NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY S.A. NFI HETMAN NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O SPÓŁCE 6 lipca 2004 Profil działalności Grupa NFI Hetman jest czołowym operatorem marek konsumenckich na rynku polskim. Do NFI Hetman należą m.in. wiodące polskie specjalistyczne sieci handlowe: Empik, Smyk, Galeria Centrum; spółki specjalizujące się w zarządzaniu wiodącymi sieciami odzieży markowej jak np. Zara, Esprit, River Island, Wallis a także sieci salonów fotograficznych EMPIK Foto. NFI Hetman posiada również udziały w największej sieci perfumerii w Polsce Sephora - oraz w spółkach zajmujących się wyłączną dystrybucją marek kosmetycznoperfumeryjnych, takich jak m.in. Chanel, Dior, Clarins, Shiseido, Calvin Klein. Marki zarządzane przez NFI Hetman są bardzo dobrze rozpoznawalne i postrzegane jako wiodące na rynku. NFI Hetman prowadzi także działalność w Czechach i na Słowacji, poprzez spółki E-Foto i Optimum Distribution CZ&SK. ul. Żurawia 8, 00-503 Warszawa, Polska TEL. +48 (22) 583 37 71, +48 (22) 583 37 61, FAX +48 (22) 627 40 57 NIP 526-10-32-243, REGON 011120129 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS 0000043034
Działalność spółek Grupy NFI Hetman koncentruje się na rynku produktów konsumpcyjnych wyższego rzędu (tzw. rynek lifestyle). Produkty lifestyle charakteryzują się tym, że nie są produktami podstawowymi, niezbędnymi do egzystencji człowieka, lecz uprzyjemniają spędzanie wolnego czasu (media, rozrywka) oraz służą do kreowania własnego wizerunku (markowa odzież, perfumy i kosmetyki). Produkty lifestyle nie mają charakteru inwestycyjnego lub trwałego. Zakup wielu z nich odbywa się na zasadzie impulsywnej decyzji i powtarzany jest dosyć często (raz na kilka tygodni lub częściej, zależnie od linii produktowej). Rynek lifestyle dzieli się na dwa podstawowe segmenty: media i rozrywka oraz moda i uroda: Media i Rozrywka (M&R) segment ten obejmuje książki, prasę, muzykę, filmy, produkty papiernicze i ozdobne, multimedia, gry komputerowe, zabawki, gadżety oraz artykuły i usługi fotograficzne; Moda i Uroda (M&U) segment ten obejmuje odzież markową, akcesoria, perfumy i kosmetyki. Produkty lifestyle oferowane przez spółki Grupy NFI Hetman skierowane są przede wszystkim do grupy docelowej konsumentów o średnich i ponadprzeciętnych dochodach, posiadających wykształcenie średnie i wyższe, w wieku do ok. 45 lat. Grupa NFI Hetman dysponuje siecią sprzedaży obejmującą 191 punktów detalicznych (stan na koniec czerwca 2004r.) na terenie całej Polski oraz w Czechach i na Słowacji. Punkty te zlokalizowane są przy głównych ulicach i w centrach handlowych, czyli w najczęściej odwiedzanych przez klientów miejscach. Dostępność sklepów, jak również aranżacja wystroju ich wnętrz odpowiadają europejskim standardom i zostały pomyślane tak, aby zapewnić jak największy komfort robienia zakupów. Na koniec czerwca 2004 roku w sieci sprzedaży NFI Hetman, obejmującej 191 punktów detalicznych, znajdowały się: 57 sklepów EMPiK sprzedających produkty związane z mediami i kulturą. W ramach spółki EMPiK działa ponadto 40 szkół języków obcych. 36 sklepów marek franszyzowych 17 sklepów Smyk 12 domów towarowych Galerii Centrum 43 salony fotograficzne w Polsce 26 salonów fotograficznych w Czechach i na Słowacji Łączna powierzchnia handlowa sięga blisko 84 tys. metrów kwadratowych. Grupa NFI Hetman posiada także trzy centra dystrybucji towarów zlokalizowane w Warszawie, Pradze i Bratysławie. NFI Hetman jest spółką publiczną notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Głównym akcjonariuszem NFI Hetman posiadającym 89,33% udziałów w 2
kapitale zakładowym jest Grupa Eastbridge. Największym akcjonariuszem mniejszościowym jest Bank Austria Creditanstalt (BACA), posiadający 6,71% akcji. Strategia, plany rozwoju Media i rozrywka W ramach tego segmentu NFI Hetman planuje umacniać swoją dominującą pozycję rynkową, w oparciu o sprawdzone modele biznesowe EMPIK, EMPIK Szkoły Językowe oraz Smyk. Osiągnięcie tego celu będzie możliwe dzięki dalszemu rozwojowi sieci sklepów i szkół na terenie kraju. Głównymi czynnikami wzrostu będą rozwój sieci sklepów (powiększanie ilości placówek) oraz dalszy wzrost istniejącej sieci, które odnotowano w latach poprzednich. Strategia NFI Hetman zakłada także akwizycje komplementarnych do Smyk i EMPIK lokalnych sieci sklepów oferujących artykuły dziecięce, książki i inne artykuły dziedziny mediów i rozrywki. Moda i uroda NFI Hetman zamierza skoncentrować się na najbardziej atrakcyjnej z punktu widzenia osiąganych marż i najszybciej rozwijającej się części tego segmentu, czyli oferowaniu (na bazie umów franszyzowych i licencyjnych na zasadach wyłączności) markowych produktów uznanych producentów międzynarodowych. Rozwój tego segmentu działalności Hetmana odbywać się będzie poprzez rozwój sieci sklepów mody (np. ZARA, ESPRIT) i rozwój sprzedaży istniejących w portfolio Hetmana produktów kosmetycznych (jak Dior, Chanel i inne). Dodatkowo, Hetman planuje pozyskanie atrakcyjnych marek na bazie kontraktów franszyzowych i licencyjnych oraz umocnienie swojej pozycji w tym segmencie rynku. Wyniki finansowe Poniżej przedstawiamy podstawowe dane finansowe Grupy NFI Hetman: 2001* 2002 2003 Sprzedaż netto 856 316 928 927 1 033 629 Marża brutto 323 681 370 708 403 267 Marża brutto % 38% 40% 39% Zysk operacyjny -28 803-3 446 48 256 Marża na zysku operacyjnym -3% 0% 5% Zysk netto -42 083** -24 017** 20 183 Marża na zysku netto -5% -3% 2% *niezaudytowane skonsolidowane dane finansowy pro-forma **wpływ na wynik miały koszty restrukturyzacji DTC 3
Najważniejsze Spółki Grupy NFI Hetman Spółki operacyjne działające w ramach segmentu Media i Rozrywka: EMPiK - wiodąca sieć sprzedaży detalicznej koncentrująca się na kulturze i multimediach oraz największa w Polsce sieć szkół językowych. Na koniec czerwca 2004 roku EMPiK prowadził sieć 57 salonów sprzedaży w 41 miastach całej Polski, o łącznej powierzchni sprzedaży detalicznej rzędu 25.000 m2. EMPiK, z liczbą transakcji ponad 13 mln rocznie i liczbą klientów odwiedzających sklepy firmy każdego miesiąca na poziomie 4,5 mln w 2003 r., jest najbardziej popularnym w Polsce detalistą produktów związanych z kulturą w takich kategoriach jak książki, muzyka, czasopisma i prasa, filmy, gry komputerowe i multimedia. Smyk - ogólnopolska, dynamicznie rozwijająca się w Polsce sieć sklepów z artykułami przeznaczonymi dla dzieci - w szczególności do zabawy i nauki. Sieć sprzedaje szeroką gamę produktów dla dzieci we wszystkich swoich lokalizacjach w Polsce. Jej oferta obejmuje zabawki, akcesoria, artykuły szkolne i edukacyjne, jak również ubrania dla dzieci w wieku do 14 lat. Ekspansja sieci rozpoczęła się w 2000 r., kiedy Smyk został wydzielony z Domów Towarowych Centrum S.A. Po opracowaniu formatu marki, określeniu niszy rynkowej, wyglądu sklepów oraz ich wizualizacji, sieć Smyk mogła rozpocząć swój rozwój, co zaowocowało uruchomieniem 17 sklepów znajdujących się w większości głównych miast w Polsce: w Warszawie (siedem sklepów), Wrocławiu, Krakowie, Gdańsku, Łodzi, Lublinie, Opolu, Kielcach, Bydgoszczy, Szczecinie i Poznaniu. Poza flagowym sklepem w centrum Warszawy, pozostałe sklepy to głównie niezależne placówki działające w popularnych centrach handlowych. Powierzchnia handlowa sieci Smyk na koniec czerwca 2004 roku wynosiła 15.700 m kwadratowych. EMPIK-Foto i E-Foto - sieć salonów fotograficznych w Europie Środkowo- Wschodniej. Sieć E-Foto obejmuje 26 punktów zlokalizowanych na terenie Czech i Słowacji. Sieć Empik Foto to 43 punkty w 27 miastach w Polsce. W większości punkty te mieszczą się przy łatwo dostępnych głównych ulicach miast. Najnowsze punkty, które znajdują się głównie w centrach handlowych, postrzegane są w branży jako najbardziej zaawansowane koncepcyjnie w swojej kategorii. Wszystkie punkty działają pod znakiem jakości Kodak Express i oprócz usług Kodaka oferują pełny zakres produktów, takich jak filmy Kodaka, baterie, niektóre rodzaje aparatów fotograficznych i inne akcesoria. Licomp Empik Multimedia - firma zajmująca się dystrybucją gier komputerowych. Pol Perfect - hurtowy dystrybutor czasopism specjalistycznych, polskich i zagranicznych. 4
Spółki operacyjne działające w ramach segmentu Moda i Uroda: Ultimate Fashion oraz Young Fashion spółki działające na podstawie wieloletnich umów franszyzowych i zarządzające na rynku polskim (z opcją na inne kraje Europy Środkowo-Wschodniej) na zasadach wyłączności wiodącymi markami międzynarodowymi takimi jak: Zara, Esprit, Wallis i River Island. Galeria Centrum największa sieć wielomarkowych domów mody w Polsce, specjalizujących się w sprzedaży mody i eleganckiej odzieży damskiej i męskiej, sprzedaży akcesoriów i dodatków, biżuterii i upominków, obuwia, kosmetyków i produktów perfumeryjnych oraz artykułów wyposażenia wnętrz. Wśród produktów składających się na ofertę Galerii Centrum znajdują się głównie własne marki, w tym Autograph, Navy, Frodo czy Linear uzupełnione takimi markami zagranicznymi, jak Timberland, Tom Tailor, Gerry Weber, Diesel czy Levi's. Działalność Galerii Centrum obejmuje krajową sieć dwunastu placówek zlokalizowanych w centralnych punktach dziewięciu największych miast Polski. Powierzchnia handlowa wynosi ok. 30 tys. m2. Optimum Distribution (Polska) oraz Optimum Distribution CZ&SK (Czechy i Słowacja) spółki działające na podstawie wieloletnich, wyłącznych umów licencyjnych, dystrybuujące oraz zarządzające ekskluzywnymi markami perfum i produktów kosmetycznych, takich jak Dior, Chanel, Clarins, Shiseido, Calvin Klein, artykułów optycznych (Bausch & Lomb) oraz wybranymi markami mody sportowej (np. Columbia Sportswear) na terenie Polski oraz w Czechach i na Słowacji. Sephora Polska Sp. z o.o sieć ekskluzywnych perfumerii, w której NFI Hetman posiada (poprzez EMPiK) mniejszościowy udział (24%). Właścicielem pozostałych 76% udziałów w Sephora Polska Sp. z o.o. jest Sephora (France) S.A., spółka należąca do grupy LVMH. Sephora jest zdecydowanym liderem na rynku detalicznym kosmetyków selektywnych w Polsce z udziałem w rynku bliskim 50%. Spółka prowadzi sieć 41 perfumerii, zlokalizowanych zarówno w wiodących centrach handlowych jak i w centrach największych miast Polski, o łącznej powierzchni handlowej 7,9 tys. m2. 5
Historia W ramach obecnej struktury prawo - organizacyjnej Grupa NFI Hetman funkcjonuje od marca 2004 r. kiedy to spółki sprzedaży detalicznej i hurtowej należące do Grupy Eastbridge wniosły aportem do NFI Hetman S.A. posiadane przez siebie udziały. Do NFI Hetman trafiły wtedy udziały w takich firmach jak: EMPiK, Galeria Centrum, Licomp Empik Mulitimedia, czeski Optimum Distribution (Polska), Optimum Distribution CZ&SK (Czechy i Słowacja), Smyk, Ultimate Fashion, Young Fashion oraz E-Foto z siedzibą w Pradze. Wniesione aktywa wyceniono na 699,7 mln zł. Spółki operacyjne NFI Hetman działają na rynku od około dziesięciu lat, początkowo jak firmy bezpośrednio zależne od Grupy Eastbidge. Od 1998 roku spółki operacyjne NFI Hetman działały wewnątrz EMPIK Centrum Investment (ECI), spółki córki Eastbridge NV. Kadra menedżerska i struktura zarządzania NFI Hetman stanowią bezpośrednią kontynuację struktur zarządczych ECI. Obecna kadra NFI Hetman w pełni zastąpiła CAIB Fund Management w funkcjach zarządczych, sprawowanych przez CAIB do marca 2004. Spółki operacyjne NFI Hetman posiadają szerokie doświadczenia biznesowe, wykwalifikowaną kadrę zarządzą, rozbudowaną sieć sprzedaży detalicznej oraz liczną i stabilną bazę klientów. Grupa osiągnęła mocną pozycję rynkową dzięki połączeniu znajomości realiów regionu z doświadczeniem jej międzynarodowych partnerów, jak np.: Inditex S.A. (właściciel marki Zara), LVMH (właściciel Chanel, Dior i innych marek), Eastman Kodak Company, Bausch & Lomb Inc. Dodatkowych informacji udzielają: Katarzyna Górecka Dyrektor ds. Komunikacji NFI Hetman Tel. 583 37 68/71, katarzyna.gorecka@nfihetman.pl Magda Kołodziejczyk NBS Public Relations Tel. 826 74 18, mkolodziejczyk@nbs.com.pl 6