POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BPS SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO

Transkrypt

1 POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BPS SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2018 ROKU

2 I. WPROWADZENIE DO POŁĄCZONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU Nazwa Funduszu BPS Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty ( dalej jako Fundusz ) jest funduszem inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami: - BPS Dłużny (do dnia 14 stycznia 2019 roku działający pod nazwą BPS Płynnościowy) utworzony 17 września 2013 roku, - BPS Obligacji Korporacyjnych utworzony 17 września 2013 roku, - BPS Oszczędnościowy (do dnia 14 stycznia 2019 roku działający pod nazwą Depozytowy) utworzony 10 lipca 2017, - BPS Momentum Akcji (do dnia 14 stycznia 2019 roku działający pod nazwą Akcji Polskich) utworzony 10 lipca Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFi 896. Fundusz został zarejestrowany w dniu 17 września 2013 roku na podstawie decyzji KNF wydanej w dniu 26 kwietnia 2013 roku. Pierwsza wycena Subfunduszu miała miejsce w dniu 26 września 2013 roku. Fundusz i Subfundusze zostały utworzone na czas nieokreślony. Wszystkie Subfundusze mają jedną kategorię jednostek uczestnictwa. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Fundusz jest zarządzany przez BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.. (zwane dalej Towarzystwem) z siedzibą w Warszawie przy ulicy Grzybowskiej 81. Towarzystwo zostało wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Badanie połączonego sprawozdania finansowego Połączone sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez Grant Thornton Polska sp. z o. o. sp. k. z siedzibą w Poznaniu, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88E, Poznań. Cel inwestycyjny Funduszu Cel inwestycyjny każdego z Subfunduszy został opisany we wprowadzeniach do jednostkowych sprawozdań finansowych każdego z Subfunduszy. Ograniczenia inwestycyjne 1. Ograniczenia inwestycyjne Subfunduszy zostały opisane we wprowadzeniach do jednostkowych sprawozdań finansowych każdego z Subfunduszy. 2. Fundusz i Subfundusze obowiązują ograniczenia zawarte w Ustawie z 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz.U. 2018, poz ze zm.). Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzenia połączonego sprawozdania finansowego 1. Połączone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2018 roku, za okres od dnia 1 stycznia 2018 roku do dnia 31 grudnia 2018 roku, przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu oraz Subfunduszy w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu oraz Subfunduszy. 2. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w połączonym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały, o ile nie zaznaczono inaczej, w pełnych tysiącach złotych. 2

3 II. POŁĄCZONE ZESTAWNIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT Wartość według ceny nabycia w tys Wartość według Wartość według Procentowy udział Wartość według wyceny na dzień wyceny na dzień w aktywach ogółem ceny nabycia w tys. bilansowy w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje ,85% ,75% Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne ,87% ,34% Dłużne papiery wartościowe ,56% ,54% Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Suma: ,28% ,63% Niniejsze połączone zestawienie lokat należy analizować łącznie z wprowadzeniem oraz załączonymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Subfunduszy, które stanowią integralną część połączonego sprawozdania finansowego. 3

4 III. POŁĄCZONY BILANS POŁĄCZONY BILANS I. Aktywa ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ) Należności 51-3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - - 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe ) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe ) Nieruchomości - - 7) Pozostałe aktywa - - II. Zobowiązania ) Zobowiązania własne subfunduszy ) Zobowiązania proporcjonalne funduszu/subfunduszu - - III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu/subfunduszu ) Kapitał wpłacony ) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane ) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto ) Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu/subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Niniejszy połączony bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem oraz załączonymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Subfunduszy, które stanowią integralną część połączonego sprawozdania finansowego. 4

5 IV. POŁĄCZONY RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI POŁĄCZONY RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - - Dodatnie saldo różnic kursowych - - Pozostałe 2 - II. Koszty funduszu/subfunduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów - - Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu/subfunduszu - - Usługi prawne 3 6 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 7 4 Koszty odsetkowe - - Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - - Ujemne saldo różnic kursowych - - Pozostałe 1 - III. Koszty pokrywane przez towarzystwo - - IV. Koszty funduszu/subfunduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych - - VII. Wynik z operacji (V+-VI) Niniejszy połączony rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem oraz załączonymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Subfunduszy, które stanowią integralną część połączonego sprawozdania finansowego. 5

6 V. POŁĄCZONE ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO POŁĄCZONE ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu/subfunduszu (razem): - - a) z przychodów z lokat netto - - b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - - c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym Niniejsze połączone zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem oraz załączonymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Subfunduszy, które stanowią integralną część połączonego sprawozdania finansowego. 6

7 Inne informacje niż wskazane w połączonym sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian: Działając na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 lipca 2017 roku w sprawie sposobu, trybu oraz warunków prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2017 roku poz. 1444), Zarząd Towarzystwa przyjął do stosowania Politykę zarządzania ryzykiem uchwałą z dnia 11 września 2014 r. Zgodnie z Polityką zarządzania ryzykiem Towarzystwo dokonało wyboru metody obliczania całkowitej ekspozycji Funduszu i stosowało metodę zaangażowania. Ta zasada obowiązywała do dnia 3 czerwca 2016 r., kiedy Zarząd Towarzystwa przyjął do stosowania zmienioną Politykę zarządzania ryzykiem. Zmiana Polityki zarządzania ryzykiem wynikała ze zmian w Ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz.U. 2018, poz.1355 z późniejszymi zmianami, Ustawa ) oraz z wejścia w życie Rozporządzenia KE 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień, ogólnych warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy, dźwigni finansowej, przejrzystości i nadzoru ( Rozporządzenie ). Zgodnie z Ustawą i Rozporządzeniem Towarzystwo ma obowiązek dokonywać obliczeń dźwigni finansowej Funduszu metodą brutto oraz metodą zaangażowania. Na dzień 31 grudnia 2018 roku subfundusze wydzielone w ramach BPS Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty, tj. BPS Dłużny oraz BPS Obligacji Korporacyjnych posiadały w swoim portfelu obligacje spółki GetBack S.A. w restrukturyzacji. W związku z trwającym postępowanie restrukturyzacyjnym emitenta oraz zawieszeniem notowań akcji i obligacji spółki GetBack S.A. w restrukturyzacji przez Giełdę Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie od dnia r. w celu uwzględnienia ryzyka związanego z obligacjami spółki GetBack S.A. na dzień bilansowy, w sprawozdaniu finansowym uwzględniono korektę wartości godziwej obligacji spółki GetBack S.A. znajdujących się w portfelach inwestycyjnych ww. subfunduszy. Wartość godziwa obligacji GetBack S.A. w restrukturyzacji została wyliczona jako wartość XNPV przy zastosowaniu przepływów pieniężnych wskazanych w harmonogramie przez emitenta oraz stopy dyskonta na poziomie wysokości kuponu odsetkowego i ustalonego dla obligacji GBK0819 oraz GBK0919, tj. WIBOR3M +450 bps. 7

8 Podpis osoby której powierzono księgi rachunkowe oraz odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego: Bartłomiej Polewczyk Dyrektor Departament Administracji i Wyceny Aktywów ProService Finteco Sp. z o.o. Podpisy osób reprezentujących Fundusz: Piotr Antonowicz Prezes Zarządu BPS TFI S.A. Sebastian Ziółkowski Wiceprezes Zarządu BPS TFI S.A. 8