KBC Globalny Ochrony 90 Listopad. mbank.pl

Transkrypt

1 KBC Globalny Ochrony 90 Listopad mbank.pl

2 Zmienność rynków ryzyko straty ale także szansa na wysoki zysk Grupa KBC stawia na konieczność zapewnienia bezpieczeństwa zainwestowanego kapitału, ale także wykorzystania do maksimum okresów wzrostów na giełdach światowych, w sytuacji gdy: w ostatnich latach obserwujemy zwiększoną zmienność cen akcji na światowych giełdach wynikająca między innymi z polityki banków centralnych, różnego rodzaju baniek spekulacyjnych lub wydarzeń zaskakujących uczestników rynku np. VW, Grecja, Chiny spadki na rynkach są bardzo dynamiczne i dotkliwe ale późniejsze wzrosty są także atrakcyjne pod względem osiąganych poziomów mbank.pl

3 Czym jest fundusz typu CPPI? Jakie są kompetencje KBC w zarządzaniu tego typu funduszami? CPPI to fundusz inwestycyjny z wbudowanym mechanizmem ochrony kapitału, tj. Constant Proportion Portfolio Insurance, łączącym zalety funduszy otwartych (tj. codzienne nabycia i umorzenia) oraz funduszy z ochroną kapitału. Grupa KBC zmieniła zasady gry na rynkach w Belgii i Europie Centralnej wprowadzając tą atrakcyjną i unikalną metodę zarządzania. Obecne aktywa w 74 funduszach tego typu to już ponad 25,4 mld Euro! Fundusze typu CPPI cieszą się coraz większym zainteresowaniem klientów. 16 mln 14 mln Belgii 700 tys. Europie Centralnej 12 mln 600 tys. 10 mln 500 tys. EUR 8 mln 6 mln EUR 400 tys. 300 tys. 4 mln 200 tys. 2mln 100 tys mbank.pl

4 Jak działa fundusz CPPI kiedy akcje, kiedy obligacje a kiedy gotówka? Czym jest floor? Floor tzw. poziom zabezpieczenia aktywów w rocznych okresach. W przypadku subfunduszu KBC Globalny Ochrony 90 Listopad to 90% wyceny z ostatniego dnia listopada każdego roku. Mechanizm działania CPPI polega na: zwiększaniu wartości aktywów na rynkach rosnących zarabiaj kiedy można zabezpieczaniu zdefiniowanego poziomu floor w czasie spadków cen minimalizuj straty kiedy trzeba Rynki rosnące Rynki spadające 100 Floor 100 Floor Aktywne inwestowanie w akcje i obligacje wzrost komponentu akcyjnego Akcje i obligacje w portfelu zamieniane są na gotówkę - wzrost komponentu bezpiecznego - pieniężnego mbank.pl

5 Pojęcie restrike, czyli zaczynamy wszystko od nowa Udział akcji i obligacji w portfelu zmienia się dynamicznie w trakcie trwania inwestycji i dostosowuje się do sytuacji na rynku. Instrumenty rynku pieniężnego Fundusze obligacyjne Fundusze akcyjne Początek inwestycji, portfel zbliżony jest do struktury funduszu zrównoważonego Nowy poziom floor - 90% wartości j.u. staje się nowym poziomem ochrony na kolejny rok Floor 1 rok Restrike - moment, w którym następuje dostosowanie portfela funduszu do struktury funduszu zrównoważonego Przykład: Jeśli wartość jednostki uczestnictwa (j.u.) wzrosła po roku ze 100 PLN do 120 PLN to nowy poziom ochrony "floor" wyniesie 108 PLN - w poprzednim okresie było to 90 PLN. Czyli od nowego okresu mechanizm CPPI stara się chronić już część wypracowanego zysku. Od momentu restrike cykl inwestycyjny rozpoczyna się od nowa. mbank.pl

6 Do kogo skierowany jest subfundusz? do inwestorów, którzy chcieliby w otoczeniu niskich stóp procentowych skorzystać z możliwości zysku płynącego z rynku kapitałowego, takich którzy obawiają się nadmiernego ryzyka dla tych, którzy posiadają własny portfel funduszy, jako element do dywersyfikacji portfela inwestycyjnego, w celu zmniejszenia jego zmienności, ale bez istotnego wpływu na oczekiwaną stopę zwrotu z inwestycji Charakterystyka CPPI gdy ceny akcji rosną -> więcej pieniędzy inwestujemy w fundusze akcyjne gdy koniunktura się pogarsza, skupiamy się na obligacjach i lokatach Monitorowanie nastrojów na rynku i trendów 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu Portfel aktywnie zarządzany zmiana składu portfela w zależności od sytuacji rynkowej i bieżącej wartości aktywów Subfunduszu Szansa na większe zyski w sprzyjających warunkach rynkowych zyski mogą być wyższe dzięki zwiększonej inwestycji w fundusze akcyjne Reakcja na zmiany w okresie obniżek cen na rynkach akcji redukowane jest zaangażowanie w te aktywa Alternatywne źródło zysku fundusze obligacyjne i pieniężne źródłem wzrostu wartości aktywów w okresie niekorzystnej sytuacji na rynku akcji Monitoring wartości aktywów utrzymanie wartości t.u. powyżej 90% poziomu ochrony jest celem Subfunduszu w każdą rocznicę jego funkcjonowania mbank.pl

7 Na jakich rynkach inwestujemy i dlaczego? Europa, Ameryka Północna, Azja, kraje Pacyfiku - wszystkie rynki finansowe są dla nas otwarte - muszą jednak spełnić jeden, podstawowy warunek: instrumenty pochodne oparte o te rynki muszą być notowane całą dobę - dzięki temu jesteśmy w stanie monitorować inwestycję 24 godziny na dobę, przez 7 dni w tygodniu i w razie potrzeby reagować na każde wydarzenie na rynku, niezależnie od pory dnia czy nocy Przykładowy stan części akcyjnej typowego funduszu CPPI na koniec sierpnia 2015 r. Część akcyjna portfela modelowego Podział regionalny (akcje) Europa 43,29% Ameryka Północna 33,26% Azja 4,62% Pacyfik 8,19% Reszta Świata 10,64% Podział sektorowy (akcje) Sektor energetyczny 6,60% Sektor materiałowy 4,73% Sektor przemsłowy 11,55% Sektor dóbr konsumpcyjnych wyższego rzędu 15,87% Sektor dóbr konsumpcyjnych pierwszej potrzeby 6,78% Sektor ochrony zdrowia 11,55% Sektor finansowy 24,02% Sektor informatyczny 11,78% Sektor usług telekomunikacyjnych 3,67% Sektor użyteczności publicznej 3,46% mbank.pl

8 Dlaczego warto posiadać ten subfundusz w portfelu? możliwość zainwestowania środków w rynki o największym potencjale wzrostu w danym momencie dynamiczne dopasowywanie aktualnej struktury inwestycji do zmieniającego się otoczenia rynkowego, przez 24 godziny na dobę, przez 7 dni w tygodniu mechanizm zabezpieczenia aktywów pozwala uniknąć wysokich strat w czasie dekoniunktury na rynku akcji w czasie długotrwałej hossy na rynku akcji, Fundusz daje możliwość zabezpieczenia wypracowanych w poprzednim okresie zysków wieloletnie doświadczenie i kompetencje grupy KBC do zarządzania funduszami typu CPPI mbank.pl

9 KBC to: 66 lat doświadczenia grupy w tworzeniu funduszy inwestycyjnych 204 miliardy Euro aktywów w zarządzaniu funduszy inwestycyjnych 36% udział na rynku belgijskim 73% udział w rynku funduszy z ochroną kapitału 92% udział w rynku funduszy typu CPPI w Belgii mbank.pl

10 Informacje podstawowe Nazwa Subfunduszu Okres subskrypcji Min. wysokość zlecenia Max. wysokość zlecenia Przydział jednostek uczestnictwa Wyceny Data restrike Poziom floor Subfunduszu Profil ryzyka SRRI Opłaty KBC Globalny Ochrony 90 Listopad pierwsza: 500 PLN; kolejne: 100 PLN dowolna termin przydziału: wycena: 100 PLN pierwsza wycena: częstotliwość wycen: każdego dnia roboczego na GPW termin publikacji wyceny: następny dzień roboczy po dniu wyceny publikacja wyceny: Ostatni dzień roboczy listopada każdego roku (lub poprzedni dzień wyceny jeżeli dzień ten nie jest wspólnym bankowym dniem roboczym w Luksemburgu i Belgii) 90% 4 (w skali 1-7, gdzie 7 to najwyższy poziom ryzyka) za zarządzanie opłata zmienna max. 4% w mbanku opłata za nabycie 0% mbank.pl

11 Informacja prawna Przedstawiony materiał ma charakter informacyjny, nie należy go traktować jako rekomendacji inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe. Przedstawiony materiał nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. KBC TFI S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody spowodowane wykorzystaniem opinii i informacji zawartych w komentarzu. Wyniki historyczne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych zysków w przyszłości. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Subfundusz nie gwarantują osiągnięcia celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości tytułu uczestnictwa w momencie jego zbycia i odkupienia przez subfundusz oraz wysokości pobranych opłat dystrybucyjnych. Szczegółowe informacje dotyczące inwestowania w subfundusz i ryzyka inwestycyjnego znajdują się w prospekcie informacyjnym KBC Parasol FIO oraz Kluczowych Informacjach dla Inwestorów. Informacje o pobieranych opłatach manipulacyjnych znajdują się w tabeli opłat. Wymienione dokumenty są dostępne w siedzibie KBC TFI S.A. oraz na stronie internetowej W przypadku dystrybucji tytułów uczestnictwa za pośrednictwem innych podmiotów, informacje o opłatach manipulacyjnych znajdują się na stronach internetowych dystrybutorów. Zyski z inwestycji w fundusze inwestycyjne dokonywanych przez osoby fizyczne podlegają opodatkowaniu podatkiem od dochodów kapitałowych. Głównym celem Subfunduszu KBC Globalny Ochrony 90 Listopad jest zapewnienie uczestnikom największego możliwego zysku poprzez bezpośrednie lub pośrednie inwestycje w zbywalne papiery wartościowe. Subfundusz dąży również do ustanowienia poziomu minimalnego wartości aktywów netto (90%) w każdą rocznicę Subfunduszu, która przypada ostatniego Dnia Roboczego sierpnia w Luksemburgu i Belgii, począwszy od listopada 2016 roku i nie uwzględnia pobranych opłat manipulacyjnych ani innych kosztów Klienta związanych z uczestnictwem. Cel ten nie oznacza gwarancji zysku lub wartości aktywów netto, która może być niższa od określonego wyżej poziomu minimalnego. W związku z tym Subfundusz nie oferuje gwarancji zysku ani ochrony kapitału. Niniejsza propozycja nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. mbank.pl