 22 2 912,0 0,87% 4 268,0 0,45% 9 496,5 0,52% 1 930,0 0,15% 16 476,0 0,32% 4 197,0 0,05% 9:03 relatywna do fwig20 0,21% -0,20% -0,13% -0,50% -0,33% -0,60% 51500 51000 50500 50000 49500 49000 48500 48000 47500 47000 46500 46000 45500 45000 44500 44000 43500 43000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 x100 2070 2060 2050 2040 2030 2020 2010 2000 1990 1980 1970 1960 1950 1940 1930 1920 1910 1900 1890 1880 1870 1860 1850 1840 1830 1820 1810 1800 1

Informacja dnia Niemcy HERKULES (HRS) PKB Niemiec wzrósł o 0,3% kw/kw w 4Q 15 wg finalnych danych. W ujęciu rocznym, PKB (niewyrównany sezonowo) wzrósł w 4Q 15 o 2,1% po wzroście o 1,7% w poprzednim kwartale. Konsensus rynkowy wynosił 1,8% wzrostu w ujęciu rocznym. Przychody za 2015. Spółka poinformowała, że przychody ze sprzedaży w 2015 wyniosły 155,5 mln PLN wobec 124 mln PLN przed rokiem (+25,5% r/r). Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna przychody praktycznie zgodne z rynkowym konsensusem 156,2 mln PLN. (T. Kania) 2

KALENDARIUM Dane makro: 23.02.2016 Wtorek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 8:00 Niemcy Produkt krajowy brutto, fin. 4Q'15 8:00 Niemcy PKB s.a., fin (k/k) 4Q'15 0,3% 0,3% 0,3% 8:00 Niemcy PKB n.s.a., fin. (r/r) 4Q'15 2,1% 2,1% 1,8% 10:00 Polska Stopa bezrobocia styczeń 10,3% 9,8% 10:00 Niemcy Indeks Instytutu Ifo luty 106,8 107,3 16:00 USA Sprzedaż domów na rynku wtórnym styczeń 5,35 mln 5,46 mln 22:40 USA zapasów ropy wg API tydzień -3,3 mln brk Wydarzenia w spółkach 23.02.2016 Bogdanka - NWZ ws. zmian w radzie nadzorczej Rafamet - NWZ ws. zmian w radzie nadzorczej Trans Polonia - NWZ ws. zmian w radzie nadzorczej 3

SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS D/Y [%] ALIOR BANK 62,45 4 541 2015-10-21 KUPUJ 99,6 59,4% 13,8 12,2 9,9 1,3 1,2 1,0 0,0 0,0 2,8 BZ WBK 282,95 28 078 12,9 14,9 13,3 1,5 1,4 1,3 4,8 4,0 3,8 PKO BP 25,30 31 625 2015-10-21 KUPUJ 35,6 40,6% 11,6 11,7 10,8 1,1 1,0 1,0 4,3 4,2 4,0 BANK PEKAO 151,55 39 777 2015-10-21 TRZYMAJ 164,1 8,3% 17,0 19,0 16,9 1,7 1,7 1,7 5,6 5,1 5,3 mbank 347,85 14 693 2015-10-21 KUPUJ 460,0 32,2% 12,0 14,4 13,0 1,2 1,1 1,1 3,0 3,8 3,4 ING BSK 118,40 15 404 2015-10-21 TRZYMAJ 137,0 15,7% 13,9 16,0 13,7 1,4 1,4 1,3 3,5 3,3 3,2 BANK HANDLOWY 80,54 10 523 2015-10-21 TRZYMAJ 89,1 10,6% 16,0 17,7 16,6 1,5 1,5 1,5 6,8 5,6 5,6 BANK MILLENNIUM 6,00 7 279 2015-10-21 KUPUJ 7,6 26,2% 11,2 13,6 11,9 1,2 1,1 1,0 0,0 2,6 3,5 Mediana - 15 048 13,3 14,6 13,2 1,4 1,3 1,2 3,9 3,9 3,7 Deweloperzy Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS PA NOVA 18,40 184 2015-11-12 KUPUJ 27,4 48,9% 7,5 6,8 6,4 0,6 0,6 0,5 12,1 10,5 10,2 LC CORP 1,84 824 2015-03-31 KUPUJ 2,5 35,9% 9,7 7,4 6,0 0,6 0,6 0,5 11,3 9,9 8,0 RONSON 1,31 357 2015-03-31 KUPUJ 1,54 17,6% 17,7 9,9 9,2 0,8 0,7 0,7 18,5 11,1 10,9 DOM DEVELOPMENT 49,22 1 219 15,4 12,3 12,5 1,4 1,3 1,4 12,4 10,2 9,7 ROBYG 2,87 755 9,8 9,3 7,8 1,5 1,4 1,3 15,6 9,5 7,1 Mediana - 755 9,8 9,3 7,8 0,8 0,7 0,7 12,4 10,2 9,7 Handel Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS LPP 5 101,0 9 361 2015-12-14 TRZYMAJ 5 498,0 7,8% 24,3 20,3 16,9 4,8 3,8 3,3 13,2 11,8 10,2 CCC 134,00 5 146 2015-12-14 KUPUJ 160,1 19,5% 23,4 20,4 16,2 4,8 3,8 3,3 18,7 14,8 11,9 VISTULA 2,6 454 2015-11-16 KUPUJ 3,5 34,6% 14,9 12,8 11,2 1,0 0,9 0,8 9,7 9,0 8,2 GINO ROSSI 2,26 113 2015-02-08 KUPUJ 2,5 11,5% 16,4 11,5 8,5 1,3 1,1 1,0 9,6 8,1 7,5 WOJAS 5,8 73 2015-02-18 KUPUJ 11,6 100,7% 14,8 10,9 10,4 1,0 1,0 0,9 7,8 7,6 7,3 BYTOM 3,33 237 2015-11-16 KUPUJ 3,9 17,4% 18,3 16,2 12,9 5,9 4,7 4,0 14,1 10,7 9,1 SOLAR COMAPANY 1,0 31 - - - - - - - - - REDAN 1,79 64 2015-02-18 KUPUJ 6,6 265,9% - - - - - - - - - MONNARI 14,8 452 2015-12-16 KUPUJ 16,5 11,5% 18,2 13,8 12,2 2,8 2,5 2,3 11,2 9,4 8,1 BRIJU 13,00 78 2015-11-16 KUPUJ 28,8 121,5% 3,8 3,7 3,1 1,2 1,0 0,8 3,5 3,3 2,9 Mediana - 175 17,3 13,3 11,7 2,0 1,8 1,6 10,5 9,2 8,1 Przemysł spożywczy Kapitalizacja REKOMENACJA DM BPS COLIAN 3,45 665 2015-07-22 KUPUJ 5,14 49,0% 11,4 12,0 12,0 0,8 0,7 0,7 6,3 6,5 6,4 WAWEL 1 019,0 1 528 16,0 16,7 15,1 3,1 2,8 2,6 10,7 11,5 10,4 ZPC OTMUCHÓW 5,89 75 17,6 11,0 8,7 0,5 0,5 0,5 6,1 5,2 4,8 ZM HENRYK KANIA 1,96 245 2015-12-02 TRZYMAJ 2,70 37,8% 6,5 6,5 5,6 1,2 1,0 0,8 6,8 6,3 5,6 TARCZYNSKI 13,49 153 2015-12-02 KUPUJ 17,66 30,9% 7,8 9,3 7,7 1,1 0,9 0,9 5,6 5,8 5,2 PKM DUDA 5,50 153 2015-12-02 SPRZEDAJ 4,96-9,8% 19,0 11,7 9,5 0,4 0,4 0,4 7,7 7,2 6,9 Mediana - 199 13,7 11,4 9,1 0,9 0,8 0,8 6,5 6,4 6,0 Przemysł/inne Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS ERGIS 3,93 155 7,4 6,6 6,4 - - - 7,4 6,6 6,4 RADPOL 6,49 167 2015-03-31 TRZYMAJ 7,2 11,2% 24,7 13,3 11,7 1,6 1,5 1,4 24,7 13,3 11,7 STOMIL SANOK 51,78 1 392 14,7 13,4 12,8 3,4 3,1 3,0 14,7 13,4 12,8 AMICA 163,65 1 272 2015-03-31 KUPUJ 190,7 16,5% 13,6 12,2 11,7 2,1 1,9 1,7 13,6 12,2 11,7 FERRO 11,18 237 9,5 9,7 9,6 1,2 - - 9,5 9,7 9,6 INTROL 8,22 219 - - - - - - - - - MEDICALGORITHMICS 199,00 688 2015-07-27 KUPUJ 257,9 29,6% 29,4 21,6 17,2 6,4 5,4 4,5 29,4 21,6 17,2 MLP GROUP 37,30 676 7,8 6,3 6,1 - - - 7,8 6,3 6,1 UNIWHEELS 129,00 1 600 2015-07-09 KUPUJ 132,2 2,5% 10,1 10,2 9,7 1,8 1,8 1,6 10,1 10,2 9,7 IZOBLOK 157,00 157 16,5 14,9 11,4 3,1 3,1 2,6 16,5 14,9 11,4 ALUMETAL 49,00 746 10,1 10,5 8,9 2,0 1,8 1,6 10,1 10,5 8,9 Mediana - 676 11,8 11,4 10,6 2,0 1,9 1,7 11,8 11,4 10,6 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, 00-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Marta Czajkowska-Bałdyga banki marta.czajkowska-baldyga@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 527 Tomasz Kania usługi finansowe, deweloperzy, producenci maszyn górniczych tomasz.kania@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Dariusz Świniarski, MPW przemysł spożywczy dariusz.swiniarski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 528 Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 559 Jan Woźniak, MPW jan.wozniak@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 536 Artur Kobos, MPW artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) 53 95 511 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 553 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta i rynku m.in.dla spółek: KGHM, Pekao, PKO BP, Budimex, Polnord. 5