PREZENTACJA DLA INWESTORÓW. Maj 2018r.

PREZENTACJA DLA INWESTORÓW 1 Maj 2018r. 1

2 PLAN PREZENTACJI Otoczenie rynkowe Dane finansowe Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Załączniki

Liczba mieszkań 20 450 18 571 22 398 25 834 23 191 18 954 30 595 18 546 25 770 23 480 25 845 28 474 30 732 24 898 3 URZYMANIE TENDENCJI WZROSTOWEJ NA RYNKU MIESZKANIOWYM Mieszkania wprowadzone do sprzedaży i sprzedane na tle oferty Średnie ceny mieszkań wprowadzonych do sprzedaży - trend 60 000 10 000 50 000 40 000 30 000 50 200 50 000 50 800 48 200 44 700 Ceny mieszkań w PLN 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 7 817 7 413 880 6 605 5 142 20 000 10 000 18 600 16 000 17 500 17 600 17 500 17 500 18 900 18 400 16 400 14 900 4 000 3 000 2014 2015 2016 2017 2018 Trójmiasto Kraków Łódź Poznań Warszawa Wrocław 0 1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018 Mieszkania wprowadzone Mieszkania sprzedane Oferta na koniec kwartału Źródło: REAS, agregacja dla 6 największych rynków (Warszawa, Wrocław, Trójmiasto, Kraków, Poznań, Łódź) Źródło; NBP, dane na dzień 31.12.2017 Źródło; Bankier.pl, dane na dzień 31.03.2018 Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów rozpoczętych oraz mieszkań oddanych do użytkowania przez deweloperów w ujęciu kwartalnym 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 - Budowy rozpoczete Mieszkania oddane do użytkowania Wydane pozwolenia na budowę 26 464 30 914 33 165 37 977 27 074 30 268 43 963 III'Q 2016 IV'Q 2016 I'Q 2017 II'Q 2017 III'Q 2017 IV'Q 2017 I'Q 2018 Sprzedaż w 1Q 2018 zbliżona do poziomu z 4Q 2017 zaledwie 2,5% niższa niż w rekordowym 2017 przy istotnie niższej nowej podaży W 1Q 2018 oddano do użytkowania 10,6 % więcej mieszkań niż przed rokiem, wzrosła również liczba mieszkań na których budowę wydano pozwolenia i których budowę rozpoczęto o 10,8% Wzrost cen mieszkań średnio o 8,4% w porównaniu do 1Q 2017 spowodowany wzrostem kosztów wykonawstwa i równolegle rosnących cen gruntów Dobre perspektywy na 2018 sytuacja w otoczeniu rynku ( bardzo dobra sytuacja gospodarcza, rosnące płace, malejące bezrobocie i utrzymujący się niski poziom stóp procentowych) nadal silnie wspiera popyt Źródło: GUS

Ilość kwartałów DYNAMIKA POPYTU I ZMIANY PODAŻY MIESZKAŃ Czas wyprzedaży oferty mieszkań - trend 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 2,1 I II III IV I II III IV I II III IV IV IV IV IV I 2014 2015 2016 2017 2018 Kraków Wrocław Warszawa Gdańsk Średnia Rekordowo krótki czas wyprzedaży oferty na wszystkich czterech rynkach Spółki Niski udział gotowych mieszkań w ofercie deweloperów, wynosi poniżej 10% Utrzymanie wysokiej dostępności mieszkań - Stymulanty popytu Spadek bezrobocia Wzrost płac Niskie stopy procentowe - Ograniczenia podażowe Ograniczona podaż atrakcyjnych gruntów Bariery natury administracyjnej Źródło: na podstawie danych Emmerson Zjawiska na lokalnym rynku mieszkaniowym Zmiana 1Q'2018/ 4Q'2017 6 RYNKÓW Zmiana 1Q'2018/ 1Q'2017 Rynek generalnego wykonawstwa Spadek oferty mieszkań oraz liczby mieszkań gotowych niesprzedanych na koniec kwartału sprzedaż -2,5% -2,4% wprowadzone do sprzedaży -9,6% -6,8% sprzedaż w ostatnich 4 kwartałach -0,6% 8,8% wprowadzone w ostatnich 4 kwartałach -1,6% -1,4% oferta na koniec kwartału -7,3% -11,1% w tym gotowe niesprzedane -18,4% -25,8% średnia cena mieszkań wprowadzonych w kwartale [brutto] -0,3% 9,6% średnia cena mieszkań sprzedanych w kwartale [brutto] 0,7% 5,4% średnia cena mieszkań w ofercie [brutto] 1,8% 8,4% Źródło: REAS (agregacja dla rynków:warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi) 4

5 KONIUNKTURA NA RYNKU BIUROWYM Rynek biurowy w największych miastach (stan na 31.03.2018) Trójmiasto: Podaż (m²): 743.500 Pustostany (%): 7,7 Popyt (m²): 13 400 Czynsze: 12,75-14 EUR/m 2 W budowie (m²): 45.700 Po wyjątkowo udanym 2017 roku rynek nieruchomości biurowych nie traci rozpędu W 2017 r. zawarto umowy najmu na 1.471.100 m 2, ( wzrost o 11% w porównaniu do 2016 r.) za co odpowiadała zarówno Warszawa (820.100 m 2 przy 754.900 m 2 w 2016 r.), jak i rynki regionalne (651.000 m 2 ) Czynsze transakcyjne w największych miastach utrzymują się na stabilnym poziomie Łączny popyt w 1 kwartale 2018 na głównych rynkach biurowych poza Warszawą wyniósł 127.100 m 2 W 1Q 2018 na rynek dostarczono 129.100 m 2 powierzchni biurowej, w miastach regionalnych w realizacji jest obecnie 1,1 miliona m 2, a spadek poziomu pustostanów (wynosi 9,3%) pokazuje, że jest zapotrzebowanie na nowe inwestycje Wrocław: Podaż (m²): 942.400 Pustostany (%): 8,3 Popyt (m²): 24.100 Czynsze: 13,7-14,5 EUR/m 2 W budowie (m²): 36.600 Warszawa: Podaż (m²): 5.279.100 Pustostany (%): 10,8 Popyt (m²): 202.100 Czynsze: 20,5-23 EUR/m 2 W budowie (m²): 23.700 Podaż vs. Współczynnik pustostanów w I kw. 2018 Katowice: Podaż (m²): 477.400 Pustostany (%): 12,1 Popyt (m²): 17.200 Czynsze: 12,5-14,5 EUR/m 2 W budowie (m²): 18.200 Kraków: Podaż (m²): 1.128.100 Pustostany (%): 9,1 Popyt (m²): 42.600 Czynsze: 13,5-14,6 EUR/m 2 W budowie (m²): 28.500 Źródło: JLL, PORF, I kw. 2018 r. Źródło: Colliers International na podst. PORF

6 PLAN PREZENTACJI Otoczenie rynkowe Dane finansowe Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Załączniki

7 GRUPA LC CORP PODSUMOWANIE 1Q 2018 Segment mieszkaniowy 649 lokali sprzedanych 702 lokale przekazane 1357 lokali w ofercie Segment komercyjny Wycena w wartości godziwej nieruchomości Retro Office House, wpływ na wynik finansowy brutto 28.622 kpln Spadek wyceny wartości godziwej nieruchomości Arkady Wrocławskie w kwocie 20.933 kpln Komercjalizacja biurowca Retro Office House na poziomie 97,0% Komercjalizacja biurowca Wola Retro na poziomie 31,8 % Grupa LC Corp - wyniki Skonsolidowany zysk netto skorygowany 65,6 mpln (1Q 2018) vs 54,0 mpln (1Q 2017) Skonsolidowany zysk netto 78,3 mpln (1Q 2018) vs 11,0 mpln (1Q 2017) Jednostkowy zysk netto LC Corp S.A. 41,8 mpln (1Q 2018) vs 18,9 mpln (1Q 2017) Wzrost wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 15.789 kpln Wzrost wyceny zobowiązań z tytułu kredytów w EUR w kwocie 5.229 kpln Łączny wpływ zmiany kursu EUR oraz wartości godziwych nieruchomości na skonsolidowany wynik finansowy Grupy w 1Q 2018 roku narastająco wyniósł 18.249 kpln i spowodował zwiększenie skonsolidowanego zysku brutto

8 SILNA POZYCJA RYNKOWA I UTRZYMANIE WYSOKIEJ EFEKTYWNOŚCI W czołówce sprzedaży mieszkań w Polsce (w szt.) Deweloperzy notowani na GPW Wyróżniająca rentowność działalności deweloperskiej (marża brutto ze sprzedaży) Źródło: PAP Biznes (2018-04-10) (*) łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje (**) sprzedaż ważona udziałem Polnord w spółkach zależnych. Wysoka efektywność kosztowa ((Koszty sprzedaży + Koszty zarządu)/ Przychody)) Spółka od lat dba o efektywność prowadzonych inwestycji Od 2009 r nie został przekroczony budżet inwestycji deweloperskiej. Po 2009 r. wszystkie inwestycje kończyły się z powodzeniem, przy wyższych niż prognozowano marżach. Po 2009 r. na wszystkich zakupionych gruntach powstały inwestycje deweloperskie o przychodach wyższych niż w budżetach. Od wielu lat obecność na kluczowych rynkach (Warszawa, Wrocław, Gdańsk, Kraków) - zdobyte doświadczenie projektowe i sprzedażowe.

9 WYNIKI FINANSOWE 1Q 2018 Systematyczny wzrost przychodów ze sprzedaży (mpln) Wysokie marże brutto ze sprzedaży (mpln) 34% 24% EBITDA 1 (mpln) Zysk netto oraz zysk netto skorygowany 2 (mpln) 23% 31% 22% 1 Korekta EBITDA o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości, (ii) odpisy aktualizujące zapasy 2 Korekta zysku netto o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych (ii) odpisy aktualizujące zapasy (iii) pozostałe

10 AKTYWA O WYSOKIEJ WARTOŚCI I DOCHODOWOŚCI Nieruchomości inwestycyjne (mpln ) NOI nieruchomości inwestycyjnych (mpln) Wartość zapasów (mpln ) - zapasy obejmują grunty, inwestycje w toku oraz niesprzedane gotowe lokale

11 WYBRANE DANE FINANSOWE (mpln) 2015 2016 2017 1Q 2017 1Q 2018 1Q 2018/ 1Q 2017 Przychody 449,9 547,0 706,2 192,2 258,1 + 34,3% EBITDA 155,2 204,7 90,3-12,0 109,4 - Zysk netto 108,9 113,1 80,2 11,0 78,3 + 609,0% Skorygowany Zysk netto 90,3 118,0 145,5 54,0 65,6 + 21,6% Aktywa 2 890,9 3 197,1 3 299,6 3 149,8 3 472,3 + 10,2% Kapitał własny 1 364,6 1 396,2 1 448,4 1 408,9 1 526,9 + 8,4% Dług oprocentowany netto 840,6 850,1 814,1 820,9 735,7-10,4% ROA 3,8% 3,5% 2,4% 0,4% 2,3% + 543,1% ROE 8,0% 8,1% 5,5% 0,8% 5,1% + 554,2% Wskaźnik zadłużenia ND/E 61,6% 60,9% 56,2% 58,3% 48,2% - 17,3%

12 STABILNA SYTUACJA FINANSOWA Obniżenie wskaźników zadłużenia 1 Brak istotnych zapadalności w poszczególnych latach Konserwatywne podejście do długoterminowej płynności 1 Zobowiązania finansowe nie uwzględniają zobowiązania związanego z nabyciem Sky Tower Zadłużenie finansowe netto w podziale na segmenty (mpln) (stan na 31.03.2018r.) Kredyty bankowe (mpln) Lp. Inwestycja Saldo na 31.03.2018 Termin spłaty 1 Arkady Wrocławskie 102,0 2022-12-31 2 Wola Center 176,5 2022-12-15 3 Sky Tower 208,7 2022-12-20 4 Silesia Star etap I 42,8 2025-12-31 5 Silesia Star etap II 54,0 2025-12-31 6 Retro Office House - k. inwest. 54,3 2029-05-30 7 Retro Office House - k. VAT 1,3 2019-10-31 8 Kredyt inwestycyjny 50,1 2018-12-31 9 Kredyt inwestycyjny 38,1 2018-12-31 TOTAL 727,9 1 ( zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu środki pieniężne segmentu)/wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych 2 (zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu środki pieniężne segmentu)/ wartość bilansowa zapasów Zobowiązanie z tytułu nabycia Sky Tower (mpln) 80,8 Zobowiązanie nieoprocentowane. Pozostały 2 raty, płatne na koniec roku: 2018, 2019.

13 PLAN PREZENTACJI Otoczenie rynkowe Dane finansowe Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Załączniki

BRANŻA DEWELOPERSKA 1Q 2018 vs 1Q 2017 liczba sprzedanych lokali wybranych spółek notowanych na GPW 14 1Q 2018 1Q 2017 zmiana rdr 2017 2016 zmiana rdr Robyg 914 937-2,5% 3 470 2 957 17,3% Dom Development 848 806 5,2% 3 975 2 735 45,3% Atal 714 671 6,4% 2 787 2 436 14,4% LC Corp (*) 649 553 17,4% 2 029 2 092-3,0% J.W. Construction (*) 426 401 6,2% 1 819 1 575 15,5% Echo Investment 348 257 35,4% 1 427 925 54,3% Lokum Deweloper 304 117 159,8% 1 052 645 63,1% Polnord (**) 298 335-11,0% 1 389 1 023 35,8% Budimex Nieruchomości 270 392-31,1% 1 457 1 615-9,8% Vantage Development 265 253 4,7% 1 034 812 27,3% Archicom 257 366-29,8% 1 431 942 51,9% Inpro 245 134 82,8% 739 388 90,5% Marvipol 200 180 11,1% 765 627 22,0% Ronson 189 259-27,0% 815 821-0,7% i2 Development 123 98 25,5% 813 508 60,0% Wikana 74 63 17,5% 270 270 0,0% Total 6 124 5 822 5,2% 25 272 20 371 24,1% źródło: PAP Biznes (2018-04-10) (*) łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje (**) sprzedaż ważona udziałem Polnord w spółkach zależnych.

LOKALE SPRZEDANE 1Q 2018 segment mieszkaniowy stan na 31.03.2018 MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2017 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 SPRZEDAŻ 553 399 477 600 2029 649 649 WARSZAWA 240 219 235 265 959 320 320 WROCŁAW 138 68 99 104 409 76 76 KRAKÓW 105 66 88 159 418 175 175 GDAŃSK 67 45 55 71 238 78 78 ŁÓDŹ 3 1 1 5 narastająco w roku 553 952 1429 2029 649 kwartał narast. rok do roku +17% 2706 lokali sprzedanych i nieprzekazanych, w tym 142 lokale gotowe 15

LOKALE PRZEKAZANE 1Q 2018 segment mieszkaniowy stan na 31.03.2018 MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2017 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 PRZEKAZANIA 503 344 668 286 1801 702 702 WARSZAWA 52 138 230 157 577 198 198 WROCŁAW 36 7 159 116 318 153 153 KRAKÓW 415 99 274 13 801 83 83 GDAŃSK 97 3 100 267 267 ŁÓDŹ 3 2 5 1 1 narastająco w roku 503 847 1515 1801 702 kwartał narast. rok do roku +40% 16

LOKALE W OFERCIE segment mieszkaniowy stan na 31.03.2018 MIASTO w of ercie na 31.03.2018 wprowadzone w 2018 do wprowadzenia w 2018 do wprowadzenia po 2018 OFERTA 1357 1661 3564 WARSZAWA 630 282 442 WROCŁAW 325 412 271 KRAKÓW 242 567 1104 GDAŃSK 155 310 1155 ŁÓDŹ 5 KATOWICE 90 592 17

ZWIĘKSZENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO W 1Q 2018 stan na 31.03.2018 18 LOKALIZACJA nabyte/wygrany przetarg PUM (m²) szacowana liczba lokali zawarta umowa przedwstępna PUM (m²) szacowana liczba lokali TOTAL PUM (m²) GDAŃSK 17 552 351 - - 17 552 KRAKÓW - - 72 000 1 440 72 000 WROCŁAW 16 050 267 10 755 208 26 805 WARSZAWA - - 7 276 137 7 276 TOTAL 33 602 618 90 031 1 785 123 633 Zawarto trzy umowy przyrzeczone gruntów, we Wrocławiu przy ul. Granitowej i Dożynkowej oraz w Gdańsku przy ul.letnickiej Monitorowanie ofert/ poszukiwanie nowych lokalizacji Aktywacja projektów z portfela inwestycyjnego adekwatnie do sytuacji rynkowej

19 PLAN PREZENTACJI Otoczenie rynkowe Dane finansowe Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Załączniki

20 WYSOKA WARTOŚĆ I DALSZY POTENCJAŁ WZROSTU 1,9 mld PLN wartości bilansowej 1,3 mld PLN NAV 24 mln PLN NOI za 1Q 2018r. Istotny potencjał do wzrostu wartości jak również NOI wraz z nowymi inwestycjami: Retro Office House i Wola Retro Warszawa Wrocław Katowice 6 ukończonych projektów 1 projekt w budowie 198 tys. m² PU Obecność w 3 miastach

PORTFEL INWESTYCYJNY nieruchomości komercyjne stan na 31.03.2018 21 MIASTO INWESTYCJA STATUS GAV [mpln] NAV [mpln] NOI [mpln] PU [m²] PU BIURA [m²] PU HANDEL [m²] WARSZAWA Biurowiec WOLA CENTER ZREALIZOWANA 439,4 259,4 7,8 33 339 31 606 1 733 WARSZAWA Biurowiec WOLA RETRO W BUDOWIE 72,3 72,3-24 050 24 050 WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE ZREALIZOWANA 365,8 263,8 5,0 38 653 10 054 28 599 WROCŁAW Biurowiec SKY TOWER ZREALIZOWANA 514,2 304,8 6,5 52 142 26 713 25 429 (*) w przebudowie WROCŁAW Biurowiec RETRO OFFICE HOUSE ZREALIZOWANA 235,3 179,7-20 916 18 282 2 634 KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap I ZREALIZOWANA 144,8 102,0 2,8 14 963 13 894 1 068 KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap II ZREALIZOWANA 122,7 68,7 1,6 14 200 13 040 1 160 TOTAL 1 894,5 1 250,7 23,8 198 262 137 639 60 623 Oddanie do użytkowania Retro Office House we Wrocławiu - komercjalizacja na poziomie 97,0% Przebudowa Sky Tower 12.400 m² w przebudowie, ostateczny termin transformacji na przestrzeń biurową Q4 2020, zakładana struktura powierzchni użytkowej: biura - 33.732 m², handel 20.495 m², co oznacza wzrost powierzchni wynajmowanej o 2.094 m² Zgodny z harmonogramem postęp prac Wola Retro w Warszawie

22 PLAN PREZENTACJI Otoczenie rynkowe Dane finansowe Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Załączniki

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPA LC CORP 23 kpln 1Q 2017 1Q 2018 Przychody ze sprzedaży 192 184 258 051 Przychody ze sprzedaży usług 35 946 34 325 Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 156 238 223 726 Koszt własny sprzedaży (112 705) (159 143) Zysk brutto ze sprzedaży 79 479 98 908 Zysk/(strata) ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 1 Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych (83 621) 21 061 Odpisy aktualizujące wartość zapasów - - Koszt sprzedaży i dystrybucji (3 822) (4 173) Koszty ogólnego zarządu (4 410) (7 194) Pozostałe przychody operacyjne (koszty) 144 481 Zysk z działalności operacyjnej (12 229) 109 084 Przychody finansowe 32 567 1 643 Koszty finansowe (8 138) (14 530) Zysk brutto 12 200 96 197 Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (1 152) (17 864) Zysk netto 11 048 78 333

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA GRUPA LC CORP 24 kpln 1Q 2017 1Q 2018 A. Aktywa trwałe 1 856 924 1 976 577 1. Wartości niematerialne 407 448 2. Rzeczowe aktywa trwałe 5 262 5 629 2.1. Środki trwałe 5 242 5 611 2.2. Środki trwałe w budowie 20 18 3. Należności długoterminowe 7 105 12 314 4. Grunty zakwalifikowane do aktywów trwałych 86 241 86 270 5. Nieruchomości inwestycyjne 1 749 673 1 866 259 6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 147 2 956 7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 089 2 701 B. Aktywa obrotowe 1 292 842 1 495 755 1. Zapasy 904 122 937 750 2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31 208 45 077 3. Należność z tytułu podatku dochodowego 176 1 300 4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 14 830 15 730 5. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 325 141 479 122 6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 17 365 16 776 C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - - Razem aktywa 3 149 766 3 472 332

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ PASYWA GRUPA LC CORP 25 kpln 1Q 2017 1Q 2018 A. Kapitał własny 1 408 899 1 526 937 I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jedn. domin. 1 408 899 1 526 937 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Pozostałe kapitały 950 293 1 001 046 3. Zysk / (Strata) netto 11 048 78 333 II. Udziały niekontrolujące - - B. Zobowiązania długoterminowe 1 056 788 1 105 392 1. Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 875 609 954 042 2. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 74 631 37 975 3. Rezerwy 22 22 4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 106 526 113 353 C. Zobowiązania krótkoterminowe 684 079 840 003 1. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 156 496 183 460 2. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 39 343 39 342 3. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 100 638 142 789 4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 2 735 11 479 5. Rezerwy 1 454 1 799 6. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 383 413 461 134 Razem pasywa 3 149 766 3 472 332

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW LC CORP S.A. 26 kpln 1Q 2017 1Q 2018 Przychody operacyjne 30 692 70 321 Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 2 938 18 058 Przychody z odsetek i dyskont 4 005 4 439 Przychody z dywidend 23 668 42 827 Inne przychody finasnowe 0 4 929 Pozostałe przychody operacyjne 81 69 Koszty operacyjne (12 605) (29 522) Koszty działalności operacyjnej, wartość sprzedanych wyrobów, towarów (5 598) (22 147) Koszty odsetek i dyskont (5 714) (6 367) Inne koszty finansowe (1 293) (1 003) Pozostałe koszty operacyjne (0) (5) Zysk (strata) brutto 18 087 40 799 Podatek dochodowy 778 958 Zysk (strata) netto 18 865 41 757

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA LC CORP S.A. 27 kpln 1Q 2017 1Q 2018 A. Aktywa trwałe 1 177 129 1 066 916 1. Wartości niematerialne 390 390 2. Rzeczowe aktywa trwałe 732 732 2.1. Środki trwałe 725 714 2.2. Środki trwałe w budowie 7 18 3. Inwestycje długoterminowe 881 917 914 039 4. Pożyczki i należności długoterminowe 282 643 145 837 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0 6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 447 5 918 B. Aktywa obrotowe 243 946 494 822 1. Zapasy 111 645 135 495 2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31 700 24 549 3. Należność z tytułu podatku dochodowego 148 0 4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 42 709 127 348 5. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 56 978 206 364 6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 766 1 066 C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - - Razem aktywa 1 421 075 1 561 738

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ PASYWA LC CORP S.A. 28 kpln 1Q 2017 1Q 2018 A. Kapitał własny 831 721 924 193 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0 0 3. Kapitał zapasowy 331 012 330 901 4. Pozostałe kapitały rezerwowe 0 0 5. Pozostałe kapitały 3 068 3 068 6. Zyski zatrzymane/(niepokryte straty) 50 083 142 666 B. Zobowiązania długoterminowe 519 291 436 815 1. Długoterminowe zobowiązania finansowe 444 641 398 821 2. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 74 631 37 975 3. Rezerwy 19 19 4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0 C. Zobowiązania krótkoterminowe 70 063 200 730 1. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 21 158 145 615 2. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 39 342 39 342 3. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 1 780 4 455 4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 32 5. Rezerwy 370 370 6. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 7 413 10 916 Razem pasywa 1 421 075 1 561 738

29 STRUKTURA AKCJONARIATU 15,17% 41,18% 14,13% 13,37% 5,93% 10,22% LICZBA UDZIAŁÓW NAZWA % szt. OFE PZU Złota Jesień 15,17 67 908 000 Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne poprzez Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny i Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny 14,13 63 226 784 ALTUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 13,37 59 829 016 Aviva OFE AVIVA BZ WBK 10,22 45 750 000 Aegon Otwarty Fundusz Emerytalny 5,93 26 543 080 Inni akcjonariusze 41,18 184 301 431 Akcjonariusze LC Corp S.A. posiadający powyżej 5% akcji Spółki. Stan na 2018-01-24 (zgodnie z wiedzą posiadaną przez Emitenta) 100% 447 558 311

30 DISCLAIMER Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jakąkolwiek osobę występującą w imieniu Spółki oraz jakichkolwiek odpowiedzi na pytania do Prezentacji oraz do ustnej prezentacji. Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią, i nie powinna być traktowana jako oferta, nakłanianie lub zaproszenie do złożenia zapisu na, gwarantowanie lub nabycie w inny sposób, jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub któregokolwiek z jej podmiotów należących do jej grupy ( Grupa ). Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie powinna stanowić podstawy żadnej umowy nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy, a także nie można na niniejszej Prezentacji polegać w związku z jakąkolwiek umową nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie będzie stanowić podstawy żadnej umowy ani zobowiązania, a także nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową lub zobowiązaniem. Niniejsza Prezentacja nie stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub Grupy. Niniejsza Prezentacja zawiera pewne informacje statystyczne i rynkowe. Wspomniane informacje rynkowe zostały uzyskane ze źródeł i/lub obliczone na podstawie danych dostarczonych przez osoby trzecie wskazane w niniejszej Prezentacji bądź pochodzących od Spółki, jeżeli nie zostały przypisane wyłącznie źródłom pochodzącym od osób trzecich. Ponieważ powyższe informacje rynkowe zostały przygotowane po części na podstawie danych szacunkowych, ocen, korekt i opinii, których podstawą jest doświadczenie Spółki lub źródeł pochodzących od osób trzecich oraz ich znajomość sektora gospodarki, w którym Spółka prowadzi działalność, a nie zostały zweryfikowane przez niezależną osobę trzecią, wspomniane informacje rynkowe są w pewnym zakresie subiektywne. Powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie uważa się wprawdzie za racjonalne i uzasadnione, a przygotowane informacje rynkowe za prawidłowo odzwierciedlające sektor gospodarki i rynek, na którym Spółka prowadzi działalność, tym niemniej nie można zapewnić, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najbardziej odpowiednie dla dokonywania ustaleń dotyczących informacji rynkowych lub że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą się istotnie różnić od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji. Zagadnienia omówione w niniejszej Prezentacji oraz w ustnej prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Są to stwierdzenia inne niż dotyczące faktów historycznych. Stwierdzenia, które zawierają słowa oczekuje, zamierza, planuje, uważa, przewiduje, antycypuje, będzie, zmierza do, ma na celu, może, byłoby, mogłoby, kontynuuje lub podobne oświadczenia o charakterze przyszłym lub dotyczące planów, oznaczają oświadczenia dotyczące przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości obejmują oświadczenia dotyczące przyszłych wyników finansowych, strategii biznesowej oraz planów i celów Spółki w zakresie jej działalności w przyszłości (w tym planów rozwoju dotyczących Spółki). Wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji oraz ustnej prezentacji dotyczą zagadnień związanych ze znanymi i nieznanymi ryzykami, niewiadomymi oraz innymi czynnikami, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki lub osiągnięcia Spółki będą istotnie różnić się od przedstawionych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości oraz od wyników i osiągnięć Spółki w przeszłości. Podstawą wyżej wspomnianych stwierdzeń dotyczących przyszłości są różnego rodzaju założenia dotyczące przyszłych zdarzeń, włącznie z licznymi założeniami dotyczącymi obecnych lub przyszłych strategii biznesowych Spółki oraz przyszłego otoczenia operacyjnego. Chociaż Spółka uważa, że wyżej wspomniane dane szacunkowe i założenia są zasadne, mogą się one okazać nieprawidłowe. Spółka i jej odpowiedni przedstawiciele, pracownicy lub doradcy nie zamierzają dokonywać i w sposób wyraźny oświadczają, że nie są zobowiązani do dokonywania ani rozpowszechniania jakichkolwiek suplementów, zmian, aktualizacji lub korekty jakichkolwiek informacji, opinii lub stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej Prezentacji w zakresie, w jakim odzwierciedlają one zmiany zdarzeń, warunków lub okoliczności. Niniejsza Prezentacja i ustna prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych, jak również zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania papierów wartościowych Spółki w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie zostały i nie zostaną zarejestrowane na podstawie Amerykańskiej Ustawy z roku 1933 o Papierach Wartościowych ( Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych ) ani przez żaden organ regulacyjny zajmujący się papierami wartościowymi w jakimkolwiek stanie lub innej jurysdykcji na terenie Stanów Zjednoczonych. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie mogą być oferowane ani zbywane w Stanach Zjednoczonych Ameryki (z zastrzeżeniem określonych wyjątków), jeżeli nie zostały one zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach Wartościowych i obowiązującym prawem stanowym, nie podlegają zwolnieniu z obowiązku rejestracji lub nie są przedmiotem transakcji niepodlegającej obowiązkowi rejestracji. Spółka nie zamierza rejestrować Akcji ani innych papierów wartościowych na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych ani przeprowadzać oferty Akcji bądź innych papierów wartościowych na terenie Stanów Zjednoczonych. Poza terenem Stanów Zjednoczonych Oferta będzie przeprowadzana zgodnie z Regulacją S wydaną na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych. Wyłącznie bieżące i okresowe raporty Spółki są prawnie wiążącymi dokumentami zawierającymi informacje o Spółce i mogą zawierać informacje różne od informacji zawartych w tej prezentacji.

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ www.lcc.pl 31