Grupa BOŚ S.A. 3Q 2015

Transkrypt

1 Grupa BOŚ S.A. 3Q 2015

2 Podstawowe dane finansowe dane dla Grupy BOŚ w tys. PLN 1-3Q Q 2015 Zmiana R/R 2Q Q 2015 Zmiana Wynik z tytułu odsetek ,9% ,6% Wynik z tytułu opłat i prowizji ,4% ,4% Wynik na działaności bankowej ,3% ,6% Zysk/strata brutto (2 767) x (6 136) -289,0% Zysk/strata netto (4 745) x (7 395) x 22,7% Udział kredytów proekologicznych Banku w kredytach ogółem 23,9% Suma bilansowa Grupy (mln zł) 25,8% 26,5% 27,7% 29,6% 32,2% 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 12,75% 9,90% Kredyty i depozyty Grupy (mln zł) 14,2 12,5 13,6 14, Kredyty i pożyczki udzielone klientom 14,03% 14,01% 10,46% 10,58% Zobowiązania wobec klientów Współczynnik wypłacalności i Tier1 Grupy (wg CRR) Współczynnik wypłacalności 12,70% 12,71% 9,58% 9,65% Tier

3 Podstawowe informacje o BOŚ S.A. Grupa BOŚ 100% BOS Finance AB BOŚ Ekosystem sp. z o.o. 100% Bank Ochrony Środowiska S.A. 100% 100% BOŚ Invest Management Sp. z o.o. 100% 100% Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A. BOŚ Nieruchomości Sp. z o.o. Organizacja Banku 17 Oddziałów głównych Centrala Banku 11 Centrów korporacyjnych BOŚ Eko Profit S.A 100% MS Wind Sp. z o.o. 99,9998% 0,0002% BOŚ Nieruchomości Sp. z o.o. SKA 78 Oddziały operacyjne Akcjonariat Liczba oddziałów 38,12% 56,62% ,26% Q Q NFOŚiGW NN OFE oraz NN DFE Akcje w wolnym obrocie

4 Klienci Banku Źródło: Bank, dane w tys. Liczba klientów Liczba klientów korzystających z kanałów elektronicznych +11 tys. +4 tys Q Q 2015 Liczba klientów detalicznych Q Q 2015 Liczba ROR-ów* +11 tys. +23 tys Q Q Q Q 2015 * łącznie z rachunkami oszczędnościowymi 4

5 Sytuacja makroekonomiczna 5,0 4,0 Dynamika PKB i jego składowych 6,0 PKB konsumpcja inwestycje (P) % r/r % r/r ,0 4,0 % r/r Inflacja inflacja CPI inflacja bazowa 3,0 2, ,0 1,0 5 0,0 0 0,0-1,0-5 -2, ,0 Dynamika zatrudnienia i wynagrodzenia Stopa bezrobocia % r/r % r/r zatrudnienie wynagrodzenia w ujęciu nominalnym (P) wynagrodzenia w ujęciu realnym (P) % tys. r/r roczna zmiana liczby bezrobotnych stopa bezrobocia rejestrowanego

6 Sytuacja makroekonomiczna c.d. Dynamika depozytów Dynamika kredytów 30 % r/r depozyty ogółem % r/r depozyty osób prywatnych depozyty podmiotów instytucjonalnych % r/r kredyty ogółem % r/r kredyty konsumpcyjne kredyty dla podmitów instytucjonalnych kredyty mieszkaniowe Stopy procentowe Kurs złotego 7,0 % 5,0 PLN 4,5 4,0 5,0 4,5 3,5 3,0 4,0 3,0 2,5 1,0 stopa referencyjna NBP WIBOR 3M rentowności obligacji 5l 3,5 PLN/EUR PLN/USD (P) PLN/CHF (P) 2,0 6

7 Wskaźniki Grupy Marża odsetkowa vs wynik odsetkowy (mln zł) ROA vs aktywa ogółem (mld zł) ,5% 1,6% 1,6% 1,3% Q Q 2015 Wynik odsetkowy Grupy Marża odsetkowa Grupy (prawa oś) 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% ,8 19,0 19,7 18,4 0,4% 0,3% 0,4% 0,0% Q Q 2015 Aktywa ogółem Grupy ROA Grupy (prawa oś) 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% ROE vs kapitał własny (mln zł) C/I vs przychody ogółem (mln zł) ,0% 4,4% 4,4% ,4% Q Q % 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% ,2% 73,4% 71,5% 71,4% Q Q % 80% 70% 60% 50% Kapitał własny Grupy ROE Grupy (prawa oś) Przychody ogółem Grupy C/I Grupy (prawa oś) 7

8 Wyniki finansowe Grupy BOŚ w tys. zł Zmiana 3Q Wyszczególnienie 3Q Q Q 2015 vs. 2Q 1-3Q 2014 Zmiana 1-3Q 2015 vs. 1-3Q 2014 Wynik odsetkowy ,6% ,9% Wynik prowizyjny ,4% ,4% Przychody z tytułu dywidend ,4% ,2% Wynik na działalności handlowej x ,9% Wynik na inwestycyjnych p.w ,2% ,5% Wynik na rachunkowości zabezpieczeń x x Wynik z pozycji wymiany ,8% ,0% Wynik na działalności bankowej ,6% ,3% Ogólne koszty administracyjne ,5% ,4% Wynik z tytułu rezerw ,0% ,8% Wynik brutto x x Wynik netto x x Zysk brutto (mln zł) Zysk netto (mln zł) Q Q Q Q

9 Wyniki na działalności bankowej Grupy BOŚ Kwartalny wynik na działalności bankowej Grupy (mln zł) +9 mln 21% 24,4% 18% % 55% ,4% ,2% 25% 57% 1Q Q Q 2015 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Pozostałe Wynik na działalności bankowej Grupy (mln zł) w latach

10 Skala działania Grupy BOŚ tys zł Wyszczególnienie Kredyty i pożyczki udzielone klientom ,9% 3,0% Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe ,7% -11,7% Kasa, środki w NBP ,3% 24,5% Należności od innych banków Zmiana vs Zmiana vs ,2% -27,5% Pozostałe aktywa ,5% 16,2% AKTYWA RAZEM ,5% -0,5% Zobowiązania wobec klientów ,7% 0,2% 22% Struktura bilansu na dzień Aktywa 2% 4% 3% Kredyty i pożyczki udzielone klientom Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe Kasa, środki w NBP Zobowiązania wobec banków ,8% -30,0% Zobowiązania z tytułu emisji bankowych papierów wartościowych ,3% -0,4% Pozostałe zobowiązania ,5% -2,6% Kapitał własny ,5% 0,3% 69% Należności od innych banków Pozostałe aktywa PASYWA RAZEM ,5% -0,5% Pasywa Zobowiązania wobec klientów Kredyty / depozyty 94,0% 91,5% 87,8% 6,2 p.p. 2,5 p.p. Suma bilansowa (mln zł) % 5% 1% 8% Zobowiązania z tytułu emisji bankowych papierów wartościowych Zobowiązania wobec banków Pozostałe zobowiązania 73% Kapitał własny 10

11 Zobowiązania w segmentach działalności Grupy BOŚ Kategoria Pion Grupa klientów Pion korporacji i finansów publicznych (5,9 mld zł) Klienci korporacyjni (5,0 mld zł) Finanse publiczne (0,9 mld zł) Zobowiązania wobec klientów (14,5 mld zł) Klienci detaliczni (7,24 mld zł) Grupa BOŚ Zobowiązania z tytułu emisji obligacji (2,5 mld zł) Pożyczki od instytucji finansowych i środki funduszy (1,34 mld zł) Kredyty i pożyczki od międzynarodowych instytucji finansowych (1,27 mld zł) Środki funduszy z przeznaczeniem na kredyty i pozostali klienci (0,07 mld zł) Zobowiązania podporządkowane (0,6 mld zł) 11

12 Kredyty brutto w segmentach działalności w BOŚ Pion Grupa klientów w tym: Portfel kredytów (kwota kapitału na ) z czego portfel kredytów proekologicznych Klienci korporacyjni (6,9 mld zł) Średnie i duże przedsiębiorstwa 2,8 mld zł Grupa BOŚ Korporacji i Finansów Publicznych Finanse publiczne (2,3 mld zł) Małe przedsiębiorstwa Jednostki samorządu terytorialnego Spółki komunalne i pozostałe 4,1 mld zł 2,0 mld zł 0,3 mld zł 4,34 mld zł (47,4% portfela kredytowego Pionu Korporacji i Finansów Publicznych) Detaliczny Klienci detaliczni (4,8 mld zł) Mikroprzedsiębiorstwa i Wspólnoty Mieszkaniowe Klienci indywidualni 0,1 mld zł 4,7 mld zł 0,15 mld zł (3,1% portfela kredytowego Pionu Detalicznego) 12

13 Kredyty proekologiczne Saldo kredytów proekologicznych (mld zł) Systematyczny wzrost udziału kredytów ekologicznych. +38% 3,4% 17,5% Segment detaliczny 4,5 Finanse publiczne 2,8 3,4 3,2 79,2% Segment korporacyjny Sprzedaż kredytów proekologicznych (mld zł) Koncentracja na finansowaniu przedsięwzięć z zakresu: efektywności energetycznej i odnawialnych źródeł energii. +28% 4,2% 2,2% Segment detaliczny 2,2 1,9 1,6 2,1 93,6% Finanse publiczne Segment korporacyjny Q Q 2015

14 Jakość portfela kredytowego (w mld zł) 12,8 20% 38% Segment detaliczny Segment korporacyjny % Finanse publiczne 14,0 12,5 17% 49% 13,6 34% 1% 0% 49% 50% 43% 57% -0,3-0,4 Kredyty i pożyczki brutto Odpisy aktualizujące Kredyty i pożyczki netto Kredyty i pożyczki brutto Odpisy aktualizujące Kredyty i pożyczki netto Wskaźnik kredytów i pożyczek brutto z utratą wartości w poszczególnych portfelach kredytowych 14,5% 18,4% 7,1% 5,7% 5,5% 6,4% 7,2% 8,7% 14 kredyty korporacyjne oraz dla sektora finansów publicznych i pozostałych klientów (łącznie z bankami) detal mieszkaniowe pozostały detal detal ogółem

15 Działalność maklerska Grupy DM BOŚ Liczba prowadzonych rachunków na koniec okresu (w tys. szt.) Internetowe Forex 70,7 68,2 74,3 78,0 Ogółem 80,9 84,5 10,6 11,0 12,0 Źródło: DM BOŚ 3Q Q Q Q Q Q 2015 Udziały w rynku (transakcje sesyjne) Akcje - NewConnect 20,8% Kontrakty - GPW 21,9% 24,1% Akcje - GPW 11,6% 12,8% 16,1% 2,5% 2,6% 3,8% Źródło: GPW 1-3Q Q Q Q Q Q

16 Istotne zdarzenia z działalności Grupy BOŚ w III kw r. Ważne wydarzenia Saldo kredytów proekologicznych na dzień 30 września 2015 r. wynosiło 4,5 mld zł, co stanowiło aż 32,2% salda kredytów brutto. Wzrost udziału DM BOŚ w rynku akcji z 2,8% w III kw r. do 4,0% w III kw r. Pełnienie funkcji oferującego przy ofercie publicznej Wind Mobile SA oraz wprowadzenie do obrotu na GPW akcji spółki Sunex SA. Poszerzenie oferty funduszy inwestycyjnych dostępnych na platformie Bossafund o fundusze Union Investment TFI, PKO TFI i Aviva Investors. Wdrożenie: nowej wersji aplikacji do wizualizacji notowań Ispag i nowej aplikacji na tablety przeznaczonej do obsługi inwestycji BossaMobile+. 16 Nagrody i wyróżnienia I miejsce w rankingu Gazety Giełdy Parkiet oceniającym zadowolenie inwestorów z usług domów maklerskich. DM BOŚ wyróżnia się na rynku kapitałowym profesjonalizmem i rzetelnością. II miejsce w rankingu na najlepsze konto maklerskie dla klientów indywidualnych organizowanym przez portal finansowy Comperia.pl. I miejsce dla Konta Oszczędnościowego Więcej za Mniej w rankingu kont oszczędnościowych Totalmoney.pl. I miejsca dla EKOlokaty Bez Kantów w rankingu lokat terminowych na jeden miesiąc w kwocie zł TotalMoney.pl. I miejsce dla EKOkonta bez Kosztów w rankingu kont osobistych Totalmoney.pl oraz kont oszczędnościowych Bankier.pl. I miejsce dla 12-miesiecznej EKOLokaty z Bonusem w Rankingu Lokat Premium money.pl.

17 Projekty i nowe produkty

18 EKOkonto bez Kosztów produkt wprowadzony w kwietniu 2015 r. I miejsce w rankingu kont osobistych dla Kowalskiego TotalMoney.pl z r. PARAMETRY OFERTY PRODUKTOWEJ 0 zł za otwarcie i prowadzenie konta 0 zł za wypłaty kartą ze wszystkich bankomatów w Polsce 0 zł za elektroniczne przelewy krajowe 0 zł za ustanowienie i realizację poleceń zapłaty 0 zł za dostęp do bankowości elektronicznej 0 zł za wydanie i korzystanie z karty debetowej (przy dokonaniu płatności kartą na kwotę 300 zł/m-c, w przeciwnym razie opłata 5 zł) Warianty promocyjne EKOkonta bez Kosztów Wariant I Wariant II Wariant III 18 Podwyższone oprocentowanie Konta oszczędnościowego Więcej za Mniej 4% w skali roku, pod warunkiem dokonania miesięcznego wpływu 1000 zł na EKOkonto bez Kosztów Klient może otrzymać nagrodę o wartości 600 zł na rower/ inny sprzęt sportowy pod warunkiem zadeklarowania płatności kartą debetową na kwotę min. 900 zł w każdym miesiącu trwania promocji. W przypadku braku spełnienia powyższego warunku zostanie pobrana opłata z tytułu karty debetowej w wysokości 10 zł Klient otrzymuje równowartość pieniężną nagrody (600 zł) w przypadku gdy zostanie wydana karta kredytowa z min. limitem 3000 zł oraz klient dokona tą kartą zakupu (u wybranego partnera Banku) sprzętu sportowego za min. 600 zł

19 EKOpożyczka PARAMETRY OFERTY PRODUKTOWEJ Oprocentowanie 0% dla pożyczek do 1 roku i do 10 tys. zł Kwota pożyczki nawet do 150 tys. zł Elastyczny okres kredytowania nawet do 10 lat Bank energii w prezencie Karta kredytowa MasterCard Gold PARAMETRY OFERTY PRODUKTOWEJ 56 dni nieoprocentowanego limitu kredytowego Oprocentowanie tylko 6,99 % Rabaty do 55% w blisko 2000 sklepów w całej Polsce, dzięki programowi rabatowemu Buy&Smile 0 zł za wydanie i używanie karty dla osób aktywnie z niej korzystających Wysoki limit kredytowy - nawet do 60 tys. zł w wariancie taryfy GOLD 19

20 EKOlokata z Bonusem PARAMETRY OFERTY PRODUKTOWEJ Okres 12 miesięcy Oprocentowanie 2,50% Minimalna kwota lokaty zł Maksymalna kwota lokaty brak Wcześniejsze zerwanie lokaty oprocentowania a vista Warunki odnowienia zgodnie z oprocentowaniem obowiązującym w dniu odnowienia dodatkowy BONUS w wysokości 0,5% kwoty lokaty dla Klienta który: dokonuje transakcji bezgotówkowych na kw. 300 zł/m-c utrzymuje średniomiesięczne saldo na ROR w wysokości 10% kwoty EKOlokaty z Bonusem EKOlokata Wysoko procentująca PARAMETRY OFERTY PRODUKTOWEJ Okres 9 miesięcy Oprocentowanie - 2,65% dla nowych środków (2,30% dla starych środków) Minimalna kwota lokaty zł Maksymalna kwota lokaty brak Wcześniejsze zerwanie lokaty oprocentowania a vista Warunki odnowienia zgodnie z oprocentowaniem obowiązującym w dniu odnowienia 20

21 Lokata IPOPEMA PARAMETRY OFERTY PRODUKTOWEJ Okres lokata na 3 miesiące + fundusz IPOPEMA TFI SA Oprocentowanie lokaty 4,25% Minimalna kwota lokaty zł Maksymalna kwota lokaty brak Wcześniejsze zerwanie lokaty oprocentowania a vista Warunki odnowienia zgodnie z oprocentowaniem obowiązującym w dniu odnowienia Połowa środków zainwestowana w wybrany fundusz IPOPEMA TFI SA: IPOPEMA Makro alokacji, IPOPEMA Agresywny lub IPOPEMA Małych i Średnich Spółek EKOpożyczka na rower GEOBIKE PARAMETRY OFERTY PRODUKTOWEJ Oprocentowanie EKOpożyczki na rower GEOBIKE: do 36 m-cy stałe 8%, powyżej 36 m-cy zmienne WIBOR 6M + 7,00 p.p. marży Wysokość raty za model Touring wynosi 90 zł m-c przy rozłożeniu spłaty na 40 m-cy (koszt roweru przy opcji finansowania EKOpożyczką wynosi 3 599,52 zł, przy opcji zakupu za gotówkę wynosi zł) Dodatkowo przy terminowych spłatach oprocentowanie zostanie obniżone do 0% dla 3 ostatnich rat 21

22 EKOlokata Urodzinowa produkt wprowadzony w październiku 2015 r. z okazji 25-lecia Banku promujący aktywnych Klientów PARAMETRY OFERTY PRODUKTOWEJ Okres 25 miesięcy Oprocentowanie 2,75% Minimalna kwota lokaty zł Maksymalna kwota lokaty brak Wcześniejsze zerwanie lokaty oprocentowania a vista EKOlokata EUROzyskowna produkt wprowadzony w październiku 2015 r. promujący nowe środki w EURO Warunki odnowienia zgodnie z oprocentowaniem obowiązującym w dniu odnowienia Dodatkowy BONUS w wysokości 0,25% kwoty lokaty dla Klienta, który posiada ROR, na który co miesiąc wpływa wynagrodzenie w kwocie min zł PARAMETRY OFERTY PRODUKTOWEJ Okres 3, 6 lub 12 miesięcy Oprocentowanie 0,60% (3M), 0,85% (6M), 1,05% (12M) Minimalna kwota lokaty zł Maksymalna kwota lokaty brak Wcześniejsze zerwanie lokaty oprocentowania a vista Warunki odnowienia zgodnie z oprocentowaniem obowiązującym w dniu odnowienia 22

23 Program Prosument EkoKredyt Prosument W lutym 2015 r. BOŚ jako jedyny bank podpisał umowę z NFOŚiGW na obsługę Programu Prosument Celem Programu jest wspieranie rozproszonych, odnawialnych źródeł energii poprzez finansowanie mikroinstalacji odnawialnych źródeł energii elektrycznej lub cieplnej Prosument to linia dofinansowująca zakup i montaż instalacji w formie dotacji w wysokości 20% lub 40% i nisko oprocentowanego kredytu (1% p.a.) Wnioski o EkoKredyt Prosument przyjmowane były w okresie r. BOŚ Bank jest także jedynym bankiem przewidzianym do obsługi nowej edycji Programu Prosument (II nabór), co nastąpi po podpisaniu umowy z NFOŚiGW Program promuje nowe technologie OZE oraz postawy prosumenckie (w tym buduje świadomość eko), a także wpływa na rozwój rynku dostawców urządzeń i instalatorów oraz zwiększenie liczby miejsc pracy w tym sektorze 23

24 Załączniki

25 Wyniki finansowe Grupy BOŚ S.A. tys. zł I-III 2015 I-III 2014 Zmiana Przychody z tytułu odsetek i o podobnym charakterze ,0% Koszty z tytułu odsetek i o podobnym charakterze ,7% Wynik z tytułu odsetek ,9% Przychody z tytułu opłat i prowizji ,5% Koszty z tytułu opłat i prowizji ,0% Wynik z tytułu opłat i prowizji ,4% Przychody z tytułu dywidend ,2% Wynik na działalności handlowej ,9% Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych ,5% Wynik na rachunkowości zabezpieczeń x Wynik z pozycji wymiany ,0% Pozostałe przychody operacyjne ,8% Pozostałe koszty operacyjne ,7% Wynik odpisów (netto) z tytułu utraty wartości ,8% Ogólne koszty administracyjne ,4% Wynik na działalności operacyjnej x Zysk/strata brutto x Obciążenia podatkowe ,9% Zysk/strata netto x 25

26 Wyniki finansowe Banku tys. zł I-III 2015 I-III 2014 Zmiana Przychody z tytułu odsetek i o podobnym charakterze ,2% Koszty z tytułu odsetek i o podobnym charakterze ,6% Wynik z tytułu odsetek ,2% Przychody z tytułu opłat i prowizji ,8% Koszty z tytułu opłat i prowizji ,7% Wynik z tytułu opłat i prowizji ,1% Przychody z tytułu dywidend ,4% Wynik na działalności handlowej ,4% Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych ,9% Wynik na rachunkowości zabezpieczeń x Wynik z pozycji wymiany ,0% Pozostałe przychody operacyjne ,8% Pozostałe koszty operacyjne ,5% Wynik odpisów (netto) z tytułu utraty wartości ,8% Ogólne koszty administracyjne ,9% Wynik na działalności operacyjnej ,7% Zysk brutto ,7% Obciążenia podatkowe ,7% Zysk netto ,9% 26

27 Bilans Grupy BOŚ S.A. tys. zł Zmiana Kasa, środki w Banku Centralnym ,3% Należności od innych banków ,2% Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu ,9% Pochodne instrumenty finansowe ,7% Pochodne instrumenty zabezpieczające ,8% Kredyty i pożyczki udzielone klientom ,9% Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe: ,7% dostępne do sprzedaży ,4% utrzymywane do terminu zapadalności ,1% Aktywa przeznaczone do sprzedaży 50 x Wartości niematerialne ,8% Rzeczowe aktywa trwałe ,1% Aktywa z tytułu podatku dochodowego ,1% Inne aktywa ,7% Aktywa razem ,5% Zobowiązania wobec Banku Centralnego ,4% Zobowiązania wobec innych banków ,8% Pochodne instrumenty finansowe ,2% Pochodne instrumenty zabezpieczające ,6% 27 Zobowiązania wobec klientów ,7% Zobowiązania z tytułu emisji bankowych papierów wartościowych ,3% Zobowiązania podporządkowane ,1% Rezerwy ,8% Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego ,3% Pozostałe zobowiązania ,3% Kapitał własny razem ,5% Kapitał własny i zobowiązania razem ,5%

28 Zastrzeżenia Niniejszy materiał nie stanowi, ani nie jest elementem zaproszenia do sprzedaży, ani jakiejkolwiek zachęty do złożenia oferty kupna. Żadna jego część, ani fakt jego rozpowszechnienia nie może stanowić podstawy jakiegokolwiek kontraktu, ani nie dopuszcza się powoływania na niego w związku z takim kontraktem. Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie promocyjny i w żadnym wypadku nie powinien stanowić podstawy do podejmowania decyzji o nabyciu papierów wartościowych Spółki. Niektóre informacje zamieszczone w niniejszym materiale mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości, co oznacza wszelkie stwierdzenia, w których pojawiają się wyrażenia takie jak: mogą, będą, planuje, przewiduje, dąży, szacuje, zakłada, zamierza, prognozuje, ma na celu, zamiar, ich zaprzeczenia, wszelkie formy odmiany lub inne podobne wyrażenia. Stwierdzenia dotyczące przyszłości odnoszą się do znanych i nieznanych kwestii obarczonych ryzykiem i niepewnością lub innych ważnych czynników, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki Spółki, jej osiągnięcia i rozwój będą się istotnie różniły od wyników, osiągnięć i rozwoju przewidywanych w tych stwierdzeniach lub z nich wynikających. Spółka nie ma obowiązku przekazywać do publicznej wiadomości aktualizacji lub weryfikacji stwierdzeń dotyczących przyszłości zamieszczonych w niniejszym materiale w związku z pojawieniem się nowych informacji, wystąpieniem przyszłych zdarzeń lub innymi okolicznościami. Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszego materiału lub jakichkolwiek informacji w nim zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszego materiału. Niniejszy materiał lub informacje w nim zawarte nie są publikowane i nie mogą być rozpowszechniane w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Kanadzie, Japonii lub Australii. 28

29 Kontakt dla Inwestorów: Strona internetowa: BOŚ Bank S.A. Zespół Relacji Inwestorskich Żelazna Warszawa