Skonsolidowane sprawozdanie Grupy OPTOPOL Technology S.A. za I półrocze 2008 r.

Transkrypt

1 Skonsolidowane sprawozdanie Grupy OPTOPOL Technology S.A. za I półrocze 2008 r. Zawiercie, 26 września 2008

2 WPROWADZENIE Informacje ogólne o Emitencie: Nazwa i siedziba: OPTOPOL Technology S.A. w Zawierciu Adres siedziby Zawiercie, ul. Żabia 42 Główny telefon Numer telefaksu wew. 39 Adres poczty elektronicznej optopol@optopol.com Strona internetowa Wskazanie sądu rejestrowego i numeru rejestru: Sąd Rejonowy w Częstochowie, XVII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Przedmiot działalności: Podstawowy zakres działalności Grupy OPTOPOL według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) odpowiada symbolom A - produkcja sprzętu medycznego i chirurgicznego oraz przyrządów ortopedycznych, mebli medycznych, z wyjątkiem działalności usługowej, Z - sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych, medycznych i ortopedycznych oraz Z - działalność rachunkowoksięgowa Czas trwania Emitenta oraz spółek z Grupy OPTOPOL: Nieoznaczony Wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe: Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od r. do r. Porównywalne dane obejmują okresy od r. do r., a przypadku danych bilansowych również okres od r. do r. Rok obrotowy Emitenta pokrywa się z rokiem obrotowym spółek zależnych. Skład osobowy Zarządu Emitenta na dzień 30 czerwca 2008 r.: Prezes Zarządu Adam Bogdani Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych Ewa Bożek Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych Michał Błach Skład osobowy Rady Nadzorczej Emitenta na dzień 30 czerwca 2008 r.: Przewodniczący Rady Nadzorczej Andrzej Kowalczyk Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Krzysztof Bukowski Członek Rady Nadzorczej Joanna Bogdani Wuczyńska 2

3 Członek Rady Nadzorczej Barbara Lewandowska Członek Rady Nadzorczej Czesław Duda Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne - jeżeli w skład przedsiębiorstwa emitenta lub jednostek grupy kapitałowej wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe: Sprawozdanie skonsolidowane nie zawiera danych łącznych. W przypadku skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego nastąpiło połączenie - wskazanie, że jest to skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia: W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie Spółek. Wskazanie, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej emitenta i jednostek grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie 12 miesięcy licząc od dnia bilansowego. Zarządy emitenta oraz spółek zależnych nie stwierdziły istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności, kontynuowania działalności w zmniejszonym istotnie zakresie, konieczność postawienia spółek w stan likwidacji lub upadłości. Graficzne przedstawienie struktury organizacyjnej Grupy jednostek powiązanych Emitenta oraz informacje dotyczące rodzaju powiązań w Grupie na dzień 26 września 2008 roku, tj. dzień publikacji raportu półrocznego: 3

4 Wykaz jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej objętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności: Na dzień 30 czerwca 2008 r. jednostka dominująca objęła konsolidacją następującą jednostki zależne: OPTOPOL Handlowy Sp. z o.o. (przed zmianą nazwy OPTOPOL Leasing Sp. z o.o.) OPTOTEK d.o.o. Na dzień 30 czerwca 2007 r. jednostka dominująca objęła konsolidacją następujące jednostki zależne: OPTOPOL Handlowy Sp. z o.o. (przed zmianą nazwy OPTOPOL Leasing Sp. z o.o.) OPTOPOL Technology Sp. z o.o. (przed zmianą nazwy Zakłady Produkcyjne Urządzeń Medycznych OPTOPOL Sp. z o.o.) Podstawowe informacje o jednostkach zależnych na dzień r. Siedziba nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) sąd rejestrowy przedmiot działalności charakter dominacji zastosowana metoda konsolidacji Ul. Żabia 42, Zawiercie OPTOPOL Handlowy Sp. z o.o. Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Częstochowie XVII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych, medycznych i ortopedycznych spółka zależna metoda pełna data objęcia kontroli r. procent posiadanego kapitału zakładowego 100% udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu 100% Siedziba nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) sąd rejestrowy przedmiot działalności charakter dominacji zastosowana metoda konsolidacji OPTOTEK d.o.o. Tehnološki park 21 / F3, 1000 Ljubljana, Slovenia Spółka wpisana jest do Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Lubljanie Wydział Sądownictwa Gospodarczego pod numerem Produkcja instrumentów medycznych, urządzeń i przyrządów pomocniczych spółka zależna metoda pełna data objęcia kontroli r. procent posiadanego kapitału zakładowego 73,83 % udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu 73,83 % 4

5 Wykaz jednostek nieobjętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności, z uzasadnieniem od odstąpienia od odpowiednio konsolidacji lub wyceny: Konsolidacją objęte zostały wszystkie podmioty wchodzące w skład grupy kapitałowej na dzień r. Wykaz udziału jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej w kapitałach innych podmiotów wchodzących w skład grupy kapitałowej: OPTOPOL Technology S.A. posiada 100% w kapitale zakładowym OPTOPOL Handlowy Sp. z o.o. OPTOPOL Technology S.A. posiada 73,83% w kapitale zakładowym OPTOTEK d.o.o. Udziały mniejszości w wysokości 26,17% w kapitale zakładowym OPTOTEK d.o.o. ujęto w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy. Konsolidacji dokonano metodą pełną. Informacje o zmianie składu jednostek podlegających konsolidacji lub wycenie metodą praw własności, w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i danymi porównywalnymi: Objęta konsolidacją na dzień spółka OPTOPOL Technology Sp. z o.o. została przejęta przez Emitenta z dniem r. W sprawozdaniu finansowym konsolidacją objęto dane dotyczące rachunku zysków i strat podmiotu przejętego. Wskazanie, że skonsolidowane sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów podstawowych, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej: Zawarte w sprawozdaniu dane są porównywalne z danymi ujętymi w sprawozdaniu za okres roku do roku. Wskazanie, czy w przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych lub sprawozdaniach finansowych za lata, za które prezentowane są skonsolidowane sprawozdania finansowe i porównywalne dane finansowe: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2008 zostało poddane przeglądowi przez Kancelarię Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach. W związku z brakiem zastrzeżeń w opinii podmiotu uprawnionego do przeglądu Spółka nie dokonywała korekt w przedstawionym sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego i danych porównywalnych: Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Emitenta oraz sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzone na dzień bilansowy. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Emitenta, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości. Za jednostkę zależną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Optopol uznaje się te spółkę, w odniesieniu, do której Grupa ma zdolność kierowania jej polityką finansową i operacyjną w celu uzyskania korzyści z ich działalności, co jest związane z posiadaniem większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących tej jednostki. W przypadku Grupy Optopol w skład Grupy weszły: - Emitent; 5

6 - OPTOPOL Handlowy Sp. z o.o., w którym Emitent ma 100 % udziałów a jego dane finansowe (suma bilansowa, przychód ze sprzedaży) spełniają kryterium istotności; - OPTOTEK d.o.o., którym Emitent ma 73,83 % udziałów a jego dane finansowe (suma bilansowa, przychód ze sprzedaży) spełniają kryterium istotności. Wyłączeniu podlega wartość bilansowa inwestycji jednostki dominującej w jednostkach zależnych, odpowiednio z tą częścią kapitału własnego jednostek zależnych, która odpowiada wartości tych inwestycji. Transakcje, rozrachunki, przychody, koszty i nie zrealizowane zyski ujęte w aktywach, powstałe na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy, podlegają eliminacji. Zakup 73,83 % udziałów słoweńskiej firmy OPTOTEK spowodował pojawienie się w pasywach bilansu skonsolidowanego, pozycji kapitał mniejszości. Stanowi on tą część kapitałów własnych spółki zależnej, która należy do udziałowców mniejszościowych nie wchodzących w skład Grupy OPTOPOL. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Skonsolidowane informacje finansowe prezentowane są w złotych polskich (PLN), które stanowią walutę funkcjonalną i walutę prezentacji jednostki dominującej. b) Transakcje i salda dotyczące podmiotów krajowych Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Na każdy dzień bilansowy: wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia, pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji, pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat. c) dane finansowe dotyczące podmiotu zagranicznego Spółka zależna OPTOTEK d.o.o. z siedzibą w Słowenii sporządza sprawozdanie finansowe w euro (EUR). Dane bilansowe z wyjątkiem wyniku finansowego okresu bieżącego są wycenione po kursie średnim NBP na dzień bilansowy. Natomiast rachunek zysków i strat jest przeliczany na walutę funkcjonalną po średnim kursie obliczonym ze wszystkich średnich kursów NBP na ostatni dzień tych miesięcy, które były brane pod uwagę przy ustaleniu wyniku finansowego spółki zależnej. Różnica w wartości aktywów i pasywów powstająca w wyniku: - przeliczenia wyniku finansowego spółki OPTOTEK po średnim kursie z okresu, - przeliczeniu wartości aktywów i pasywów spółki OPTOTEK po średnim kursie NBP na dzień bilansowy jest prezentowana w kapitałach grupy jako kapitał z aktualizacji wyceny kursowej spółki przejętej. Rzeczowe aktywa trwałe Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się środki trwałe: które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu, lub w celach administracyjnych, którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok, 6

7 w stosunku do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz których wartość można określić w sposób wiarygodny. Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.: nieruchomości tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej, maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome środki trwałe, inwestycje w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie. Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, którą powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego na sfinansowanie nabycia lub wytworzenie środka trwałego. Na dzień bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne. W przypadku nieruchomości, wykazywane są one w wartości przeszacowanej, tj. wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o późniejsze skumulowane odpisy amortyzacyjne. Przeszacowania dokonano wg stanu na dzień 01 stycznia 2004 r. tj. na dzień przejścia na MSR zgodnie z zasadami wynikającymi z MSSF 1. Odpisy amortyzacyjne środków trwałych dokonywane są metodą liniową przez przewidywany okres użytkowania danego środka trwałego. Przyjęto okresy użytkowania środków trwałych w następujących przedziałach: Budynki oraz obiekty inżynierii wodnej i lądowej: lat, Maszyny i urządzenia: 3-10 lat, Środki transportu: 5 lat, Inne okres użytkowania ustalany jest indywidualnie dla poszczególnych składników środków trwałych. Grunty własne nie podlegają amortyzacji. Powyższe okresy użytkowania dotyczą nowych środków trwałych. Jeżeli do użytkowania jest wprowadzony używany środek trwały, wówczas stawki amortyzacji ustalane są indywidualnie, odpowiednio do przewidywanego okresu użytkowania danego środka trwałego. Rzeczowe aktywa trwałe o wartości jednostkowej nie większej niż trzy i pół tysiąca złotych amortyzowane są jednorazowo. Indywidualny okres użytkowania stosowany jest również dla amortyzacji aktywów trwałych będących przedmiotami umów leasingu, w których spółki Grupy OPTOPOL występują jako korzystający. Środki trwałe będące przedmiotem leasingu zaklasyfikowano na gruncie przepisów MSR nr 17 do aktywów trwałych Grupy. Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa. W użytkowanych w Grupie OPTOPOL środkach trwałych nie stwierdzono istotnych części składowych (komponentów), których okres użytkowania różni się od okresu użytkowania całego środka trwałego. Amortyzację rozpoczyna się nie wcześniej niż w miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat, gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej. Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę wartości aktywów. Spółka w okresie objętym sprawozdaniem nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych. Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się wpływu dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty z tytułu usunięcia pozycji rzeczowych aktywów trwałych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w rachunku zysków i strat. 7

8 Prawo użytkowania wieczystego gruntów Na dzień początkowego ujęcia prawo użytkowania wieczystego gruntów wycenia się w cenie nabycia. Na dzień bilansowy, prawo użytkowania wieczystego gruntów wyceniane jest w wartości przeszacowanej, tj. wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o późniejsze skumulowane odpisy amortyzacyjne Przeszacowania dokonano wg stanu na dzień 01 stycznia 2004 r. tj. na dzień przejścia na MSR zgodnie z zasadami wynikającymi z MSSF 1. Odpisy amortyzacyjne prawa użytkowania wieczystego gruntów dokonywane są metodą liniową przez przewidywany okres użytkowania. W okresach objętych sprawozdaniem nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości prawa użytkowania wieczystego gruntów. Prawo użytkowania wieczystego gruntów usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyte lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty z tytułu usunięcia prawa użytkowania wieczystego gruntów ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) i jego wartością bilansową oraz ujmuje w rachunku zysków i strat. Wartość firmy Wartość firmy powstająca przy konsolidacji stanowi nadwyżkę kosztu nabycia jednostki zależnej podlegającej konsolidacji nad wartością godziwą aktywów netto tej jednostki na dzień nabycia. Wartości firmy powstającej przy konsolidacji nie amortyzuje się. Podlega ona jednak corocznemu testowi na utratę wartości. Ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości obciążają pozostałe koszty operacyjne. Inne wartości niematerialne Za inne wartości niematerialne uznaje się możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nie posiadające postaci fizycznej. W szczególności do wartości niematerialnych zalicza się: nabyte oprogramowanie komputerowe, nabyte prawa majątkowe autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu. nakłady na prace rozwojowe Na dzień początkowego ujęcia wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia lub wytworzenia. Na dzień bilansowy, wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonej o późniejsze skumulowane odpisy amortyzacyjne za wyjątkiem spółdzielczego własnościowego prawa do lokalu wycenionego w wartości godziwej na dzień przejścia na MSR tj. na 1 stycznia 2004 roku Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową, przez okres przewidywanego użytkowania, który dla poszczególnych rodzajów wartości niematerialnych wynosi: Oprogramowanie komputerowe, licencje i inne prawa majątkowe 2 lata, Nakłady na prace rozwojowe 2 lata, Spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu 40 lat. Wartości niematerialne o jednostkowej wartości nie większej niż trzy i pół tysiąca złotych amortyzowane są jednorazowo. Grupa OPTOPOL nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Amortyzację rozpoczyna się nie wcześniej niż w miesiącu, w którym składnik wartości niematerialnych jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji wartości niematerialnych zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik wartości niematerialnych zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub 8

9 zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej. Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków. Wszelkie koszty finansowania zewnętrznego poniesione na składnik wartości niematerialnych do momentu jego oddania do użytkowania, ujmuje się w cenie nabycia. W okresach objętych sprawozdaniem nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości aktywów. Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty z tytułu usunięcia składnika wartości niematerialnych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) i wartością bilansową tych wartości niematerialnych oraz ujmuje w rachunku zysków i strat. Leasing Leasing rzeczowych aktywów trwałych, przy których leasingobiorca przejmuje wszystkie korzyści i rodzaje ryzyka wynikające z tytułu własności, klasyfikowany jest jako leasing finansowy. Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są wyceniane w ich wartości początkowej wynikającej z umowy i powiększonej o tę część podatku VAT od sumy rat kapitałowych, którego nie można odliczyć jako podatku naliczonego. Wartość ta nie może być wyższa niż wartość minimalnych opłat leasingowych powiększonych o tę część podatku VAT, którego nie można odliczyć jako podatku naliczonego Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązań finansowych. Część odsetkowa płatności obciąża koszty finansowe przez okres trwania leasingu. Umowa leasingu, w ramach, której znacząca część ryzyka i pożytków z tytułu własności pozostaje udziałem leasingodawcy stanowi leasing operacyjny. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego rozliczane są w koszty metodą liniową przez okres leasingu. Aktywa finansowe W bilansie skonsolidowanym nie wykazano aktywów finansowych. W danych za okres porównawczy pożyczki udzielone z uwagi na ich znikomą wartość zaliczono do aktywów obrotowych a w ich ramach do krótkoterminowych należności. Instrumenty pochodne W bilansie skonsolidowanym nie wykazano aktywów z tytułu instrumentów pochodnych. Zapasy Do zapasów Grupa OPTOPOL zalicza: materiały, produkcję w toku, wyroby gotowe, towary. Przychód składników zapasów wyceniany jest według następujących zasad: materiały i towary według cen zakupu, wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku według kosztu wytworzenia. Przyjęto zasadę ustalania wartości rozchodu zapasów metodą pierwsze przyszło - pierwsze wyszło. Na dzień bilansowy zapasy wyceniane są według przyjętych wyżej zasad, jednakże na poziomie nie wyższym od wartości netto możliwej do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania to szacowana 9

10 cena sprzedaży dokonywanej w normalnym toku działalności, pomniejszona o szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Bilansowa wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia, z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny. Odpisy aktualizujące wartość zapasów obciążają pozostałe koszty operacyjne. Należności Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Odpisu z tytułu utraty wartości należności dokonuje się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że jednostka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot z uwzględnieniem stopnia ryzyka, jakie wiąże się z daną należnością. Odpis tworzy się w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat. Wszelkie przekazane zaliczki jak na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych należnościach. Należności pozostałe ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Z punktu widzenia terminu wymagalności należności kwalifikowane są jako długoterminowe (powyżej 1 roku) lub krótkoterminowe. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych i w drodze oraz depozyty bankowe i inne krótkoterminowe inwestycje (lokaty) o okresie zapadalności nieprzekraczającym 1 roku. Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, natomiast depozyty bankowe w kwocie wymagającej zapłaty. Kapitał własny Kapitał własny Grupy OPTOPOL stanowią: a) kapitał akcyjny jednostki dominującej, b) pozostałe kapitały, na które składają się nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowe oraz kapitał z aktualizacji wyceny kursowej nabytej spółki, c) zyski zatrzymane, na które składają się niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/straty z lat ubiegłych) oraz wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe obejmują kredyty bankowe i pożyczki. Ujmuje się je początkowo według wartości godziwej równej wartości kapitału do spłaty. Na dzień bilansowy są one ujmowane w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Ze względu na nieistotność poniesionych kosztów transakcyjnych Grupa OPTOPOL dokonuje ich rozliczenia w czasie metodą liniową. Do pozostałych zobowiązań finansowych Grupa zalicza zobowiązania z tytułu zawartych umów leasingowych. 10

11 Zobowiązania Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek jednostek Grupy OPTOPOL, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ z jednostki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązania ujmuje się w kwocie wymagającej zapłaty to znaczy z uwzględnieniem nie zapłaconych na dzień bilansowy odsetek, chyba, że Grupa posiada wiarygodną informację, że odsetki te nie będą wymagalne w przyszłości. W ramach zobowiązań Grupa OPTOPOL wyodrębnia: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu ceł, podatków, ubezpieczeń i innych tytułów publicznoprawnych, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, pozostałe zobowiązania. Do pozostałych zobowiązań zaliczono między innymi tą część niepodzielonego wyniku nabytej Spółki, która zgodnie z zawartymi w dniu jej nabycia postanowieniami zostanie wypłacona w postaci dywidendy dotychczasowym wspólnikom. Rezerwy Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na spółkach Grupy OPTOPOL ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy wycenia się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza oraz ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Zgodnie z wymogami MSR1 Prezentacja sprawozdań finansowych rezerwy w bilansie prezentowane są odpowiednio jako krótko i długoterminowe. Rezerwy tworzy się w szczególności w odniesieniu do świadczeń pracowniczych. Spółki Grupy OPTOPOL nie prowadzą innych programów świadczeń emerytalnych poza odprawami emerytalno-rentowymi przysługującymi zgodnie z przepisami prawa pracy pracownikom spełniającym warunki uprawniające do emerytury lub renty z tytułu niezdolności do pracy, których stosunek pracy ustał w związku z przejściem na emeryturę lub rentę. Na przyszłe wypłaty odpraw emerytalno-rentowych tworzy się rezerwę w ciężar kosztów operacyjnych. Wysokość rezerwy aktualizowana jest na dzień bilansowy. W ramach rezerw krótkoterminowych prezentowane są aktualizowane na dzień bilansowy rezerwy z tytułu świadczeń za niewykorzystane urlopy oraz ta część wynagrodzeń (premii, bonusów), która dotyczy okresu sprawozdawczego, a będzie wypłacona w przyszłości a ich wysokość lub termin wymagalności nie jest znany na dzień bilansowy. Utrata wartości Na każdy dzień bilansowy spółki Grupy OPTOPOL dokonują przeglądu wartości bilansowej składników majątku w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Wartość odzyskiwalna ustalona jest jako kwota wyższa z dwóch wartości, a mianowicie: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, która odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów 11

12 pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne, jeśli występuje, dla danego aktywa. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej netto składnika aktywów, wartość bilansowa jest pomniejszona do wartości odzyskiwalnej. Strata z tego tytułu jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym nastąpiła utrata wartości. W sytuacji odwrócenia utraty wartości wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich okresach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest jako korekta kosztów okresu, w którym ustały przesłanki powodujące utratę wartości. Przychody Przychody ze sprzedaży ujmuje się w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i opusty. Przychody ujmuje się w następujący sposób: a) Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów i materiałów ujmuje się wtedy, gdy jednostka przekazała je nabywcy wraz ze znaczącym ryzykiem i korzyściami wynikającymi z praw własności do towarów, wyrobów gotowych i materiałów a kwotę przychodów oraz poniesionych w związku z transakcją kosztów można wiarygodnie określić. b) Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się wtedy, gdy usługi zostały wykonane a kwotę przychodów oraz poniesionych w związku z transakcją kosztów można wiarygodnie określić. c) Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy procentowej. Opodatkowanie Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: dochodowy podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego podlegają kompensacie w podziale na tytuły krótkoterminowe i długoterminowe, gdy spółki Grupy OPTOPOL posiadają możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego. 12

13 Dotacje państwowe Pieniężne dotacje państwowe ujmuje się w systematyczny sposób jako przychód w poszczególnych okresach, aby zapewnić ich współmierność z odnośnymi kosztami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności Działalność Grupy OPTOPOL grupuje się według kryterium branżowego tj. dającego się wyodrębnić obszaru działalności Grupy w ramach, którego następuje dostarczanie produktów lub świadczenie usług, który podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych różnym od tych, które są właściwe dla innych segmentów branżowych. Działalność Grupy OPTOPOL grupuje się według jednolitego kryterium branżowego odpowiadającego produkcji i sprzedaży sprzętu okulistycznego oraz dermatologicznego. Segmenty geograficzne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ustala się według wyodrębnionych obszarów działalności Grupy w ramach, których następuje dostarczanie produktów lub świadczenie usług w określonym środowisku gospodarczym, który podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych, różnym od tych, które są właściwe dla innych obszarów działających w odmiennym środowisku gospodarczym. Działalność Grupy odbywa się na terenie całego świata poprzez sieć dystrybutorów. Transakcje gospodarcze odbywające się w ramach poszczególnych segmentów pomiędzy podmiotami powiązanymi dokonywane są na warunkach rynkowych. Transakcje te podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym i nie są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Polityka Zarządzania Ryzykiem Zarządzanie ryzykiem zawiera procesy identyfikacji, pomiaru i określania sposobu postępowania z nim, obejmując następujące jego rodzaje: ryzyko rynkowe (zmian cen towarów, kursów walutowych oraz stóp procentowych), ryzyko płynności, ryzyko kredytowe wraz z ryzykiem inwestycyjnym, ryzyko operacyjne. Odpowiednia polityka, struktura organizacyjna i procedury wspierają proces u podstaw, którego leżą działania związane z zarządzaniem ryzykiem. Podstawowym ryzykiem, na które narażona jest Grupa OPTOPOL jest ryzyko rynkowe. Obejmuje ono: ryzyko zmian cen towarów, ryzyko zmian kursów walutowych, ryzyko zmian stóp procentowych. Ryzyko zmian cen towarów Produkcja Grupy OPTOPOL jest uzależniona w głównej mierze od cen komponentów pochodzących z kraju jak i z importu. Podstawową grupą komponentów są wysoko wyspecjalizowane urządzenia z zakresu zaawansowanej optyki. W związku, z faktem rosnącego zapotrzebowania na ww. urządzenia oraz ograniczoną ilością producentów tych urządzeń istnieje ryzyko podnoszenia ich cen. W efekcie można ocenić, że wpływ tych komponentów na koszty produkcji grupy jest istotny, ale w ostatnich latach raczej ulegał obniżeniu ze względu na upusty związane z ilością zamawianych komponentów. Należy zwrócić uwagę, iż ryzyko związane z podniesieniem cen tych komponentów dotknie wszystkich producentów sprzętu optycznego, a więc całego rynku i w efekcie przełoży się na zmiany cen produktów rynkowych. 13

14 Ryzyko zmian kursów walutowych Grupa OPTOPOL w odniesieniu do części obrotu realizowanego na rynkach międzynarodowych jest narażona na ryzyko zmian kursów walutowych. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania sprzedaży i zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Grupa OPTOPOL wykorzystuje częściowo na potrzeby zabezpieczenia przepływów pieniężnych zawierane w celach handlowych transakcje walutowe. Ryzyko zmian stóp procentowych Grupa OPTOPOL jest stroną umów kredytowych opartych na zmiennych stopach WIBOR + marża banku. W związku z tym narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych, w przypadku zaciągania nowego lub refinansowania istniejącego zadłużenia. Zarówno własne doświadczenia Grupy, jak też istniejąca sytuacja na rynku finansowym nie wskazują, by istniały związane z tym zagrożenia. W ocenie Grupy nie ma potrzeby dokonywania zabezpieczeń w odniesieniu do tego rodzaju ryzyka. Ryzyko płynności Ze względu na szybki rozwój Grupy OPTOPOL oraz wysoką ocenę zdolności kredytowej Grupy nie istnieje zagrożenie utraty dostępu do źródeł finansowania. Z zarządzaniem ryzykiem płynności związane jest też opisane poniżej ryzyko kredytowe. Ryzyko kredytowe / inwestycyjne Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom weryfikacyjnym, a stan należności podlega ciągłemu monitoringowi. W konsekwencji Grupa OPTOPOL nie jest narażona na znaczące ryzyko kredytowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera informacje finansowe wykazane w tysiącach złotych. Zastosowanie takiej jednostki może niekiedy powodować rozbieżności pomiędzy danymi prezentowanymi w bilansie, rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych i zestawieniu zmian w kapitale własnym a danymi zawartymi w notach w granicach jednej jednostki przeliczeniowej. Przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych stosuje się: Rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym, Rachunek przepływów pieniężnych według metody pośredniej. Dane porównywalne Wszystkie opisane powyżej zasady dotyczą również danych porównywalnych. Wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do euro, ustalanych przez NBP: Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w okresie objętym sprawozdaniem wyniosły: Kurs stanowiący średni roczny ustalony przez NBP Średni kurs ustalony przez NBP obowiązujący na dzień bilansowy 3,4776 3,

15 Dla porównywalnych danych finansowych na dzień Kurs stanowiący średni roczny ustalony przez NBP Średni kurs ustalony przez NBP obowiązujący na dzień bilansowy 3,8486 3,7658 Wskazanie co najmniej podstawowych pozycji skonsolidowanego bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych, przeliczonych na euro, ze wskazaniem zasad przyjętych przy tym przeliczeniu: Wybrane dane finansowe dotyczące skonsolidowanego I półrocze 2008 r. I półrocze 2007 r. sprawozdania finansowego tys. zł tys. euro tys. zł tys. euro Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk na działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Aktywa razem Zobowiązania razem w tym zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Liczba akcji w sztukach Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 6,05 1,80 1,32 0,35 Zysk (strata) netto na akcję (zł/euro) 0,24 0,07 0,53 0,14 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za I półrocze 2008 r. (odpowiednio za I półrocze 2007 r.) przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kurs ten za I półrocze 2008 r. wyniósł 3,4776 zł/euro, a za I półrocze 2007 r. 3,8486 zł/euro; pozycje bilansowe przeliczono wg średniego kursu ogłaszanego przez NBP obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wynosił na r. 3,3542 zł/euro, a na r. 3,7658 zł/euro. 15

16 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSR I MSSF BILANS AKTYWA Numer noty Na dzień Na dzień Na dzień A. Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania gruntów Wartość firmy Inne wartości niematerialne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem PASYWA Na dzień Na dzień Na dzień A. Kapitał własny I. Kapitał własny przypisany do podmiotu dominującego Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitały rezerwowe i zapasowe Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego II. Kapitał mniejszości B. Zobowiązania długoterminowe Rezerwy Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe C. Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pasywa razem

17 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT WARIANT KALKULACYJNY Numer noty Za okres od do Za okres od do A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży (A B) D. Koszty sprzedaży E. Koszty ogólnego zarządu F. Pozostałe przychody G. Pozostałe koszty H. Zysk/strata z działalności operacyjnej (C-D-E- +F-G) I. Przychody finansowe J. Koszty finansowe K. Udział w zyskach/stratach netto jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności 0 0 L. Zysk/strata brutto (H+I-J+K) M. Podatek dochodowy N. Zysk/strata netto z działalności gospodarczej (L-M) P. Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej R. Zysk/strata netto za rok obrotowy (N+P) Przypadający/a na: 0 Akcjonariuszy jednostki dominującej Udziały mniejszości

18 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH METODA POŚREDNIA 18 Numer noty Za okres od do Za okres od do Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/ strata netto Korekty o pozycje: Amortyzacja środków trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych -7 0 Koszty i przychody z tytułu odsetek Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych Naliczony podatek dochodowy Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy Inne korekty 0 0 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych Wpływy z tytułu odsetek Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z kredytów i pożyczek 0 0 Wpływy netto z emisji akcji, obligacji, weksli, bonów Spłata kredytów i pożyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki 0 0 Zapłacone odsetki Inne Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu

19 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem Udziały mniejszości Kapitał własny ogółem Saldo na dzień roku Zmiany w kapitale własnym w I półroczu 2008 roku Korekta wyniku z lat ubiegłych Przeniesienie zysków z lat ubiegłych na kapitał rezerwowy Zysk/ strata za rok obrotowy Wycena kursowa nabytej spółki zagranicznej Przychody i koszty ogółem ujęte w I półroczu 2008 roku Emisja kapitału akcyjnego Koszty emisji kapitału akcyjnego Nabycie 73,83 % udziałów w spółce zależnej Saldo na dzień roku

20 Kapitał podstawowy Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem Udziały mniejszości Saldo na dzień roku Zmiany w kapitale własnym w roku Rozliczenie strat z lat ubiegłych z kapitału rezerwowego Przeniesienie zysków z lat ubiegłych na kapitał rezerwowy / Pokrycie straty z lat ubiegłych z kapitału rezerwowego Zysk/ strata za rok obrotowy Przychody i koszty ogółem ujęte w roku Emisja kapitału akcyjnego Saldo na dzień roku Kapitał własny ogółem Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem Udziały mniejszości Kapitał własny ogółem Saldo na dzień roku Zmiany w kapitale własnym w okresie od do r. Przeniesienie zysków z lat ubiegłych na kapitał rezerwowy Pokrycie straty z lat ubiegłych z kapitału rezerwowego Zysk/ strata za rok obrotowy Przychody i koszty ogółem ujęte w w okresie od do r Emisja kapitału akcyjnego Saldo na dzień roku

21 NOTA NR 1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Za okres od do Grunty i Budynki Środki transportu Maszyny i Urządzenia Pozostałe Razem Wartość brutto na początek okresu Zwiększenia nabycie środki trwałe spółki nabytej korekty wartości zakup po leasingu leasing finansowy Zmniejszenia zbycie likwidacja zakończenie leasingu Wartość brutto na koniec okresu Wartość umorzenia na początek okresu Zwiększenia umorzenie wartości niematerialnych spółki nabytej na dzień nabycia umorzenie w okresie Zmniejszenia Wartość umorzenia na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu Za okres od do Grunty i Budynki 21 Środki transportu Maszyny i Urządzenia Pozostałe Razem Wartość brutto na początek okresu Zwiększenia nabycie leasing przeszacowanie Zmniejszenia zbycie inne Wartość brutto na koniec okresu Wartość umorzenia na początek okresu Zwiększenia Zmniejszenia Wartość umorzenia na koniec okresu Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu

22 Za okres od do Grunty i Budynki Środki transportu Maszyny i Urządzenia Pozostałe Razem Wartość brutto na początek okresu Zwiększenia nabycie wytworzenie rzeczowych aktywów trwałych leasing finansowy Zmniejszenia zbycie inne Wartość brutto na koniec okresu Wartość umorzenia na początek okresu Zwiększenia zmniejszenia Wartość umorzenia na koniec okresu Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu Na rzeczowych aktywach trwałych na dzień 30 czerwca 2008 r. zostały ustanowione następujące zabezpieczenia: - z tytułu kredytu bankowego technologicznego udzielonego zgodnie z umową 06/0354 z dnia r. zastaw rejestrowy na kupowanych z kredytu maszynach i urządzeniach oraz hipoteka łączna zwykła w kwocie tys. zł na nieruchomościach Emitenta objętych księgami wieczystymi nr KW i wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej; - z tytułu kredytu bankowego obrotowego udzielonego zgodnie z umową nr 11/151/06/Z/OB z dnia r. hipoteka łączna zwykła w kwocie 200 tys. zł na nieruchomościach Emitenta objętych księgami wieczystymi nr KW i wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej; - z tytułu kredytu bankowego inwestycyjnego nr 11/153/06/Z/IN z dnia r. hipoteka łączna zwykła w kwocie 700 tys. zł oraz hipoteka łączna kaucyjna do kwoty 100 tys. zł na nieruchomościach Emitenta objętych księgami wieczystymi nr KW oraz KW wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej; - z tytułu kredytu bankowego nr 11/189/07/Z/FA z dnia r. - zastaw rejestrowy na obrabiarce numerycznej: Pionowe Centrum Obróbkowe DMU 60 monoblock wraz z wyposażeniem o wartości 702 tys. zł. Na rzeczowych aktywach trwałych na dzień 31 grudnia 2007 r. zostały ustanowione następujące zabezpieczenia: - z tytułu kredytu bankowego technologicznego udzielonego zgodnie z umową 06/0354 z dnia r. zastaw rejestrowy na kupowanych z kredytu maszynach i urządzeniach oraz hipoteka łączna zwykła w kwocie tys. zł na nieruchomościach Emitenta objętych księgami wieczystymi nr KW i wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej; - z tytułu kredytu bankowego obrotowego udzielonego zgodnie z umową nr 11/151/06/Z/OB z dnia r. hipoteka łączna zwykła w kwocie 200 tys. zł na nieruchomościach Emitenta objętych księgami wieczystymi nr KW i wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej; 22