RAPORT UZUPE&NIAJ)CY OPINI+ Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓ&KI CIECH S.A. ZA ROK OBROTOWY 2004

Transkrypt

1 RAPORT UZUPE&NIAJ)CY OPINI+ Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓ&KI CIECH S.A. ZA ROK OBROTOWY 2004 I. INFORMACJE OGÓLNE 1. Dane identyfikuj9ce badan9 jednostk; Spóka dziaa pod firm CIECH Spóka Akcyjna. Siedzib Spóki jest Warszawa, ul. Powzkowska 46/50. Spóka prowadzi dziaalno)* w formie spóki akcyjnej, przeksztaconej ze Spóki z o.o. aktem notarialnym w dniu 30 maja 1995 roku przed notariuszem Pawem Baszczakiem w Warszawie (Repertorium A Nr 7513/95). Spóka zostaa zarejestrowana w rejestrze handlowym prowadzonym przez Sd Rejonowy dla m. st. Warszawy XIX Wydzia Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego w Warszawie pod numerem 18, na podstawie postanowienia z dnia 25 maja 2001 roku. Aktualnie Spóka jest wpisana do rejestru przedsi;biorców prowadzonego przez Sd Rejonowy dla m. st. Warszawy XIX Wydzia Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego w Warszawie pod numerem KRS Spóka posiada numer identyfikacji podatkowej NIP: nadany przez Urzd Skarbowy Warszawa?oliborz w dniu 15 czerwca 1993 roku. Urzd statystyczny nada Spóce w dniu 19 grudnia 2001 roku REGON o numerze: Spóka dziaa na podstawie przepisów Kodeksu spóek handlowych. Wedug statutu Spóki przedmiotem jej dziaalno)ci jest: dziaalno)* agentów zajmujcych si; sprzedaa paliw, rud metali i chemikaliów przemysowych, pozostaa sprzedaa hurtowa nie wyspecjalizowana, dziaalno)* agentów specjalizujcych si; w sprzedaay okre)lonego towaru lub okre)lonej grupy towarów, gdzie indziej nie sklasyfikowana, dziaalno)* agentów specjalizujcych si; w sprzedaay towarów róanego rodzaju, sprzedaa hurtowa wyrobów farmaceutycznych, sprzedaa hurtowa paliw staych, ciekych, gazowych, produktów pochodnych oraz wyrobów chemicznych, sprzedaa hurtowa pozostaych póproduktów, przeadunek towarów w portach morskich, portach )ródldowych i pozostaych punktach przeadunkowych, magazynowanie i przechowywanie towarów w portach morskich, portach )ródldowych i pozostaych skadowiskach, doradztwo w zakresie prowadzenia dziaalno)ci gospodarczej i zarzdzania, dziaalno)* zwizana z zarzdzaniem holdingami, badanie rynku i opinii publicznej, kupno, sprzedaa i zagospodarowanie nieruchomo)ci na wasny rachunek, Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o. o. 6

2 wynajem nieruchomo)ci na wasny na rachunek, pozostae formy udzielania kredytów, pozostae po)rednictwo finansowe, gdzie indziej nie sklasyfikowane, pozostaa dziaalno)* komercyjna, gdzie indziej nie sklasyfikowana. W badanym okresie Spóka prowadzia dziaalno)* w zakresie sprzedaay chemikaliów na rynku krajowym, eksportu i importu produktów branay chemicznej. Kapita zakadowy Spóki wedug stanu na dzieb 31 grudnia 2004 roku wynosi ,5 tys. z i dzieli si; na akcji zwykych o warto)ci nominalnej 5 zotych kaada. Zgodnie uchwa WZA z 21 maja 1996 roku umorzono 284 sztuk akcji serii A z czystego zysku za 1995 rok. Wedug stanu na dzieb 17 sierpnia 2004 roku (data ostatniego Walnego Zgromadzenia) w)ród akcjonariuszy Spóki znajdowali si;: Skarb PaBstwa 51,88% akcji, PTU S.A. 11,57% akcji, drobni akcjonariusze, osoby fizyczne 36,55% akcji. W roku obrotowym nie wystpiy zmiany w wysoko)ci kapitau zakadowego Spóki. Po dniu bilansowym natomiast nastpiy nast;pujce zmiany w kapitale zakadowym Spóki: W dniu 19 maja 2004 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podj;o uchwa; o podwyaszeniu kapitau akcyjnego do kwoty ,42 tys. z w wyniku emisji akcji serii C o warto)ci nominalnej 5 z kaada. W dniu 16 lutego 2005 roku Sd Rejonowy dla m. st. Warszawy zarejestrowa wyaej opisane podwyaszenie kapitau akcyjnego. W dniu 10 lutego 2005 roku mia miejsce debiut Spóki na Giedzie Papierów Warto)ciowych w Warszawie. Rokiem obrotowym Spóki jest rok kalendarzowy. Spóka jako podmioty powizane traktuje spóki naleace do grupy kapitaowej CIECH S.A. W skad Zarzdu Spóki na dzieb wydania opinii wchodzili: Ludwik Klinkosz - Prezes Zarzdu, Jerzy Golis - Czonek Zarzdu, Stefan Rojewski - Czonek Zarzdu. Prokurentem Spóki jest Pan Kazimierz Przeomski. W badanym okresie nie wystpiy zmiany w skadzie Zarzdu Spóki. Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o. o. 7

3 2. Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy Dziaalno)* Spóki w 2003 roku zamkn;a si; zyskiem netto w wysoko)ci 7095 tys. z. (po przeksztaceniu do danych porównywalnych tys. z). Sprawozdanie finansowe Spóki za rok obrotowy 2003 podlegao badaniu przez biegego rewidenta. Badanie zostao przeprowadzone przez podmiot uprawniony KPMG Audyt Sp. z o. o. Biegy rewident wyda o tym sprawozdaniu w dniu 5 marca 2004 roku opini; bez zastrzeaeb ze zwróceniem uwagi na sprawy sdowe wniesione i toczce si; przeciwko Ciech S.A., których wynik nie zosta rozstrzygni;ty do dnia wydania opinii. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdzajce sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2003 odbyo si; w dniu 28 czerwca 2004 roku. Walne Zgromadzenie postanowio o nast;pujcym podziale zysku netto za rok 2003: odpis na kapita zapasowy ,20 z, dywidendy dla akcjonariuszy ,80 z. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2003 zostao zgodnie z przepisami prawa zoaone w Krajowym Rejestrze Sdowym w dniu 9 lipca 2004 roku. Sprawozdanie to zostao opublikowane w Monitorze Polskim B nr 1092 w dniu 12 pakdziernika 2004 roku. 3. Dane identyfikuj9ce podmiot uprawniony oraz bieg ego rewidenta przeprowadzaj9cego w jego imieniu badanie Badanie sprawozdania finansowego zostao przeprowadzone zgodnie z umow z dnia 1 pakdziernika 2004 roku, zawart pomi;dzy CIECH S.A. a firm Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie, ul. Fredry 6, wpisan na prowadzon przez Krajow Rad; Biegych Rewidentów list; podmiotów uprawnionych do badania sprawozdab finansowych pod nr 73. W imieniu podmiotu uprawnionego badanie sprawozdania finansowego zostao przeprowadzone pod nadzorem biegego rewidenta Marii Rzepnikowskiej (nr ewidencyjny 3499) w siedzibie Spóki w dniach od 26 listopada 2004 roku do 10 grudnia 2004 roku oraz od 14 lutego 2005 roku do 25 lutego 2005 roku, a w okresie od 28 lutego 2005 roku do dnia 4 marca 2005 roku poza siedzib Spóki. Wyboru podmiotu uprawnionego dokonaa Rada Nadzorcza uchwa z dnia 28 wrze)nia 2004 roku na podstawie upowaanienia zawartego w par. 21 statutu Spóki. Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o.o. oraz biegy rewident Maria Rzepnikowska potwierdzaj, ia s uprawnieni do badania sprawozdab finansowych oraz ia speniaj oni warunki okre)lone w art. 66 ust. 2 i 3 ustawy o rachunkowo)ci, do wyraaenia bezstronnej i niezaleanej opinii o sprawozdaniu finansowym Spóki CIECH S.A. Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o. o. 8

4 4. danych i o@wiadczenia kierownictwa jednostki Nie wystpiy ograniczenia zakresu naszego badania. Podmiotowi uprawnionemu i biegemu rewidentowi w trakcie badania udost;pniono wszystkie Adane dokumenty i dane, jak równiea udzielono wyczerpujcych informacji i wyja)nieb, co mi;dzy innymi zostao potwierdzone pisemnym o)wiadczeniem Zarzdu Spóki z dnia 4 marca 2005 roku. 5. Sytuacja maj9tkowa i finansowa Spó ki PoniAej zaprezentowane s podstawowe wielko)ci z rachunku zysków i strat oraz wskakniki finansowe opisujce wynik finansowy Spóki, jej sytuacj; finansow i majtkow w porównaniu do analogicznych wielko)ci za lata ubiege. Podstawowe wielko)ci z rachunku * zysków i strat (w tys. z) Przychody ze sprzedaay Koszty dziaalno)ci operacyjnej Pozostae przychody operacyjne Pozostae koszty operacyjne Przychody finansowe Koszty finansowe Strata na zdarzeniach nadzwyczajnych Podatek dochodowy (1.748) Zysk (strata) netto WskaCniki rentowno@ci * rentowno)* sprzedaay 1,9% 2,8% 1,4% zysk ze sprzedaay x 100% przychody ze sprzedaay rentowno)* sprzedaay netto 1,3% 0,7% 0,6% zysk netto x 100% przychody ze sprzedaay rentowno)* netto kapitau wasnego 5,5% 2,6% 2,2% zysk netto kapita wasny Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o. o. 9

5 WskaCniki wskaknik rotacji majtku 1,8 1,5 1,4 przychody ze sprzedaay razem aktywa wskaknik rotacji naleano)ci w dniach naleano)ci z tytuu dostaw, robót i usug x 365 przychody ze sprzedaay wskaknik rotacji zobowizab w dniach zobowizania z tytuu dostaw, robót i usug x 365 koszty dziaalno)ci operacyjnej wskaknik rotacji zapasów w dniach zapasy x 365 koszty dziaalno)ci operacyjnej P ynno@a/kapita obrotowy netto stopa zaduaenia 53,6% 57,0% 56,7% razem zobowizania razem pasywa stopieb pokrycia majtku kapitaem wasnym 43,3% 41,4% 39,8% kapita wasny razem aktywa kapita obrotowy netto (w tys. z) (75.267) ( ) (86.607) majtek obrotowy zobowizania krótkoterminowe wskaknik pynno)ci 0,81 0,74 0,78 majtek obrotowy zobowizania krótkoterminowe wskaknik podwyaszonej pynno)ci 0,77 0,67 0,71 majtek obrotowy - zapasy zobowizania krótkoterminowe * dane finansowe zgodne z prospektem emisyjnym Akcji Ciech S.A. Analiza powyaszych wielko)ci i wskakników wskazuje na wystpienie w roku 2004 w porównaniu do 2003 roku nast;pujcych zjawisk: spadek wskaknika rentowno)ci sprzedaay, wzrost wskakników rentowno)ci sprzedaay netto oraz rentowno)ci kapitaów wasnych, skrócenie si; cyklu rotacji zapasów, naleano)ci oraz zobowizab, spadek stopy zaduaenia, wzrost wskakników pynno)ci. Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o. o. 10

6 II. INFORMACJE SZCZEGÓ&OWE 1. Ocena systemu System rachunkowo)ci Spóka posiada aktualn dokumentacj; opisujc przyj;te przez ni zasady (polityk;) rachunkowo)ci, w szczególno)ci dotyczc: okre)lenia roku obrotowego i wchodzcych w jej skad okresów sprawozdawczych, metod wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego, sposobu prowadzenia ksig rachunkowych, systemu ochrony danych i ich zbiorów. Dokumentacja polityki rachunkowo)ci zostaa opracowana zgodnie z ustaw o rachunkowo)ci i zatwierdzona do stosowania od roku uchwa Zarzdu nr 1/ z dnia 25 lutego 2003 roku. Zmiany polityki rachunkowo)ci wynikajce ze zmian przepisów rachunkowych i podatkowych zostay wprowadzone odr;bnymi uchwaami Zarzdu Spóki. Przyj;te przez Spók; zasady rachunkowo)ci s zgodne z ustaw o rachunkowo)ci i byy stosowane w sposób cigy. W Spóce stosowany jest komputerowy system ewidencji ksi;gowej Oracle Financials, w którym dokonywane s ksi;gowania wszystkich zdarzeb gospodarczych wyst;pujcych w Spóce za wyjtkiem wyliczenia pac i obciaeb z tym zwizanych, które obsugiwane jest za pomoc systemu kadrowo-pacowego TETA. System Oracle Financials posiada zabezpieczenia hasowe przed dost;pem osób nieuprawnionych oraz funkcyjne ograniczenia dost;pu. Opis systemu informatycznego spenia wymogi art. 10 ust. 1 pkt 3 lit. c) ustawy. Bilans otwarcia wynika z zatwierdzonego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy i zosta on prawidowo wprowadzony do ksig rachunkowych badanego okresu. W zakresie badania bilansu otwarcia zweryfikowano pod wzgl;dem prawidowo)ci wyceny i prezentacji istotne z punktu widzenia badajcego pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat. W cz;)ci przez nas zbadanej udokumentowanie operacji gospodarczych, ksi;gi rachunkowe oraz powizanie zapisów ksi;gowych z dokumentami i sprawozdaniem finansowym speniaj wymogi rozdziau 2 ustawy o rachunkowo)ci. Ksi;gi rachunkowe, dowody ksi;gowe, dokumentacja przyj;tego sposobu prowadzenia rachunkowo)ci oraz zatwierdzone sprawozdania finansowe Spóki s przechowywane zgodnie z rozdziaem 8 ustawy o rachunkowo)ci. Spóka przeprowadzia inwentaryzacj; aktywów i pasywów w zakresie oraz w terminach i z cz;stotliwo)ci wymagan przez ustaw; o rachunkowo)ci. RóAnice inwentaryzacyjne uj;to i rozliczono w ksi;gach badanego okresu. Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o. o. 11

7 2. Informacje na temat badanego sprawozdania finansowego Badane sprawozdanie finansowe zostao sporzdzone na dzieb 31 grudnia 2004 roku i obejmuje: wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans sporzdzony na dzieb 31 grudnia 2004 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sum; tys. z, rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku wykazujcy zysk netto w kwocie tys. z, zestawienie zmian w kapitale wasnym za rok obrotowy od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku wykazujce zwi;kszenie kapitau wasnego w kwocie tys. z, rachunek przepywów pieni;anych za rok obrotowy od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku wykazujcy zmniejszenie stanu )rodków pieni;anych w kwocie tys. z, dodatkowe informacje i obja)nienia. Struktura aktywów i pasywów oraz pozycji ksztatujcych wynik finansowy zostaa przedstawiona w sprawozdaniu finansowym. 3. Informacje o wybranych, istotnych pozycjach sprawozdania finansowego Rzeczowe aktywa trwae Na pozycj; rzeczowych aktywów trwaych w Spóce skadaj si;: )rodki trwae w kwocie tys. z, )rodki trwae w budowie w kwocie 215 tys. z, Nota 2 b dodatkowych obja)nieb i informacji do sprawozdania finansowego prawidowo opisuje zmiany stanu )rodków trwaych oraz )rodków trwaych w budowie. Inwestycje dugoterminowe Do pozycji inwestycji dugoterminowych w Spóce zaliczono: - inwestycje w nieruchomo)ci w kwocie tys z udziay i akcje w podmiotach powizanych w kwocie tys. z, udziay i akcje w podmiotach pozostaych w kwocie 123 tys. z, Noty 4 a i 4 k prawidowo opisuje zmiany inwestycji w trakcie roku obrotowego. Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o. o. 12

8 Struktura zapasów Najwi;ksz pozycj; w)ród zapasów stanowi towary. Struktur; wiekow zapasów towarów brutto przedstawia poniasza tabela: Okres zalegania zapasów Nazwa zapasu 0-30 dni dni dni dni powyjej 1 roku Towary Struktura naleano)ci Struktura wiekowa naleano)ci zostaa obja)niajcej t; pozycj; bilansu. prawidowo przedstawiona w nocie Zobowizania Struktura czasowa i rodzajowa zobowizab dugoterminowych wedug okresu spaty zostaa prawidowo przedstawiona w nocie 19b obja)niajcej t; pozycje bilansu. Struktur; czasow zobowizab krótkoterminowych przedstawia tabela poniaej: Pozycja zobowi9zak Zobowizania wobec jednostek powizanych Zobowizania wobec jednostek pozostaych Warto@A zobowi9zak w terminie p atno@ci Warto@A zobowi9zak przeterminowanych 0-30 dni dni dni dni powyjej 1 roku Najwi;ksze warto)ci w)ród zobowizab Spóki stanowi: kredyty i poayczki dugoterminowe w kwocie tys. z, kredyty i poayczki krótkoterminowe w kwocie tys. z, zobowizania z tytuu dostaw i usug wobec pozostaych jednostek w kwocie tys. z. Specyfikacj; zacigni;tych kredytów wraz z opisem ich zabezpieczeb zawiera nota 19d i 20c dodatkowych obja)nieb i informacji do sprawozdania finansowego. Cz;)* kredytów dugoterminowych, których spata przypada w 2004 roku oraz naliczone a niezapacone odsetki zostay wykazane w sprawozdaniu finansowym jako zobowizania krótkoterminowe. Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o. o. 13

9 Rozliczenia mi;dzyokresowe i rezerwy na zobowizania. Noty obja)niajce czynne i bierne rozliczenia mi;dzyokresowe oraz rezerwy na zobowizania w sposób prawidowy opisuj ich struktur;. Koszty i przychody rozliczane w czasie prawidowo zakwalifikowano w stosunku do badanego okresu obrotowego. Rezerwy na zobowizania ustalono w wiarygodnie oszacowanych kwotach. Pozycje uj;te kompletnie i prawidowo w istotnych aspektach w odniesieniu do cao)ci sprawozdania finansowego. 4. Kompletno@A i poprawno@a sporz9dzenia wprowadzenia do sprawozdania finansowego, dodatkowych informacji i obja@niek oraz sprawozdania z dzia alno@ci jednostki Wprowadzenie do sprawozdania finansowego zawiera wszystkie informacje wymagane zacznikiem nr 1 do ustawy o rachunkowo)ci i Rozporzdzenia Rady Ministrów z dnia 11 sierpnia 2004 r. w sprawie szczegóowych warunków, jakim powinien odpowiada* prospekt emisyjny oraz skrót prospektu oraz Rozporzdzenia Rady Ministrów z dnia 16 pakdziernika 2001r. w sprawie informacji bieacych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów warto)ciowych dopuszczonych do publicznego obrotu, z pókniejszymi zmianami. Spóka potwierdzia zasadno)* zastosowania zasady kontynuacji dziaalno)ci przy sporzdzaniu sprawozdania finansowego. Zasady wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporzdzenia sprawozdania finansowego zostay prawidowo i kompletnie opisane w tym wprowadzeniu. Spóka sporzdzia dodatkowe informacje i obja)nienia w postaci not tabelarycznych do poszczególnych pozycji bilansu i rachunku zysków i strat oraz opisów sownych. Noty obja)niajce do pozycji: rzeczowe aktywa trwae, warto)ci niematerialne i prawne, inwestycje, zobowizania i rezerwy prawidowo przedstawiaj zwi;kszenia i zmniejszenia oraz tytuy tych zmian w cigu roku obrotowego. Dla poszczególnych aktywów wykazanych w bilansie przedstawiono moaliwo)* dysponowania nimi z uwagi na zabezpieczenia poczynione na rzecz wierzycieli. Dodatkowe informacje i obja)nienia do sprawozdania finansowego w sposób prawidowy i kompletny opisuj pozycje sprawozdawcze oraz jasno prezentuje pozostae informacje wymagane wedug zacznika nr 1 do ustawy o rachunkowo)ci i Rozporzdzenia Rady Ministrów z dnia 11 sierpnia 2004 r. w sprawie szczegóowych warunków, jakim powinien odpowiada* prospekt emisyjny oraz skrót prospektu oraz Rozporzdzenia Rady Ministrów z dnia 16 pakdziernika 2001 r. w sprawie informacji bieacych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów warto)ciowych dopuszczonych do publicznego obrotu, z pókniejszymi zmianami. Zarzd sporzdzi i zaczy do sprawozdania finansowego sprawozdanie z dziaalno)ci Spóki w roku obrotowym Sprawozdanie z dziaalno)ci zawiera informacje wymagane art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowo)ci oraz Rozporzdzeniem Rady Ministrów z dnia 16 pakdziernika 2001 r. w sprawie Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o. o. 14

10 informacji bieacych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów warto)ciowych dopuszczonych do publicznego obrotu, z pókniejszymi zmianami. Dokonali)my sprawdzenia tego sprawozdania w zakresie ujawnionych w nim tych informacji, dla których bezpo)rednim Kródem jest zbadane sprawozdanie finansowe. 5. Uzasadnienie wydanej opinii W naszej opinii zwrócili)my uwag; na fakt, ia badane sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem jednostkowym i winno suay* przede wszystkim celom statutowym oraz na to, ia nie moae by* ono jedyn podstaw oceny sytuacji finansowej i majtkowej Spóki, która jest podmiotem dominujcym w Grupie Kapitaowej. Oprócz sprawozdania jednostkowego Spóka sporzdza równiea skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitaowej, dla której jest jednostk dominujc. Ponadto, zwrócili)my uwag; na sprawy sdowe toczce si; przeciwko Spóce, które Zarzd opisuje w punkcie nr II dodatkowych not obja)niajcych do sprawozdania finansowego. Warto)* ogóem roszczeb wobec Spóki wynosi ,0 tys z. Obecnie trwaj post;powania procesowe a ostatecznego rozstrzygni;cia i skutków sporów nie da si; w peni oceni*. Zarzd oszacowa rezerw; na pokrycie ewentualnych zobowizab z tego tytuu i uj w sprawozdaniu finansowym w cznej kwocie tys. z. Na pozosta cz;)* ewentualnego zobowizania, które moae powsta* w razie niekorzystnych dla Spóki wyroków sdowych nie utworzono rezerw. Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o. o. 15

11 6. Informacje i ustalenia kokcowe O)wiadczenia Zarzdu Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o. o. oraz biegy rewident otrzymali od Zarzdu Spóki pisemne o)wiadczenie, w którym Zarzd stwierdzi, ia Spóka przestrzegaa przepisów prawa. Maria Rzepnikowska Biegy rewident nr ewid osoby reprezentujce podmiot podmiot uprawniony do badania sprawozdab finansowych wpisany na list; podmiotów uprawnionych pod nr ewidencyjnym 73 prowadzon przez KRBR Warszawa, 4 marca 2005 roku Deloitte & Touche Audit Services Sp. z o. o. 16