W drodze na giełdę Selvita S.A.

Transkrypt

1 W DRODZE NA GIEŁDĘ SELVITA S.A. 28 LISTOPADA 2014 W drodze na giełdę Selvita S.A. Działalność Emitenta Selvita została założona w 2007 r. w Krakowie. Do jej głównych obszarów specjalizacji należą onkologia oraz choroby ośrodkowego układu nerwowego i immunologicznego. Selvita zajmuje się poszukiwaniem aktywnych biologicznie cząsteczek o potencjale terapeutycznym i inwestowaniem w ich rozwój celem komercjalizacji na rynku farmaceutycznym. Koncentruje się na małocząsteczkowych związkach chemicznych, będących efektem własnych projektów badawczych lub pracy naukowców z polskich uczelni. Projekty te poddaje się ewaluacji i na jej podstawie definiuje się koncepcje nowych leków, dzięki czemu nabywają one realnej wartości komercyjnej. Dalsze prace nad projektem spółka prowadzi samodzielnie lub wspólnie z pozyskanym partnerem strategicznym (firmą farmaceutyczną), uzyskując przychody rosnące z każdym zakończonym etapem badań oraz prawo do partycypacji w przychodach przez cały okres sprzedaży przyszłego leku na rynku. Taka współpraca, dzięki synergii w obszarach naukowym i biznesowym, zapewnia wyższe prawdopodobieństwo powodzenia projektu. Skuteczność Selvity w komercjalizacji badań potwierdza zawarcie czterech znaczących kontraktów partneringowych, w tym na platformę inhibitorów kinaz z H3 Biomedicine, platformę metabolizmu nowotworów z Merck Serono oraz leki celujące w uśpione komórki nowotworowe z Felicitex Therapeutics. W swoim portfelu Spółka posiada wiele obiecujących projektów, w tym SEL24 (potencjalny lek na białaczkę i inne nowotwory) i SEL120 (potencjalny lek na nowotwory jelita grubego i inne guzy lite). Obok działalności badawczej Spółka świadczy też usługi dla firm farmaceutycznych, biotechnologicznych i chemicznych, które polegają na prowadzeniu zleconych projektów badawczo-rozwojowych, począwszy od projektowania komputerowego i chemicznego cząsteczek, poprzez ich syntezę chemiczną, skończywszy na pracach analitycznych i badaniach przedklinicznych. Spółka wdraża także systemy bioinformatyczne i informatyczne systemy do zarządzania informacją laboratoryjną w obszarze laboratoriów dla szerokiego rynku firm oraz przedsiębiorstw usługowych, produkcyjnych i naukowo-badawczych. Selvita to kompletna komercyjna organizacja badawcza stanowiąca unikalne połączenie doświadczonego zespołu menedżerskiego oraz wysokiej klasy naukowców z obszaru chemii, farmacji, biologii molekularnej, biotechnologii i informatyki, z których ponad 30% legitymuje się tytułami doktorskimi najlepszych uczelni polskich i zagranicznych. Klientami Spółki są duże międzynarodowe i krajowe przedsiębiorstwa farmaceutyczne, takie jak: AbbVie, AstraZeneca, Chiesi, Novartis, Pfizer, Roche, Rottapharm-Madaus, Sandoz, Sanofi, Adamed, Bioton, Celon Pharma, Polfa Warszawa, Polfa Tarchomin, Polpharma, uniwersytety, instytuty badawczo-rozwojowe oraz producenci przemysłowi tacy jak Grupa Azoty czy Makhteshim Agan. Przesłanki oferty Emitent oczekuje, że z Oferty Publicznej Akcji Serii F pozyska środki netto w kwocie ok. 30 mln PLN. Główną przesłanką Oferty jest pozyskanie środków na dalszy rozwój Segmentu Innowacyjnego (ok. 80% wpływów) i Segmentu Usług (ok. 20%) wpływów. Wpływy pieniężne z Oferty pozwolą na sfinansowanie ok. 50% nakładów wymaganych do realizacji celów emisji pozostała część zostanie sfinansowana uzupełniającymi źródła finansowania, tj. dotacjami unijnymi i krajowymi, środkami własnymi wypracowanymi w toku działalności operacyjnej oraz pochodzącymi z umów partneringowych. Dom Maklerski BZ WBK jest wyodrębnioną organizacyjnie jednostką Banku Zachodniego WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu, ul. Rynek 9/11, Wrocław, zarejestrowanego w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia - Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , REGON , NIP , kapitał zakładowy i wpłacony zł. Dom Maklerski BZ WBK podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. dm.inwestor@bzwbk.pl, tel.: , (koszt połączenia zgodny z taryfą operatora)

2 Wybrane historyczne informacje finansowe Wybrane elementy skonsolidowanego rachunku zysków i strat Grupy Emitenta (w tys. PLN) Okres 9 miesięcy zakończony (niezbadane) Okres 9 miesięcy zakończony (niezbadane) Razem przychody z działalności operacyjnej Zysk (strata) na działalności operacyjnej (EBIT) Zysk (strata) na działalności operacyjnej pow iększonej o amortyzację (EBITDA) (6 184) (2 228) (2 560) (4 527) (146) (1 121) Zysk (strata) brutto (6 112) (2 427) (2 650) Zysk (strata) netto Źródło: Sprawozdania Finansowe (5 546) (2 445) (2 669) Wybrane elementy skonsolidowanych aktywów i pasywów Grupy Emitenta (w tys. PLN) (niezbadane) tys. PLN struktura tys. PLN struktura tys. PLN struktura Aktyw a razem ,00% ,00% ,00% Aktyw a trw ałe razem ,75% ,71% ,45% Aktyw a obrotow e razem ,25% ,29% ,55% Pasyw a razem ,00% ,00% ,00% Kapitał w łasny ,48% ,64% ,52% Zobow iązania i rezerw y na ,52% ,36% ,48% zobow iązania Źródło: Sprawozdania Finansowe Polityka dywidendy Zarząd zamierza zaproponować Walnemu Zgromadzeniu Emitenta, by zysk osiągnięty przez Spółkę w najbliższych latach pozostał w Spółce. Umożliwi to Emitentowi dalszy dynamiczny rozwój działalności. Ponadto w chwili obecnej Spółka znajduje się na etapie rozwoju, w którym celowe wydaje się zatrzymanie większości generowanych zysków. Rozwodnienie Akcjonariusz Struktura akcjonariatu Selvity według stanu na Dzień Prospektu Liczba akcji % kapitału zakładowego Liczba głosów % głosów Struktura akcjonariatu Selvity po emisji akcji serii F Liczba akcji % kapitału zakładowego Liczba głosów % głosów Paweł Przewięźlikowski ,05% ,64% ,53% ,12% Bogusław Sieczkowski ,69% ,06% ,93% ,50% Privatech Holdings Limited ,85% ,38% ,06% ,39% Pozostali dotychczasowi akcjonariusze (poniżej 5% głosów ) ,41% ,92% ,26% ,54% Nowi akcjonariusze ,22% ,45% Źródło: Emitent Struktura akcjonariatu Selvity po emisji akcji serii F po przeprowadzeniu oferty publicznej, przy założeniu, że wszystkie Akcje Serii F zostaną objęte przez nowych akcjonariuszy. 2

3 Czynniki ryzyka charakterystyczne dla Spółki lub jej branży Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną; Ryzyko związane z krajowym i międzynarodowym otoczeniem prawnym; Ryzyko związane ze zmianami w systemie podatkowym i ubezpieczeń społecznych; Ryzyko związane z wystąpieniem efektów ubocznych produktów Emitenta; Ryzyko wynalezienia i wprowadzenia innych leków stosowanych w tych samych wskazaniach co leki Emitenta; Ryzyko naruszenia lub domniemanego naruszenia praw własności intelektualnej podmiotów trzecich powodujące narażenie interesów Emitenta na szkody; Ryzyko niepowodzenia strategii Emitenta; Ryzyko związane z konkurencją; Ryzyko kursu walutowego; Ryzyko związane z odpływem kadry menedżerskiej i kluczowych pracowników; Ryzyko związane z szacunkami odnośnie do przyszłości; Ryzyko spadku popytu na usługi badawczo-rozwojowe; Ryzyko związane z pozyskaniem nowych projektów; Ryzyko związane z procesem badawczym prowadzonym przez Grupę; Ryzyko związane z badaniami klinicznymi; Ryzyko związane z rejestracją leków; Ryzyko związane z warunkami umów partneringowych; Ryzyko związane z możliwością komercjalizacji innowacji Emitenta; Ryzyko związane z bezpieczeństwem w laboratorium chemicznym i biologicznym; Ryzyko operacji z materiałami niebezpiecznymi; Ryzyko związane z utratą kluczowych klientów; Ryzyko związane z dostawcami; Ryzyko związane ze współpracą w ramach konsorcjum akademicko-przemysłowego; Ryzyko wizerunkowe; Ryzyko związane z otrzymywaniem i rozliczaniem dotacji z Funduszy Strukturalnych, Inicjatyw Wspólnotowych oraz środków budżetowych (MNiSW); Ryzyko związane z finansowaniem działalności; Ryzyko funkcjonowania w krakowskiej specjalnej strefie ekonomicznej (SSE); Ryzyko związane z możliwością nieprzedłużenia umowy najmu laboratoriów; Ryzyko związane z patentami; Ryzyko związane z innymi prawami własności intelektualnej; Ryzyko związane z naruszeniem tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych; Ryzyko związane ze zidentyfikowaniem poważnych lub nieakceptowalnych skutków ubocznych wynikających ze stosowania opracowywanych przez Spółkę terapii oraz możliwości zidentyfikowania ograniczonej skuteczności wytypowanych kandydatów klinicznych, w związku z czym istnieje możliwość rezygnacji lub ograniczenia dalszych prac rozwojowych związanych z opracowywaniem jednego lub większej ilości potencjalnych kandydatów klinicznych; Ryzyko związane z niewygenerowaniem przez Emitenta żadnych przychodów ze sprzedaży innowacyjnych leków; Ryzyko związanie z nieosiągnięciem sukcesu w identyfikacji lub odkryciu dodatkowych potencjalnych kandydatów klinicznych; Ryzyko związane z obowiązkiem zwrotu otrzymanych dotacji. Opis wymienionych czynników ryzyka znajduje się w Prospekcie, w rozdziale Czynniki ryzyka. Oprócz czynników ryzyka wskazanych powyżej, w Prospekcie, w rozdziale Czynniki ryzyka zamieszczone zostały także czynniki ryzyka związane z rynkiem kapitałowym. Kacper Kędzior licencja maklerska nr 2289 Departament Doradztwa Inwestycyjnego kacper.kedzior@bzwbk.pl Opracowanie na podstawie prospektu emisyjnego ZASTRZEŻENIA PRAWNE ZAWARTE NA OSTATNICH STRONACH DOKUMENTU STANOWIĄ JEGO INTEGRALNĄ CZĘŚĆ. 3

4 Informacje o ofercie Uprzejmie informujemy, od 1 do 8 grudnia 2014 roku planowane jest przyjmowanie zapisów w ramach oferty publicznej akcji spółki Selvita S.A. z siedzibą w Krakowie (Spółka). Firma inwestycyjna pełniąca funkcję Oferującego Funkcję podmiotu Oferującego pełni Dom Inwestycyjny Investors. Dom Maklerski BZ WBK jest członkiem konsorcjum dystrybucyjnego przyjmującym zapisy w Transzy Inwestorów Indywidualnych. Podstawowe informacje dotyczące Spółki i oferty przedmiotem oferty publicznej jest do akcji nowej emisji serii F Spółki (Akcje),o wartości nominalnej 0,40 PLN, oferowanych przez Spółkę; Akcje oferowane będą w: - Transzy Inwestorów Indywidualnych, - Transzy Inwestorów Instytucjonalnych; zapisy w Transzy Inwestorów Indywidualnych przyjmowane będą po cenie maksymalnej, która wnosi 10,30 PLN; ostateczna cena Akcji oferowanych (cena emisyjna) będzie jednakowa dla obu transz i nie będzie wyższa niż cena maksymalna; promocyjna stawka prowizji od zleceń zrealizowanych na podstawie zapisów złożonych w DM BZ WBK wynosi 0,25% wartości zlecenia, z uwzględnieniem minimalnej stawki prowizji w wysokości 5 zł od zleceń składanych za pośrednictwem Internetu albo 9 zł od zleceń składanych w pozostałych kanałach komunikacji; osobami uprawnionymi do składania zapisów w Transzy Inwestorów Indywidualnych są: osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nie będące osobami prawnymi zarówno rezydencji jak i nierezydenci; inwestor indywidualny może złożyć dowolną liczbą zapisów, przy czym pojedynczy zapis nie może obejmować mniej niż 100 Akcji, a łączne zapisy złożone przez danego inwestora w jednym podmiocie nie mogą przekroczyć liczby akcji oferowanych w Transzy Inwestorów Indywidualnych; przydział Akcji w Transzy Inwestorów Indywidualnych zostanie dokonany (na zasadach proporcjonalnej redukcji), za pośrednictwem GPW, dlatego inwestor musi posiadać rachunek maklerski w podmiocie, w którym składa zapis; Spółka zamierza ubiegać się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcji serii B, C, D, E oraz Praw do akcji serii F. Wybrane daty dotyczące oferty do 28 listopada 2014 r. od 1 do 8 grudnia 2014 r. do 10 grudnia 2014 r grudnia 2014 r. podanie do publicznej wiadomości ceny maksymalnej okres przyjmowania zapisów w Transzy Inwestorów Indywidualnych Podanie do publicznej wiadomości: -ceny ostatecznej Akcji - ostatecznej liczby Akcji oferowanych w ramach oferty -ostatecznej liczby Akcji oferowanych w poszczególnych transzach okres przyjmowania zapisów i wpłat w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych Planowany przydział Akcji do 16 grudnia 2014 r. Powyższy harmonogram oferty może ulec zmianie. Miejsca przyjmowania zapisów w Transzy Inwestorów Indywidualnych Zapisy w Transzy Inwestorów Indywidualnych przyjmowane będą: - w pełnozakresowych Punktach Obsługi Klientów DM oraz - w Departamencie Wealth Management DM oraz - w wybranych innych placówkach Banku Zachodniego WBK SA. Zapisy przyjmowane będą również za pośrednictwem Internetu i telefonu W celu złożenia zapisu konieczne jest zawarcie z Domem Maklerskim umowy o świadczenie usług maklerskich. 4

5 Zastrzeżenia prawne Prospekt, który został sporządzony zgodnie z postanowieniami Dyrektywy Prospektowej i zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 25 listopada 2014 r. ( Prospekt ), jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem ofertowym zawierającym informacje o Selvita S.A. ( Spółka ) i oferowanych papierach wartościowych Spółki, a także o ich dopuszczeniu i wprowadzeniu do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Prospekt jest dostępny na stronie internetowej Spółki: ipo.selvita.pl oraz na stronie internetowej oferującego Domu Inwestycyjnego Investors S.A.: Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi prospektu emisyjnego ani innego dokumentu ofertowego. Materiał stanowi wyciąg informacji z Prospektu Emisyjnego spółki Selvita S.A. które zostały uznane przez autora dokumentu za najbardziej interesujące. Źródłem danych są: Prospekt emisyjny dot. oferty publicznej akcji spółki Selvita S.A. wraz z aneksami. Niniejszy materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności. Niniejszy materiał nie jest poradą inwestycyjną jak i rekomendacją nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Niniejszy materiał nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. W szczególności niniejszy materiał w żadnym przypadku nie stanowi oferty ani zaproszenia, jak również podstaw podjęcia decyzji w przedmiocie inwestowania w papiery wartościowe Selvita S.A. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej inwestorzy powinni. uważnie zapoznać się z treścią całego Prospektu, a w szczególności z ryzykiem związanym z inwestowaniem w Akcje Oferowane zawartymi w rozdziale Czynniki Ryzyka, a wszelkie decyzje inwestycyjne dotyczące tych papierów wartościowych powinny być podejmowane po rozważeniu treści całego Prospektu. Oferta publiczna jest przeprowadzana jedynie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Każdy inwestor zamieszkały bądź mający siedzibę poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej powinien zapoznać się z przepisami prawa polskiego oraz przepisami praw innych państw, które mogą się do niego stosować. Papiery wartościowe objęte Prospektem nie zostały ani nie zostaną zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach Wartościowych i nie mogą być oferowane lub sprzedawane w Stanach Zjednoczonych Ameryki bez ich rejestracji lub na podstawie wyjątku wynikającego z Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych. Nie zostanie przeprowadzona żadna oferta publiczna papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Informacje zawarte w niniejszym materiale nie stanowią zaproszenia ani oferty sprzedaży, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Kanadzie, Japonii lub Australii lub w jakiejkolwiek innej jurysdykcji, ani zachęty do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów wartościowych. Informacje zawarte w niniejszym materiale nie są przeznaczony do rozpowszechniania, bezpośrednio lub pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej, Australii, Kanadzie i Japonii albo w innych państwach, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w niniejszym komunikacie może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo. 5