GRUPA IMPEL. Wyniki za III kwartał 2012 Prezentacja Zarządu. Warszawa, 13 listopada 2012 r.

Transkrypt

1 GRUPA IMPEL Wyniki za III kwartał 2012 Prezentacja Zarządu Warszawa, 13 listopada 2012 r.

2 Grupa IMPEL misja, wizja, strategia Misja: Dbamy o naszych klientów. Od tego zależy nasz wspólny sukces. Wizja: Odpowiedzialny rozwój naszej firmy jest naszym celem. Partnerstwo, wzajemna uczciwość, szacunek dla otoczenia, wspieranie kreatywności, to zasady naszego działania. Priorytety strategiczne na lata : 1. Dynamiczny rozwój sprzedaży 2mld PLN w Innowacyjność produktowa i organizacyjna jako przewaga rynkowa. 3. Rozwój synergii produktowej u Klienta jako źródło wzrostu misja, wizja, strategia 2

3 Kluczowe fakty Przychody ze sprzedaży (mln PLN)* klientów współpracowników 42 lokalizacje - Polski, Łotwy i Ukrainy CAGR: podmiotów przejętych, 3 sprzedane Zarządzanie przez strategię zgodnie z BSC (Balanced Scored Card) Systemy informatyczne obsługi klienta: Zysk na akcję - EPS (PLN) SAP w 46 spółkach / 21 modułów funkcjonalnych Contact Center CAGR: 24% 4,44 4,85 ICSS (Internet Customer Self-Service) CSI (Customer Satisfaction Index) CRM 1,35 1,09 0,41 2,75 2, (*) Nie zawiera przychodów z tytułu dotacji 3

4 Segmenty S.A. - podmiot dominujący. Notowany na GPW od 2003 r. Odpowiada za kwestie strategiczne oraz korporacyjne. Skład zarządu S.A. Grzegorz Dzik Prezes Zarządu Józef Biegaj Wiceprezes Zarządu ds. handlowych Wojciech Rembikowski Wiceprezes Zarządu ds. finansowych Danuta Czajka Wiceprezes Zarządu ds. rozwoju MAINTENANCE SOLUTIONS Obsługa nieruchomości 3 SEGMENTY PODSTAWOWE SAFETY SOLUTIONS Ochrona DELIVERY & BUSINESS SOLUTIONS Dystrybucja 48% 3 20% 502 mln zł * 334 mln zł * 211 mln zł * POZYCJA KONKURENCYJNA ** NUMER 1 NUMER 3 NUMER 3-4 UPC TON CAT LOG REN+PR HR+KP 17% 3% Solid 16% Sodexo 7% Lyreco 4% CWS Boco 6% Work Service 20% ISS Dozorbud Grupa EVER 3% Dalkia Cofely DTZ Polska 1% 1% Konsalnet G4S 9% 8% 4% Eurest 3% Merida Henry Kruse Berendsen 3% 6% Randstad Adecco 16% 10% Clar System 1% ZST 1% Juwentus 3% Gastropol 1% Bardusch 1% 5% 0% 10% 20% 0% 4% 0% 10% 20% 0% 5% 10% 0% 4% 6% 0% 5% 10% 0% 10% 20% 30% * Udziały w przychodach Grupy w Q roku (procentowo i wartościowo) ** Wg danych Biura Marketingu S.A. *** SOLID - przychody Solid uwzględniają przychody łączne z inną działalności niż ochrona 4

5 Utrzymane tempo wzrostu organicznego 15% Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy w mln PLN Q1-3 Q1-3 Przychody ze sprzedaży 1 240,4 910, ,3 Dotacje 37,9 30,8 24,9 EBITDA 86,0 68,5 68,4 marża EBITDA 6,9% 7,5% 6,5% EBIT 54,6 45,0 41,9 marża EBIT 4,4% 4,9% 4,0% Amortyzacja (31,4) (23,5) (26,5) 136,5 mln zł tj. wzrost o 15% w tym: + 48,5 mln zł JB1 Obsługa nieruchomości + 31,2 mln zł JB2 Ochrona + 56,8 mln zł JB 3 Dystrybucja Wynik netto 58,9 56,4 27,3 Aktywa 660,0 658,8 672,1 Kapitały 333,2 333,8 258,8 Dług netto 69,0 75,5 128,9 2,5 mln zł one off sprzedaż Autogrill Polska 4,7% - marża porównywalna 23 mln zł aktywo podatkowe związane z optymalizacją znaku towarowego 5

6 Wzrost wyniku operacyjnego - typowy Q3 w działalności Porównanie skonsolidowanych wyników w mln PLN Q1 Q2 Q3 Q4 Y Q1 Q2 Q3 Przychody ze sprzedaży 288,9 304,9 316,9 329, ,4 333,4 355,7 358,2 Dotacje 10,5 10,7 9,6 7,1 37,9 7,6 8,5 8,8 EBITDA 17,9 23,9 26,9 16,7 86,0 16,8 23,0 28,6 EBIT 10,3 16,1 18,6 8,9 54,6 8,2 14,0 19,6 marża EBIT 3,6% 5,3% 5,9% 2,7% 4,4% 2,5% 3,9% 5,5% Amortyzacja (7,6) (7,8) (8,1) (7,9) (31,4) (8,6) (9,0) (8,9) Wynik netto 7,9 34,1 14,4 2,1 58,9 5,7 8,7 12,9 one off: 2,5 mln zł sprzedaż Autogrill Polska 2,7% marża Q bez ww. transakcji 23 mln zł aktywo podatkowe związane z optymalizacją znaku towarowego 6

7 Ustawa o zamówieniach publicznych i negatywne zmiany przepisów największa wrażliwość Segmentu Ochrona Segmenty działalności Razem Obsługa nieruchomości Ochrona Dystrybucja w mln PLN Q1-3 Q1-3 Q1-3 Q zmiana zmiana zmiana zmiana Przychody ze 910, , ,5 sprzedaży 1) + 15% 453,3 501,7 + 48,5 + 11% 303,3 334,5 + 31,2 + 10% 154,2 211,0 + 56,8 + 37% WYNIK SEGMENTU 47,0 40,5 25,9 27,1 17,4 9,8 5,7 8,0 32,4 3) 13,7 3) 10,2 3) Rentowność EBIT 2) 5,4% 3,9% 5,7% 5,4% 5,8% 2,9% 3,7% 3,8% 6,5% 3) 4,1% 3) 4,8% 3) 1) Przychody ze sprzedaży na zewnątrz Grupy 2) W stosunku do Przychodów ze sprzedaży z uwzględnieniem opłat na rzecz korporacji 3)Dane porównywalne uwzględniające zmienione warunki usług wewnętrznych 7

8 Subskrypcja prywatna akcji serii E Struktura emisji emisja akcji serii E po cenie emisyjnej 25 złotych Oferta oferta skierowana jedynie do wybranych inwestorów z wyłączeniem prawa poboru subskrypcja prywatna, umowy objęcia akcji serii E podpisane z 13 podmiotami, złotych - wartość przeprowadzonej subskrypcji -, 28 września wprowadzenie do obrotu praw do akcji serii E 23 października wprowadzenie do obrotu akcji serii Cele emisji wpływy z emisji akcji serii E z przeznaczeniem na: akwizycje w 80% kapitał obrotowy w 20% 8

9 Działania Grupy IMPEL w obszarze akwizycji [1] Climbex poszerzenie usług o nowe kompetencje wysoka rentowność wejście na rynek usług dla dużych klientów (elektrownie, huty) Ad Akta wejście w nowy perspektywiczny rynek zwiększenie oferty usług przez Grupę tworzenie kompleksowego segmentu bezpieczeństwa zdobycie nowych kompetencji i know-how Zakres usług: spółka specjalizuje się w czyszczeniu instalacji przemysłowych, w tym: czyszczenie silosów, zbiorników, lakierni, komór czyszczenie maszyn technologicznych w elektrowniach, cementowniach, hutach prace w strefach zagrożonych wybuchem oraz na wysokościach Uzasadnienie inwestycji: nowe kompetencje Grupy w zakresie czyszczenia instalacji przemysłowych wysoki poziom rentowności działalności wysokie bariery wejścia innowacyjność produktu Zakres usług: spółka świadczy usługi bezpieczeństwa w zakresie: Uzasadnienie inwestycji: archiwizacja kody kreskowe przechowywanie dokumentów digitalizacja dokumentów niszczenie dokumentacji poszerzenie definicji produktowej Ochrona na Bezpieczeństwo dopasowanie produktu do strategii Grupy poszerzenie zakresu działania segmentu ochrony do szeroko pojętego bezpieczeństwa klienta rosnący rynek z bardzo dobrymi perspektywami w Polsce i na świecie innowacyjność produktu synergia z Grupą Przychody: ponad 22 mln PLN (2011) 24 mln PLN (Q ) Wartość inwestycji: ponad 20 mln PLN (75%) udziałów, w tym: 11,2 mln PLN (62,5% udziałów) 9 mln PLN podwyższenie kapitału spółki UMOWA ZAWARTA (30 sierpnia br.) PRZENIESIENIE WŁASNOŚCI UDZIAŁÓW (5 listopada br.) Przychody: ok. 1,5 mln PLN (2011) Wartość inwestycji: 1,3 mln PLN (100% udziałów) UMOWA ZAWARTA (15 października br.) 9

10 Działania Grupy IMPEL w obszarze akwizycji [2] Gwarant poszerzenie usług o nowe kompetencje wzrost udziału w rynku ochrony zwiększenie bazy klientów Zakres usług: ochrona fizyczna konwojowanie instalowanie systemów alarmowych, TV przemysłowej, GPS, systemów kontroli dostępu Uzasadnienie inwestycji: umocnienie na rynku lokalnym poszerzenie bazy klientów znaczące synergie kosztowe wysoka rentowność Przychody: ponad 30 mln PLN (2011) Wartość inwestycji: 11,6 mln PLN (68,1% udziałów) DUE DILLIGENCE - ZAKOŃCZONE Brink s C.L. Polska zwiększenie udziału w rynku ochrony znaczne synergie kosztowe nowa baza klientów Zakres usług: konfekcjonowanie gotówki przechowywanie gotówki konwojowanie gotówki Uzasadnienie inwestycji: wzmocnienie pozycji i zwiększenie udziału rynkowego Grupy w obszarze obsługi gotówki możliwość uzyskania znacznych synergii kosztowych i administracyjnych poszerzenie bazy klientów (brak kanibalizacji) zwiększenie udziału w rynku z 25% do 33% synergia kosztów nowi klienci (BZ WBK, ING Bank Śląski, Bank Millennium, Citibank, Nordea Bank Polska) Przychody: ponad 60 mln PLN (2011) Wartość inwestycji: do 10 mln PLN (100% udziałów) ZOBOWIĄZUJACA WARUNKOWA UMOWA NABYCIA ( 9 listopada br.) 10

11 Rozwój segmentu cash handlingu CASE STUDY Przychód 5,4 mln 9,8 mln 46 mln 66 mln 78 mln 81 mln 76 mln 67 mln EBIT marża (%) Wolumen/rok Klienci z sektora finansowego -4,9 mln -1,4 mln 0,8 mln -1,5 mln 10,7 mln 13,7 mln 10,1 mln 10,4 mln -91, -14,1% 1,7% -2, 13,7% 16,9% 13,3% 15,5% 7 mld 16 mld 36 mld 54 mld 60 mld 66 mld 72 mld 78 mld mln zł pozyskane przychody Powołanie Cash Handling Przejęcie Asekuracji Cash Handling Przejęcie Brink s Q

12 Notowanie Spółki na GPW potencjał 20% wzrostu raport DM AmerBrokers z rekomendacją KUPUJ i ceną docelową dla akcji Spółki na poziomie 35,85 zł Korekta kursu w wyniku transakcji podziału i wydzielenia części deweloperskiej z Grupy 12