PREZENTACJA DLA INWESTORÓW WYNIKI H1 WRZESIEŃ 2016

Transkrypt

1 PREZENTACJA DLA INWESTORÓW WYNIKI H1 WRZESIEŃ 2016

2 DISCLAIMER Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych. Nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Polski Bank Komórek Macierzystych S.A. (PBKM S.A.) uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. PBKM S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Odpowiedzialność spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody PBKM S.A. 2 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH

3 ZARZĄD Jakub Baran Tomasz Baran Jerzy Mikosz Współzałożyciel firmy oraz drugi największy akcjonariusz Prezes Zarządu Polskiego Banku Komórek Macierzystych S.A.*, w firmie od 2005 Ponad 10 lat doświadczenia na stanowiskach sprzedażowych i managerskich w IT (HP, head of sales w IBM) Odpowiedzialny za kwestie operacyjne, M&A oraz rozwój biznesu Członek Zarządu PBKM, w firmie od 2010 Lekarz z tytułem MBA Ponad 10 lat doświadczenia managerskiego w sektorze farmaceutycznym (Pliva, AstraZeneca, GSK) Odpowiedzialny za sprzedaż, marketing oraz relacje z partnerami medycznymi Członek Zarządu PBKM, w firmie od 2009 Ponad 10 lat doświadczenia na stanowiskach managerskich w sektorze konsumenckim i consultingu (Zielona Budka, Capgemini, Ferrero) Odpowiedzialny za finanse i nadzór kapitałowy 3 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH * dalej również PBKM S.A., PBKM

4 OFERTA PUBLICZNA PBKM S.A. Do inwestorów trafiło 1,2 mln z 2,3 mln zaoferowanych walorów (inwestorzy instytucjonalni/indywidualni 1,06/0,14 mln) Średnia stopa redukcji złożonych zapisów na akcje oferowane w transzy inwestorów indywidualnych - 46 proc. Akcjonariat [%] 38,1 52,5 9,4 EVF Investments Zarząd Pozostali W ofercie publicznej (kwiecień 2016) dotychczasowi akcjonariusze sprzedali akcje o wartości 54,4 mln zł Łączne koszty związane z przygotowaniem i przeprowadzeniem oferty publicznej zostały oszacowane na 1,5 mln zł Cena emisyjna na poziomie 47 zł 4 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH

5 BANKOWANIE KRWI PĘPOWINOWEJ 6 Pobrany materiał, po dodaniu środków krioochronnych, przechowywany jest w parach ciekłego azotu (możliwość przechowywania przez praktycznie nieograniczony czas) 1 Po urodzeniu dziecka i przecięciu pępowiny, z pozostałej (dołożyskowej) części pępowiny można pozyskać krew pępowinową tak żeby dziecko mogło trafić pod opiekę pielęgniarek i lekarzy 2 Z zaciśniętego przewodu pępowiny, lekarz lub położna pobiera krew pępowinową do specjalnego worka z zestawu pobraniowego, a następnie miesza z płynem zapobiegającym krzepnięciu 3 Krew pępowinowa zostaje poddana preparatyce, po której zostają komórki macierzyste. Następuje oddzielenie niepotrzebnych czerwonych krwinek i osocza 5 Bank umieszcza pobrany materiał w specjalnych kasetach 4 Przeprowadzane są wszystkie niezbędne testy i analizy krwi pępowinowej i krwi matki 5 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH

6 RYNEK W EUROPIE Świat Główne rynki to kraje środkowej i południowej Europy Poziom penetracji skorelowany z korzystaniem z prywatnej służby zdrowia Wielkość rynku determinowana jest przez dwa czynniki: liczbę urodzeń i liczbę osób korzystających z usługi Poziom penetracji rynku Bardzo wysoki (>5%) Wysoki (3-5%) Przeciętny (1-3%) Niski (<1%) Brak danych średnia europejska (~2%) USA (3-4%) Hongkong, Taiwan (~10%) Singapur (22%)? Mniejsza penetracja w krajach rozwiniętych północnej Europy wynika z bardzo dużego zaufania do publicznej służby zdrowia, niskich wydatków na prywatną służbę zdrowia oraz wysokiego poczucia bezpieczeństwa społeczeństw względem swojej przyszłości 6 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH Szacunki PBKM.

7 AGENDA PBKM podstawowe informacje Terapie Wyniki finansowe H Podsumowanie POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH

8 PBKM PODSTAWOWE INFORMACJE

9 GRUPA KAPITAŁOWA Polski Bank Komórek Macierzystych S.A., działający na rynku międzynarodowym pod marką FamiCord Group, został założony w 2002 r. Główny obszar działalności PBKM pozyskiwanie, przetwarzanie i długotrwałe przechowywanie komórek macierzystych pochodzących z krwi pępowinowej i innych tkanek popłodowych na zlecenie rodziców (bankowanie rodzinne) Celem działalności Spółki jest zapewnienie bezpieczeństwa rodziny na wypadek wystąpienia ciężkiej choroby wymagającej przeszczepienia komórek macierzystych u dawcy lub członków jego najbliższej rodziny Od 2014 r. PBKM świadczy usługi w zakresie wytwarzania produktów leczniczych terapii zaawansowanej (ATMP) bazujących na komórkach macierzystych pozyskiwanych od honorowych dawców Stan na POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH Pod względem liczby nowo pozyskiwanych próbek, PBKM jest najszybciej rosnącym podmiotem spośród liczących się banków w Europie

10 KLUCZOWE WYDARZENIA Akredytacja American Association of Blood Banks Pierwsze przeszczepienie komórek macierzystych z Grupy Przejęcia: HU, LV JV w RO Pierwsze przeszczepienie w Turcji Pozwolenia na wytwarzanie produktów ATMP-HE Rozpoczęcie działalności PBKM Prywatne rundy finansowania Osiągnięcia medyczne Ekspansja i M&A Inwestycja EVF I Investments fundusz typu Venture Pierwsze przeszczepienie na Węgrzech Pierwsze podanie komórek MSC w terapii eksperymentalnej Przejęcia: HU, PL, USA, Przejęcia: PL, TR, RO Przejęcie: PL Powołanie Instytutu Terapii Komórkowych S.A. jointventure PBKM, Uniwersytetu Warmińsko- Mazurskiego i osoby fizycznej Skokowe wykorzystanie produktów ATMP-HE Grupy w terapiach eksperymentalnych Debiut na rynku głównym GPW 10 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH

11 KOMPLETNY ZAKRES USŁUG OD POZYSKANIA DO UŻYCIA TERAPII Sieć przedstawicieli medycznych Marketing: media, targi oraz partnerów lekarze, położne, szkoły rodzenia i kliniki Podpisanie umowy z klientem Dostarczenie zestawu pobraniowego klientowi Wyizolowanie komórek macierzystych w laboratorium 7 własnych laboratoriów, w tym 2 klasy GMP i 3 z akredytacją AABB Laboratoria partnerskie w Polsce, Szwajcarii, USA i Niemczech Współpraca z ok. 20 klinikami przy leczeniu z użyciem komórek macierzystych Dotychczas ok. 270 pacjentów poddanych terapii Pozyskanie krwi w szpitalu po porodzie Umowy i współpraca z ponad szpitali w modelu płatności za pobranie Próbki dostarczane do laboratoriów Lokalne laboratoria zapewniają przewagę konkurencyjną Zbankowane ok. 131 tys. próbek krwi pępowinowej lub tkanek, w tym ok. 119 tys. próbek B2C* Możliwość przechowywania praktycznie w nieskończoność Bardzo niski churn (<1%) rezygnacje w danym roku wobec łącznej liczby przechowywanych próbek 11 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH * Stan na pierwsze półrocze 2016 r.

12 FAMICORD W EUROPIE Legenda Rynki strategiczne Obecność na większości istotnych rynków europejskich. Dobór rynków jedną z istotnych przewag konkurencyjnych Grupy Dalszy wzrost na rynkach strategicznych: (mln) 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Polska: największy udział w rynku, główny beneficjent wzrostu penetracji usługi Turcja: bardzo duży potencjał wzrostu penetracji na rynku z ogromną liczbą urodzeń Hiszpania: systematyczny wzrost udziału rynkowego kosztem konkurencji na dojrzałym rynku Liczba urodzeń żywych 2,15 2,10 2,12 2,08 2,14 2,11 0,88 0,85 0,85 0,81 0,81 0, Pozostałe rynki Partnerzy biznesowi Pozycja na rynku* źródło: Spółka; * pod względem nowo pozyskanych próbek krwi pępowinowej lub tkanek; Rynki strategiczne 12 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH Pozostałe rynki Silna pozycja na strategicznych rynkach Grupy

13 FAMICORD W EUROPIE Rynki strategiczne: Polska, Hiszpania i Turcja; Rynki pozostałe: Węgry, Rumunia, Włochy i Łotwa Samodzielna działalność operacyjna w Polsce, Hiszpanii, Turcji i Rumunii Ukraina, Serbia, Chorwacja i inne - rynki pozostałe, na których Grupa działa w oparciu o relacje z lokalnymi partnerami biznesowymi Możliwość przechowywania próbek w laboratoriach partnerskich, znajdujących się w USA, Polsce, Szwajcarii oraz w Niemczech. FamiCord pozycja rynkowa 1 1/2 3 Polska, Węgry, Łotwa, Hiszpania (największy rynek Europy) Rumunia, Turcja Partnerzy biznesowi Własne biuro Własne laboratorium Partner Laboratorium partnerskie New Jersey Liczba pacjentów leczonych komórkami macierzystymi wydanymi przez banki prywatne w Europie do 2015 r. * Crioestaminal Esperite Vita34 Cord Blood Center* 66 Famicord* 13 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH * CBC łącznie z Eurocord bank publiczny, Famicord: krew pępowinowa oraz sznur pępowiny, liczba dotyczy terapii z wykorzystaniem rodzinnych komórek oraz terapii eksperymentalnych, dane dla Famicord na koniec 2015 r.

14 źródło: Spółka; * nowe próbki pozyskane przez spółki Grupy w relacji do wszystkich próbek na koniec poprzedniego roku FAMICORD W EUROPIE Liczba przechowywanych próbek komórek macierzystych lub tkanek (tys. szt.) Liczba pozyskiwanych oraz przechowywanych próbek komórek macierzystych lub tkanek 2Q 2015 vs. 2Q 2016 (tys. szt.) +23% +17% 121,8 + 17% + 17% +34% +29% 84,5 103,9 118,5 112,1 130,8 +32% +29% 49,0 65,6 +17% + 12% 100,9 +47% 37,9 +18% 19,6 28,8 +18% 0,5 1,9 3,6 5,4 9,0 +22% % wzrost organiczny % wzrost razem z M&A 4,1 4,6 Próbki pozyskane Próbki przechowywane (B2C) Próbki przechowywane (B2B+B2C) 14 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH Silna pozycja w Europie zbudowana akwizycjami i wzrostem organicznym

15 WSPARCIE SPRZEDAŻY - SKOORDYNOWANE DZIAŁANIA EDUKACYJNO-PROMOCYJNE MARKETING + EDUKACJA + SPRZEDAŻ DZIAŁANIA GRUPA DOCELOWA BUDOWANIE ŚWIADOMOŚCI Wzrost liczby wejść na stronę o prawie 100% w ciągu ostatnich dwóch lat ZNA USŁUGĘ WZBUDZANIE ZAINTERESOWANIA Większa o 30% ilość rekomendacji medycznych (liczba współpracujących lekarzy i położnych) ZAINTERESOWANA USŁUGĄ ZACHĘCANIE DO ZAKUPU Lepsze wykorzystanie CRM do pracy z leadami sprzedażowymi (liczba leadów i poziom konwersji) KORZYSTAJĄCA Z USŁUGI SPRZEDAŻ I UPSELL Wyższa skuteczność sprzedaży (sznur pępowiny = cena +40%) 15 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH Efektywna promocja usługi na wielu poziomach

16 WSPARCIE SPRZEDAŻY W 2016 R. DZIAŁANIA MARKETINGOWE (Polska) Regularne kampanie edukacyjne w internecie, w tym w social media 16 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH Emisje materiałów i wejścia na żywo w TV (TVP2, TVN) wypowiedzi ekspertów oraz historie pacjentów, którzy byli leczeni komórkami macierzystymi Artykuły w mediach drukowanych i internecie pokazujące rolę komórek macierzystych z krwi pępowinowej, kampania informacyjna w lokalnej prasie codziennej, informacje na temat pacjentów leczonych komórkami macierzystymi

17 WSPARCIE SPRZEDAŻY W 2016 R. DZIAŁANIA MARKETINGOWE (Europa) Zaangażowanie celebrytek w promocję usługi (Rumunia) 17 Wywiady z CEO lokalnej spółki (Hiszpania) POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH Wywiady z CSO lokalnej spółki (Turcja)

18 MARKETING I SPRZEDAŻ W 2016 R. WZBUDZANIE ZAINTERESOWANIA Zwiększenie liczebności zespołów docierających do lekarzy i położnych (do 20% w zależności od kraju) Spotkania edukacyjne dla lekarzy oraz uczestnictwo w spotkaniach/konferencjach medycznych w charakterze wystawcy Dotarcie do nowych grup lekarzy, którzy mogą przekazać informacje kobietom w ciąży (lekarze pediatrzy) Uczestnictwo w targach, konferencjach i szkoleniach/szkołach rodzenia dla kobiet w ciąży - organizacja własnych spotkań edukacyjne ZACHĘCANIE DO ZAKUPU Zwiększenie wykorzystania systemu CRM dedykowanego procesowi sprzedaży (wdrożenie w Turcji w H1) Nieszablonowe akcje promocyjne zmierzające do podpisania umowy SPRZEDAŻ Odświeżenie pakietów produktowych (przede wszystkim Polska i Węgry) Wprowadzenie bankowania sznura pępowinowego (Turcja) Test nowej usługi - zdalnego monitoringu kardiotokograficznego ciąży (Polska) 18 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH

19 TELEMEDYCYNA DLA KOBIET W CIĄŻY W PBKM (HomeKTG) KTG (kardiotokografia) to standardowa metoda diagnostyczna dobrostanu płodu wykonywana pod koniec ciąży Wykonywana dotychczas w szpitalach i gabinetach teraz dostępna w domu Usługę dostarcza Comarch HealthCare Urządzenie dla kobiet System przesyłu i interpretacji danych Centrum monitorowania (24/7) Rola PBKM Marketing do profesjonalistów i kobiet w ciąży Podpisanie umowy z kobietą w ciąży i dostarczenie urządzenia Pilot ruszył we wrześniu i potrwa 6-12 miesięcy HomeKTG dla PBKM: Lepsze dotarcie do klienta i partnera Zwiększenie wartości usług Zwiększenie przychodu z klienta Szansa na wdrożenie zagranicą 19 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH

20 TERAPIE

21 TERAPIE KOMÓRKAMI MACIERZYSTYMI Terapie standardowe Krwiotwórcze komórki macierzyste wykorzystuje się przeszczepiając je pacjentowi. Takie komórki odbudowują zniszczone tkanki i w ten sposób ratują życie. Znajdują zastosowanie szczególnie w przypadku chorób hematologicznych Terapie eksperymentalne Produkty lecznicze bazujące na komórkach mezenchymalnych, pozyskiwanych ze sznura pępowinowego. Znajdują zastosowanie w przypadku wielu najgroźniejszych i najbardziej popularnych schorzeń, przede wszystkim kardiologicznych, neurologicznych i okulistyce? Od 2014 r. PBKM świadczy usługi w zakresie wytwarzania produktów leczniczych terapii zaawansowanej (ATMP) bazujących na komórkach macierzystych pozyskiwanych od honorowych dawców 21 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH Przeszczepienie komórek macierzystych kamień milowy w dziedzinie transplantologii

22 TERAPIE STANDARDOWE W LICZBACH 1988 r. Pierwsze przeszczepienie krwi pępowinowej (Francja) 1992 r. Otwarcie pierwszego banku prywatnego (USA) do 2015 r. na całym świecie > 5 mln ok Próbek oddanych do przechowania w bankach publicznych i prywatnych Przeszczepień krwi pępowinowej 22 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH Źródło: KK Ballen, F Verter, J Kurtzberg; Umbilical cord blood donation: public or private?; Bone Marrow Transplantation (2015), 1-8, Macmillan Publishers Limited

23 PRZYKŁADY TERAPII Z WYKORZYSTANIEM KRWI PĘPOWINOWEJ - FAMICORD Polska Po raz pierwszy w Europie Wschodniej własna krew pępowinowa została użyta do leczenia autyzmu u dziecka Jordania Turcja Komórki macierzyste z krwi pępowinowej przechowywane w PBKM mają szansę uratować życie 5-letniego Mohammeda z Jordanii, cierpiącego na białaczkę (obecnie w trakcie drugiej remisji). Pierwsze w historii Spółki wydanie komórek macierzystych z zasobów tzw. banku publicznego 7-letni pacjent z Ankary cierpiał na ostrą białaczkę limfoblastyczną. Choremu przeszczepiono krew pępowinową pobraną od młodszej siostry Polska Ponad dwa lata 7-letni Kacper zmagał się z anemią aplastyczną. Ratunkiem okazała się młodsza siostra, od której pobrano krew pępowinową, a następnie przeszczepiono ją chłopcu Węgry Polska letniej dziewczynce chorej na białaczkę, przeszczepiono komórki macierzyste z krwi pępowinowej młodszego brata. Krew została spreparowana i zamrożona w najstarszym i największym węgierskim banku krwi Krio Institute, należącym do grupy FamiCord 8-letnia dziewczynka chora na neuroblastomę (nerwiak płodowy) była biorcą przeszczepionej krwi, której dawcą była zdrowa siostra. Chorej przeszczepiono komórki macierzyste pochodzące ze szpiku kostnego oraz dwie jednostki pobranej przed trzema laty krwi pępowinowej 23 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH

24 FAMICORD TERAPIE EKSPERYMENTALNE pacjentów leczonych od 2011 r. w Polsce, z wykorzystaniem materiału wytworzonego przez FamiCord * Neurologia Hematologia Ortopedia Okulistyka 24 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH *Stan na sierpień 2016 Coroczny wzrost liczby terapii eksperymentalnych

25 INSTYTUT TERAPII KOMÓRKOWYCH Podmiot leczniczy specjalizujący się w indywidualnych terapiach eksperymentalnych u pacjentów chorych na Stwardnienie Zanikowe Boczne (łac. SLA). Planowane poszerzenie listy chorób neurologicznych Liczne przewagi konkurencyjne wobec ośrodków spoza Europy Rozpoczęcie działalności: IV 2016 Liczba pacjentów do końca VIII 2016: 46 10,7 Udział głosów w ITK [%] 35,8 53,5 PBKM Paweł Kwiatkowski (CEO) Uniwersytet Warmińsko-Mazurski 25 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH

26 ROZBUDOWA LABORATORIUM W WARSZAWIE 730 m 2 Laboratorium 500 m 2 Laboratorium 160 m 2 Powierzchnia na składanie zestawów pobraniowych Obecnie Rozbudowa 5mPLN CAPEX projektu w tym sprzęt i wyposażenie do projektów unijnych Aktualny status: prace wykończeniowe, zamawianie wyposażenia Zakończenie prac: wrzesień 2016 Uruchomienie produkcji: październik 2016 ROZBUDOWA: Zwiększenie powierzchni czystych klasy B i C ok. 3 razy Dodatkowe pomieszczenia klasy D i bezklasowe Utworzenie laboratorium mikrobiologii CELE: Zwiększenie mocy wytwórczych produktów ATMP-HE 3-4 razy Realizacja projektów w ramach programu STRATEGMED Dalsze zwiększenie efektywności wytwarzania produktów ATMP-HE Lepsze rozdzielenie funkcji banku tkanek i komórek oraz wytwórni farmaceutycznej 26 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH

27 WYNIKI FINANSOWE H1 2016

28 DANE HISTORYCZNE WYNIKI FINANSOWE (mpln) Przychody + 23% EBITDA + 43% Zysk netto Stały, dynamiczny wzrost skali biznesu + 18% 72,1 85,0 104,8 + 42% 18,9 27,0 18,9 27,3 + 61% + 40% 18,0 Rosnąca rentowność na najważniejszych poziomach 13,3 12,9 Stabilna sytuacja finansowa 8, POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH Zdarzenia jednorazowe w latach 2014 i 2015, nie ujęte powyżej: ,8 mpln (rozliczenie VAT za lata na Węgrzech) ,9 mpln (głównie bezgotówkowe koszty programu motywacyjnego, koszty IPO, rezerwa na podatek dochodowy w Hiszpanii) Bardzo dobra kondycja finansowa Grupy

29 DANE HISTORYCZNE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE (mpln) CF operacyjny* CF inwestycyjny CF finansowy CF total + 94% + 32% CF finansowy 2014/ obniżenie poziomu krótkoterminowego zadłużenia 11,28 14,94 5,81 2,54-10,36-3,71-3,77-7,79-7,11-8,69-8,32-3,62 CF finansowy 2015/ spłata zadłużenia oraz wyższa o ponad 50% dywidenda POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH *CF operacyjny dane skorygowane

30 AKTUALNA POLITYKA DYWIDENDOWA Historyczne dywidendy PBKM (PLN) 64% Polityka dywidendowa zakłada wypłatę do 50% skonsolidowanego zysku netto w formie dywidendy 65% % % Dywidenda Umorzenie akcji % Część zysku wypłacona w formie dywidendy 30 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH

31 WYNIKI FINANSOWE Q2/H PODSUMOWANIE 17% Wzrost liczby bankowanych komórek i tkanek w H1 r/r 33% 36% 21% 30% Wzrost przychodów w H1 r/r Rynki strategiczne Rynki pozostałe Wzrost EBITDA w H1 r/r 1. Kontynuacja dynamicznego wzrostu liczby klientów 2. Kontynuacja bardzo dobrych wyników finansowych 3. Bardzo wysoki wzrost przychodów z usług medycznych (ATMP i ITK) 4. Uruchomienie działalności Instytutu Terapii Komórkowych 5. Pozytywna decyzja sądu na Węgrzech w sprawie VAT za % Wzrost zysku netto w H1 r/r 31 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH Dynamiczny wzrost skali biznesu

32 NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE (mpln) Przychody EBITDA Zysk Netto Istotny wzrost przychodów determinowany sytuacją na rynkach strategicznych 24, % 34,566 6, % 8,720 4, % 5,615 Większa dynamika wzrostu EBITDA i wyniku netto niż liczby klientów 2Q Q 2016 Przychody 2Q Q 2016 EBITDA 2Q Q 2016 Zysk Netto Wzrost przychodów z usług medycznych (ATMP i ITK) w H1 o 336% r/r, do 3,2 mpln 48, % 64,620 13, % 17,570 8, % 11,610 1H H H H H H POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH Wyraźna poprawa wyników finansowych na najważniejszych poziomach

33 WYNIKI FINANSOWE H SEGMENTY Przychody w rozbiciu na segmenty (tys. PLN) 36% wzrostu przychodów na rynkach strategicznych % % wzrostu przychodów na rynkach pozostałych H H Rynki strategiczne Rynki pozostałe 33 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH Wzrost przychodów w obu segmentach operacyjnych

34 WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI Rentowność sprzedaży 16% 20% 21% 23% H 2016 Rentowność EBITDA 19% 22% 26% 27% H 2016 Rentowność netto 11% 15% 17% 18% H POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH Wzrost sprzedaży przy utrzymaniu poziomów rentowności

35 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE CF (H H1 2016) CF operacyjny CF inwestycyjny CF finansowy CF total + 15% Wzrost udziału umów abonamentowych 5,2 6,0-1,5-1,9 0,5 1,7 1,9 Koszty związane rozbudową laboratorium w Warszawie oraz zakupem urządzeń laboratoryjnych i ruchomości 4,3 mpln -4,6 1H H POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH Wzrost generacji gotówki operacyjnej / Wysokie nakłady inwestycyjne

36 PODSUMOWANIE

37 źródło: Spółka, * liczba próbek nie zawiera próbek z segmentu B2B PRZEWIDYWANY WZROST SKALI BIZNESU WZROST LICZBY PRÓBEK B2C Cel strategiczny 200 tys. próbek B2C 73 tys. próbek B2C 13 tys. nowych próbek 109 tys. próbek B2C 17 tys. nowych próbek +18% p.a. śr. 22,5 tys. nowych próbek rocznie CAGR +10% p.a. wymaga wzrostu penetracji na rynkach strategicznych o jedynie 0,2% rocznie % nowych próbek na rynkach strategicznych z wyższą marżą 70% nowych próbek na rynkach strategicznych z wyższą marżą Obniżenie kosztów przechowywania wraz ze skalą działalności WZROST RENTOWNOŚCI Potencjał do podnoszenia cen dzięki nowym produktom i rosnącej pozycji rynkowej 37 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH Duża i szybko rosnąca baza klientów abonamentowych z wieloletnimi umowami i niskim churn < 1% (efekt kuli śnieżnej )

38 PODSUMOWANIE Unikalna usługa Przechowywanie materiału, którym można leczyć szereg chorób Biznes oparty o model abonamentowy Rosnąca pula klientów daje efekt narastających wpływów Jeden z liderów rynku europejskiego Największy udział w nowo pozyskiwanych próbkach Systematyczny wzrost najważniejszych wskaźników finansowych Spodziewany wzrost rynku w Europie i na świecie Ogromny potencjał związany z ATMP Konsekwentna realizacja strategii w ciągu 4 lat planowane niemal podwojenie liczby przechowywanych próbek 38 POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH

39 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Kontakt dla inwestorów: InnerValue Investor Relations Piotr Książek