Prezentacja wyników za 1P 2014 Grupy Kapitałowej OPONEO.PL Bydgoszcz, wrzesień 2014
Zastrzeżenie Powyższe opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowania nabycia instrumentów finansowych. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które OPONEO.PL S.A. uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. OPONEO.PL S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Opracowania nie należy traktować jako źródła wiedzy wystarczającej do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Odpowiedzialność za sposób wykorzystania informacji zawartych w opracowaniu spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody OPONEO.PL S.A. 2
Podsumowanie 1P 2014 wzrost przychodów ze sprzedaży +29% r/r wzrost EBITDA +34% r/r wzrost wolumenu sprzedaży opon osobowych +23% r/r poprawa rentowności zysku ze sprzedaży z 15,1% w 1P 2013 do 16,4% w 1P 2014 wzrost udziału sprzedaży eksportowej w sprzedaży ogółem do 24% z 19% (+5 p.p.) spadek kosztów operacyjnych (koszty sprzedaży + koszty ogólnego zarządu) w stosunku do całości przychodów z 16,4% w 1P 2013 do 15,8% w 1P 2014 (-0,6 p.p) kontynuacja skupu akcji własnych na dzień 17 września 2014 roku OPONEO.PL S.A. posiadała 1 163 801 akcji stanowiących 8,35% w kapitale spółki 3
Przychody ze sprzedaży Sprzedaż kwartalnie (mln zł) Sprzedaż miesięcznie (mln zł) 9% 61,0 46,6 37,6 24,6 29% 81,9 73,3 51,7 41,6 38,7 40,6 32,7 76,1 66,1 107,6 53% 39% 15,6 12,9 10,2 9,3 59% 29,1 18,3 41,0 37,5 7% 21,6 20,2 8% 16,7 15,4 32% 24% 16,9 15,1 12,8 12,2 1Q 2Q 3Q 4Q 2011 2012 2013 2014 sty lut mar kwi maj cze lip sier 2013 2014 Przychody ze sprzedaży 1P 2014: 29% wzrost przychodów ogółem r/r 20% wzrost przychodów z zamówień krajowych r/r 66% wzrost przychodów z zamówień zagranicznych r/r *sprzedaż miesięczna (dane jednostkowe) 4
Przychody ze sprzedaży Sprzedaż krajowa (mln zł) Sprzedaż zagraniczna (mln zł) 81,7 59,3 60,7 61,3 1% 49,1 35,1 37,7 41,4 47,0 28,6 29,3 30,9 21,4 24,8 3,2 6,6 10,1 17,0 8,9 10,3 8,0 16,7 8,3 12,6 25,9 21,0 67% 14,0 9,8 2Q '14 1Q '14 4Q '13 3Q '13 2Q '13 1Q '13 4Q '12 3Q '12 2Q '12 1Q '12 4Q '11 3Q '11 2Q '11 1Q '11 2Q '14 1Q '14 4Q '13 3Q '13 2Q '13 1Q '13 4Q '12 3Q '12 2Q '12 1Q '12 4Q '11 3Q '11 2Q '11 1Q '11 Sprzedaż zagraniczna: 67% wzrost sprzedaży zagranicznej w 2Q 2014 r/r (+66% w 1P 2014 r/r) 31% wzrost zamówień na rynkach zagranicznych w 2Q 2014 r/r (+37% w 1P 2014 r/r) główne kierunki ekspansji: Wielka Brytania, Irlandia, Hiszpania, Włochy, Turcja, Niemcy 5
Marża brutto ze sprzedaży i koszty sprzedaży Marża brutto ze sprzedaży (mln zł) Koszty sprzedaży (mln zł) 4,6 8,6 19% 21% 4,9 13% 14,0 12,5 10,3 10,8 6,1 6,1 5,6 21% 20% 4,6 13% 14% 16% 16% 15% 14% 17,1 14,3 9,2 16% 15% 17% 12,1 9,4 9,7 8,3 8,5 7,7 8,2 3,9 5,9 6,6 7,0 5,0 16% 12% 15% 13% 17% 17% 20% 12% 19% 13% 20% 11% 8,9 11,7 15% 14% 2Q '14 1Q '14 4Q '13 3Q '13 2Q '13 1Q '13 4Q '12 3Q '12 2Q '12 1Q '12 4Q '11 3Q '11 2Q '11 1Q '11 2Q '14 1Q '14 4Q '13 3Q '13 2Q '13 1Q '13 4Q '12 3Q '12 2Q '12 1Q '12 4Q '11 3Q '11 2Q '11 1Q '11 marża brutto na sprzedaży marża brutto na sprzedaży % koszty sprzedaży koszty sprzedaży % wzrost marży brutto ze sprzedaży z 15,1% w 1P 2013 do 16,4% w 1P 2014 6
Wyniki finansowe (mln zł) 1P 2014 1P 2013 Zmiana 2013 2012 Zmiana Przychody ze sprzedaży 142,9 110,8 +32,1 259,1 207,1 +52,0 Zysk brutto ze sprzedaży 23,5 16,8 +6,7 39,6 33,6 +6,0 EBIT 1,8 0,1 +1,7 4,2-1,1 +5,3 Zysk netto 2,1-1,2 +3,3 3,4 2,0 +1,4 wzrost zyskowności +1,3 p.p. (16,45% w 1P 2014 vs 15,16% w 1P 2013) w związku z rozliczeniem bonusów posprzedażowych i wyższą marżą na produktach wzrost wyniku operacyjnego z 0,1 mln w 1P 2013 do 1,8 mln w 1P 2014 wzrost wyniku netto o 3,3 mln zł do 2,1 mln zł w 1P 2014 7
Kapitał obrotowy 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80-100 14,5 Kapitał obrotowy netto 19,6 16,1 8,3 5,4 14,0 13,9 5,7 12,0 12,8 4,8 9,6 4,2 31,8 29,4 37,2 12,0 44,1 42,5 13,2 30,3 37,1 9,6 43,8 11,8 16,7 14,9-0,5-0,3 1,3-27,7-24,1-24,2-46,3-48,4-38,6-31,8-3,9-45,5-45,0-67,6-67,8-7,2 34,3 7,3 46,0 20,5 19,7 17,0-34,8-1,1-39,8-2,4-81,4-7,8-10,0 Zapasy Należności handlowe i pozostałe należności Zobowiazania handlowe i pozostałe zobowiązania Kapitał obrotowy netto 1Q 2011 2Q 2011 3Q 2011 4Q 2011 1Q 2012 2Q 2012 3Q 2012 4Q 2012 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 2Q 2014 15 10 5 0-5 -10-15 niewielki wzrost należności handlowych i pozostałych należności wynikający z nadpłat dla dostawców bezpieczna pozycja finansowa 13,4 mln zł środków pieniężnych na koniec 1P 2014 8
Projekty OPONEO.PL 9
Perspektywa kolejnych kwartałów oczekiwany wzrost rynku e-commerce w Polsce na poziomie 20% w 2014 dalszy rozwój sprzedaży na rynku polskim m.in. w oparciu o współpracę z warsztatami samochodowymi rozwój rynków zagranicznych budowa marki OPONEO na istniejących rynkach uruchomienie sprzedaży w Belgii 10
Kontakt Dariusz Topolewski Monika Siarkowska OPONEO.PL.pl S.A. ul. Podleśna 17 85-145 Bydgoszcz mail: ir@oponeo.pl tel. + 52 374 03 94 www.oponeo.pl 11