Najważniejsze informacje:

Transkrypt

1 Wtorek Indeksy GPW WIG otw ,9 0,9% WIG zam ,1 2,5% obrót (tys. PLN) ,3% WIG 20 otw. 2330,2 1,1% WIG 20 zam. 2370,7 2,8% FW20Z11 otw. 2343,0 0,6% FW20Z11 zam. 2391,0 2,6% mwig40 otw. 2278,1 0,8% mwig40 zam. 2309,1 2,1% Największe wzrosty kurs zmiana MIDAS 1,11 44,2% ECARD 0,27 17,4% WIELTON 2,17 16,7% CDRED 5,14 15,8% MIRACULUM 0,52 13,0% Największe spadki kurs zmiana ADVADIS 0,07-12,5% MOJ 1,83-12,0% JAGO 0,27-6,9% EUIMPLANT 0,28-6,7% ATLANTAPL 11,80-6,4% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 149, BORYSZEW 0, PZU 329, PKOBP 36, PEKAO 146, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 17766,2 2,0% RTS 1515,6 0,5% PX50 940,3 1,0% DJIA 11913,6 0,9% NASDAQ 2699,4 2,3% S&P ,2 1,3% DAX XETRA 6055,3 1,4% FTSE 5548,1 1,1% CAC 3220,5 1,5% NIKKEI 8788,8-0,6% HANG SENG 18873,1 0,5% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,77 0,8% EUR/PLN 4,363-0,7% USD/PLN 3,134-1,1% EUR/USD 1,392 0,5% miedź (USD/t) 7145,0 6,1% miedź (PLN/t) 22653,2 4,6% ropa Brent (USD/bbl) 112,15 1,2% Wykres dnia: MCI Najważniejsze informacje: KGHM, PGE, PKN Orlen - Zgoda UOKiK na przejęcia Polkomtela PGNiG - Szacunki wolumenu sprzedaży gazu ziemnego w III kw r. ING BSK - Split akcji w listopadzie JSW - Korzystny wyrok ws. podatku od podziemnych wyrobisk PKN Orlen - Poszukiwanie złóż ropy naftowej w Afryce Północnej PKO BP - Decyzja o ofercie w listopadzie Getin Holding - Rafał Juszczak nowym prezesem holdingu CP Energia - Oczekiwanie sprzedaży 80 mln m sześć. gazu za 160 mln PLN w 2012r. Cersanit - Zmiana nazwy Cersanitu na Rovese, emisja o wartości ok. 100 mln PLN Chemia, hutnictwo, wydobycie miedzi - Szansa na rekompensaty za drogą energię Emperia Holding - Zakończenie skupu akcji własnych Tauron - Możliwe braki paliwa nawet na poziomie 200 tys. ton paliwa, pożyczki z EBI Polimex-Mostostal - Budowa zakładu produkcji części samochodowych Budimeks - Podpisanie umowy na terminal lotniska w Lublinie za 66,8 mln PLN Megaron - Przychody zgodnie z prognozami, zysk poniżej oczekiwań Pozostałe informacje: ABM Solid Alchemia Alterco Novita Oponeo.pl PGNiG PKN Orlen MCI: korekcyjne wzrosty MCI przełamał wczoraj górne ograniczenie średnioterminowego kanału spadkowego, generując sygnał kupna. Tym samym, kolejne sesje powinny przynieść kontynuację korekcyjnych wzrostów. Minimalny zasięg ruchu należy szacować na 4,73, ale można liczyć na silniejsze wzrosty w okolicę 5,17 zł lub nawet 5,57 zł April May June July August September October Novem Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje KGHM, PGE, PKN Orlen Zgoda UOKiK na przejęcia Polkomtela Prezes UOKiK zgodziła się na przejęcie przez Spartan Capital Holdings kontroli nad Polkomtelem. Według Parkietu transakcja zostanie zamknięta do połowy listopada. Zawarcie transakcji w 4 kw. oznacza, że KGHM, PKN i PGE zaksięgują zysk ze sprzedaży Polkomtela w 2011r. W przypadku KGHM będzie to ponad 3,2 mld PLN gotówki netto i 1,8 mld PLN zysku netto. PB spekuluje, że spółki zachęcone zastrzykiem gotówki po sprzedaży Polkomtela, mogą zdecydować się na wypłatę zaliczki na poczet dywidendy. Dywidenda zaliczkowa może zostać wypłacona z połowy zaudytowanego zysku za pierwsze półrocze. PGNiG Szacunki wolumenu sprzedaży gazu ziemnego w III kw r. na poziomie 2,5 mld m3 Jak poinformowała spółka wolumen sprzedaży gazu ziemnego przez PGNiG w III kw r. wyniósł szacunkowo 2,5 mld m3, a w ciągu trzech kwartałów br. 10,2 mld m3. Spółka podała, że w III kw. wolumen wydobycia gazu ziemnego wyniósł około 1,1 mld m3, a wolumen importu gazu ziemnego 2,2 mld m3. W ciągu 9 miesięcy bieżącego roku, wolumen wydobycia gazu ziemnego wyniósł 3,2 mld m3, a wolumen importu gazu ziemnego 8,1 mld m3. PGNiG podało, że wolumen wydobycia ropy naftowej w III kwartale wyniósł 127 tys. ton, a wolumen sprzedaży ropy 124 tys. ton. W ciągu trzech kwartałów 2011 r. było to odpowiednio: 344 tys. ton i 343 tys. ton. Powyższy poziom wydobycia ropy naftowej w III kw. gwarantuje uzyskanie solidnego poziomu EBIT w segmencie upstream. (M. Kalwasińska) ING BSK Split akcji w listopadzie NWZA ING Banku Śląskiego przyjęło uchwałę o podziale akcji w stosunku 1:10. Split miałby być przeprowadzony w listopadzie tego roku. Decyzja ta jest tłumaczona chęcią zwiększenia płynności walorów banku. Dodatkowo akcjonariusze podjęli uchwałę o połączeniu ING Śląskiego z ING Bankiem Hipotecznym w celu uporządkowania grupy. Przejęcie nie wpłynie na wyniki finansowe grupy, nieznacznie poprawi natomiast współczynnik wypłacalności. (G.Zawada) JSW Korzystny wyrok ws. podatku od podziemnych wyrobisk WSA rozpoznał skargę JSW na decyzję Samorządowego Kolegium Odwoławczego w Katowicach, dotyczącą naliczonego przez Ornontowice podatku za 2003 r., zapłaconego przez JSW w maju 2008 r. Gmina Ornontowice niesłusznie wyegzekwowała od JSW ponad 8 mln PLN z tytułu podatku od nieruchomości, za podziemne wyrobiska górnicze. WSA uchylił zaskarżoną przez JSW decyzję i zasądził od SKO na rzecz spółki 57 tys. PLN tytułem zwrotu kosztów postępowania. U podstaw takiego wyroku legło niedawne orzeczenie Trybunału Konstytucyjnego, który uznał, że podziemne wyrobiska nie są budowlami i nie podlegają opodatkowaniu. JSW już zapowiedziała starania o odzyskanie nienależnie wyegzekwowanych podatków. W skali całego górnictwa chodzi o ogromne kwoty. Wyrok prawdopodobnie pozwoli JSW rozwiązać rezerwy na niezapłacony podatek w 4 kw. 2011r. W przypadku JSW całe zobowiązanie wyniosło 434,7 mln PLN, z czego 161,2 mln PLN zostało zapłacone, a na pozostałe 273,5 mln PLN utworzono rezerwę. Dodatkowo, poza zyskiem z rozwiązania rezerw i potencjalnym zwrotem podatku roczne koszty mogą zmniejszyć się o prawie 50 mln PLN. PKN Orlen Poszukiwanie złóż ropy naftowej w Afryce Północnej, możliwy projekt w Egipcie PKN Orlen poszukuje złóż ropy naftowej poza granicami Polski, chce być obecny w Afryce Północnej. Obecnie koncern rozpatruje projekt w Egipcie. Spółka jest zainteresowana odkupieniem części udziałów w złożach, co oznaczałoby, że pracowałby na złożu z partnerem. Przesunięcie terminu publikacji aktualizacji strategii na I kwartał '12 Prezes Jacek Krawiec poinformował, że PKN Orlen przesunął termin publikacji aktualizacji swojej strategii na pierwszy kwartał 2012 roku. Termin ten został przesunięty z listopada 2011r. na pierwszy kwartał 2012r. 2

3 Orlen Upstream wyda w I etapie poszukiwań gazu łupkowego około 500 mln PLN Prezes Orlen Upstream Wiesław Prugar poinformował, że spółka w pierwszym etapie poszukiwań gazu łupkowego, który zakończy się do końca 2013 roku, wyda około 500 mln PLN. Pierwszy etap, obejmuje wywiercenie około sześciu otworów, z czego cztery mają zostać wykonane do 2012r. PKO BP Decyzja o ofercie w listopadzie Minister skarbu Aleksander Grad poinformował, że decyzja w sprawie oferty publicznej akcji PKO BP zostanie podjęta na początku listopada. Getin Holding Rafał Juszczak nowym prezesem holdingu Stanowisko prezesa zarządu Getin Holdingu obejmie Rafał Juszczak począwszy od 1 stycznia Dotychczasowy prezes Radosław Boniecki obejmie stanowisko wiceprezesa zarządu holdingu. (G.Zawada) CP Energia Oczekiwanie sprzedaży 80 mln m sześć. gazu za 160 mln PLN w 2012 CP Energia spodziewa się, że sprzedaż gazu w 2012 r. przyniesie jej około 160 mln PLN, co oznacza wolumen na poziomie blisko 80 mln m sześć. W tym roku sprzedaż gazu pod względem wolumenu ma się kształtować na podobnym do 2010 roku poziomie, czyli ok. 70 mln m sześć. Większość instalacji spółka oddaje do użytku obecnie lub będzie oddawać w I połowie 2012 r. Wówczas będzie miał miejsce bardziej znaczący wzrost sprzedaży. Zgodnie z prognozą w 2012 roku skonsolidowane przychody wzrosną do 301 mln PLN, zysk na działalności operacyjnej wyniesie 8,16 mln PLN, a zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację 13,64 mln PLN. Cersanit Zmiana nazwy Cersanitu na Rovese, emisja o wartości ok. 100 mln PLN NWZA Cersanitu uchwaliło zmianę nazwy firmy na Rovese. Nową nazwę zaproponował Michał Sołowow uważając, że dzięki temu będzie można lepiej pozycjonować marki grupy. NWZA uchwaliło też emisję 30 mln do 54,1 mln akcji z prawem poboru, a więc o połowę mniej niż planowano. Emisja o wartości ok. 100 mln PLN powinna zakończyć się jeszcze w tym roku. Chemia, hutnictwo, Szansa na rekompensaty za drogą energię wydobycie miedzi KE wydała projekt wytycznych w/s rekompensat dla przemysłu za wyższe ceny energii elektrycznej w celu ograniczenia skutków wzrostu cen energii w wyniku wprowadzenia opłat za emisję dwutlenku węgla. Na tej podstawie polski przemysł może dostać ok. 10 mld PLN w latach Propozycja ma obejmować m.in. chemię, hutnictwo, wydobycie miedzi i produkcję papieru. Aby przedsiębiorstwa mogły uzyskać wsparcie z budżetu państwa potrzebne jest wydanie przez KE przepisów w/s stosowania pomocy publicznej oraz decyzja rządu. Emperia Holding Zakończenie skupu akcji własnych Emperia Holding zakończyła program skupu akcji własnych, w ramach którego spółka nabyła akcji, stanowiących 2,66% udziałów we własnym kapitale zakładowym i tyle samo głosów na WZA. Spółka poinformowała w raporcie, że zakończenie programu skupu akcji własnych związane jest z wykorzystaniem kwoty 40 mln PLN, która została przeznaczona na ten cel przez akcjonariuszy 23 czerwca 2010 roku. Kupione akcje zostaną umorzone. Tauron Możliwe braki paliwa nawet na poziomie 200 tys. ton paliwa, pożyczki z EBI Z informacji Parkietu wynika, że śląskiej grupie energetycznej może brakować nie 20 tys., a 200 tys. ton węgla kamiennego, czyli 2% rocznego zużycia. W spółce został powołany specjalny Zespół kryzysowy do spraw paliw, który musi ustalić skąd wziąć brakujący węgiel. Tauron pozyskał w Europejskim Banku Inwestycyjnym dwie preferencyjne pożyczki o łącznej wartości 510 mln PLN na realizację projektów w Bielsku-Białej i Jaworznie. Pierwsza pożyczka w wysokości 300 mln PLN posłuży sfinansowaniu przebudowy i oddaniu do użytku wysokowydajnego bloku węglowego w kogeneracji z towarzyszącą infrastrukturą w ZEC w Bielsku-Białej. Budowę, której zakończenie przewidziane jest do połowy 3

4 2013 roku, realizuje Polimex-Mostostal. Druga pożyczka, na 210 mln PLN, przeznaczona jest na dofinansowanie budowy i uruchomienie nowego opalanego biomasą kotła 50 MWe i 45 MWt w Elektrowni Jaworzno III oraz remont turbiny parowej. Jego budowę realizuje konsorcjum Rafako i Omis. Ma on być oddany do użytku w 2012 roku. (S Ozga) Polimex-Mostostal Budowa zakładu produkcji części samochodowych za 87,2 mln PLN Polimex-Mostostal podpisał z Halla Engineering & Construction Corporation Oddział w Polsce umowę na generalne wykonawstwo zakładu produkcji części samochodowych w Wałbrzychu. Wartość zlecenia to 87,2 mln PLN netto (107,256 mln PLN brutto). Termin zakończenia prac zaplanowano na 15 sierpnia 2012 r. Budimeks Podpisanie umowy na terminal lotniska w Lublinie za 66,8 mln PLN Konsorcjum Budimeksu i Ferrovial Agroman podpisało z Portem Lotniczym Lublin umowę na budowę terminala pasażerskiego. Wartość netto kontraktu wynosi 66,8 mln PLN. Rozpoczęcie prac nastąpi po przekazaniu placu budowy. Ich zakończenie ma nastąpić w ciągu 9 miesięcy od daty podpisania umowy. Megaron Przychody zgodnie z prognozami, zysk poniżej Rzecznik Dorota Sękowska Przewłocka poinformowała, że przychody spółki w III kw. były zgodne z oczekiwaniami i przekroczyły 12 mln PLN, co oznacza wzrost 16,5% r/r. Natomiast zysk może być niższy od planowanego, głównie ze względu na osłabienie kursu PLN. Pozostałe informacje ABM Solid Alchemia Alterco Novita Podpisano umowę z Budimex - Oddział Budownictwa Komunikacyjnego Północ w Warszawie, przedmiotem której jest dostawa i montaż konstrukcji mostowej wraz z zabezpieczeniem antykorozyjnym na realizacje kontraktu: " Drogi dojazdowe do obwodnicy Miasta Lublin przedłużenie ul. Mełgiewskiej w kierunku węzła drogowego "Małgiew" w ciągu dróg ekspresowych S12, S17 i S19". Wartość podpisanej umowy wynosi ok. 7,69 mln PLN netto. Zarząd spółki zawiadamia po raz drugi o zamiarze połączenia emitenta (spółka przejmująca) ze spółką Huta Batory, spółką Rurexpol oraz spółką Walcownia Rur Andrzej (spółki przejmowane). Połączenie zostanie przeprowadzone poprzez przeniesienie całego majątku spółek przejmowanych na emitenta, bez podwyższania KZ emitenta. Emitent powziął wiadomość o przyjęciu oferty objęcia warrantów subskrypcyjnych serii A Alterco, wymiennych na akcje na okaziciela serii H, przez Trigon Dom Maklerski. Zarząd spółki zawarł umowę najmu z firmą Steinpol Central Services, przedmiotem której jest wydzierżawienie z dniem roku hal produkcyjnych o powierzchni m2 położonych na nieruchomości przy ul. Dekoracyjnej 3 w Zielonej Górze. Umowa zostaje zawarta na czas nieokreślony. Oponeo.pl Wstępna wielkość przychodów ze sprzedaży netto osiągniętych przez spółkę w III kwartale 2011 roku wyniosła ponad ok. 32,81 mln PLN i stanowiła ok. 137% wyników osiągniętych w III kwartale 2010 roku (ok. 24 mln PLN). PGNiG NWZ spółki Geofizyka Toruń Kish Limited Liability Company (spółka pośrednio zależna od PGNiG poprzez Geofizykę Toruń) podjęło uchwałę o otwarciu postępowania likwidacyjnego. Na likwidatora spółki Geofizyka Toruń Kish wyznaczono Przemysława Wyciechowskiego. 4

5 PKNOrlen Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej ORLEN PetroCentrum w serii: ORLEN o łącznej wartości emisji 30 mln PLN, na którą składa się 300 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 100% akcji w KZ ORLEN PetroCentrum. Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej Ship-Service w serii ORLEN o łącznej wartości emisji 2,8 mln PLN, na którą składa się 28 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 60,9% akcji w KZ Ship-Service. Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej Inowrocławskie Kopalnie Soli "Solino" w serii: ORLEN o łącznej wartości emisji 10 mln PLN, na którą składa się 100 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 95,74% akcji w KZ IKS Solino. Polimex- Mostostal Pragma Faktoring Sąd wydał postanowienie o wykreśleniu z KRS spółki zależnej od Emitenta, działającej pod firmą Terminal LNG w likwidacji, w związku z zakończeniem procesu jej likwidacji. Zarząd emitenta (faktor) zawarł umowę faktoringu z przedsiębiorcą prowadzącym działalność gospodarczą w województwie pomorskim (faktorant ) działającym w branży elektrycznej. Maksymalny limit faktoringowy wynosi 0,2 mln PLN. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Zarząd emitenta (faktor) zawarł umowę faktoringu ze spółką prawa handlowego działającą w branży elektromontażowej w województwie śląskim (faktorant). Maksymalny limit faktoringowy wynosi 0,15 mln PLN. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy BBI Development NFI Wykaz akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na ZWZ; 1) BB INVESTMENT - 46,74% na tym ZWZ; 2) PIONEER FIO SUBFUNDUSZ PIONEER AKCJI POLSKICH, PIONEER FIO SUBFUNDUSZ PIONEER MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKU POLSKIEGO, PIONEER FIO SUBFUNDUSZ PIONEER ZRÓWNOWAŻONY, PIONEER FIO SUBFUNDUSZ PIONEER STABILNEGO WZROSTU, PIONEER FIO SUBFUNDUSZ PIONEER AKTYWNEJ ALOKACJI oraz SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ 24,18% na tym ZWZ. Cersanit NWZ spółki uchwala, że podwyższa się w drodze subskrypcji zamkniętej KZ spółki o kwotę nie niższą niż 3 mln złotych i nie wyższą niż ok. 5,41 mln złotych tj. z kwoty ok. 21,64 mln złotych do kwoty nie niższej niż ok. 24,64 mln złotych i nie wyższej niż ok. 27,05 mln złotych. Podwyższenie KZ, dokonane zostanie w drodze oferty publicznej poprzez emisję nie mniej niż i nie więcej niż akcji zwykłych na okaziciela serii H, o wartości nominalnej 10 groszy każda. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na NWZA; 1) Michał Sołowiow- 48,11% na tym NWZ, z czego: a) podmiot zależny, FTF GALLEON 15,15% na tym NWZ; b)podmiot zależny CALGERON INVESTMENT LIMITED 7,8% na tym NWZ; 2) ING OFE - 10,63% na tym NWZ; 3) AVIVA OFE AVIVA BZ WBK - 9,24% na tym NWZ. INGBSK WZ postanawia połączyć ING Bank Śląski oraz ING Bank Hipoteczny poprzez przeniesienie na ING Bank Śląski całego majątku ING Banku Hipotecznego. Przeniesienie majątku ING Banku Hipotecznego następuje w dniu wpisania połączenia do rejestru ING Banku Śląskiego i wykreślenia z rejestru ING Banku Hipotecznego. W związku z tym, że ING Bank Śląski posiada wszystkie akcje ING Banku Hipotecznego połączenia dokonuje się bez podwyższenia KZ. Akcjonariusze posiadający 5 lub więcej procent głosów na NWZ; 1) ING Bank - 91,66% na tym NWZ. Rafako Spółka zwołuje NWZ, które odbędzie się w dniu 21 listopada 2011 roku o godz w siedzibie spółki w Raciborzu przy ul. Łąkowej 33. Selena Fm Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5 % głosów na NWZ; 1) Krzysztof Domarecki - 62,7% na tym WZA, 2) Syrius Investments - 37,3% na tym WZA. 5

6 Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie BOMI Eko Holding Getin Noble Bank Wojciech Kaczmarek - przewodniczący RN emitenta w dniu 12 października 2011 roku dokonał zbycia akcji emitenta po cenie 5,04 PLN za jedną akcję. W dniu 12 października 2011 roku w Warszawie Noppi Account Limited dokonał nabycia akcji emitenta po cenie 5,04 PLN za jedną akcję. Osoba zobowiązana w dniu 18 października 2011 roku dokonała zbycia akcji po średniej cenie 5,30 PLN. Leszek Czarnecki przewodniczący RN emitenta zawiadomił, że w dniu r. osoba blisko z nim związaną spółka LC Corp dokonała nabycia 396 akcji zwykłych na okaziciela emitenta po 4,90 PLN./szt. Hawe Spółka zależna HAWE Telekom w dniu 21 października 2011 roku nabyła na własny rachunek sztuk akcji HAWE po średniej jednostkowej cenie nabycia 3,0966 PLN. HAWE Telekom posiada obecnie łącznie sztuk akcji spółki, stanowiących 4,75% KZ spółki i dających 4,75% głosów na WZ. Kruk MNI Akcjonariusz ING OFE w wyniku transakcji w dniu 19 października 2011 roku, stał się posiadaczem akcji, stanowiących powyżej 5% głosów na WZA spółki KRUK. Liczba akcji posiadanych przez ING OFE w dniu 24 października 2011 roku wynosi szt. akcji, co stanowi 5,11% udziału w obecnym KZ emitenta i ogólnej liczby głosów. Spółka zależna emitenta - MNI Telecom nabyła sztuk akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 1,88 PLN./szt. MNI Telecom posiada obecnie łącznie akcji spółki, stanowiących 0,175% KZ spółki i głosów na WZ. Orzeł Krzysztof Stanik w wyniku transakcji zakupu akcji ORZEŁ w dniu po cenie 3,00 PLN za jedną akcje posiada akcji zwykłych na okazicieli spółki ORZEŁ, co stanowi 5,077% KZ ORZEŁ i ogólnej liczby głosów. Sławomir Orzeł - przewodniczący RN w dniu r. zbył akcji po średniej cenie 3,00 PLN. Aktualnie Sławomir Orzeł posiada sztuk akcji emitenta, co stanowi 20,14% KZ i ogólnej liczby głosów. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Bakalland Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DM AmerBrokers nabył na własny rachunek akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 4,06 złotych za sztukę. Łącznie z akcjami skupionymi uprzednio w ramach programu skupu i po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z uwzględnieniem przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu), spółka będzie posiadała łącznie akcji własnych, stanowiących 5,39% KZ i głosów na WZ. Ferrum Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,34 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 1,5373% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. 6

7 Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 26 października TP Raport za III kwartał 28 października KERNEL Raport za rok listopada HANDLOWY Raport za III kwartał 3 listopada LOTOS Raport za III kwartał 3 listopada PKO BP Raport za III kwartał 3 listopada ING BŚ Raport za III kwartał 3 listopada NFI EMF Wypłata dywidendy 0,19 PLN na akcję 3 listopada ASSECO NWZA 4 listopada PKN ORLEN Raport za III kwartał 4 listopada BRE BANK Raport za III kwartał 7 listopada CIECH NWZA 8 listopada PZU Raport za III kwartał 7

8 Wykresy i tabele sektorowe Sektor chemiczny Poniżej przedstawiamy wykresy z cenami mocznika (podstawowego nawozu azotowego) oraz nawozów NP (azotowo fosforowe). Mocznik - ceny tygodniow e Jan 06 Apr 06 Jul 06 Oct 06 Jan 07 Apr 07 Jul 07 Oct 07 Jan 08 Apr 08 Jul 08 Oct 08 Jan 09 Apr 09 Jul 09 Oct 09 Jan 10 Apr 10 Jul 10 Oct 10 Jan 11 Apr 11 Jul Źródło: Bloomberg Mocznik prilled FOB, Morze Czarne (USD/t) - lew a skala Mocznik prilled FOB, Morze Czarne (PLN/t) - praw a skala Średnia cena kw artalna (PLN/t) Nawozy NP (azotow o fosforowe) - ceny tygodniowe Jan 06 Apr 06 Jul 06 Oct 06 Jan 07 Apr 07 Jul 07 Źródło: Bloomberg Oct 07 Jan 08 Apr 08 Jul 08 Oct 08 Jan 09 Apr 09 Jul 09 Oct 09 Jan 10 Apr 10 Jul 10 Oct 10 Jan 11 NP FOB Baltic (USD/t) NP FOB Baltic (PLN/t) Średnia cena kw artalna (PLN/t) Apr 11 Jul 11 Oct

9 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE* zawieszona ,1 11,7 12,1 1,9 1,5 1,4 Handlowy* zawieszona ,2 13,5 12,4 1,9 1,4 1,4 ING BSK* zawieszona ,4 10,5 10,1 2,1 1,5 1,4 Kredyt Bank* zawieszona ,5 10,8 11,6 1,4 1,2 1,2 Millennium* zawieszona ,3 11,7 12,2 1,5 1,2 1,1 Pekao* zawieszona ,6 13,4 12,5 2,3 1,8 1,7 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 16,2 19,5 12,9 8,6 8,9 5,9 JSW Kupuj ,00 6,9 4,0 4,3 2,5 1,8 1,9 KGHM Kupuj ,00 6,6 4,2 4,7 4,3 2,9 3,1 NWR Trzymaj ,00 46,2 25,5 29,5 15,5 12,6 13,7 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 13,5 11,1 10,3 4,3 3,9 3,6 PGE Kupuj ,20 12,7 9,1 8,1 5,6 4,8 4,4 Tauron Kupuj ,90 11,6 7,6 8,0 3,6 3,2 2,8 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,36 18,9 28,9 8,2 3,9 5,0 4,6 Lotos Sprzedaj ,25 5,7 4,9 4,3 8,3 7,0 6,0 PGNiG Kupuj ,50 13,0 12,0 10,2 5,3 6,1 5,2 PKN Orlen Neutralnie ,06 7,1 11,6 10,1 4,4 5,9 5,4 Puławy** Kupuj ,48 48,4 6,8 6,2 19,7 3,9 3,6 Synthos zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,40 35,4 19,7 13,7 8,2 5,4 4,4 LPP Neutralnie ,00 24,8 15,1 12,5 11,7 8,9 7,9 NFI Empik Neutralnie ,80 13,9 12,2 8,6 6,9 6,1 4,9 NG2 Neutralnie ,90 13,4 11,8 10,3 10,4 8,0 7,1 Pozostałe Mispol Kupuj ,10 8,7 7,4 4,7 6,3 5,8 4,4 Netmedia Kupuj ,95 7,7 5,8 4,9 9,9 6,9 6,2 Oponeo.pl Kupuj ,29 15,8 10,8 8,7 9,6 7,3 6,0 Travelplanet.pl Kupuj , ,9-15,1 8,8 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 9