Rekiny giełdy, aspirujący inwestujący, wytrawni gracze czy konserwatywni stratedzy, czyli.

Transkrypt

1 Rekiny giełdy, aspirujący inwestujący, wytrawni gracze czy konserwatywni stratedzy, czyli. Polacy w świecie funduszy inwestycyjnych Spis treści: WSTĘP... 2 KLUCZOWE WNIOSKI... 3 TYPY INWESTORÓW... 5 I. REKINY GIEŁDY... 6 II. WYTRAWNI GRACZE... 6 III. MŁODZI INWESTORZY... 7 IV. KONSERWATYWNI STRATEDZY... 7 V. ZAPOBIEGLIWI OSZCZĘDZAJĄCY... 8 VI. UKIERUNKOWANI NA CEL... 9 VII. ASPIRUJĄCY INWESTUJĄCY... 9 O BADANIU Warszawa, 8 sierpnia 2013 r.

2 WSTĘP Szanowni Państwo, Fundusze inwestycyjne na przestrzeni ostatnich 20 lat stały się popularnym narzędziem pomnażania kapitału. Z danych Analizy Online wynika, że pod koniec 2012 r. inwestowało w nie ponad 1,9 mln Polaków. Co wpłynęło na tak duże zainteresowanie? Fundusze pozwalają nie tylko na dywersyfikację portfela inwestycyjnego czy lokowanie środków w aktywa zróżnicowane pod względem ryzyka. Stwarzają też możliwość osiągnięcia indywidualnych celów, takich jak realizacja konkretnych planów czy oszczędzanie na "czarną godzinę", jak również zabezpieczenia stabilności finansowej sobie i swoim bliskim. Jak wynika z przeprowadzonego przez nas badania, po fundusze inwestycyjne sięgają nie tylko doświadczeni gracze giełdowi, ale wszyscy poszukujący dodatkowych możliwości pomnażania kapitału. To osoby w każdym wieku, o różnych doświadczeniach i poziomie wiedzy na temat rynku kapitałowego. Uzyskane w badaniu informacje na temat inwestorów, a także znajomość ich oczekiwań, zwyczajów i preferowanych rozwiązań, pozwalają na lepsze dopasowanie oferty BPH TFI, a także sposobów jej prezentowania i tworzenia narzędzi odpowiadających na indywidualne potrzeby naszych Klientów. Chcemy dostarczać treści optymalne dla danego segmentu Klientów treści, we właściwym czasie i w odpowiedniej formie. Kim są inwestujący w fundusze? Jakie mają cele? Jak reagują na zmiany rynkowe? Co ich motywuje do inwestycji? Niniejszy raport stanowi podsumowanie kluczowych informacji na temat uczestników rynku kapitałowego w Polsce. Życzmy Państwu przyjemnej lektury! Zespół BPH TFI

3 KLUCZOWE WNIOSKI Mentalne księgowanie W badaniu wykazano związek pomiędzy deklarowaną przez inwestujących min. 1 rok częstotliwością sprawdzania stanu inwestycji a średnią ich zyskownością. Badanie wykazało, że osoby rzadziej sprawdzające stan inwestycji statystycznie częściej osiągają wyższe zyski lub w przypadku niepowodzenia generują niższą stratę o ok. 2-3 punkty procentowe. Ryzyko i jego zależność od wybranych zmiennych Każdemu z produktów finansowych wymienionych w ankiecie przypisano odpowiedni stopień ryzyka inwestycyjnego. Na tej podstawie możliwe było określenie indywidualnych skłonności ankietowanych do podejmowania ryzyka. Następnie ustalono czy istnieje związek pomiędzy tą zmienną a m.in. wiekiem, płcią i reakcją na stratę. Na podstawie powyższych założeń wykazano, że: Kobiety akceptują niższe ryzyko od średniej w całej grupie ankietowanych, podczas gdy mężczyźni wyższe, Mężczyźni, którzy deklarowali, iż inwestują, ponieważ to lubią, akceptują największe ryzyko w grupie ankietowanych, Mężczyźni w wieku ok. 64 lat, którzy nie zadeklarowali, że lubią inwestować, są skłonni akceptować niższy poziom ryzyka w stosunku do ogółu respondentów. Płeć i deklarowana wiedza o inwestowaniu a wyniki inwestycyjne Porównanie wyników badania z 2012 r. i 2013 r. wykazało różnice międzypłciowe w zakresie efektów inwestowania. Z porównania wyników inwestycyjnych rok do roku wynika, że kobiety statystycznie częściej

4 lepiej radziły sobie w przypadku gorszej koniunktury, przez co generowały niższe straty o ok 2. punkty procentowe. Należy przy tym zaznaczyć, że ankieta przeprowadzona wśród respondentów w 2012 r. obejmowała okres spadków inwestycyjnych, podczas gdy badanie z 2013 r. okres wzrostów. Odmienne wyniki inwestycyjne wynikają również z różnic międzypłciowych - mężczyźni zazwyczaj są skłonni do wyższego ryzyka i w okresie wzrostów statystycznie częściej wybierają fundusze o wyższym poziomie ryzyka niż kobiety. Segmentacja inwestorów W badaniu wyodrębniono 7 typów inwestorów charakteryzujących się odmiennym poziomem tolerancji ryzyka, częstotliwością korzystania z Internetu oraz zakresem wiedzy na temat inwestowania. Na podstawie powyższych zmiennych wyróżniono następujące typy inwestorów: I. Rekiny giełdy II. Wytrawni gracze III. Młodzi inwestorzy IV. Konserwatywni stratedzy V. Zapobiegliwi oszczędzający VI. Ukierunkowani na cel VII. Aspirujący inwestujący

5 BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA Budynek NorthGate ul. Bonifraterska Warszawa tel.: faks: e- mail: Internet: KRS Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Wysokość kapitału zakładowego ,00 złwysokość kapitału wpłaconego ,00 zł Numer Identyfikacji Podatkowej (NIP) Prezes u: Artur Czerwoński Wiceprezes u: Marcin Bednarek Wiceprezes u: Aleksander Mokrzycki

6 TYPY INWESTORÓW I. Rekiny giełdy W grupie Rekiny giełdy oszczędzający posiadają zazwyczaj ponad 10- letni staż, a ich doświadczenia inwestycyjne obejmują część fali hossy do 2007 roku i występującego po nim załamania rynku. Inwestują w akcje, fundusze i lokaty, nieruchomości, obligacje, waluty i instrumenty pochodne. Akceptują także jeden z najwyższych poziomów ryzyka w stosunku do pozostałych grup inwestorów. Ponad połowa respondentów korzystała/korzysta z co najmniej 4 instytucji finansowych, a jednocześnie ok. 2/3 ankietowanych posiada doradcę i regularnie sprawdza stan inwestycji co najmniej kilka razy w miesiącu. Praktycznie wszyscy w tej grupie korzystają z Internetu jako narzędzia do zarządzania stanem swoich inwestycji. Co 3. osoba inwestuje bez określonego celu lub z myślą, że taki cel może się pojawić (ok. 40%). Wysoki odsetek respondentów deklaruje także satysfakcję z inwestowania (1/3 klientów). Rekinami giełdy są w większości mężczyźni w wieku lat. II. Wytrawni gracze Wytrawni gracze to osoby oszczędzające więcej niż 10 lat tak długi staż inwestycyjny sprawia, że ich doświadczenia obejmują część fali hossy do 2007 roku i występującego po nim załamania rynku. Te osoby posiadają zróżnicowane portfele inwestycyjne i korzystają z minimum dwóch instrumentów finansowych. Poza tradycyjnymi lokatami czy funduszami inwestycyjnymi, Wytrawni gracze inwestują w akcje. W przeciwieństwie do Rekinów giełdy, działalność tej grupy inwestorów charakteryzuje się jednak umiarkowanym poziomem ryzyka. Respondenci korzystają średnio z 3 instytucji finansowych, przy czym blisko 94% posiada doradcę finansowego, z którym spotyka się zazwyczaj raz w roku lub częściej. Co 2. ankietowany do weryfikacji wyników wykorzystuje Internet, ale także korzysta z wyciągów. Dlaczego

7 inwestują? Jako najważniejszy cel inwestycji najczęściej wskazywana jest chęć zabezpieczenia starości (48%) i oszczędzanie na wszelki wypadek (38%). W tej grupie inwestorów znajdują się zarówno kobiety i mężczyźni, najczęściej w wieku (52%) i pow. 65 lat (33%). III. Młodzi inwestorzy Młodymi inwestorami określono respondentów o przeważnie krótszym doświadczeniu inwestycyjnym niż Rekiny giełdy czy Wytrawni gracze. Tylko co 3. osoba oszczędza bowiem powyżej 10 lat, zaś blisko połowa (41%) gromadzi kapitał od 5 do 10 lat. W tej grupie preferowanymi instrumentami inwestycyjnymi są poza tradycyjnymi lokatami i funduszami akcje. Ponadto, więcej niż co 5. osoba inwestuje w waluty, kruszce i poprzez forex. Warto przy tym zaznaczyć, że Młodzi inwestorzy akceptują jeden z najwyższych poziomów ryzyka inwestycyjnego spośród wszystkich omawianych segmentów. Mimo że respondenci korzystają z usług minimum 4 instytucji finansowych, to tylko co 3. posiada doradcę inwestycyjnego. Prawie 80% ankietowanych sprawdza stan inwestycji kilka razy w miesiącu lub częściej, a 40% robi to nawet co najmniej kilka razy w tygodniu. Ponad połowa badanych traktuje inwestycje jako dobry sposób zabezpieczenia starości, a dla ponad 40% jest to również forma gromadzenia kapitału w określonym celu lub na okoliczność pojawienia się takiej potrzeby. W tej grupie przeważają mężczyźni (83%), przy czym zdecydowana większość ma 45 lat lub mniej. IV. Konserwatywni stratedzy Mianem Konserwatywnych strategów określani są inwestorzy o doświadczeniu mniejszym niż 5 lat (ok. 36%).Ta grupa wyróżnia się bardzo klasycznym i mało zdywersyfikowanym portfelem inwestycyjnym bardziej zachowawcze podejście do kwestii inwestycyjnych może wynikać z obaw wywołanych kryzysem finansowym z 2007 r. Co 5. respondent do inwestycji korzysta wyłącznie z jednego instrumentu finansowego,

8 podczas gdy 75% do tego działania wykorzystuje najwyżej dwa rozwiązania. Konserwatywni stratedzy lokują środki głównie w tradycyjne lokaty i/lub fundusze inwestycyjne. Warto zaznaczyć, że pomimo korzystania z usług najwyżej dwóch instytucji, respondenci w tej grupie zasadniczo nie posiadają doradców - z ich usług korzysta mniej niż co 3. osoba. Może to wynikać z faktu, że blisko 1/4 badanych preferuje jednorazowe inwestycje. Konserwatywni stratedzy posiadają zróżnicowaną motywację, która skłania ich do inwestowania. Największe podgrupy w tej kategorii stanowią kobiety i mężczyźni w wieku lat (40%) i lat (36%). V. Zapobiegliwi oszczędzający Oszczędzanie powyżej 10 lat to cecha charakteryzująca osoby z grupy Zapobiegliwi oszczędzający (65%). Ten typ inwestora posiada klasyczny portfel inwestuje zazwyczaj w lokaty bankowe (85%) i fundusze (84%), ale również lokuje aktywa w akcjach (28%) i obligacjach (16%). Taki dobór instrumentów finansowych wskazuje na to, że Zapobiegliwi oszczędzający preferują raczej rozwiązania o najniższym poziomie ryzyka. To jednocześnie osoby, które w sposób zapobiegawczy podchodzą do kwestii swoich finansów i w tym celu korzystają z usług specjalistów - połowa respondentów korzysta z usług nawet dwóch instytucji, jak również posiada swojego doradcę. Większość respondentów korzysta z jego usług częściej niż kilka razy w roku (ok. 76%), choć raczej nieregularnie sprawdza stan inwestycji (65%). W przeciwieństwie do pozostałych grup, Zapobiegliwi oszczędzający wyróżniają się chęcią weryfikowania rezultatów inwestycji na koniec okresu. Dlaczego oszczędzają? Dla tej grupy ważne jest zabezpieczenie stabilności finansowej na wszelki wypadek i pojawienie się możliwego celu inwestycji. Zapobiegliwymi inwestorami są głównie kobiety i mężczyźni w wieku lat (ok. 50%) lub więcej (37%).

9 VI. Ukierunkowani na cel Osoby z grupy Ukierunkowani na cel posiadają ponad 10- letnie doświadczenie na rynku finansowym. To inwestorzy o stosunkowo zróżnicowanych portfelach, którzy korzystają z szerokiego wachlarza rozwiązań finansowych. Lokują aktywa nie tylko w tradycyjne lokaty czy fundusze - połowa respondentów inwestuje w akcje, a blisko co 5. osoba - także w nieruchomości, obligacje i przez forex. Ukierunkowani na cel to osoby tolerujące podwyższone ryzyko inwestycyjne. Wprawdzie połowa respondentów korzysta z 3 instytucji finansowych, ale większość korzysta z usług doradcy maksymalnie kilka razy w roku, a jedna trzecia nawet rzadziej niż raz w roku. Blisko połowa inwestorów oszczędza w celu zabezpieczenia stabilności finansowej na starość, a co 3. osoba gromadzi kapitał na wszelki wypadek. Większość w tej grupie stanowią mężczyźni (62%). To także najczęściej osoby w wieku lat, oraz lat. VII. Aspirujący inwestujący Aspirujący inwestujący to osoby o najkrótszym stażu w oszczędzaniu - połowa z nich gromadzi kapitał mniej niż 5 lat, a 35% - od 5 do 10 lat. To osoby lokujące aktywa w większości w jeden lub dwa rozwiązania finansowe (58%). Poza lokatami i funduszami, respondenci inwestują w akcje (36%), ale rzadziej w nieruchomości lub kruszce, waluty czy forex. Aspirujący inwestujący zasadniczo nie posiadają też doradcy. Połowa respondentów sprawdza efekty inwestycji regularnie i robi to kilka razu w miesiącu (31%) lub częściej (25%). Dlaczego oszczędzają? Najczęściej wskazywanym celem inwestycji w tej grupie jest przede wszystkim zabezpieczenie środków na starość (54%). Aspirującymi inwestującymi są przede wszystkim mężczyźni (77%) w grupie wiekowej lat, a blisko 1/3 grupy składa się z respondentów w wieku poniżej 30 lat.

10 O BADANIU BPH TFI od 2012 r. przeprowadza badanie, którego celem jest poznanie uczestników rynku finansowego w kontekście posiadanych przez nich produktów, celów i oczekiwań odnośnie oszczędzania i inwestowania, preferowanych rozwiązań oraz doświadczenia i aktywności inwestycyjnej. Badanie Ankieta o inwestowaniu zostało przeprowadzone w I kwartale 2012 r. oraz w I kwartale 2013 r. wśród ponad 10,8 tys. osób z całej Polski.