Selvita Środkowoeuropejski lider w badaniach nad nowymi lekami

Transkrypt

1 Selvita Środkowoeuropejski lider w badaniach nad nowymi lekami

2 Plan prezentacji Informacje o spółce Obszary biznesowe Porównanie z zagranicznymi spółkami z branży Źródła przychodów Portfel projektów Usługi Granty Finanse i sytuacja kapitałowa Perspektywy Podsumowanie 2

3 Podstawowe informacje Podstawowe dane Biotechnologiczna firma badawczo-rozwojowa założona w 2007 w Krakowie Wspieranie klientów z branży farmaceutycznej/biotechnologicznej i badawczo-rozwojowej (Polska) we wprowadzaniu nowych produktów na rynek Notowana na NewConnect (SLV) Zasoby 167 pracowników w grupie Selvita, w tym 55 doktorów M.in. ex. Almac, BMS, Evotec, CRL, J&J, Novartis, Pliva, etc. Publikacje w czasopismach naukowych: Science, Nature Biotechnology, Cell, JMedChem, etc m 2 nowoczesnej przestrzeni badawczej Nowoczesny sprzęt badawczy Oferta Własne projekty innowacyjne oparte na badaniach na polskich uczelniach i własnych pomysłach Usługi badawczo-rozwojowe: chemia, biologia, biochemia, bioinformatyka Projekty zintegrowane (łączące kompetencje działu R&D, chemicznego i biologicznego) Przykładowi klienci AstraZeneca, Chiesi, Krka, Medivir, Merck, Novartis, Orion, Pfizer, Polfa Pabianice, Polpharma, Roche, Sandoz Szybki rozwój Kadry Laboratoria Obszary badań 3

4 Obszary biznesowe Własne projekty B+R Pion badań własnych Selvity Potencjalne nowe leki dla międzynarodowych firm farmaceutycznych Usługi Usługi Wysokokwalifikowane zespoły badawcze i wdrożeniowe Badania nad lekami Chemia medyczna i syntezy Biologia i ADMET Biochemia Bioinformatyka 4

5 Porównanie Selvita z firmami badawczymi (discovery ) Selvita* (Polska) WuXi AppTec (Chiny) Aurigene Discovery (Indie) Evotec (Niemcy/UK/ Indie) Array BioPharma (USA) Przychody ($M) 4, Koszty ($M) EBITDA ($M) Zysk netto ($M) Wartość księgowa ($M) Gotówka ($M) Kapitalizacja (mln zł) Liczba pracowników Rok założenia Wycena Selvity w 2013 jest zaniżona względem firm realizujących podobny model biznesowy (Evotec, Array) duży potencjalny upside Dane finansowe i kadrowe za 2012 (Selvita 2013), Dane giełdowe za

6 Koszt / Strata Przychód / Zysk Jak zarabia i będzie zarabiać Selvita? Finansowanie grantowe Projekty R&D po dotychczasowej komercjalizacji (H3, Merck) Rentowne usługi Projekty R&D po kolejnej komercjalizacji SEL24, SEL120. Kamienie milowe i tantiemy* z projektów R&D Inwestycje w R&D przed pozyskaniem partnera (SEL24, SEL120.) Łączne nakłady na R&D w projektach Selvity (bez SEL103) wyniosły 34,0 mln zł w latach * Milestones and royalties 6

7 Portfel projektów 2013 NAZWA PROGRAMU WSKAZANIE TERAPEUTYCZNE FAZA ODKRYCIA (3-5 LAT) FAZA PRZEDKLINICZNA (1-1,5 ROKU) FAZA KLINICZNA (5-10 LAT) REJESTRACJA (1 ROK) SEL24 Białaczki i chłoniaki SEL120 Nowotwory jelita grubego SEL201 Onkologia ONKOLOGIA Platforma inhibitorów kinaz Onkologia Platforma metabolizmu nowotworów Onkologia SEL141 SEL203 Choroba Alzheimera i inne tauopatie Onkologia Choroby ośrodkowego układu nerwowego m.in. choroba Parkinsona CHOROBY OŚRODKOWEGO UKŁADU NERWOWEGO (CNS) SEL212 Choroby zapalne Choroby z autoagresji Onkologia CHOROBY Z AUTOAGRESJI 7

8 Najważniejsze projekty Strategiczna współpraca ogłoszona pod koniec Q3, 2013 (początkowy okres ) Gwarantowane finansowanie dla Selvity 5,8 mln zł w latach Możliwe wielokrotnie wyższe przychody z dalszych etapów prac Platforma inhibitorów kinaz Platforma inhibitorów Finansowanie projektów (tys. zł) Strategiczna współpraca ogłoszona na początku Q4, 2013 (początkowy okres ) Gwarantowane finansowanie dla Selvity 10,0 mln zł w latach Możliwe wielokrotnie wyższe przychody z dalszych etapów prac Platforma metabolizmu nowotworów Platforma metabolizmu SEL24 Potencjalnie najlepszy w kategorii inhibitor Pim/FLT3 SEL24 SEL120?? SEL120 Potwierdzony mechanizm działania poprzez CDK8 Unikalny profil i lepsza aktywność niż związki konkurencji Lepszy profil bezpieczeństwa niż obecnie stosowane terapie Zaawansowane rozmowy z kilkoma dużymi i średnimi firmami Zaawansowane rozmowy z kilkoma dużymi i średnimi firmami 8

9 Partnerstwo w badaniach - podsumowanie Rozmowy o nowych programach Partnering SEL24 i SEL120 zależy od wyników trwających ewaluacji przez potencjalnych partnerów na bazie MTA (umowa o przekazaniu materiału do badań) Różne firmy zwracają uwagę na różne obszary projektu Partnerzy i Selvita generują nowe dane na bieżąco (in vitro i in vivo) Uruchomione data-roomy Otrzymane term-sheety w zakresie obydwu projektów postępy w rozmowach uwarunkowane wynikami danych Selvity i partnerów i negocjacjami Współpraca co-discovery Obiecujące rozmowy w obszarze SEL141, SEL203, SEL212 Potencjalne nowe projekty obejmujące ponad > 30 osób z Selvity Mniejsze płatności z góry i mniejsze oczekiwania co do zaawansowania projektu Krótsze cykle decyzyjne Perspektywy Minimum jeden duży kontrakt w ciągu 12 miesięcy 9

10 Usługi Selvita m 2 w nowoczesnym parku life science Duże możliwości rozwoju bez inwestycji we własne nieruchomości Zintegrowane projekty rozwoju leków Synteza chemiczna Biochemia Badania ADMET Chemia obliczeniowa Chemia leków Chemia analityczna Biologia laboratoryjna (in vitro) Bioinformatyka 10

11 Wybrani klienci - usługi 11

12 Granty Pozyskane środki 58 mln zł Oczekiwane decyzje Granty R&D otrzymane zakontraktowane 18 mln zł Fundusze Europejskie: Źródła Bezpośrednio 7. Program Ramowy Pośrednio PARP, NCBiR, programy regionalne Krajowe fundusze na badania Planowane zwiększenie funduszy na innowacyjność w nowej perspektywie budżetowej 60-80% Koszty projektu Typowe warunki 40-60% Koszty firmy z narzutami Selvita zachowuje pełne prawa do wyników prac 12

13 Wyniki finansowe (tys. zł) Przychody EBITDA Zysk netto (bez zdarzeń jednorazowych) M2013 BACKLOG Q *Wartość przychodów wynikających z podpisanych kontraktów wg stanu na dzień (raport za Q3 2013), Przychody za Q na bazie minimalnego oszacowania Zarządu z raportu Q3. Selvita nie podawała i nie podaje prognozy na 2013 w zakresie przychodów, zysku netto i EBITDA 13

14 Wyniki kwartalne 2011 Q dochodzenie do rentowności przed emisją dochodzenie do rentowności po inwestycjach Inwestycje po emisji 14

15 Perspektywy na Q Wzrost przychodów komercyjnych w Q tys. zł Spodziewane przychody z tytułu umów podpisanych z H3 i Merck 90% r/r 30% k/k Spodziewana dynamika przychodów w obrębie własnych projektów badawczych oraz projektów usługowych Szansa na przełomowe wyniki w Q4 W Q Selvita ma duże szanse po raz pierwszy w historii wygenerować zysk na poziomie netto* oraz operacyjnym *Zysk netto Spółki w Q instrumentów finansowych był wynikiem sprzedaży Obiecujące dalsze perspektywy Przychody zakontraktowane* H * Stan na Przychody osiągnięte H

16 Selvita na giełdzie 2011 Wejście na rynek NewConnect Struktura akcjonariatu 15,5 mln zł Pozyskany kapitał w ofercie prywatnej 2013 Wejście do segmentu NewConnect Lead 19 spółek, które mają największą szansę przejść na Główny Rynek GPW 81 mln zł Kapitalizacja w dniu Pozostali akcjonariusze ~31% Privatech Holdings Ltd. ~8% Bogusław Sieczkowski ~9% Paweł Przewięźlikowski ~53% 16

17 Dlaczego Selvita spośród spółek NewConnect? Największe zasoby 167 osób na etatach 55 doktorów (w tym 4 cudzoziemców) 25 osób z komercyjnym doświadczeniem zagranicznym m 2 nowoczesnej przestrzeni badawczo-rozwojowej 12,4 mln zł Perspektywy gwarantowanego finansowania ze współpracy na lata mln zł zakontraktowanych grantów 18 mln zł spodziewane granty R&D H wzrost przychodów r/r Podsumowanie inwestycyjne Lider drug-discovery w Europie Środkowej i Wschodniej Największa biotechnologiczna firma badawczo-rozwojowa w Polsce Bezpieczny model biznesowy (8 projektów własnych + usługi) Kapitał własny lewarowany 2-4 krotnie grantami Wzrost wyceny akcji w krótkim-średnim terminie Współpraca przy projektach innowacyjnych Poruszanie się w górę łańcucha wartości w usługach Pozytywne rozstrzygnięcia w grantach Zaangażowanie inwestorów instytucjonalnych Długoterminowy wzrost Organiczny wzrost w usługach Premie za kamienie milowe i tantiemy z projektów innowacyjnych 17

18 Dane kontaktowe Kontakt IR Piotr Książek Paweł Przewięźlikowski, Prezes Zarządu