Zmiana statutu BPH FIZ Korzystnego Kursu Certyfikat Inwestycyjny, Certyfikat 3. Dyspozycja Deponowania Certyfikatów Inwestycyjnych

Transkrypt

1 Zmiana statutu BPH FIZ Korzystnego Kursu BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. na podstawie art. 24 ust. 5 Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.) niniejszym ogłasza zmianę statutu BPH Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Korzystnego Kursu ( Fundusz ): 1. art. 1 ust. 3 Statutu otrzymuje nowe następujące brzmienie: 3. Fundusz działa na podstawie ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146 poz. 1546, z późn. zm.) jako fundusz inwestycyjny zamknięty oraz niniejszego Statutu. ; 2. w art. 2 Statutu definicja Certyfikat Inwestycyjny, Certyfikat otrzymuje nowe następujące brzmienie: Certyfikat Inwestycyjny, Certyfikat oznacza papier wartościowy na okaziciela, wyemitowany przez Fundusz na podstawie postanowień Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych i Statutu, reprezentujący jednakowe prawa majątkowe Uczestników Funduszu. Certyfikat Inwestycyjny jest niepodzielny i może być umarzany w przypadkach określonych w Ustawie o Funduszach Inwestycyjnych. Oznacza również Certyfikat Inwestycyjny oferowany w drodze oferty publicznej oraz podlegający dopuszczeniu do obrotu na rynku regulowanym, o którym mowa w art. 14 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi. ; 3. w art. 2 Statutu definicja Dyspozycja Deponowania Certyfikatów Inwestycyjnych otrzymuje nowe następujące brzmienie: Dyspozycja Deponowania Certyfikatów Inwestycyjnych oznacza dyspozycję składaną jednocześnie z Zapisem na Certyfikaty Inwestycyjne, na podstawie której przydzielone przez Fundusz Certyfikaty Inwestycyjne zostaną zapisane na rachunku papierów wartościowych Inwestora albo na 4. w art. 2 Statutu definicja Dzień Wyceny otrzymuje nowe następujące brzmienie: Dzień Wyceny oznacza dzień wyceny Aktywów Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu i Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny, przypadający: a) na Dzień Giełdowy, następujący po dniu, w którym Towarzystwo otrzymało informację o wpisie Funduszu do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych, b) na ostatni Dzień Giełdowy w każdym miesiącu kalendarzowym, c) na 7 (siedem) dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne kolejnej emisji, d) na Dzień Giełdowy wskazany w raporcie bieżącym przekazanym przez Fundusz do publicznej wiadomości najpóźniej na 2 (dwa) dni robocze przed tym Dniem Giełdowym, e) na 7 (siódmy) Dzień Giełdowy poprzedzający dzień rozpoczęcia likwidacji Funduszu, z zastrzeżeniem sytuacji opisanej w art. 31 ust. 2. ; 5. w art. 2 Statutu definicja Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne otrzymuje nowe następujące brzmienie: Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne oznaczają Instrumenty Pochodne, które są przedmiotem obrotu poza rynkiem zorganizowanym, w rozumieniu Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych, a ich treść jest lub może być przedmiotem negocjacji między stronami. ; 6. w art. 2 Statutu po definicji Rozporządzenie 809/2004 dodaje się definicję Rozporządzenie w Sprawie Instrumentów Pochodnych w następującym brzmieniu:

2 Rozporządzenie w Sprawie Instrumentów Pochodnych oznacza rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 30 stycznia 2012 r. w sprawie dokonywania przez fundusz inwestycyjny zamknięty lokat, których przedmiotem są instrumenty pochodne oraz niektóre prawa majątkowe (Dz.U ). ; 7. w art. 2 Statutu definicja Uczestnik Funduszu, Uczestnik otrzymuje nowe następujące brzmienie: Uczestnik Funduszu, Uczestnik oznacza osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, na której rachunku papierów wartościowych albo na właściwym rachunku zbiorczym zapisane są Certyfikaty Inwestycyjne. ; 8. w art. 5 ust. 1 otrzymuje następujące nowe brzmienie: 1. Członkiem Rady Inwestorów może być wyłącznie Uczestnik reprezentujący ponad 5% (pięć procent) ogólnej liczby Certyfikatów Inwestycyjnych, który wyraził pisemną zgodę na udział w Radzie oraz dokonał blokady Certyfikatów Inwestycyjnych na rachunku papierów wartościowych lub na 9. w art. 9a ust. 8 otrzymuje następujące nowe brzmienie: 8. Inwestor składający Zapis na Certyfikaty Inwestycyjne może jednocześnie złożyć nieodwołalną Dyspozycję Deponowania Certyfikatów Inwestycyjnych, która umożliwi, po wydaniu Inwestorowi Certyfikatów Inwestycyjnych w sposób wskazany w art. 12 ust. 7, zdeponowanie przydzielonych Inwestorowi Certyfikatów Inwestycyjnych na jego rachunku papierów wartościowych albo na 10. w art. 10b ust. 4 otrzymuje następujące nowe brzmienie: 4. Dokument pełnomocnictwa wskazuje dane Inwestora w zakresie określonym w formularzu Zapisu. W przypadku, gdy pełnomocnikiem jest podmiot świadczący usługi w zakresie zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, zamiast pełnomocnictwa może być okazana umowa o zarządzanie oraz pełnomocnictwo do zarządzania, o ile zakres tego pełnomocnictwa umożliwia złożenie Zapisu. ; 11. art. 16 otrzymuje następujące nowe brzmienie: RODZAJE LOKAT Artykuł Fundusz, z zastrzeżeniem ograniczeń określonych w Statucie oraz Ustawie o Funduszach Inwestycyjnych, może lokować Aktywa Funduszu wyłącznie w: a) dłużne papiery wartościowe; b) Instrumenty Rynku Pieniężnego; c) depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub Instytucjach Kredytowych; d) Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne; e) PLN, EUR, USD. 2. Lokaty, o których mowa w ust. 1 lit. a) b) oraz d) e), mogą być przez Fundusz nabywane pod warunkiem, że są one zbywalne. Lokaty w instrumenty wymienione w lit. d) mają na celu osiąganie zysków w wyniku zmiany wartości koszyków akcji, indeksów lub kursów walut, a także zabezpieczenie części dłużnej portfela inwestycyjnego Funduszu przed spadkiem poniżej Poziomu Ochrony Kapitału na koniec danego Okresu Rozliczeniowego. 3. Z nabywaniem Instrumentów Pochodnych, w tym również Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych, związane są w szczególności następujące ryzyka:

3 a) ryzyko rynkowe, tj. ryzyko spadku Wartości Aktywów Netto Funduszu w wyniku niekorzystnych zmian poszczególnych zmiennych rynkowych, takich jak: indeksy, kursy walut, wartości rynkowych stóp procentowych, czy kursy akcji; w celu pomiaru ryzyka rynkowego Fundusz określa wartość pozycji w bazie Instrumentów Pochodnych w sposób określony w Rozporządzeniu w Sprawie Instrumentów Pochodnych oraz uwzględnia ją przy stosowaniu limitów inwestycyjnych; b) ryzyko kontrahenta, tj. ryzyko spadku Wartości Aktywów Netto Funduszu w wyniku braku wywiązania się ze zobowiązań przez strony umów, z którymi Fundusz będzie dokonywał transakcji mających za przedmiot Instrumenty Pochodne; ryzyko kontrahenta mierzone jest zgodnie z zasadami określonymi w ust. 4 lit. a); c) ryzyko dźwigni finansowej, tj. ryzyko, że w przypadku nietrafnych decyzji inwestycyjnych stosowanie Instrumentów Pochodnych może prowadzić do zwielokrotnienia strat w porównaniu do pozostałych lokat Funduszu; w celu pomiaru ryzyka dźwigni finansowej Fundusz wyznacza wartość bezwzględnych pozycji w Instrumentach Pochodnych w sposób określony w Rozporządzeniu w Sprawie Instrumentów Pochodnych oraz uwzględnia ją przy stosowaniu limitów inwestycyjnych; d) ryzyko płynności, tj. ryzyko braku możliwości - w odpowiednio krótkim okresie czasu - zamknięcia pozycji na Instrumentach Pochodnych bez znaczącego negatywnego wpływu na Wartość Aktywów Netto Funduszu; e) ryzyko modelu, tj. ryzyko, że ze względu na stopień skomplikowania danego instrumentu Fundusz nie będzie w stanie dokonać jego należytej wyceny lub błędnie oceni wpływ nabytego instrumentu na Wartość Aktywów Netto Funduszu. 4. W celu ograniczenia ryzyk wymienionych w ust. 3 Fundusz będzie nabywał Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, wyłącznie z zachowaniem następujących warunków: a) instrumentami bazowymi dla Instrumentów Pochodnych, w tym Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych wchodzących w skład portfela inwestycyjnego Funduszu mogą być wyłącznie: akcje, indeksy, waluty (w części ryzykownej portfela inwestycyjnego) oraz dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego lub stopy procentowe (w części dłużnej portfela inwestycyjnego); b) Fundusz będzie dokonywał lokat w Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, w celu realizacji polityki inwestycyjnej Funduszu, w szczególności: w celu uzyskania ekspozycji na dane koszyki akcji, indeksy lub waluty w ramach ryzykownej części portfela Funduszu oraz w celu zabezpieczenia części dłużnej portfela inwestycyjnego Funduszu przed spadkiem poniżej Poziomu Ochrony Kapitału na koniec danego Okresu Rozliczeniowego; c) łączna ekspozycja na instrumentach bazowych uzyskana poprzez bezpośrednie lokowanie w te instrumenty oraz poprzez nabycie Instrumentów Pochodnych, w tym Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych, nie będzie przekraczać zgodnego z prawem i Statutem poziomu ekspozycji dotyczącego tych instrumentów bazowych; d) w przypadku nabywania Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych:

4 i) transakcje mogą być dokonywane wyłącznie z bankami krajowymi, bankami zagranicznymi lub Instytucjami Kredytowymi; ii) Fundusz nie może zawierać z danym podmiotem kolejnych transakcji zwiększających ryzyko kontrahenta, jeżeli wartość ryzyka kontrahenta dla tego podmiotu wyznaczana jako wartość ustalonego przez Fundusz niezrealizowanego zysku na transakcjach z tym kontrahentem, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne przekracza 20% (dwadzieścia procent) Wartości Aktywów Netto Funduszu; iii) dany Niewystandaryzowany Instrument Pochodny powinien być kwotowany z co najmniej miesięczną częstotliwością, przy czym różnica pomiędzy kwotowaną ceną kupna i kwotowaną ceną sprzedaży nie może przekraczać 5% (pięciu procent) wartości nominalnej Niewystandaryzowanego Instrumentu Pochodnego z Dnia Wyceny. 12. art. 17 otrzymuje następujące nowe brzmienie: LIMITY I OGRANICZENIA INWESTYCYJNE Artykuł Łączna wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, zawartych ze wszystkimi podmiotami, nie może przekroczyć 50% (pięćdziesiąt procent) wartości Aktywów Funduszu. 2. Suma wartości ryzyka kontrahenta wynikającego z zawartych umów, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne oraz wartości bezwzględnych pozycji wyznaczonych w sposób określony w Rozporządzeniu w Sprawie Instrumentów Pochodnych w odniesieniu do każdego z Instrumentów Pochodnych i Towarów nie może przekroczyć 150% (stu pięćdziesięciu procent) Wartości Aktywów Netto Funduszu. 3. Suma wartości lokat Funduszu, z wyłączeniem Instrumentów Pochodnych, oraz wartości ustalonej zgodnie z ust. 2, z uwzględnieniem art. 151a ust. 2 Ustawy, nie może przekroczyć 250 % (dwustu pięćdziesięciu procent) Wartości Aktywów Netto Funduszu. 4. Z zastrzeżeniem przepisów Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych, limity określone powyżej oraz pozostałe limity inwestycyjne określone w Statucie lub wynikające z Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych liczone są w odniesieniu do wartości odpowiednio Aktywów Funduszu lub Aktywów Netto Funduszu ustalonych w ostatnim Dniu Wyceny. 13. art. 21 ust. 1 otrzymuje następujące nowe brzmienie: 1. Fundusz emituje publiczne Certyfikaty Inwestycyjne oferowane w drodze oferty publicznej oraz podlegające dopuszczeniu do obrotu na rynku regulowanym, o którym mowa w art. 14 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi. ; 14. art. 22 otrzymuje następujące nowe brzmienie: Artykuł Fundusz może emitować Certyfikaty Inwestycyjne trzeciej i kolejnych emisji, pod warunkiem dokonania zmian w Statucie w odniesieniu do każdej z tych emisji, jeżeli Statut nie zawiera tych danych w odniesieniu do kolejnych emisji Certyfikatów. Rozpoczęcie przyjmowania Zapisów na Certyfikaty trzeciej i kolejnych emisji rozpocznie się nie wcześniej niż w dniu wejścia w życie zmian

5 Statutu, w szczególności zmian postanowień art Fundusz jest zobowiązany do emitowania wyłącznie Certyfikatów Inwestycyjnych oferowanych w drodze oferty publicznej oraz podlegających dopuszczeniu do obrotu na rynku regulowanym, o którym mowa w art. 14 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi. Zmiany statutu Funduszu wskazane w pkt 1 14 powyżej nie wymagały zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego. Zmiany statutu Funduszu wskazane w pkt 1 4, 7 10, powyżej wchodzą w życie z dniem ich ogłoszenia tj. z dniem 24 lutego 2012 r. Zmiany statutu Funduszu wskazane w pkt 5-6, powyżej wchodzą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia ogłoszenia tj. z dniem 25 maja 2012 r.