Dla Akcjonariuszy RAWLPLUG Spó"ka Akcyjna

Transkrypt

1 Opinia niezale!nego bieg"ego rewidenta Grant Thornton Fr!ckowiak Spó"ka z ograniczon! odpowiedzialno#ci! sp. k. ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E Pozna! Polska T F Dla Akcjonariuszy RAWLPLUG Spó"ka Akcyjna 1 Przeprowadzili#my badanie za"$czonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapita"owej, w której jednostk$ dominuj$c$ jest RAWLPLUG Spó"ka Akcyjna (Spó"ka Dominuj$ca) z siedzib$ we Wroc"awiu, ul. Kwidzy%ska 6, na które sk"ada si& skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporz$dzone na dzie% 31 grudnia 2013 roku, skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowane sprawozdanie z ca"kowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale w"asnym, skonsolidowane sprawozdanie z przep"ywów pieni&!nych za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku, informacje dodatkowe o przyj&tych zasadach rachunkowo#ci oraz inne informacje obja#niaj$ce 2 Za sporz$dzenie zgodnego z obowi$zuj$cymi przepisami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z dzia"alno#ci Grupy Kapita"owej odpowiedzialny jest Zarz$d Spó"ki Dominuj$cej. Zarz$d oraz Cz"onkowie Rady Nadzorczej Spó"ki Dominuj$cej s$ zobowi$zani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z dzia"alno#ci Grupy Kapita"owej spe"nia"y wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 wrze#nia 1994 roku o rachunkowo#ci (tekst jednolity: Dz. U. z 2013 roku, poz. 330, z pó'niejszymi zmianami) (Ustawa o rachunkowo#ci). 3 Naszym zadaniem by"o zbadanie za"$czonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i wyra!enie opinii, na podstawie badania, czy jest ono zgodne z zastosowanymi zasadami (polityk$) rachunkowo#ci oraz czy przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji maj$tkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapita"owej. Badanie za"$czonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzili#my stosownie do postanowie%: - rozdzia"u 7 Ustawy o rachunkowo#ci, - krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajow$ Rad& Bieg"ych Rewidentów. Audyt Podatki Outsourcing Doradztwo Member of Grant Thornton International Ltd Grant Thornton Fr"ckowiak Spó#ka z ograniczon" odpowiedzialno$ci" sp. k. Podmiot uprawniony do badania sprawozda! finansowych nr Komplementariusz: Grant Thornton Fr"ckowiak Sp. z o.o. Zarz"d komplementariusza: Cecylia Pol Prezes Zarz"du, Tomasz Wróblewski Wiceprezes Zarz"du. Adres siedziby: Pozna!, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E. NIP: , REGON: Rachunek bankowy: S"d Rejonowy Pozna! Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydzia# Gospodarczy, nr KRS

2 2 Badanie to zaplanowali#my i przeprowadzili#my w taki sposób, aby uzyska* racjonaln$ pewno#*,!e zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawid"owo#ci. Badanie polega"o na sprawdzeniu w du!ym stopniu w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów potwierdzaj$cych kwoty i informacje zawarte w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowa"o te! ocen& zastosowanych przez jednostki powi$zane zasad (polityki) rachunkowo#ci, znacz$cych szacunków przeprowadzonych przez Zarz$d Spó"ki Dominuj$cej, jak równie! ocen& ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Uwa!amy,!e przeprowadzone przez nas badanie dostarczy"o wystarczaj$cych podstaw do wyra!enia opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 4 Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: - przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji maj$tkowej i finansowej Grupy Kapita"owej na dzie% 31 grudnia 2013 roku, jak te! jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku, - sporz$dzone zosta"o zgodnie z Mi&dzynarodowymi Standardami Rachunkowo#ci, Mi&dzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo#ci Finansowej oraz zwi$zanymi z nimi interpretacjami og"oszonymi w formie rozporz$dze% Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowo#ci i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, - jest zgodne z wp"ywaj$cymi na tre#* skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowi$zuj$cymi Grup& Kapita"ow$. 5 Nie zg"aszaj$c zastrze!e% do prawid"owo#ci i rzetelno#ci zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwag& na poni!sz$ kwesti&: - w skonsolidowanym bilansie Grupy Kapita"owej na 31 grudnia 2013 roku uj&to warto#ci firm powsta"e na nabyciu udzia"ów spó"ek zale!nych Rawlplug Ltd., Rawlplug Ireland Ltd., Rawl France SAS, Stahl GmbH, Koelner Ltd. oraz Koelner Hungary Kft o "$cznej warto#ci tysi&cy z"otych. Testy na utrat& warto#ci warto#ci firm z konsolidacji sporz$dzone zosta"y przez Zarz$d Spó"ki Dominuj$cej na dzie% 31 grudnia 2013 roku w oparciu o oczekiwane w tych spó"kach w przysz"o#ci przep"ywy pieni&!ne. Testy nie wykaza"y konieczno#ci utworzenia odpisów aktualizuj$cych warto#* tych aktywów. Podstawowe za"o!enia przyj&te do przeprowadzanych testów zosta"y przedstawione w nocie obja#niaj$cej nr 47 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapita"owej Koelner za 2013 rok. Zarz$d Spó"ki Dominuj$cej uwa!a,!e realizacja bud!etów spó"ek zale!nych przyj&tych na potrzeby testów na utrat& warto#ci jest realna. Zwracamy uwag&,!e oczekiwane przep"ywy pieni&!ne zale!$ od zdarze% przysz"ych, które nie s$ pewne i nie zawsze s$ pod kontrol$ Zarz$dów spó"ek zale!nych Grant Thornton Fr!ckowiak Spó"ka z ograniczon! odpowiedzialno#ci! sp. k. Wszelkie prawa zastrze$one.

3 3 6 Zapoznali#my si& ze sporz$dzonym przez Zarz$d Spó"ki Dominuj$cej sprawozdaniem z dzia"alno#ci Grupy Kapita"owej za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku. Naszym zdaniem, sprawozdanie to uwzgl&dnia postanowienia art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowo#ci oraz Rozporz$dzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bie!$cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów warto#ciowych oraz warunków uznawania za równowa!ne informacji wymaganych przepisami prawa pa%stwa nieb&d$cego pa%stwem cz"onkowskim (Dz. U. z 2009 roku nr 33, poz. 259 z pó'niejszymi zmianami). Zawarte w tym sprawozdaniu z dzia"alno#ci kwoty i informacje pochodz$ce ze zbadanego przez nas skonsolidowanego sprawozdania finansowego s$ z nim zgodne. Justyna Komer-Fabi# Bieg"y Rewident nr Kluczowy bieg"y rewident przeprowadzaj$cy badanie w imieniu Grant Thornton Fr$ckowiak Spó"ka z ograniczon$ odpowiedzialno#ci$ sp. k., Pozna%, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, podmiot uprawniony do badania sprawozda% finansowych, numer ewidencyjny 3654 Pozna%, dnia 18 marca 2014 roku Grant Thornton Fr!ckowiak Spó"ka z ograniczon! odpowiedzialno#ci! sp. k. Wszelkie prawa zastrze$one.

4 Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2013 rok Grupa Kapita!owa RAWLPLUG Spó!ka Akcyjna Audyt Podatki Outsourcing Doradztwo Member of Grant Thornton International Ltd Grant Thornton Fr!ckowiak Spó"ka z ograniczon! odpowiedzialno#ci! sp. k. Podmiot uprawniony do badania sprawozda$ finansowych nr Komplementariusz: Grant Thornton Fr!ckowiak Sp. z o.o. Zarz!d komplementariusza: Cecylia Pol Prezes Zarz!du, Tomasz Wróblewski Wiceprezes Zarz!du. Adres siedziby: Pozna$, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E. NIP: , REGON: Rachunek bankowy: S!d Rejonowy Pozna$ Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydzia" Gospodarczy, nr KRS

5 Grupa Kapita!owa RAWLPLUG Spó!ka Akcyjna 2 1 Informacje o Spó ce!dominuj"cej Spó!k" Dominuj"c" w Grupie Kapita!owej jest RAWLPLUG Spó!ka Akcyjna. Spó!ka Dominuj"ca zosta!a utworzona w dniu 6 grudnia 1999 roku. Spó!ka Dominuj"ca zosta!a powo!ana na czas nieokre#lony. Siedziba Spó!ki Dominuj"cej znajduje si$ we Wroc!awiu, przy ul. Kwidzy%skiej 6. Zasadniczym przedmiotem dzia!alno#ci Spó!ki Dominuj"cej s": - produkcja wyrobów dla budownictwa z tworzyw sztucznych, - sprzeda& hurtowa materia!ów budowlanych, - produkcja z!"czy, #rub,!a%cuchów i spr$&yn, - sprzeda& hurtowa artyku!ów metalowych oraz sprz$tu i dodatkowego wyposa&enia hydraulicznego i grzejnego. Przedmiot dzia!alno#ci spó!ek zale&nych, jest zwi"zany z dzia!alno#ci" Spó!ki Dominuj"cej. Spó!ka Dominuj"ca zosta!a wpisana w dniu 27 sierpnia 2001 roku do rejestru przedsi$biorców Krajowego Rejestru S"dowego prowadzonego przez S"d Rejonowy dla Wroc!awia Fabrycznej we Wroc!awiu, VI Wydzia! Gospodarczy Krajowego Rejestru S"dowego, pod numerem KRS Spó!ka Dominuj"ca posiada numer NIP oraz symbol REGON Kapita! zak!adowy Spó!ki Dominuj"cej na dzie% ko%cz"cy rok obrotowy, to jest 31 grudnia 2013 roku, wynosi! tysi$cy z!otych. Kapita! w!asny Grupy Kapita!owej na ten dzie% wynosi! tysi$cy z!otych. Zgodnie z not" 13 informacji obja#niaj"cych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzie% 31 grudnia 2013 roku struktura w!asno#ci kapita!u zak!adowego Spó!ki Dominuj"cej by!a nast$puj"ca: Akcjonariusz Liczba akcji Liczba g!osów Warto#% nominalna akcji Udzia! w kapitale podstawowym Amicus Poliniae Sp. z o.o ,06% PKO BP BANKOWY PTE ,01% ING Otwarty Fundusz Emerytalny ,73% Rados aw!koelner ,28% Pozostali akcjonariusze ,92% Razem ,00% 2014 Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k. Wszelkie prawa zastrze$one.

6 Grupa Kapita!owa RAWLPLUG Spó!ka Akcyjna 3 Zgodnie z informacjami otrzymanymi od Spó!ki Dominuj"cej na dzie% 18 marca 2014 roku w okresie od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku oraz po dniu bilansowym, do dnia podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wyst"pi!y nast$puj"ce zmiany w!a#cicieli Spó!ki Dominuj"cej: Akcjonariusz stan na: ilo#% (w tys.) stan na: stan na: % ilo#% (w tys.) stan na: % stan na: ilo#% (w tys.) stan na: % Amicus Poliniae Sp. z o.o ,06% ,06% ,67% PKO BP BANKOWY PTE ,01% ,01% - - ING Otwarty Fundusz Emerytalny ,73% ,73% ,73% Arka BZ WBK FIO ,92% Rados aw!koelner ,28% ,28% 545 1,67% OFE Polsat ,01% Pozostali akcjonariusze ,92% ,92% ,00% Razem ,00% ,00% ,00% W sk!ad Zarz"du Spó!ki Dominuj"cej na dzie% 18 marca 2014 roku wchodzili: - Rados!aw Koelner - Prezes Zarz"du, - Piotr Kopyd!owski - Cz!onek Zarz"du do Spraw Finansowych. W okresie od 1 stycznia 2013 roku do 18 marca 2014 roku sk!ad Zarz"du Spó!ki Dominuj"cej nie zmieni! si$. 2 Sk ad!grupy!kapita owej W dniu 31 grudnia 2013 roku w sk!ad Grupy Kapita!owej RAWLPLUG Spó!ka Akcyjna wchodzi!y spó!ki zale&ne (bezpo#rednio i po#rednio): Nazwa spó!ki Koelner Tworzywa Sztuczne Sp. z o.o. Koelner Rawplug IP Sp. z o.o Fabryka Pi!i!Narz%dzi! Wapienica Sp. z o.o. Grupa!Kapita owa!farmlord! Trading!Ltd!(Spó ki!zale"ne:! Meadowfolk Holdings Ltd, Koelner!&a#cucka!Fabryka! 'rub Sp. z o.o.*) Koelner Centrum Sp. z o.o. Koelner!Hungária!Kft Koelner CZ SRO Koelner Bulgaria EOOD Metoda konsolidacji konsolidacja pe na konsolidacja pe na konsolidacja pe na Rodzaj opinii o sprawozdaniu finansowym bez!zastrze"e# bez!zastrze"e# bez!zastrze"e# Nazwa podmiotu, który przeprowadzi! badanie sprawozdania finansowego Dzie& bilansowy, na który sporz"dzono sprawozdanie finansowe Grant!Thornton!Fr$ckowiak! Sp. z o.o. sp.k. 31 grudnia 2013 Grant!Thornton!Fr$ckowiak! Sp. z o.o. sp.k. 31 grudnia 2013 Kancelaria Audytorska Dudek i Partnerzy Biegli Rewidenci 31 grudnia 2013 konsolidacja pe na nie badane nie dotyczy 31 grudnia 2013 konsolidacja pe na nie badane nie dotyczy 31 grudnia 2013 konsolidacja pe na bez!zastrze"e# Ecoaudit 86 Kft 31 grudnia 2013 konsolidacja pe na bez!zastrze"e# Moravskoslezsky audit, s.r.o 31 grudnia 2013 konsolidacja pe na nie badane nie dotyczy 31 grudnia Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k. Wszelkie prawa zastrze$one.

7 Grupa Kapita!owa RAWLPLUG Spó!ka Akcyjna 4 Nazwa spó!ki Koelner Romania SRL UAB KOELNER Vilnius Koelner Kiev Ltd. Koelner Ltd. Koelner Deutschland GmbH (spó ka!zale"na:!stahl!gmbh) Rawl Scandinavia AB KOELNER - RAWLPLUG Middle-East!(Spó ka!zale"na:! Koelner-Rawlplug Buliding and Construction Material Trading LLC**) Rawplug Ltd. (spó ka!zale"na:!koelner! Finance Ltd.**) Rawl France SAS Rawplug!Ireland!Ltd.!((spó ka! zale"na:!herco!fixing Ltd**) Koelner Polska Sp z o.o. Koelner Finance Ltd. PrJSC Koelner Ukraina Koelner Kazachstan Ltd. Leotex Ltd. KOELNER d.o.o. Koelner Trading KLD LLC Koelner Inwestycje Budowlane Sp. z o.o. KOELNER Slovakia, s.r.o Metoda konsolidacji Rodzaj opinii o sprawozdaniu finansowym Nazwa podmiotu, który przeprowadzi! badanie sprawozdania finansowego Dzie& bilansowy, na który sporz"dzono sprawozdanie finansowe konsolidacja pe na nie badane nie dotyczy 31 grudnia 2013 konsolidacja pe na nie badane nie dotyczy 31 grudnia 2013 konsolidacja pe na nie badane nie dotyczy 31 grudnia 2013 konsolidacja pe na nie badane nie dotyczy 31 grudnia 2013 konsolidacja pe na nie badane nie dotyczy 31 grudnia 2013 konsolidacja pe na konsolidacja pe na bez!zastrze"e# bez!zastrze"e# Johan Nilsson Deloitte 31 grudnia 2013 Morison Menon Chartered Accountants 31 grudnia 2013 konsolidacja pe na bez!zastrze"e# T.B Dunn & CO C.A. 31 grudnia 2013 konsolidacja pe na bez!zastrze"e# Cabinet Vincent Pajot 31 grudnia 2013 konsolidacja pe na bez!zastrze"e# Niall B. Carberry & Co. 31 grudnia 2013 konsolidacja pe na bez!zastrze"e# Grant!Thornton!Fr$ckowiak! Sp. z o.o. sp.k. 31 grudnia 2013 wy $czona! z konsolidacji nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy wy $czona! z konsolidacji nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy wy $czona! z konsolidacji nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy wy $czona! z konsolidacji nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy wy $czona! z konsolidacji nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy wy $czona! z konsolidacji nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy wy $czona! z konsolidacji nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy wy $czona! z konsolidacji nie dotyczy nie dotyczy nie dotyczy * Sprawozdanie Finansowe Koelner 'a%cucka Fabryka )rub Sp. z o.o. zosta!o zbadane przez Grant Thornton Fr"ckowiak Sp. z o.o. sp. k. Wydali#my o tym sprawozdaniu opini$ bez zastrze&e%. ** Spó!ka zale&na ni&szego szczebla wy!"czona z konsolidacji. W porównaniu z rokiem ubieg!ym liczba spó!ek obj$tych konsolidacj" zwi$kszy!a si$ o spó!k$ Koelner Polska Sp. z o.o Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k. Wszelkie prawa zastrze$one.

8 Grupa Kapita!owa RAWLPLUG Spó!ka Akcyjna 5 3 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok poprzedni Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita!owej za rok obrotowy zako%czony 31 grudnia 2012 roku (poprzedni rok obrotowy* zosta!o zbadane przez Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k., w imieniu której dzia!a!a bieg!y rewident Justyna Komer-Fabi#, nr ewidencyjny O zbadanym sprawozdaniu finansowym audytor wyda! opini$ z obja#nieniem dotycz"cym niepewno#ci wi"&"cych si$ z realizacj" w latach przysz!ych bud&etów spó!ek zale&nych. Bud&ety te u&yto przy przeprowadzaniu testów na utrat$ warto#ci warto#ci firm powsta!ych przy rozliczeniu nabycia udzia!ów spó!ek zale&nych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita!owej za rok obrotowy zako%czony 31 grudnia 2012 roku zosta!o zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spó!ki Dominuj"cej w dniu 21 czerwca 2013 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapita!owej za rok obrotowy zako%czony 31 grudnia 2012 roku (poprzedni rok obrotowy) wraz z opini" bieg!ego rewidenta, uchwa!" Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o zatwierdzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdaniem z dzia!alno#ci Grupy Kapita!owej zosta!y z!o&one w dniu 28 czerwca 2013 roku w Krajowym Rejestrze S"dowym. 4 Informacje o podmiocie uprawnionym do badania i bieg ym!rewidencie Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k. z siedzib" w Poznaniu, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozda% finansowych, wpisanym pod numerem 3654 na list$ Krajowej Rady Bieg!ych Rewidentów w Polsce. W imieniu Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k. badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapita!owej kierowa!a bieg!y rewident Justyna Komer-Fabi#, nr ewidencyjny Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k. zosta!a wybrana w dniu 11 czerwca 2013 roku do przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapita!owej za rok obrotowy zako%czony 31 grudnia 2013 roku przez Rad$ Nadzorcz". Badanie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzili#my na podstawie umowy zawartej w dniu 20 czerwca 2013 roku z Zarz"dem Spó!ki Dominuj"cej. 5 Zakres i termin badania Celem naszego badania by!o wyra&enie pisemnej opinii wraz z raportem, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zako%czony 31 grudnia 2013 roku we wszystkich istotnych aspektach rzetelnie i jasno przedstawia sytuacj$ maj"tkow" i finansow", jak te& wynik finansowy Grupy Kapita!owej, zgodnie z zasadami (polityk"* rachunkowo#ci, wynikaj"cymi z Mi$dzynarodowych Standardów Rachunkowo#ci, Mi$dzynarodowych Standardów Sprawozdawczo#ci Finansowej oraz zwi"zanych z nimi interpretacji og!oszonych w formie rozporz"dze% Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów Ustawy z dnia 29 wrze#nia 1994 roku o rachunkowo#ci (tekst jednolity: Dz. U. z 2013 roku, poz. 330 z pó+niejszymi zmianami* i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k. Wszelkie prawa zastrze$one.

9 Grupa Kapita!owa RAWLPLUG Spó!ka Akcyjna 6 W badaniu poszczególnych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego i dokumentacji konsolidacyjnej pos!u&yli#my si$ testami i próbami w!a#ciwymi dla rewizji finansowej. Na podstawie wyników tych testów i prób wnioskowali#my o poprawno#ci badanych pozycji. Przedmiotem naszego badania nie by!y kwestie niemaj"ce wp!ywu na zbadane przez nas skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapita!owej za rok obrotowy zako%czony 31 grudnia 2013 roku przeprowadzili#my od 24 lutego 2014 roku do 18 marca 2014 roku. 6 Deklaracja!niezale#no$ci Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k., cz!onkowie zarz"du komplementariusza, sie-, do której nale&y podmiot uprawniony do badania, bieg!y rewident kieruj"cy badaniem oraz inne osoby uczestnicz"ce w badaniu spe!niaj" warunki do wyra&enia bezstronnej i niezale&nej opinii o zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapita!owej okre#lone w art. 56 ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o bieg!ych rewidentach i ich samorz"dzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozda% finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. Nr 77 poz. 649 z pó+niejszymi zmianami). 7 Dost%pno$&!danych i o$wiadczenia!otrzymane! Zarz"d Spó!ki Dominuj"cej przekaza! nam datowane na 18 marca 2014 roku pisemne o#wiadczenie o kompletno#ci, rzetelno#ci i prawid!owo#ci zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz, i& pomi$dzy dniem bilansowym a dniem zako%czenia badania nie wyst"pi!y zdarzenia, które mog!yby wp!ywa- istotnie na sytuacj$ finansow" i maj"tkow" Grupy Kapita!owej i wymaga!yby uj$cia w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zarz"d Spó!ki Dominuj"cej potwierdzi! swoj" odpowiedzialno#- za podpisane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a tak&e o#wiadczy!, &e udost$pni! nam w czasie badania wszystkie sprawozdania finansowe spó!ek obj$tych konsolidacj", dokumentacj$ konsolidacyjn", informacje i inne wymagane dokumenty oraz przekaza! nam wyja#nienia niezb$dne do wydania opinii o zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Uwa&amy, &e otrzymane dowody dostarczy!y wystarczaj"cych podstaw do wyra&enia opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, a zatem nie nast"pi!y ograniczenia zakresu naszego badania Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k. Wszelkie prawa zastrze$one.

10 Grupa Kapita!owa RAWLPLUG Spó!ka Akcyjna 7 8 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA (w tys. z!) AKTYWA TRWA'E Warto*ci!niematerialne Rzeczowe!aktywa!trwa e Nieruchomo*ci!inwestycyjne D ugoterminowe!aktywa!finansowe Nale"no*ci!d ugoterminowe!i!rozliczenia! mi%dzyokresowe Aktywa!z!tytu u!odroczonego!podatku!dochodowego AKTYWA OBROTOWE Zapasy Nale"no*ci!krótkoterminowe!i!rozliczenia! mi%dzyokresowe Nale"no*ci z tytu u!bie"$cego!podatku!dochodowego Krótkoterminowe!aktywa!finansowe 'rodki!pieni%"ne i ich ekwiwalenty AKTYWA RAZEM: PASYWA (w tys. z!) KAPITA' W'ASNY Kapita! w!asny przypadaj"cy akcjonariuszom jednostki dominuj"cej Udzia!y niedaj"ce kontroli ZOBOWI*ZANIA D'UGOTERMINOWE Kredyty!i!po"yczki Pozosta e zobowi$zania!finansowe Rezerwa!z!tytu u!odroczonego!podatku!dochodowego Rezerwy!*wiadczenia!pracownicze Rezerwy!na!zobowi$zania Rozliczenia!mi%dzyokresowe ZOBOWI*ZANIA KRÓTKOTERMINOWE Zobowi$zania!z!tytu u!dostaw!i!us ug!oraz!pozosta e! zobowi$zania Zobowi$zania!z!tytu u!bie"$cego!podatku! dochodowego Kredyty!i!po"yczki Pozosta e zobowi$zania!finansowe Rezerwy na *wiadczenia!pracownicze Rezerwy!na!zobowi$zania Rozliczenia!mi%dzyokresowe PASYWA RAZEM: Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k. Wszelkie prawa zastrze$one.

11 Grupa Kapita!owa RAWLPLUG Spó!ka Akcyjna 8 9 Skonsolidowany!rachunek!zysków i strat (w tys. z!) DZIA'ANO+- KONTYNUOWANA Przychody!ze!sprzeda"y Koszty!podstawowej!dzia alno*ci!operacyjnej Pozosta e!przychody!operacyjne Pozosta e!koszty!operacyjne Zysk (strata) na dzia!alno#ci operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (40 579) Zysk (strata) netto z dzia!alno#ci kontynuowanej DZIA'ALNO+- ZANIECHANA Zysk (strata) netto z dzia alno*ci!zaniechanej - - Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadaj"cy: - akcjonariuszom podmiotu!dominuj$cego podmiotom!nieposiadaj$cym!kontroli Skonsolidowane sprawozdanie z ca kowitych!dochodów (w tys. z!) Zysk (strata) netto POZOSTA'E DOCHODY CA'KOWITE Ró"nice!kursowe z wyceny!oddzia ów!dzia aj$cych!za! granic$ (230) (6 780) Ró"nice!kursowe!z!wyceny!warto*ci!firmy 476 (3 164) Aktualizacja!wyceny!rzeczowych!aktywów!trw Pozosta!e ca!kowite dochody po opodatkowaniu 246 (9 944) Ca!kowite dochody (544) Ca!kowite dochody przypadaj"ce: - akcjonariuszom podmiotu!dominuj$cego (3 637) podmiotom!nieposiadaj$cym!kontroli Podstawowe dane i wska'niki!finansowe Ni&ej przedstawiono wybrane dane i wska+niki finansowe za lata 2011, 2012 i 2013, charakteryzuj"ce sytuacj$ finansow" Grupy Kapita!owej w tym okresie. Wszystkie wska+niki wyliczyli#my na podstawie danych zawartych w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy Kapita!owej za lata zako%czone 31 grudnia 2013 roku i 31 grudnia 2012 roku Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k. Wszelkie prawa zastrze$one.

12 Grupa Kapita!owa RAWLPLUG Spó!ka Akcyjna 9 Wska/nik Formu!a obliczeniowa Warto#% wska/nika przychody!ze!sprzeda"y! (tys.!z ) wynik finansowy netto ** (tys. z ) kapita y!w asne!** (tys.!z ) suma!aktywów! (tys.!z ) rentowno*+!maj$tku!(roa)! (%) rentowno*+!kapita u! w asnego!(roe)!(,) rentowno*+ sprzeda"y! (%) wska-nik!p ynno*ci!i wska-nik!p ynno*ci!iii szybko*+!obrotu!nale"no*ci! (w dniach) okres!sp aty!zobowi$za#! (w dniach) szybko*+!obrotu!zapasów! (w dniach) trwa o*+!struktury! finansowania wynik!finansowy!netto!/!suma!aktywów! na koniec okresu 1,7% 1,3% 9,5% wynik!finansowy!netto!/!kapita y!w asne! na!pocz$tek!okresu 3,7% 2,5% 24,9% zysk netto ze!sprzeda"y!/!przychody!ze! sprzeda"y! 4,6% 4,8% 9,1% aktywa!obrotowe!ogó em!/!zobowi$zania! krótkoterminowe 1,0 1,0 1,5 *rodki!pieni%"ne!/!zobowi$zania! krótkoterminowe 0,0 0,1 0,1 nale"no*ci!z tytu u!dostaw!i us ug0!x!365 dni /!przychody!ze!sprzeda"y!produktów! i towarów zobowi$zania!z tytu u!dostaw!i us ug!x! 365 dni /!koszt!w asny!sprzeda"y zapasy x 365 dni /!koszt!w asny! sprzeda"y (kapita y!w asne!1!zobowi$zania! d ugoterminowe)!/!suma!pasywów 56,7% 56,4% 67,7% obci$"enie!maj$tku! zobowi$zaniami!(,) Wska-niki!inflacji: (pasywa!ogó em! kapita y!w asny)!/! pasywa!ogó em 51,1% 51,0% 50,5% *rednioroczny!(,) 0,9 3,7 4,3 od grudnia do grudnia (%) 0,7 2,4 4,6 * przed pomniejszeniem o odpisy aktualizuj"ce ** kapita! w!asny obejmuje kapita! przypadaj"cy akcjonariuszom Jednostki Dominuj"cej i udzia!y niedaj"ce kontroli; wynik finansowy netto obejmuje wynik przypadaj"cy akcjonariuszom Jednostki Dominuj"cej i udzia!owcom nieposiadaj"cym kontroli. 12 Kontynuowanie!dzia alno$ci!gospodarczej W punkcie 1 informacji obja#niaj"cych do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapita!owej za rok zako%czony 31 grudnia 2013 roku Zarz"d Spó!ki Dominuj"cej poinformowa!, &e sprawozdania finansowe Spó!ki Dominuj"cej oraz sprawozdania finansowe spó!ek zale&nych b$d"ce podstaw" sporz"dzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zosta!y sporz"dzone przy za!o&eniu kontynuowania dzia!alno#ci przez te spó!ki przez okres nie krótszy ni& 12 miesi$cy od dnia 31 grudnia 2013 roku i &e nie wyst$puj" okoliczno#ci wskazuj"ce na zagro&enia kontynuowania dzia!alno#ci przez Spó!k$ Dominuj"c" oraz spó!ki zale&ne Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k. Wszelkie prawa zastrze$one.

13 Grupa Kapita!owa RAWLPLUG Spó!ka Akcyjna 10 W czasie naszego badania nie odnotowali#my istnienia istotnych okoliczno#ci, które mog!yby powodowa- nasze przekonanie, &e Spó!ka Dominuj"ca nie jest w stanie kontynuowa- dzia!alno#ci przez co najmniej 12 miesi$cy licz"c od dnia bilansowego, to jest od 31 grudnia 2013 roku w efekcie zamierzonego lub przymusowego zaniechania b"d+ istotnego ograniczenia przez ni" dotychczasowej dzia!alno#ci. 13 Rok obrotowy Sprawozdania finansowe wszystkich spó!ek wchodz"cych w sk!ad Grupy Kapita!owej, b$d"ce podstaw" sporz"dzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zosta!y sporz"dzone na dzie% 31 grudnia 2013 roku i obejmuj" dane finansowe za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku. 14 Zasady!(polityka)!rachunkowo$ci!oraz!metody!prezentacji!danych! finansowych W punkcie 2 informacji obja#niaj"cych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zako%czony 31 grudnia 2013 roku Zarz"d Spó!ki Dominuj"cej przedstawi! zasady (polityk$* rachunkowo#ci oraz metody prezentacji danych finansowych Grupy Kapita!owej. Zmiany zasad (polityki* rachunkowo#ci Grupy Kapita!owej i ich skutki przedstawiono w nocie 45 i 46 informacji obja#niaj"cych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapita!owej za rok zako%czony 31 grudnia 2013 roku. 15 Warto$&!firmy z konsolidacji Zasady ustalania warto#ci firmy z konsolidacji, zasady dokonywania odpisów z tytu!u utraty warto#ci firmy oraz informacje umo&liwiaj"ce ocen$ zmian warto#ci bilansowej warto#ci firmy w okresie od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku ujawniono w punkcie 2.5 informacji obja#niaj"cych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz w notach 2 i Kapita!w asny Wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2013 roku stan kapita!ów w!asnych jest zgodny z dokumentacj" konsolidacyjn". Udzia!y niedaj"ce kontroli na 31 grudnia 2013 roku wynosi!y tysi$cy z!otych. Dane finansowe dotycz"ce kapita!ów w!asnych przedstawiono w notach 13 do 16 informacji obja#niaj"cych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 17 Wy "czenia konsolidacyjne Dotycz"ce spó!ek obj$tych konsolidacj" przeprowadzone wy!"czenia: - wzajemnych rozrachunków (nale&no#ci i zobowi"za%*, - obrotów wewn$trznych (przychodów i kosztów*, 2014 Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k. Wszelkie prawa zastrze$one.

14 Grupa Kapita!owa RAWLPLUG Spó!ka Akcyjna 11 - wyników nie zrealizowanych przez spó!ki obj$te konsolidacj", zawartych w warto#ci ich aktywów, - dywidend s" zgodne z dokumentacj" konsolidacyjn". 18 Sprzeda#!akcji w spó ce!podporz"dkowanej W roku obrotowym zako%czonym 31 grudnia 2013 roku Grupa Kapita!owa nie zby!a &adnych akcji w spó!kach podporz"dkowanych. 19 Kompletno$& i poprawno$&!dokumentacji konsolidacyjnej W efekcie naszego badania uznali#my, &e dokumentacja konsolidacyjna jest, we wszystkich istotnych aspektach, kompletna i poprawna oraz &e spe!nia ona istotne warunki, jakim powinna odpowiadadokumentacja konsolidacyjna. W szczególno#ci dotyczy to wy!"cze% z tytu!u korekt konsolidacyjnych. 20 Struktura aktywów i pasywów!skonsolidowanego!sprawozdania z sytuacji finansowej Struktura aktywów i pasywów Grupy Kapita!owej jest przedstawiona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zako%czony 31 grudnia 2013 roku. Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym s" zgodne z dokumentacj" konsolidacyjn". 21 Pozycje!wp ywaj"ce!na!wynik!finansowy!grupy!kapita owej Charakterystyk$ pozycji wp!ywaj"cych na wynik finansowy Grupy Kapita!owej przedstawiono w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zako%czony 31 grudnia 2013 roku. Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym s" zgodne z dokumentacj" konsolidacyjn". 22 Odst%pstwa!od!zasad!konsolidacji i stosowania metody!praw!w asno$ci Przy sporz"dzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarz"d Spó!ki Dominuj"cej przyj"! ni&ej wymienione odst$pstwa od zasad konsolidacji i stosowania metody praw w!asno#ci: Konsolidacj" na dzie% 31 grudnia 2013 roku nie obj$to danych finansowych 10 spó!ek zale&nych wymienionych w punkcie 1.1 informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2013 z uwagi na nieistotny ich wp!yw na sprawozdanie skonsolidowane Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k. Wszelkie prawa zastrze$one.

15 Grupa Kapita!owa RAWLPLUG Spó!ka Akcyjna Informacje dodatkowe o przyj%tych!zasadach!rachunkowo$ci!oraz!inne! informacje!obja$niaj"ce Informacje dodatkowe o przyj$tych zasadach rachunkowo#ci oraz inne informacje obja#niaj"ce do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zako%czony 31 grudnia 2013 roku zosta!y sporz"dzone we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z zasadami (polityk"* rachunkowo#ci, wynikaj"cymi z Mi$dzynarodowych Standardów Rachunkowo#ci, Mi$dzynarodowych Standardów Sprawozdawczo#ci Finansowej oraz zwi"zanych z nimi interpretacji og!oszonych w formie rozporz"dze% Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowo#ci i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. 24 Sprawozdanie z dzia alno$ci!grupy Kapita owej Zapoznali#my si$ ze sprawozdaniem Zarz"du Spó!ki Dominuj"cej z dzia!alno#ci Grupy Kapita!owej za rok obrotowy zako%czony 31 grudnia 2013 roku. Informacje zawarte w tym sprawozdaniu z dzia!alno#ci pochodz"ce ze zbadanego przez nas skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zako%czony 31 grudnia 2013 roku s" z nim zgodne. Sprawozdanie z dzia!alno#ci Grupy Kapita!owej uwzgl$dnia postanowienia art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowo#ci oraz przepisów Rozporz"dzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bie&"cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów warto#ciowych oraz warunków uznawania za równowa&ne informacji wymaganych przepisami prawa pa%stwa nieb$d"cego pa%stwem cz!onkowskim (Dz. U. z 2009 roku nr 33, poz. 259 z pó+niejszymi zmianami). Niniejszy raport zawiera 12 stron. Justyna Komer-Fabi# Bieg!y Rewident nr Kluczowy bieg!y rewident przeprowadzaj"cy badanie w imieniu Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k., Pozna%, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, podmiot uprawniony do badania sprawozda% finansowych, numer ewidencyjny 3654 Pozna%, dnia 18 marca 2014 roku Grant Thornton Fr"ckowiak Spó!ka z ograniczon" odpowiedzialno#ci" sp. k. Wszelkie prawa zastrze$one.

16 Wrocaw, 18 marca 2014 r. Drodzy Akcjonariusze, Rok 2013 by okresem wielkich zmian w firmie. Jedn z najistotniejszych bya zmiana nazwy firmy z Koelner na Rawlplug. Genez zmiany nazwy stanowio przejcie w 2005 roku brytyjskiego przedsibiorstwa o ugruntowanej marce, Rawlplug Ltd. przez firm Koelner. Marka Rawlplug, znana od pocztku XX wieku, sygnowana jest hasem Zaufanie & Innowacyjno, co idealnie wpisuje si w strategi naszej firmy. Nowa nazwa stanowi poczenie tradycji z przyszoci, najwyszej jakoci produktów, wypracowanej dziki wieloletniemu dowiadczeniu z innowacjami oraz cigym poszukiwaniem najlepszych rozwiza. Majc na wzgldzie dotychczasow rozbudow Grupy oraz plany dalszego rozwoju na kolejnych rynkach wiatowych Zarzd uzna, e zmiana nazwy skutecznie przyczyni si do sukcesu oraz urzeczywistni Wizj Grupy Rawlplug, czyli denie do bycia globaln firm pierwszego wyboru. Dotychczasowa renoma Rawlplug oparta jest na prawie 100-letniej tradycji. To jedna z najsilniejszych marek w brany, której wyniki sprzedaowe przewyszaj wszelkie nasze dotychczasowe zaoenia. W 2013 roku kontynuowane byy równie prace nad wzrostem efektywnoci naszej organizacji. Dotyczyy one zwaszcza sfery produkcyjnej, jak równie acucha dostaw, sfery handlowej i finansowej. Zakoczylimy najwaniejszy strumie inwestycji w!acuckiej Fabryce rub Sp. z o.o., przez co pozbylimy si najistotniejszych wskich garde produkcyjnych. Pozwolio nam to równie na lepsze planowanie produkcji oraz wzrost optymalizacji kosztów oraz wielkoci dostaw zarówno surowców, jak i towarów handlowych. Od 1 stycznia 2013 roku dziaamy w Polsce w nowych strukturach handlowych, Koelner Polska Sp. z o.o., co przyczyni si do zapewnienia jeszcze lepszego serwisu wiadczonego naszym Klientom. Natomiast pod koniec roku rozpoczlimy zmian struktury finansowania naszej Grupy. Zmiana polega na wdroeniu midzynarodowego faktoringu oraz konwersji kredytów krótkoterminowych na kredyty rednioterminowe. Przytoczone transformacje bardzo pozytywnie wpyn na efektywno finansow Grupy. Zarzd Grupy Rawlplug z nadziej patrzy na przyszo i kolejny rok. Naszym celem jest denie do wypracowania metod urzeczywistnienia drugiej czci dewizy Grupy mówicej o Innowacyjnoci. Misja Grupy Rawlplug opiera si na deniu do dostarczania nowoczesnych rozwiza, którym mona zaufa. Ju teraz, dziki zakoczonej modernizacji Fabryki w!acucie, moemy pochwali si najnowoczeniejszym zapleczem produkcyjnym w tego typu dziaalnoci w Europie, co umoliwia sprostanie najwyszym wymaganiom jakociowym w brany elektromaszynowej, wyrobów dla budownictwa, a przede wszystkim w sektorze motoryzacyjnym. Niewtpliwie kluczem do sukcesu jest nowoczesny dzia Bada i Rozwoju, który nieustannie rozwijamy i bez którego, z ca pewnoci, nie mona mówi o Innowacyjnoci. Tym samym wierzymy, e przyczyniamy si do rozwoju gospodarki opartej na wiedzy w Polsce w sensie mikroekonomicznym, jednak nie zapominamy o odpowiedzialnoci spoecznej oraz dbamy o zrównowaony rozwój w kadym obszarze naszej dziaalnoci. Tytuem zakoczenia deklaruj, e w roku 2014 z równie wysok intensywnoci bdziemy pracowa nad rozwojem firmy. ywi take nadziej, e bdzie to rok przeomowy take w kontekcie poprawy rentownoci oraz wzrostu przychodów. Z powaaniem, Radosaw Koelner

17 RAWLPLUG RS 2013 (rok)! "# $%&'(& ) #* +,'#"&--,(. (( //0 (&1,0 *2( 3(4 dla 2013!" "!" "! # MSR w walucie z! $ (( % & RAWLPLUG #!3#4 % & %#'())& Wroc aw %& %& Kwidzy7ska 6 (ulica) (numer) -8+/& /8&9+++ (telefon) (fax) :;'"(3 ('"(3 ( ) (www) %,1<+9<%8<%% (NIP) (REGON) ' * +,-----( -.. / 001 % & w tys. z! w tys. EUR I. ( II. 3%& III. 3%& IV. 3%& %& V VI. ( VII. ( 42 ( ) ( ) ( 5 871) ( ) VIII. ( 42 # ( ) ( ) ( 7 362) ( 5 148) IX. ( 42 ( 3 258) ( 7 185) ( 774) ( 1 722) X. 5 2!67!67!67!67 XI. 3%& 4%819:& 0,29 0,32 0,07 0,08 XII XIII XIV XV. ; XVI. ; XVII. < =!67!67!67!67 XVIII. )4 4%819:& 10,68 10,35 2,57 2,53 Komisja Nadzoru Finansowego 1

18 RAWLPLUG RS Plik ",.":,!-# <(':.)<(<9',-.-,.":,!,.":,!%&-# Opis, # ':.)<(<9',-.- SA-RS 2013 > #,.":,!':-# > #':.)<(<9',-.-,.":,!, 3,.":,!':-#, ':.)<(<9',-.-,.":,! ';,.!/,,+?,,+1?>*1@*A(@(<'*+-# ';,.!/,,+?,,+1?>*1@*:.((<'*+-# A # ':.)<(<9',-.-! : # ':.)<(<9',-.-! Data >4@, 8+ Podpis :; ( (; B 3-+ Data >4@, 8+ Podpis (; ' ;4 Komisja Nadzoru Finansowego 2

19 dane w tys. z GRUPA KAPITAOWA RAWLPLUG S.A. SKONSOLIDOWANE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres 1 stycznia - 31 grudnia 2013 r. sporzdzone wed!ug MIDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOCI FINANSOWEJ SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. z! w tys. EUR Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiaów Zysk (strata) z dziaalnoci operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej Przepywy pienine netto z dziaalnoci operacyjnej Przepywy pienine netto z dziaalnoci inwestycyjnej ( ) ( ) ( 5 871) ( ) Przepywy pienine netto z dziaalnoci finansowej ( ) ( ) ( 7 362) ( 5 148) Przepywy pienine netto, razem ( 3 258) ( 7 185) ( 774) ( 1 722) rednia waona liczba akcji Zysk (strata) na jedn akcj zwyk (w z / EUR) 0,29 0,32 0,07 0,08 Aktywa razem Zobowizania dugoterminowe Zobowizania krótkoterminowe Kapita wasny przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej Kapita zakadowy Liczba akcji na dzie bilansowy Warto ksigowa na jedn akcj (w z / EUR) 10,68 10,35 2,57 2,53 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA TRWAE Wartoci niematerialne Rzeczowe aktywa trwae Nieruchomoci inwestycyjne Dugoterminowe aktywa finansowe Nalenoci dugoterminowe i rozliczenia midzyokresowe Aktywa z tytuu odroczonego podatku dochodowego AKTYWA OBROTOWE Zapasy Nalenoci krótkoterminowe i rozliczenia midzyokresowe Nalenoci z tytuu biecego podatku dochodowego Krótkoterminowe aktywa finansowe rodki pienine i ich ekwiwalenty AKTYWA RAZEM KAPITA WASNY Kapita wasny przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej Kapita podstawowy Kapita zapasowy ze sprzeday akcji wasnych powyej ich wartoci nominalnej Pozostae kapitay Niepodzielony wynik finansowy Udziay nie dajce kontroli ZOBOWIZANIA Zobowizania dugoterminowe Kredyty i poyczki Pozostae zobowizania finansowe Rezerwa z tytuu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy wiadczenia pracownicze Rezerwy na zobowizania Rozliczenia midzyokresowe Zobowizania krótkoterminowe Kredyty i poyczki Pozostae zobowizania finansowe Zobowizania z tyt. dostaw i usug oraz pozostae zobowizania Zobowizania z tytuu biecego podatku dochodowego Rozliczenia midzyokresowe Rezerwy wiadczenia pracownicze Rezerwy na zobowizania PASYWA RAZEM ,00 0,00 SKONSOLIDOWANE POZYCJE POZABILANSOWE Zobowizania warunkowe - - Na rzecz jednostek powizanych (z tytuu): - - Inne (z tytu!u) rodki trwae uytkowane na podst. umów leasingu operacyjnego, najmu, dzierawy rodki trwae niskocenne i przeznaczone do likwidacji Pozycje pozabilansowe razem

20 dane w tys. z GRUPA KAPITAOWA RAWLPLUG S.A. SKONSOLIDOWANE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres 1 stycznia - 31 grudnia 2013 r. sporzdzone wed!ug MIDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOCI FINANSOWEJ SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Przychody ze sprzeday produktów, towarów i materialów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiaów ( ) ( ) Zysk (strata) brutto ze sprzeday Koszty sprzeday ( ) ( ) Koszty ogólnego zarzdu ( ) ( ) Pozostae przychody operacyjne Pozostae koszty operacyjne ( ) ( ) Zysk (strata) z dzia!alnoci operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe ( ) ( ) Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy ( 2 765) ( 2 324) Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto, z tego przypadajcy: akcjonariuszom podmiotu dominujcego akcjonariuszom mniejszociowym Zysk (strata) netto na jedn akcj zwyk!: - podstawowy 0,29 0,32 - rozwodniony 0,29 0,32 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAKOWITYCH DOCHODÓW Zysk (strata) netto za okres Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego - - Pozycje przenoszone do wyniku finansowego 246 ( 9 944) Rónice kursowe z przeliczenia jednostek dziaajcych za granic ( 230) (6 780) Rónice kursowe z wyceny wartoci firmy 476 (3 164) Aktualizacja wyceny rzeczowych aktywów trw. - 1 Inne sk!adniki ca!kowitych dochodów razem 246 ( 9 944) Ca!kowite dochody za okres (544) Ca!kowite dochody za okres, z tego przypadajce ( 544) ( 0) ( 0) - akcjonariuszom podmiotu dominujcego ( 3 637) - akcjonariuszom mniejszociowym SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPYWÓW PIENINYCH Przep!ywy rodków pieninych z dzia!alnoci operacyjnej Zysk brutto Korekty: Amortyzacja (Zysk) / strata na dziaalnoci inwestycyjnej ( 1 024) ( 985) Odsetki, netto (Zyski) / straty z tyt.rónic kursowych 458 ( 672) rodki pienine z dziaalnoci operacyjnej przed uwzgldnieniem zmian w kapitale obrotowym Zmiana stanu zapasów ( 6 395) Zmiana stanu nalenoci ( ) Zmiana stanu zobowiza ( ) Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu rozlicze midzyokresowych ( 2 730) 74 Inne korekty ( 2 202) 223 rodki pienine wygenerowane w toku dziaalnoci operacyjnej Zapacony podatek dochodowy ( 8 758) ( 2 454) rodki pienine netto z dzia!alnoci operacyjnej Przep!ywy rodków pieninych z dzia!alnoci inwestycyjnej Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwaych i wartoci niematerialnych ( ) ( ) Wpywy ze sprzeday rzeczowych aktywów trwaych i wartoci niematerialnych Wydatki na nabycie aktywów finansowych w tym: ( 2 365) ( ) - w jednostkach powizanych ( 2 365) ( ) dotyczy transakcji z jednostkami: Koelner Kazakhstan Ltd, Herco Fixings Ltd, PrJSC Koelner Ukraine, - nabycie udziaów i akcji - ( 6 835) - udzielone poyczki dugoterminowe ( 2 365) ( ) Wpywy ze zbycia aktywów finansowych w tym: w jednostkach powizanych spata udzielonych poyczek dugoterminowych odsetki i inne wpywy z aktywów finansowych rodki pienine netto wykorzystane w dzia!alnoci inwestycyjnej ( ) ( ) Przep!ywy rodków pieninych z dzia!alnoci finansowej Wpywy z tytuu zacignicia kredytów i poyczek Spaty kredytów i poyczek ( ) ( ) Spata zobowiza z tytuu leasingu finansowego ( 5 107) ( 3 800) Dywidendy wypacone i inne wypaty na rzecz wacicieli ( 2 807) ( ) Odsetki zapacone ( ) ( ) Inne wpywy finansowe 6 - Inne wydatki finansowe ( 23) ( 21) rodki pienine netto z dzia!alnoci finansowej ( ) ( ) 0 Zmiana stanu rodków pieninych i ekwiwalentów rodków pieninych ( 3 258) ( 7 185) rodki pienine i ich ekwiwalenty na pocztek okresu Zmiana stanu rodków pieninych i ich ekwiwalentów z tytuu rónic kursowych ( 50) ( 483) rodki pienine i ich ekwiwalenty na koniec okresu #ADR!

21 dane w tys. z GRUPA KAPITAOWA RAWLPLUG S.A. SKONSOLIDOWANE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres 1 stycznia - 31 grudnia 2013 r. sporzdzone wed!ug MIDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOCI FINANSOWEJ 0,00 0,00 0,00 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WASNYM Kapita podstawowy Kapita zapasowy ze sprzeday akcji powyej wartoci nominalnej Pozostae kapitay Niepodzielony wynik finansowy Saldo na dzie roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowoci ( 1 127) ( 1 127) - ( 1 127) Korekta bedów poprzednich okresów - - ( 57) ( 4 686) ( 4 743) - ( 4 743) Saldo na dzie roku po zmianach Zmiany w kapitale w!asnym w okresie od do roku Podzia zysku/pokrycie straty ( 3 056) Zysk netto za okres od do roku Rónice kursowe z wyceny jednostek dziaajcych za granic - ( 165) - ( 165) ( 65) ( 230) Rónice kursowe z wyceny wartoci firmy Ca!kowite dochody za okres ogó!em Nabycie udziaów od mniejszoci ( 801) - Wypata dywidendy ( 2 787) ( 2 787) Objcie jednostki konsolidacj ( 20) ( 20) - ( 20) Korekty i wyaczenia konsolidacyjne ( 0) 1 Saldo na dzie roku ( 0) 0 0 ( 0) 0 ( 0) Kapita podstawowy Kapita zapasowy ze sprzeday akcji powyej wartoci nominalnej Pozostae kapitay Niepodzielony wynik finansowy Saldo na dzie roku Korekta bdów poprzednich okresów - - ( 57) ( 2 353) ( 2 410) - ( 2 410) Saldo na dzie roku po zmianach Zmiany w kapitale w!asnym w okresie od do roku - - ( 4 253) ( ) ( ) 825 ( ) Podzia zysku / Pokrycie straty ( 5 351) Zysk netto za okres od do roku Rónice kursowe z wyceny jednostek dziaajcych za granic - - ( 6 441) - ( 6 441) ( 340) ( 6 781) Rónice kursowe z wyceny wartoci firmy - - ( 3 164) - ( 3 164) - ( 3 164) Aktualizacja wyceny rzeczowych aktywów trw Ca!kowite dochody za okres ogó!em - - ( 4 253) 616 ( 3 637) ( 544) Wypata dywidendy ( ) ( ) ( 2 268) ( ) Korekty i wyczenia konsolidacyjne ( 1) ( 1) - ( 1) Saldo na dzie roku ( 0) 0 0 ( 0) 0 ( 0) WYNIKI FINANSOWE SEGMENTÓW Kapita przypadajcy na udziaowców jednostki dominujcej Kapita przypadajcy na udziaowców jednostki dominujcej Razem Razem Udziay niedajce kontroli Udziay niedajce kontroli Kapita wasny razem Kapita wasny razem Wyniki finansowe segmentów geograficznych za okres od do roku Unia Europejska Pozostae kraje Korekty i wyczenia Razem Sprzeda na rzecz klientów zewntrznych Sprzeda midzy segmentami ( 7 795) Przychody segmentu ogó!em ( 7 795) Amortyzacja ( ) ( 404) - ( ) 0 Pozostae przychody (koszty) operacyjne ( ) ( ) ( ) Wynik na dzia!alnoci operacyjnej segmentu ( 1 190) ,00 Przychody (koszty) finansowe, w tym: ( ) ( 162) - ( ) 0,00 przychody z tyt. odsetek ,00 koszty z tyt. odsetek ( ) ( 99) - ( ) 0,00 Zysk (strata) brutto ( 1 190) ,00 Podatek dochodowy ( 2 689) ( 76) - ( 2 765) 0,00 Zysk (strata) netto ( 1 190) ,00 Aktywa segmentu ,00 Nakady inwestycyjne ( ) ,00 Wyniki finansowe segmentów geograficznych za okres od do roku Unia Europejska Pozostae kraje Korekty i wyczenia Razem Sprzeda na rzecz klientów zewntrznych Sprzeda midzy segmentami ( 5 396) Przychody segmentu ogó!em ( 5 396) Amortyzacja ( ) ( 418) - ( ) 0 Pozostae przychody (koszty) operacyjne ( ) ( 8 552) ( ) Wynik na dzia!alnoci operacyjnej segmentu Przychody (koszty) finansowe, w tym: ( ) ( 56) - ( ) 0 przychody z tyt. odsetek koszty z tyt. odsetek ( ) 8 - ( ) 0 Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy ( 2 293) ( 31) - ( 2 324) 0 Zysk (strata) netto ( 1 055) ( 5) Aktywa segmentu ( 0) Nakady inwestycyjne ( )