FOTA S.A. ul. Stryjska Gdynia

Transkrypt

1 FOTA S.A. ul. Stryjska Gdynia Opinia i raport niezalenego biegego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku.

2 OPINIA NIEZALENEGO BIEGEGO REWIDENTA dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej spóki FOTA S.A. Przeprowadzilimy badanie zaczonego sprawozdania finansowego FOTA S.A. z siedzib w Gdyni, przy ul. Stryjskiej 24, na które skada si: bilans sporzdzony na dzie 31 grudnia 2009 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka si sum tys. z; rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujcy zysk netto w wysokoci tys. z; zestawienie zmian w kapitale wasnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujce zwikszenie kapitau wasnego o kwot tys. z; rachunek przepywów pieninych, za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujcy wzrost stanu rodków pieninych netto o kwot tys. z; informacj dodatkow o przyjtych zasadach rachunkowoci oraz dodatkowe noty objaniajce do sprawozdania finansowego. Za sporzdzenie zgodnego z obowizujcymi przepisami sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z dziaalnoci jest odpowiedzialny Zarzd Spóki. Naszym zadaniem byo zbadanie i wyraenie opinii o rzetelnoci, prawidowoci i jasnoci tego sprawozdania finansowego oraz prawidowoci ksig rachunkowych stanowicych podstaw jego sporzdzenia. Badanie to przeprowadzilimy stosownie do: 1) przepisów rozdziau 7 ustawy z 29 wrzenia 1994 roku o rachunkowoci (Dz.U. z 2009 roku nr 152, poz. 1223, z póniejszymi zmianami); 2) wiedzy i dowiadczenia wynikajcego z norm wykonywania zawodu biegego rewidenta wydanych przez Krajow Rad Biegych Rewidentów w okresie ich obowizywania. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowalimy i przeprowadzilimy w taki sposób, aby uzyska racjonaln pewno, pozwalajc na wyraenie opinii o sprawozdaniu. W szczególnoci, badanie obejmowao sprawdzenie poprawnoci zastosowanych przez Spók zasad (polityki) rachunkowoci i znaczcych szacunków, sprawdzenie - w przewaajcej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów ksigowych, z których wynikaj liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i caociow ocen sprawozdania finansowego. Uwaamy, e badanie dostarczyo wystarczajcej podstawy do wyraenia miarodajnej opinii. Prezentowane sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem jednostkowym i nie moe stanowi jedynej podstawy oceny sytuacji finansowej i majtkowej Spóki, która jest podmiotem dominujcym w grupie kapitaowej FOTA. Oprócz sprawozdania jednostkowego Spóka sporzdza równie skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitaowej, dla której jest jednostk dominujc.

3 Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, obejmujce dane liczbowe i objanienia sowne: przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majtkowej i finansowej FOTA S.A. na 31 grudnia 2009 roku, jak te jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku; zostao sporzdzone, we wszystkich istotnych aspektach prawidowo, to jest zgodnie z zasadami rachunkowoci wynikajcymi z Midzynarodowych Standardów Sprawozdawczoci Finansowej zatwierdzonych przez Uni Europejsk, a w zakresie nie uregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowoci oraz na podstawie prawidowo prowadzonych ksig rachunkowych; jest zgodne z wpywajcymi na tre sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami Statutu Spóki. Nie zgaszajc zastrzee co do prawidowoci i rzetelnoci zbadanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwag na zagroenie kontynuacji dziaalnoci w roku nastpnym po badanym, na które Zarzd jednostki wskazuje w nocie objaniajcej nr 7. Sprawozdanie Zarzdu z dziaalnoci Spóki jest kompletne w rozumieniu art. 49 ustawy o rachunkowoci oraz uwzgldnia przepisy rozporzdzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych oraz warunków uznawania za równowane informacji wymaganych przepisami prawa pastwa nie bdcego pastwem czonkowskim (Dz.U. z 2009 nr 33 poz. 259), a zawarte w nim informacje, pochodzce ze zbadanego sprawozdania finansowego, s z nim zgodne. Pozna, dnia 30 kwietnia 2010 roku. BDO Sp. z o.o. ul. Postpu Warszawa Nr ewidencyjny 3355 Przeprowadzajcy badanie: Dziaajcy w imieniu BDO Sp. z o.o.: Agata Wojtkowiak Biegy Rewident nr ewid Dr André Helin Prezes Zarzdu Biegy Rewident nr ewid

4 FOTA S.A. ul. Stryjska Gdynia Opinia i raport niezalenego biegego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku.

5 Raport uzupeniajcy opini niezalenego biegego rewidenta z badania sprawozdania finansowego SPIS TRECI I. CZ OGÓLNA RAPORTU 2 II. ANALIZA FINANSOWA SPÓKI 7 III. CZ SZCZEGÓOWA RAPORTU 13 BDO Sp. z o.o. 1

6 Raport uzupeniajcy opini niezalenego biegego rewidenta z badania sprawozdania finansowego I. CZ OGÓLNA RAPORTU 1. Dane identyfikujce Spók 1.1. Nazwa i forma prawna Spóka dziaa pod firm FOTA Spóka akcyjna. Spóka moe uywa skróconej nazwy w postaci FOTA S.A Siedziba Spóki Ul. Stryjska 24, Gdynia Przedmiot dziaalnoci Zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sdowego gównym przedmiotem dziaalnoci Spóki jest: sprzeda pojazdów samochodowych, konserwacja i naprawa pojazdów samochodowych, sprzeda czci i akcesoriów do pojazdów mechanicznych, wynajem i dzierawa samochodów osobowych Podstawa dziaalnoci FOTA S.A. dziaa na podstawie: statutu Spóki sporzdzonej w formie aktu notarialnego dnia 29 sierpnie 2001 roku (Rep. A Nr 8394/2001 wraz z póniejszymi zmianami), Kodeksu Spóek Handlowych - Ustawa z dnia 15 wrzenia 2000 roku (Dz. U. 94, poz. 1037) Rejestracja w Sdzie Gospodarczym Dnia 26 wrzenia 2001 roku Spóka zostaa wpisana do Krajowego Rejestru Sdowego w Sdzie Rejonowym Gdask Pónoc w Gdasku, VIII Wydzia Gospodarczy Sekcja Rejestrowa pod numerem KRS Rejestracja w Urzdzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzdzie Statystycznym NIP REGON Kapita wasny Spóki Kapita akcyjny Spóki na dzie 31 grudnia 2009 roku wynosi tys. zotych i dzieli si na akcji o wartoci nominalnej 2 zote kada. Kapita akcyjny zosta opacony w caoci. W roku 2009 oraz do dnia zakoczenia badania nie nastpiy zmiany kapitau podstawowego. Struktura kapitau akcyjnego: BDO Sp. z o.o. 2

7 Raport uzupeniajcy opini niezalenego biegego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Lucyna i Bogdan Fota: akcji o wartoci tys. z, co stanowi 69,03 % kapitau zakadowego; ING OFE: akcji o wartoci tys. z, co stanowi 6,14% kapitau zakadowego; Kerten Investments: akcji o wartoci tys. z, co stanowi 12,15% kapitau zakadowego; Pozostali akcjonariusze akcji o wartoci tys. z, co stanowi 12,67 % kapitau zakadowego. Na kapita wasny Spóki na 31 grudnia 2009 roku skaday si ponadto: Kapita zapasowy tys. z Pozostae kapitay rezerwowe tys. z Zysk netto tys. z Zmiany kapitau wasnego w badanym okresie: Zmiana pozostaych kapitaów rezerwowych z tytuu: Zmniejszenie z tytuu pokrycia straty netto z lat ubiegych tys. z Zwikszenie kapitau wasnego o zysk netto roku obrotowego tys. z cznie kapita wasny na 31 grudnia 2009 roku wynosi tys. z Zarzd Spóki Na dzie 31 grudnia 2009 skad Zarzdu przedstawia si nastpujco: Wojciech Pratkowski Prezes Zarzdu Pawe Gizicki Wiceprezes Zarzdu Radosaw Wojtkiewicz Czonek Zarzdu Hubert Bujnowski Czonek Zarzdu W badanym okresie i do dnia zakoczenia badania wystpiy nastpujce zmiany w Zarzdzie Spóki: W dniu 9 lutego 2009 roku Pan Bogdan Fota zoy rezygnacj z funkcji Wiceprezesa Zarzdu Spóki. Jednoczenie, w dniu 9 lutego 2009 roku Uchwaami numer 1 oraz 2 Rada Nadzorcza Spóki powoaa Pana Wojciecha Pratkowskiego na stanowisko Prezesa Zarzdu i Pana Pawa Gizickiego na stanowisko Wiceprezesa Zarzdu. W dniu 2 wrzenia 2009 roku Uchwa nr 1 Rada Nadzorcza spóki FOTA S.A. powoaa na stanowisko Czonka Zarzdu Pana Huberta Bujnowskiego penicego dotychczas funkcj Dyrektora Operacyjnego. Powysze zmiany zostay zgoszone i zarejestrowane we waciwym rejestrze sdowym. BDO Sp. z o.o. 3

8 Raport uzupeniajcy opini niezalenego biegego rewidenta z badania sprawozdania finansowego 1.9. Rada Nadzorcza Na dzie 31 grudnia 2009 roku zgodnie z Krajowym Rejestrem Sdowym czonkami Rady Nadzorczej byli: Tadeusz Staliski, Przewodniczcy Rady Nadzorczej Jacek Jerzemowski Sekretarz Rady Nadzorczej Bogdan Fota Czonek Rady Nadzorczej Lucjan led Czonek Rady Nadzorczej Tomasz uraski Czonek Rady Nadzorczej W okresie badanym i do dnia wydania opinii i raportu miay miejsce nastpujce zmiany w skadzie Rady Nadzorczej: z dniem 9 lutego 2009 roku, pan Wojciech Pratkowski zrezygnowa z funkcji Czonka Rady Nadzorczej, dnia 9 lutego 2009 r. akcjonariusze spóki FOTA S.A. posiadajcy 73,59 % ogólnej liczby gosów na Walnym Zgromadzeniu zoyli owiadczenie dotyczce powoania na Czonka Rady Nadzorczej FOTA S.A. pana Bogdana Jerzego Fota, dnia 27 lipca 2009 r. akcjonariusze spóki FOTA S.A. posiadajcy 73,59 % ogólnej liczby gosów na Walnym Zgromadzeniu zoyli owiadczenie dotyczce powoania na Czonka Rady Nadzorczej FOTA S.A. pana Tomasza uraskiego. Powysze zmiany zostay zgoszone i zarejestrowane we waciwym rejestrze sdowym Informacja o jednostkach powizanych Spóka jest jednostk dominujc i sporzdza sprawozdanie skonsolidowane. W skad Grupy Kapitaowej FOTA na dzie 31 grudnia 2009 r. wchodziy nastpujce jednostki zalene (bezporednio i porednio): Nazwa jednostki Dzie bilansowy % udziau w kapitale Metoda konsolidacji Fota Hungary Sp.z o.o % Pena Fota Ukraina Sp. z o.o % Pena Fota Cesko Sp. z o.o % Pena ART-GUM Sp. z o.o ,8% Pena EXPOM Kwidzyn Sp.z o.o ,5% Pena AUTOPRIMA Sp. z o.o % Pena Automotosport Sp. z o.o % Pena BDO Sp. z o.o. 4

9 Raport uzupeniajcy opini niezalenego biegego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Ponadto jednostk powizan w stosunku do FOTA S.A. jest FOTA Ltd Sp. z o.o., a take firma Vessel Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie. Jest to jednostka stowarzyszona, w której FOTA S.A. posiada 39,2% udziaów i wczona zostaa do sprawozdania finansowego metod praw wasnoci. FOTA LTD Sp. z o.o. nie jest jednostk podporzdkowan, ani stowarzyszon w stosunku do FOTA S.A., dlatego nie zostaa wczona do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitaowej FOTA. 2. Dane identyfikujce zbadane sprawozdanie finansowe Przedmiotem badania byo sprawozdanie finansowe spóki FOTA S.A. z siedzib w Gdyni, ul. Stryjska 24, sporzdzone za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku, obejmujce: bilans sporzdzony na dzie 31 grudnia 2009 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka si sum tys. z; rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujcy zysk netto w wysokoci tys. z; zestawienie zmian w kapitale wasnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujce zwikszenie kapitau wasnego o kwot tys. z; rachunek przepywów pieninych, za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujcy wzrost stanu rodków pieninych netto o kwot tys. z; informacj dodatkow o przyjtych zasadach rachunkowoci oraz dodatkowe noty objaniajce do sprawozdania finansowego. 3. Dane identyfikujce podmiot uprawniony i biegego rewidenta przeprowadzajcego badanie Badanie sprawozdania finansowego spóki zostao przeprowadzone przez BDO Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie, ul. Postpu 12, podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych, wpisany na list Krajowej Izby Biegych Rewidentów pod nr Wyboru biegego rewidenta dokonaa Rada Nadzorcza spóki dnia 14 czerwca 2007 r. na podstawie Uchway nr 5 w sprawie wyboru biegego rewidenta. Badanie zostao przeprowadzone na podstawie umowy o badanie z dnia 26 lipca 2007 roku, w terminie od dnia 15 marca 2010 do dnia wydania opinii, przez kluczowego biegego rewidenta Agat Wojtkowiak (nr ewidencyjny 10784). Byo one poprzedzone badaniem wstpnym. Owiadczamy, e BDO Sp. z o.o. oraz biegy rewident wraz z zespoem badajcym opisane sprawozdanie finansowe speniaj warunki do wyraenia bezstronnej i niezalenej opinii o badanym sprawozdaniu - zgodnie z art. 56, 57 i 60 ustawy z 7 maja 2009 roku o biegych rewidentach i ich samorzdzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozda finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz.U. z 2009 roku, nr 77, poz. 649). Badanie zostao przeprowadzone z zaoeniem kontynuacji dziaalnoci Spóki w nie zmienionym istotnie zakresie w dajcej si przewidzie przyszoci. W trakcie przeprowadzonego badania nie stwierdzono zdarze i okolicznoci wskazujcych na naruszenie tego zaoenia. BDO Sp. z o.o. 5

10 Raport uzupeniajcy opini niezalenego biegego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Spóka w czasie badania udostpnia biegemu rewidentowi dane dane i udzielia informacji i wyjanie niezbdnych do przeprowadzenia badania oraz poinformowaa o istotnych zdarzeniach, które nastpiy po dacie bilansu, do dnia zoenia owiadczenia. Biegy rewident nie by ograniczony w doborze waciwych metod badania. 4. Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni Podstaw otwarcia ksig rachunkowych byo sprawozdanie finansowe sporzdzone za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku, które zostao zbadane przez BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o. (aktualnie BDO Sp. z o.o.) i uzyskao opini z badania bez zastrzee. Sprawozdanie finansowe Spóki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku zostao zatwierdzone Uchwa nr 2 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 30 czerwca 2009 roku. Uchwa nr 5 Zwyczajne Walne Zgromadzenia Wspólników postanowio strat netto Spóki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku w kwocie (38 343) tys. z pokry z kapitau rezerwowego. Sprawozdanie finansowe za 2008 rok zoono w Krajowym Rejestrze Sdowym dnia 6 sierpnia 2009 roku oraz opublikowano w Monitorze Polskim B nr 508 z dnia 11 marca 2010 roku. BDO Sp. z o.o. 6

11 Raport uzupeniajcy opini niezalenego biegego rewidenta z badania sprawozdania finansowego II. ANALIZA FINANSOWA SPÓKI Poniej przedstawiono wybrane wielkoci z bilansu, rachunku zysków i strat oraz podstawowe wskaniki finansowe, w porównaniu do analogicznych wielkoci za lata ubiege. 1. Podstawowe wartoci z bilansu (w tys. z) Aktywa % sumy bilansowej % sumy bilansowej % sumy bilansowej Aktywa trwae ,8% ,7% ,4% Wartoci niematerialne i prawne ,4% ,9% ,0% Rzeczowe aktywa trwae ,0% ,8% ,2% Inwestycje dugoterminowe ,9% ,5% ,1% Dugoterminowe rozl. midzyokresowe ,6% ,5% ,1% Aktywa obrotowe ,2% ,3% ,6% Zapasy ,0% ,2% ,2% Nalenoci krótkoterminowe ,3% ,9% ,0% Inwestycje krótkoterminowe ,2% ,6% ,5% Krótkoterminowe rozl. midzyokresowe ,8% ,7% ,8% SUMA AKTYWÓW ,0% ,0% ,0% PASYWA Kapita wasny ,0% ,7% ,3% Kapita podstawowy ,6% ,0% ,8% Kapita zapasowy ,7% ,8% ,5% Pozostae kapitay rezerwowe ,6% ,0% 991 0,3% Wynik netto roku biecego ,1% (38 343) -10,2% ,7% Zobowizania i rezerwy ,0% ,3% ,7% na zobowizania Rezerwy na zobowizania ,0% ,4% ,4% Zobowizania dugoterminowe ,5% ,6% 330 0,1% Zobowizania krótkoterminowe ,7% ,8% ,0% Rozliczenia midzyokresowe ,0% ,4% ,2% SUMA PASYWÓW ,0% ,0% ,0% BDO Sp. z o.o. 7

12 Raport uzupeniajcy opini niezalenego biegego rewidenta z badania sprawozdania finansowego 2. Podstawowe wielkoci z rachunku zysków i strat (w tys. z) Wyszczególnienie 2009 % przychodów ze sprzeday 2008 % przychodów ze sprzeday 2007 % przychodów ze sprzeday Przychody ze sprzeday towarów i produktów ,0% ,0% ,0% Koszty dziaalnoci operacyjnej ( ) -96,0% ( ) -99,0% ( ) -96,3% Wynik ze sprzeday ,0% ,0% ,7% Wynik na pozostaych przychodach i kosztach operacyjnych (3 413) -0,7% (9 379) -1,9% 153 0,0% Wynik na dziaalnoci finansowej (7 729) -1,6% (39 742) -7,9% (11 260) -2,2% Wynik finansowy brutto ,7% (43 984) -8,8% ,5% Podatek dochodowy (1 198) -0,2% ,1% (1 610) -0,3% Wynik finansowy netto ,4% (38 343) -7,6% ,2% BDO Sp. z o.o. 8

13 Raport uzupeniajcy opini niezalenego biegego rewidenta z badania sprawozdania finansowego 3. Podstawowe wskaniki finansowe Wskaniki pynnoci Wskanik pynnoci I Wskanik pynnoci II Wskanik pynnoci III aktywa obrotowe ogóem 1,5 1,4 1,8 zobowizania krótkoterminowe aktywa obrotowe ogóem - zapasy 0,6 0,5 0,6 zobowizania krótkoterminowe rodki pienine 0,1 0,03 0,1 zobowizania krótkoterminowe Wskaniki aktywnoci Szybko spaty nalenoci w dniach redni stan nalenoci *) z tytuu dostaw i usug x przychody ze sprzeday produktów Szybko obrotu zapasów w dniach redni stan zapasów*) x koszt sprzedanych produktów, usug i towarów Wskaniki rentownoci Rentowno sprzeday netto wynik finansowy netto 1,4% (7,6%) 1,2% przychody ze sprzeday produktów, usug i towarów Rentowno sprzeday brutto wynik ze sprzeday 4,0% 1,0% 3,7% przychody ze sprzeday produktów, usug i towarów Rentowno majtku Rentowno kapitau wynik finansowy netto 2,1% (10,2%) 1,7% suma aktywów wynik finansowy netto 4,4% (25,1%) 3,1% kapita wasny Wskaniki zaduenia Szybko spaty zobowiza w dniach redni stan zobowiza*) z tytuu dostaw i usug x koszt sprzedanych produktów, usug i towarów BDO Sp. z o.o. 9

14 Raport uzupeniajcy opini niezalenego biegego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Wskanik zaduenia zobowizania i rezerwy na zobowizania 53,0% 59,4% 44,7% suma pasywów Efektywno akcji Warto ksigowa na jedn akcj w zotówkach kapita wasny 16,9 16,2 20,3 liczba akcji Wynik finansowy netto na jedn akcj w zotówkach 0,7 (4,1) 0,6 wynik finansowy liczba akcji *) redni stan nalenoci, zapasów i zobowiza jest wyliczony jako rednia arytmetyczna wartoci pozycji z bilansu otwarcia oraz bilansu zamknicia. 4. Komentarz W badanym okresie FOTA S.A. osigna zysk netto w wysokoci tys. z. Uksztatoway go nastpujce wyniki: - zysk na sprzeday w wysokoci tys. z, - strata na pozostaej dziaalnoci operacyjnej w wysokoci (3 413) tys. z, - strata na dziaalnoci finansowej w wysokoci (7 729) tys. z, - podatek dochodowy od osób prawnych tys. z. W badanym okresie jednostka osigna tys. z przychodów netto ze sprzeday. Podstawowym ródem przychodów bya sprzeda czci zamiennych do samochodów. Ogólna wielko przychodów netto ze sprzeday zmniejszya si o 2,7% porównujc z rokiem poprzednim. Na pozostaej dziaalnoci operacyjnej spóka wykazaa strat gównie za spraw utworzonych odpisów aktualizujcych warto zapasów i nalenoci, rozliczonych niedoborów inwentaryzacyjnych. Gówn przyczyn straty na dziaalnoci finansowej byy odsetki od kredytów i poyczek. Na dzie 31 grudnia 2009 suma bilansowa wyniosa tys. z. W stosunku do stanu aktywów Spóki na dzie 31 grudnia 2008, w biecym okresie nastpio ich zmniejszenie o 9,5%. Zmniejszenie nastpio gównie za spraw spadku rzeczowych aktywów trwaych, zapasów oraz nalenoci krótkoterminowych po stronie aktywów, natomiast po stronie pasywów na skutek wzrostu zobowiza krótkoterminowych oraz dugoterminowych. Aktywa trwae wyniosy tys. z. i stanowiy 26,8% sumy bilansowej. W porównaniu ze stanem na 31 grudnia 2008 r. udzia ten wzrós o 1,1 punktu procentowego. W biecym roku obrotowym nastpi spadek udziau aktywów obrotowych, które stanowi 73,2% ogólnej wielkoci aktywów. Z analizy struktury pasywów wynika, e dziaalno gospodarcza Spóki bya w badanym okresie finansowana w 47% kapitaem wasnym i w 53% kapitaem obcym. Udzia kapitau obcego w strukturze finansowania zmniejszy si w porównaniu z rokiem poprzednim o 6,3%. Gówn przyczyn takiej tendencji by spadek zobowiza krótkoterminowych oraz dugoterminowych. BDO Sp. z o.o. 10

15 Raport uzupeniajcy opini niezalenego biegego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Zmniejszenie wskanika udziau kapitau obcego w pasywach ogóem wiadczy o poprawie bezpieczestwa w zakresie róde finansowania dziaalnoci spóki. Wskaniki pynnoci Pynno finansowa w badanym okresie charakteryzowaa si tendencj wzrostow. Wskaniki pynnoci biecej I oraz pynnoci szybkiej II ulegy zwikszeniu i wynosiy odpowiednio 1,5 oraz 0,6. Poziom wskanika pynnoci I by w roku 2009 w przedziale wartoci uznawanych w literaturze analizy finansowej za wzorcowe dla tego wskanika. wskanik I: od 1,2 do 2,0, Wskanik pynnoci II wskazuje natomiast na brak pokrycia przez spók wszystkich zobowiza biecych przy pomocy pynnych aktywów biecych nalenoci krótkoterminowych oraz inwestycji krótkoterminowych, co naley uzna za zjawisko niekorzystne. W roku 2009 zmniejszya si zdolno spóki do terminowego regulowania biecych zobowiza, na co wskazuje poziom wskaników pynnoci finansowej. Saba pynno finansowa bdca rezultatem skumulowania zobowiza krótkoterminowych (gównie finansowych) moe stanowi zagroenie kontynuacji dziaalnoci w okresie nastpnym po badanym. Zarzd spóki wskazuje na zwizane z powyszym zagroenie kontynuacji w nocie objaniajcej nr 7 do sprawozdania finansowego. Wskaniki aktywnoci W badanym okresie nastpi wzrost wskanika rotacji nalenoci, który wg stanu na 31 grudnia 2008 roku wyniós 54 dni, natomiast w okresie od 1 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku wzrós do 56 dni. W badanym okresie zmniejszeniu uleg wskanik rotacji zapasów. Jego warto spada w porównaniu z rokiem ubiegym o 7 dni, uzyskujc poziom 168 dni. wiadczy to o tym, ze w analizowanym okresie spóka Fota szybciej odnawiaa swoje zapasy dla zrealizowania okrelonej wielkoci sprzeday. Wskaniki rentownoci Wynik finansowy netto wypracowany w analizowanym okresie zwikszy si o tys. z w porównaniu do roku poprzedniego, a zysk ze sprzeday w porównaniu do poprzedniego okresu by wyszy o tys. z. W okresie od 1 stycznia 2009 do 31 grudnia 2009 wskanik rentownoci sprzeday netto wzrós o 9,1 punktu procentowego i wyniós (1,4%). Wskanik rentownoci sprzeday brutto wzrós o 2,9 punktu procentowego i wyniós 4%. Wskanik rentownoci majtku w poddanym analizie roku obrotowym ksztatowa si na poziomie 2,1%, podczas gdy rok wczeniej wyniós (10,2%). Wzrost wartoci wszystkich wskaników rentownoci spóki zwizany jest w badanym roku z wypracowanym przez spók zyskiem netto. Spóce udao si wygenerowa zysk netto pomimo strat poniesionych na pozostaej dziaalnoci operacyjnej oraz dziaalnoci finansowej. BDO Sp. z o.o. 11

16 Raport uzupeniajcy opini niezalenego biegego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Wskaniki zaduenia Wskanik rotacji zobowiza wzrós w porównaniu do roku poprzedniego i wyniós 73 dni. Wskanik zaduenia uleg poprawie i zmniejszy swój stan z 59% wg stanu na 31 grudnia 2008 roku do poziomu 53% wg stanu na 31 grudnia 2009 roku. Zwikszeniu ulegy wskaniki: - warto ksigowa na jedn akcj, z 16,2 w 2008 roku do 16,9 w 2009 roku, - wynik finansowy na jedn akcj, z -4,1 w 2008 roku do 0,7 w 2009 roku. Z wyjtkiem wymienionego wyej zagroenia utraty pynnoci finansowej osignite wyniki jak i ogólna sytuacja finansowa spóki Fota nie wskazuj na inne zagroenia kontynuacji dziaalnoci w roku nastpnym po roku badanym. BDO Sp. z o.o. 12

17 Raport uzupeniajcy opini niezalenego biegego rewidenta z badania sprawozdania finansowego III. CZ SZCZEGÓOWA RAPORTU 1. Ocena systemu ksigowoci i kontroli wewntrznej Wyniki przeprowadzonego dla potrzeb oceny sprawozdania finansowego wyrywkowego badania ksig rachunkowych i dowodów ksigowych stanowicych podstaw zapisów w nich oraz powiza danych ksig rachunkowych z badanym sprawozdaniem finansowym pozwalaj uzna ksigi rachunkowe za ogólnie speniajce warunek prawidowoci. Spóka posiada dokumentacj opisujc przyjte przez ni zasady rachunkowoci, okrelon w art. 10 ustawy o rachunkowoci. Jednostka stosuje Midzynarodowe Standardy Rachunkowoci Finansowej i Midzynarodowe Standardy Sprawozdawczoci Finansowej. Podstaw otwarcia ksig rachunkowych byo sprawozdanie finansowe sporzdzone za okres od 1 stycznia 2008 do 31 grudnia 2008 r., które byo badane przez BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o. i uzyskao opini z badania bez zastrzee. Ewidencja ksigowa prowadzona jest rzetelnie, bezbdnie, sprawdzalnie i bieco. Podczas badania nie stwierdzilimy nieprawidowoci w ksigach rachunkowych mogcych mie istotny wpyw na badane sprawozdanie finansowe. Dotyczy to dokumentacji zasad (polityki) rachunkowoci, rzetelnoci, kompletnoci i przejrzystoci udokumentowania operacji gospodarczych oraz ich poprawnego zakwalifikowania do ujcia w ksigach rachunkowych, jak równie prawidowoci otwarcia ksig oraz kompletnoci i poprawnoci dokonanych zapisów i ich powizania z dokumentami oraz sprawozdaniem finansowym. Przyjte procedury zapewniaj ochron danych i komputerowego systemu przetwarzania danych. Ochrona dokumentacji ksigowej, ksig rachunkowych i sprawozda finansowych spenia wymogi okrelone w art. 71 ustawy o rachunkowoci. Dostp do danych i systemu ich przetwarzania maj wycznie osoby upowanione. Jednostka przeprowadzia inwentaryzacj skadników majtkowych i róde ich pochodzenia dotrzymujc czstotliwoci, terminowoci i zasad okrelonych w ustawie o rachunkowoci. Przeprowadzon inwentaryzacj rozliczya a wyniki rozliczenia uja w ksigach rachunkowych badanego roku. Przedstawiciel biegego rewidenta bra udziau w spisie z natury zapasów i do jego wyników nie wnosi uwag. Zarzd Spóki jest odpowiedzialny za opracowanie i funkcjonowanie systemu kontroli wewntrznej Spóki oraz zapobieganie i wykrywanie nieprawidowoci. Przy planowaniu i prowadzeniu badania sprawozdania finansowego Spóki za okres zakoczony 31 grudnia 2009 roku wzilimy pod uwag procedury systemu kontroli wewntrznej w takim zakresie, jaki by konieczny w celu okrelenia naszych procedur niezbdnych do wydania miarodajnej opinii o badanym sprawozdaniu finansowym. Dlatego nasz przegld systemu kontroli wewntrznej móg nie ujawni wszystkich istotnych saboci w strukturze tego systemu. 2. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego i informacje dodatkowe Informacja dodatkowa o przyjtych zasadach rachunkowoci oraz inne informacje zostay sporzdzone w sposób kompletny i poprawny, z uwzgldnieniem wymogów wynikajcych z MSSF, a w zakresie nie uregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowoci. BDO Sp. z o.o. 13

18 Raport uzupeniajcy opini niezalenego biegego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Informacje zawarte we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego zostay sporzdzone w sposób kompletny i poprawny. 3. Zestawienie zmian w kapitale wasnym Dane wykazane w zestawieniu zmian w kapitale wasnym zostay prawidowo powizane z bilansem oraz ksigami rachunkowymi i w sposób rzetelny i prawidowy obrazuj zmiany w kapitaach Spóki. 4. Rachunek przepywów pieninych Rachunek przepywów pieninych zosta sporzdzony przez Spók z uwzgldnieniem przepisów MSR 7, metod poredni i wykazuje prawidowe powizanie odpowiednio z bilansem, rachunkiem strat i zysków oraz zapisami w ksigach rachunkowych. 5. Sprawozdanie Zarzdu z dziaalnoci Spóki Zgodnie z wymogami art. 49 ustawy o rachunkowoci oraz rozporzdzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 roku (Dz.U. z 2009 nr 33 poz. 259) w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych oraz warunków uznawania za równowane informacji wymaganych przepisami prawa pastwa nie bdcego pastwem czonkowskim, Zarzd sporzdzi sprawozdanie z dziaalnoci Spóki. Informacje zawarte w sprawozdaniu z dziaalnoci s zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. 6. Owiadczenie kierownictwa jednostki Kierownictwo Spóki zoyo pisemne owiadczenie o kompletnym ujciu danych w ksigach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiza warunkowych oraz o wszystkich istotnych zdarzeniach, które nastpiy po dniu bilansowym. Pozna, dnia 30 kwietnia 2010 roku. BDO Sp. z o.o. ul. Postpu Warszawa Nr ewidencyjny 3355 Przeprowadzajcy badanie: Dziaajcy w imieniu BDO Sp. z o.o.: Agata Wojtkowiak Biegy Rewident nr ewid Dr André Helin Prezes Zarzdu Biegy Rewident nr ewid BDO Sp. z o.o. 14