COMP S.A. ul. Gen. Kazimierza Sosnkowskiego Warszawa

Transkrypt

1 COMP S.A. ul. Gen. Kazimierza Sosnkowskiego Warszawa Opinia i raport z badania sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku

2 Opinia niezalenego biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej COMP S.A. Przeprowadzilimy badanie załczonego sprawozdania COMP Spółki Akcyjnej z siedzib w Warszawie, ul. Gen. Kazimierza Sosnkowskiego 29, na które składa si: - wprowadzenie do sprawozdania finansowego; - bilans sporzdzony na dzie 31 grudnia 2005 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sum tysice złotych; - rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku wykazujcy zysk netto w wysokoci tysicy złotych; - zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku wykazujce zwikszenie kapitału własnego o kwot tysice złotych; - rachunek przepływów pieninych wykazujcy zwikszenie stanu rodków pieninych netto w okresie od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku o kwot tysicy złotych; - dodatkowe informacje i objanienia. Zarzd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowo i rzetelno powyszego sprawozdania finansowego, sporzdzonego zgodnie z wymogami Midzynarodowych Standardów Sprawozdawczoci Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Uni Europejsk, a w zakresie nieuregulowanym powyszymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 wrzenia 1994 r. o rachunkowoci (Dz. U. z 2002 roku, nr 76, poz. 694 z póniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami okrelonymi w Rozporzdzeniu Ministra Finansów z dnia 19 padziernika 2005 r. w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744). Naszym zadaniem było zbadanie i wyraenie opinii o rzetelnoci, prawidłowoci i jasnoci tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowoci ksig rachunkowych stanowicych podstaw jego sporzdzenia. Badanie to przeprowadzilimy stosownie do postanowie: 1) rozdziału 7 ustawy z dnia 29 wrzenia 1994 roku o rachunkowoci (Dz. U. z 2002 r. nr 76, poz. 694), 2) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajow Rad Biegłych Rewidentów.

3 Badanie sprawozdania finansowego zaplanowalimy i przeprowadzilimy w taki sposób, aby uzyska racjonaln pewno, pozwalajc na wyraenie opinii o sprawozdaniu. W szczególnoci badanie obejmowało sprawdzenie poprawnoci zastosowanych przez Spółk zasad (polityki) rachunkowoci i znaczcych szacunków, sprawdzenie - w przewaajcej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów ksigowych, z których wynikaj liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całociow ocen sprawozdania finansowego. Uwaamy, e badanie dostarczyło wystarczajcej podstawy do wyraenia miarodajnej opinii. Prezentowane sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem jednostkowym i nie moe stanowi jedynej podstawy oceny sytuacji finansowej i majtkowej Spółki, która jest podmiotem dominujcym w grupie kapitałowej. Oprócz sprawozdania jednostkowego Spółka sporzdza równie skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej, dla której jest jednostk dominujc. Powody, dla których Zarzd zdecydował si sporzdza jednostkowe sprawozdanie finansowe zostały przedstawione we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego. W trakcie badania stwierdzono, co nastpuje: 1. W toku dostosowania zastosowanych zasad rachunkowoci do Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci Spółka sporzdzajc tak zwany Bilans Otwarcia skorygowała na dzie 1 stycznia 2004 roku wycen wartoci niematerialnych i prawnych. Dokonana korekta pomniejszyła kwoty amortyzacji za lata 2004 i 2005 odnoszone w ciar kosztów działalnoci operacyjnej i pomniejszyła niepodzielony wynik z lat ubiegłych. Skutki finansowe wprowadzonej korekty zostały bliej opisane w nocie 13a do sprawozdania finansowego. 2. W wyniku finansowym Spółki ujte zostały transakcje sprzeday, datowane 30 grudnia 2005 roku, z których łczna mara wyniosła tysicy zł. Badajcemu nie przedstawiono jednoznacznych i spójnych dokumentów potwierdzajcych, e sprzeda tych towarów dotyczy badanego okresu jak i te Spółka nie uzyskała potwierdzenia przez kontrahenta sald nalenoci na dzie 31 grudnia 2005r. wynikajcych z powyszej transakcji. Nalenoci nie zostały uregulowane przez odbiorców przed dniem zakoczenia badania. Brak spłat nalenoci Zarzd Spółki wyjania opónieniem wpływu do kontrahentów rodków pomocowych Unii Europejskiej, które s ródłem finansowania zakupów. Z uwzgldnieniem ww. okolicznoci i ich wpływu na sytuacj finansow jednostki, naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, obejmujce dane liczbowe i objanienia słowne: przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majtkowej i finansowej COMP S.A. na dzie 31 grudnia 2005 roku, jak te jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku, zostało sporzdzone, we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie z zasadami (polityk) rachunkowoci wynikajcymi z Midzynarodowych Standardów Sprawozdawczoci Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Uni Europejsk, oraz zwizanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporzdze Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do

4 wymogów ustawy o rachunkowoci i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksig rachunkowych, sporzdzone zostało zgodnie z wymogami Rozporzdzeniu Ministra Finansów z dnia 19 padziernika 2005 r. w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744), jest zgodne z wpływajcymi na tre sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu spółki. Sprawozdanie Zarzdu z działalnoci Spółki jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowoci oraz uwzgldnia przepisy Rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 padziernika 2005 r. w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744), a zawarte w nim informacje, pochodzce ze zbadanego sprawozdania finansowego, s z nim zgodne. Warszawa, dnia 24 kwietnia 2006 roku BDO Polska Sp. z o.o. ul. Postpu Warszawa Nr ewidencyjny 523 Przeprowadzajcy badanie Małgorzata Szaniawska Biegły Rewident nr ident /7685 Działajcy w imieniu BDO Polska Sp. z o.o. dr André Helin State Authorized Public Accountant Biegły Rewident 90004/502 Prezes BDO Polska Sp. z o.o.

5 COMP S.A. ul. Gen. Kazimierza Sosnkowskiego Warszawa Raport uzupełniajcy opini z badania sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku

6 SPIS TRECI I. CZ OGÓLNA RAPORTU... 7 II. ANALIZA FINANSOWA SPÓŁKI III. CZ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU...17 BDO Polska Sp. z o.o. 6

7 I.CZ OGÓLNA RAPORTU 1. Dane identyfikujce Spółk 1.1Nazwa i forma prawna COMP Spółka Akcyjna. 1.2 Siedziba Spółki Warszawa, ul. Gen. Kazimierza Sosnkowskiego Przedmiot działalnoci Zgodnie z wpisem do rejestru przedmiotem działalnoci Spółki jest: produkcja komputerów i innych urzdze do przetwarzania informacji, badania i analizy techniczne, działalno pomocnicza finansowa, przetwarzanie danych, doradztwo w zakresie sprztu komputerowego, działalno w zakresie oprogramowania, działalno zwizana z bazami danych, pozostała działalno zwizana z informatyk, transmisja danych i teleinformatyka, produkcja pozostałego sprztu elektrycznego, z wyjtkiem działalnoci usługowej, działalno usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji sprztu elektrycznego, pozostałe usługi telekomunikacyjne, wykonywanie pozostałych instalacji elektrycznych, sprzeda hurtowa maszyn i urzdze biurowych, pozostała sprzeda hurtowa wyspecjalizowana, sprzeda detaliczna mebli, wyposaenia biurowego, komputerów oraz sprztu telekomunikacyjnego, pozostała sprzeda detaliczna poza sieci sklepow, wynajem maszyn i urzdze biurowych, konserwacja i naprawa maszyn biurowych, ksigujcych i liczcych, prace badawczo rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych, reklama, pozaszkolne formy kształcenia, pozostała działalno komercyjna. W badanym okresie Spółka prowadziła głównie działalno w zakresie sprzeday, montau i kompletacji komputerów i systemów informatycznych oraz ich serwisowania. BDO Polska Sp. z o.o. 7

8 1.4 Podstawa działalnoci COMP S.A. działa na podstawie: - Kodeksu Spółek Handlowych Ustawa z dnia 15 wrzenia 2000 r. (Dz. U. Nr 94 poz z pón. zm.), - Statutu Spółki sporzdzonego w formie aktu notarialnego w dniu 9 maja 1997 roku (Rep. A 2315/97) z póniejszymi zmianami. 1.5 Rejestracja w Sdzie Gospodarczym W dniu r. Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sdowym w Sdzie Rejonowym dla M. St. Warszawy w Warszawie, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego pod numerem Wczeniej Spółka była zarejestrowana w rejestrze handlowym pod numerem RHB Rejestracja w Urzdzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzdzie Statystycznym NIP REGON Wysoko kapitału zakładowego i jego zmiany w cigu okresu sprawozdawczego Kapitał zakładowy COMP S.A. na dzie r. wynosi ,50 zł i dzieli si na: akcji na okaziciela serii A o wartoci nominalnej 2,50 zł /akcja, akcji na okaziciela serii B o wartoci nominalnej 2,50 zł / akcja, akcji na okaziciela serii C o wartoci nominalnej 2,50 zł / akcja, akcji na okaziciela serii E o wartoci nominalnej 2,50 zł / akcja, akcji na okaziciela serii G o wartoci nominalnej 2,50 zł / akcja, akcji na okaziciela serii H o wartoci nominalnej 2,50zł / akcja, akcji na okaziciela serii I o wartoci nominalnej 2,50 zł / akcja. Na dzie r., iloci powyej 5 % głosów dysponowali: Liczba akcji % akcji Ilo głosów % głosów Jacek Papaj ,24 % ,24 % Prokom Software S.A ,11 % ,11 % Kapitał zakładowy wykazany w sprawozdaniu finansowym jest zgodny z aktualnym wycigiem z KRS. Zarzd Giełdy Papierów Wartociowych w Warszawie S.A. uchwał Nr 5/2005 z dnia 7 stycznia 2005 r. dopucił do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcje Spółki serii A, B, C, E oraz G. BDO Polska Sp. z o.o. 8

9 W badanym okresie dwukrotnie nastpiło podwyszenie kapitału zakładowego Spółki: W dniu 14 stycznia 2005 roku Sd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego, zarejestrował podwyszenie kapitału zakładowego Spółki COMP SA z dotychczasowej wysokoci ,50 zł na ,50 zł. Kapitał zakładowy został podwyszony o akcji zwykłych na okaziciela serii H o wartoci nominalnej 2,50 zł. kada. Uchwał Nr 41/2005 z dnia 4 lutego 2005 r. Zarzd Giełdy Papierów Wartociowych w Warszawie S.A dopucił do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcje serii H. W dniu 22 lipca 2005 roku Sd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego, zarejestrował podwyszenie kapitału zakładowego Spółki COMP SA z dotychczasowej wysokoci ,50 zł na ,50 zł. Kapitał zakładowy został podwyszony akcji zwykłych na okaziciela serii I o wartoci nominalnej 2,50 zł kada. Uchwał Nr 273/2005 z dnia 3 sierpnia 2005 r. Zarzd Giełdy Papierów Wartociowych w Warszawie S.A dopucił do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcje serii I. 1.8 Zarzd Spółki W okresie badanym w skład Zarzdu wchodzili: Pan Jacek Włodzimierz Papaj Prezes Zarzdu Pan Andrzej Olaf Wsowski Wiceprezes Zarzdu Pan Grzegorz Marek Zieleniec Wiceprezes Zarzdu Pan Krzysztof Morawski Członek Zarzdu od roku. Na dzie 31 grudnia 2005 roku prokura nie była ustanowiona. Do dnia roku prokura była ustanowiona na rzecz Pana Krzysztofa Morawskiego. 1.9 Rada Nadzorcza W okresie badanym w skład Rady Nadzorczej wchodzili: Pan Jacek Pulwarski Pan Robert Tomaszewski Pan Tomasz Marek Bogutyn Pan Włodzimierz Kazimierz Hausner Pan Jerzy Rey do roku Pan Mieczysław Jan Tarnowski od roku 1.10 Zatrudnienie Przecitne zatrudnienie w roku 2005 wyniosło 97 osób. BDO Polska Sp. z o.o. 9

10 1.11 Informacja o jednostkach powizanych Według stanu na dzie r. Spółka jest podmiotem dominujcym w stosunku do nastpujcych podmiotów zalenych: - Radcomp S.A. - Pacomp Sp. z o.o. - Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o. oraz znaczcym inwestorem wobec TechLab 2000 Sp. z o.o. W badanym okresie nastpiło zbycie udziałów Spółki zalenej Torn Sp. z o. o. oraz nabycie udziałów Spółki Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o. o. Zbycie udziałów Torn Sp. z o. o. odbyło si na podstawie zgody Rady Nadzorczej wyraonej w Uchwale nr 4 z dn roku. Dnia r. Zarzd COMP S.A. podpisał umow sprzeday udziałów o wartoci nominalnej 500 złotych kady, za łczn cen tys. zł. Zysk ze sprzeday udziałów wyniósł tys. zł. W 2005 roku Spółka nabyła 120 udziałów stanowicych 100% kapitału zakładowego Spółki Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o. o. za cen tys. zł. Warunki umowy zostały opisane w nocie nr 10 do sprawozdania finansowego. Oprócz sprawozdania jednostkowego Spółka sporzdza równie skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej, dla której jest jednostk dominujc. Powody, dla których Zarzd zdecydował si sporzdza jednostkowe sprawozdanie finansowe zostały przedstawione we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego. 2. Dane identyfikujce zbadane sprawozdanie finansowe Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe sporzdzone za okres od 1 stycznia 2005 r. do 31 grudnia 2005 r. obejmujce: - wprowadzenie do sprawozdania finansowego; - bilans sporzdzony na dzie 31 grudnia 2005 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sum tysice złotych; - rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku wykazujcy zysk netto w wysokoci tysicy złotych; - zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku wykazujce zwikszenie kapitału własnego o kwot tysice złotych; - rachunek przepływów pieninych wykazujcy zwikszenie stanu rodków pieninych netto w okresie od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku o kwot tysicy złotych; - dodatkowe informacje i objanienia. Zgodnie z uchwała podjt przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 17 lutego 2005 roku (Rep. A, nr 2162/2005), Spółka poczwszy od dnia 1 stycznia 2005 roku sporzdza sprawozdania jednostkowe i skonsolidowane zgodnie z Midzynarodowymi BDO Polska Sp. z o.o. 10

11 Standardami Rachunkowoci, Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej oraz zwizanymi z nimi interpretacjami ogłaszanymi w formie rozporzdze Komisji Europejskiej. Zbadane sprawozdanie stanowi pierwsze pełne sprawozdanie finansowe sporzdzone zgodnie ze standardami MSSF. Na potrzeby niniejszego sprawozdania finansowego, dat przejcia na stosowanie standardów MSSF jest l stycznia 2004 roku. Zgodnie z MSSF 1 Spółka dokonała przekształcenia danych porównywalnych za okres od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku według tych samych zasad rachunkowoci, co zastosowane do sporzdzenia badanego sprawozdania finansowego. 3. Dane identyfikujce podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzajcego Badanie BDO Polska sp. z o.o. z siedzib w Warszawie ul. Postpu 12 jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozda finansowych, wpisanym na list pod nr 523. Badanie przeprowadzono na podstawie umowy podpisanej przez BDO Polska Sp. z o.o. w dniu 1 marca 2005 r., w siedzibie Spółki w dniach od 20 do 31 marca 2006 roku pod kierunkiem Małgorzaty Szaniawskiej - Biegłego Rewidenta nr ewid /7685. BDO Polska Sp. z o.o. została wybrana na audytora COMP S.A., badajcego sprawozdanie finansowe za 2005 rok, w drodze uchwały Rady Nadzorczej nr 3 z dnia 28 stycznia 2005 roku. Owiadczamy, e podmiot uprawniony BDO Polska Sp. z o.o. oraz Biegły Rewident badajcy opisane sprawozdanie spełniaj warunki do wyraenia bezstronnej i niezalenej opinii o badanym sprawozdaniu - zgodnie z art. 66 ust.1 i 2 ustawy o rachunkowoci. Spółka w czasie badania udostpniła Biegłemu Rewidentowi dane dane i udzieliła informacji i wyjanie niezbdnych do przeprowadzenia badania oraz poinformowała o istotnych zdarzeniach, które nastpiły po dacie bilansu, do dnia złoenia owiadczenia. Biegły nie był ograniczony w doborze właciwych metod badania. 4. Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni Podstaw otwarcia ksig rachunkowych było sprawozdanie finansowe sporzdzone według ustawy o rachunkowoci za okres od 1 stycznia 2004 do 31 grudnia 2004 r., które zostało zatwierdzone uchwał numer 3 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 12 kwietnia 2005 r. (akt notarialny Rep. A 2527/2005). Uchwał numer 4 z tego samego dnia Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło zysk netto w kwocie ,48 zł wynikajcy ze sprawozdania finansowego za okres 1 stycznia 2004 do 31 grudnia 2004 r. sporzdzonego zgodnie z ustaw o rachunkowoci rozdysponowa w nastpujcy sposób: kwot ,00 zł na Zakładowy Fundusz wiadcze Socjalnych BDO Polska Sp. z o.o. 11

12 kwot kwot ,00 zł na wypłat nagród dla Zarzdu Spółki ,48 zł na kapitał zapasowy. Uchwała traktuje o wyniku skalkulowanym w oparciu o przepisy ustawy z dnia 29 wrzenia 1994 roku o rachunkowoci (Dz. U. z 2002 r. nr 76, poz. 694). Sprawozdanie finansowe za 2004 rok przekazano do Urzdu Skarbowego i Sdu Rejestrowego oraz opublikowano w Monitorze Polskim B nr 943 z dnia 16 czerwca 2005 roku, pozycja W zwizku z przyjciem od 1 stycznia 2005 r. jako obowizujcych zasad rachunkowoci wynikajcych z Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci, Midzynarodowych Standardów Sprawozdawczoci Finansowej pod dat 1 stycznia 2004 roku zostały wprowadzone do ksig korekty bilansu otwarcia zgodne z Midzynarodowym Standardem Sprawozdawczoci Finansowej 1. Korekty te opisane zostały w sprawozdaniu finansowym. BDO Polska Sp. z o.o. 12

13 II.ANALIZA FINANSOWA SPÓŁKI Poniej przedstawiono wybrane wielkoci z rachunku zysków i strat, bilansu oraz podstawowe wskaniki finansowe za okres badany i poprzedni. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku jest pierwszym sprawozdaniem finansowym sporzdzonym przez Spółk zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej. Zgodnie z MSSF 1 Spółka dokonała przekształcenia danych porównywalnych za okres od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku według tych samych zasad rachunkowoci, co zastosowane do sporzdzenia badanego sprawozdania finansowego. W zwizku z tym analiza finansowa obejmuje dane za dwa lata obrotowe. 1.1 Bilans AKTYWA % sumy bilansowej % sumy bilansowej Aktywa obrotowe ,22 % ,48 % rodki pienine i ekwiwalenty rodków pieninych ,03 % ,78 % Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 0 0,00 % 0 0,00 % Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalnoci 0 0,00 % 0 0,00 % Aktywa finansowe przeznaczone do sprzeday 0 0,00 % 0 0,00 % Nalenoci z tytułu dostaw i usług ,32 % ,66 % Inne nalenoci i poyczki ,63 % ,64 % Zapasy ,85 % ,82 % Produkcja w toku na długoterminowych kontraktach ,87 % ,74 % Rozliczenia midzyokresowe ,52 % ,84 % Aktywa trwałe ,78 % ,52 % rodki pienine zastrzeone ,12 % 966 1,45 % Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalnoci 610 0,51 % ,71 % Nalenoci długoterminowe i poyczki ,03 % ,58 % Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 379 0,32 % 535 0,80 % Inwestycje w udziały i akcje ,22 % ,43 % Pozostałe inwestycje 701 0,59 % 329 0,49 % Aktywa finansowe przeznaczone do sprzeday 0 0,00 % 0 0,00 % Wartoci niematerialne i prawne ,93 % ,50 % Rzeczowe aktywa trwałe ,06 % ,56 % SUMA AKTYWÓW ,00 % ,00 % PASYWA Zobowizania krótkoterminowe ,89 % ,59 % Kredyty bankowe i poyczki ,78 % ,94 % Zobowizania z tytułu dostaw i usług ,16 % ,17 % Inne zobowizania ,95 % ,48 % BDO Polska Sp. z o.o. 13

14 Zobowizania długoterminowe ,48 % ,99 % Długoterminowe kredyty bankowe i poyczki ,40 % 0 0,00 % Rezerwy 49 0,04 % 0 0,00 % Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 766 0,64 % 748 1,12 % Zobowizania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego 475 0,40 % 579 0,87 % Pozostałe zobowizania długoterminowe 0 0,00 % 0 0,00 % Kapitał własny ,63 % ,42 % Kapitał podstawowy ,77 % ,59 % Kapitał z nadwyki wartoci emisyjnej ponad warto nominaln ,90 % ,68 % Akcje własne 0 0,00 % 0 0,00 % Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów 263 0,22 % 252 0,38 % Zyski zatrzymane ,74 % ,77 % w tym: wynik finansowy roku biecego Udział mniejszociowy w kapitale 0 0 SUMA PASYWÓW ,00 % ,00 % 1.2 Rachunek zysków i strat Rok ko czcy si Dynamika /2004 Rok ko czcy si Przekształcone Przychody ze sprzeday, w tym Przychody ze sprzeday ,82 % Koszty sprzedanych produktów, towarów, materiałów Koszt własny sprzeday ,01 % Zysk / strata brutto ze sprzeday ,04 % Pozostałe przychody operacyjne ,86 % Koszty sprzeday i dystrybucji ,72 % Koszty ogólnego zarzdu ,54 % Pozostałe koszty operacyjne ,59 % Zysk/Strata z działalnoci operacyjnej ,92 % Przychody finansowe ,89 % Koszty finansowe ,99 % 677 Zysk / strata brutto ,64 % Podatek dochodowy od osób prawnych ,35 % Zysk / strata netto ,26 % Działalno zaniechana 0 0 Zysk/strata za rok obrotowy na działalnoci zaniechanej 0 0 Zysk netto za rok obrotowy ,26 % BDO Polska Sp. z o.o. 14

15 3.Podstawowe wskaniki finansowe Rentowno majtku Rentowno kapitału własnego wynik finansowy netto suma aktywów 5,96% 10,15% wynik finansowy netto kapitał własny 9,09% 22,34% Rentowno netto sprzeday wynik finansowy netto przychody ze sprzeday produktów 8,54% 10,94% Wskanik płynnoci I Wskanik płynnoci II Stopa zadłuenia aktywa obrotowe ogółem zobowizania krótkoterminowe 3,51 1,32 aktywa obrotowe ogółem - zapasy zobowizania krótkoterminowe 3,34 1,17 zobowizania ogółem pasywa ogółem 0,34 0,55 Szybko spłaty zobowiza w dniach redni stan zobowiza z tytułu dostaw i usług x 365 dni koszt własny sprzedanych produktów Szybko spłaty nalenoci w dniach redni stan nalenoci z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody ze sprzeday produktów Warto ksigowa kapitału własnego Liczba akcji Warto ksigowa na jedna akcj (w zł) 28,42 17,22 Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona wartoci 28,42 17,22 Zysk netto przypadajcy na akcjonariuszy Spółki Liczba akcji Zysk netto na jedna akcj (w zł) 2,58 3,85 Rozwodniona liczba akcji Rozwodniony zysk netto na jedn akcj (w zł) 2,58 3,85 BDO Polska Sp. z o.o. 15

16 1.4 Interpretacja wskaników i ogólna sytuacja ekonomiczna W badanym okresie przychody ze sprzeday zwikszyły si w porównaniu do roku ubiegłego o 34,82 %, natomiast koszty wytworzenia wzrosły o 49,01 %. Spółka osignła dziki temu dodatni wynik brutto ze sprzeday, lepszy w porównaniu do roku ubiegłego o 12,04%. Wskaniki rentownoci uległy pogorszeniu w stosunku do roku poprzedniego. Rentowno majtku zmniejszyła si z 10,15% do 5,96%. Pogorszył si równie wskanik rentownoci kapitału z 22,34 % na 9,09 %. W strukturze aktywów dominuj aktywa obrotowe stanowice 80,22 % sumy bilansowej. Najwiksz pozycj w tej grupie aktywów stanowi nalenoci krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług: 35,32 % sumy bilansowej. Ponadto dwie nastpne znaczce grupy aktywów stanowi Inne nalenoci i poyczki krótkoterminowe stanowice 19,63 % sumy bilansowej oraz rodki pienine i ekwiwalenty rodków pieninych 17,03%. Wskaniki płynnoci w biecym roku wzrosły. Wskanik płynnoci I stopnia wzrósł z 1,32 do 3,51 za wskanik II stopnia z 1,17 do 3,34. Ze wzgldu na wzrost redniego poziomu nalenoci pogorszeniu uległ wskanik szybkoci spłat nalenoci z 148 dni do 159 dni. Znaczny wzrost kosztu własnego sprzeday, o 49,01 % w stosunku do roku poprzedniego, oraz niewielki wzrost zobowiza z tyt. dostaw i usług spowodował w badanym okresie spadek wskanika szybkoci spłat zobowiza o 52 dni. Przyczyn pogorszenia wskanika rotacji nalenoci jest wysoka sprzeda zrealizowana w grudniu (ok. 24,49 % sprzeday rocznej), za wskanika rotacji zobowiza, zakupy towarów pod zrealizowane w tym miesicu. Osignite wyniki jak i ogólna sytuacja finansowa Spółki nie wskazuj na zagroenie kontynuacji działalnoci. BDO Polska Sp. z o.o. 16

17 III.CZ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 1. Ocena systemu ksigowoci i kontroli wewntrznej 1.1 System rachunkowoci Ksigi rachunkowe w badanym okresie prowadzone były w systemie Symfonia Finanse i Ksigowo wersja Spółka posiada pełn dokumentacj oprogramowania zawierajc opis systemu informatycznego wraz z opisem procedur i funkcji oraz instrukcj uytkowania systemu. Zgodnie z uchwał podjt przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 17 lutego 2005 roku (Rep. A, nr 2162/2005). Spółka poczwszy od dnia 1 stycznia 2005 roku sporzdza sprawozdania jednostkowe i skonsolidowane zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci, Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej oraz zwizanymi z nimi interpretacjami ogłaszanymi w formie rozporzdze Komisji Europejskiej. Metody wyceny aktywów i pasywów bilansu oraz ustalaniu wyniku finansowego w badanym okresie i w okresie porównawczym stosowane były w sposób cigły i s zgodne z aktualnie obowizujcymi przepisami prawa. Ewidencja ksigowa prowadzona jest chronologicznie i systematycznie. W ksigach rachunkowych wystpuje pod koniec okresów obrachunkowych dua liczba korekt zapisów ksigowych. W grudniu 2005 roku w sprawozdaniu finansowym Spółki została wprowadzona korekta wyceny Wartoci niematerialnych i prawnych, a jej skutki odniesione zostały w ciar niepodzielonego wyniku lat ubiegłych na 1 stycznia 2004 roku. Zasadniczo ksigi rachunkowe s rzetelne, bezbłdne i sprawdzalne a zapisy w nich s powizane z dowodami ksigowymi i sprawozdaniem finansowym. 1.2 Inwentaryzacja składników majtku W badanym okresie w Spółce zostały przeprowadzone nastpujce inwentaryzacje: - drog spisu z natury: - rodki pienine na dzie 31 grudnia 2005 r.; - zapasy w magazynach na dzie (przeprowadzono w dniu roku); - drog uzyskania potwierdze stanów sald: - rodki pienine na rachunkach bankowych na dzie 30 i 31 grudnia 2005 r.; - nalenoci i zobowizania wewntrzgrupowe na dzie 31 grudnia 2005 r.; - pozostałe nalenoci handlowe krajowe na dzie 31 grudnia 2005 r.; - zapasy znajdujce si w depozycie u kontrahentów na dzie 31 grudnia 2005 r.; Terminowo i czstotliwo inwentaryzacji składników aktywów i pasywów wymagana ustaw o rachunkowoci została zachowana. BDO Polska Sp. z o.o. 17

18 1.3 Kontrola wewntrzna Zarzd Spółki jest odpowiedzialny za opracowanie i funkcjonowanie systemu kontroli wewntrznej Spółki oraz zapobieganie i wykrywanie nieprawidłowoci. Przy planowaniu i prowadzeniu badania sprawozdania finansowego Spółki za okres zakoczony 31 grudnia 2005 r. wzilimy pod uwag procedury systemu kontroli wewntrznej, w takim zakresie, jaki był konieczny w celu okrelenia naszych procedur niezbdnych do wydania miarodajnej opinii o badanym sprawozdaniu finansowym. Dlatego nasz przegld systemu kontroli wewntrznej mógł nie ujawni wszystkich istotnych słaboci w strukturze tego systemu. 2. Informacje o wybranych pozycjach bilansu i rachunku zysków i strat (w tys. zł.) 2.1. Wartoci niematerialne i prawne Udział procentowy w sumie bilansowej 2,93 % - Koszty zakoczonych prac rozwojowych Inne wartoci niematerialne i prawne 567 W pozycji Wartoci niematerialne i prawne główn pozycj stanowi koszty prac rozwojowych w kwocie tys. zł., które zakoczone zostały pozytywnymi wynikami i s wykorzystywane w prowadzonej przez Spółk działalnoci. Spełniaj one warunki okrelone w MSR 38, na podstawie którego zostały zakwalifikowane jako wartoci niematerialne i prawne. W toku dostosowania zastosowanych zasad rachunkowoci do Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci Spółka sporzdzajc tak zwany Bilans Otwarcia skorygowała na dzie 1 stycznia 2004 roku wycen wartoci niematerialnych i prawnych. Dokonana korekta pomniejszyła kwoty amortyzacji za lata 2004 i 2005 odnoszone w ciar kosztów działalnoci operacyjnej i pomniejszyła niepodzielony wynik z lat ubiegłych. Skutki finansowe wprowadzonej korekty zostały bliej opisane w nocie 13a do sprawozdania finansowego Inwestycje w udziały i akcje udział procentowy w sumie bilansowej 9,22 % - udziały i akcje w jednostkach zalenych udziały i akcje w jednostkach stowarzyszonych 45 Na inwestycje długoterminowe składaj si udziały i akcje w: - Radcomp S.A Pacomp Sp. z o.o TechLab 2000 Sp. z o.o Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o. o RAZEM: Odpis aktualizujcy Radcomp S.A. (1.400) RAZEM: BDO Polska Sp. z o.o. 18

19 Udziały i akcje w jednostkach powizanych wycenione zostały według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartoci. W dniu roku Zarzd COMP S.A., działajc w oparciu o zgod Rady Nadzorczej oraz uchwał Zarzdu nr 4 z dnia r., podpisał umow sprzeday udziałów w Spółce TORN Sp. z o.o. za kwot tys. zł. Zysk osignity w zwizku z przeprowadzon transakcj sprzeday wyniósł tys. zł. W dniu została podjta uchwała nr 1 Rady Nadzorczej wyraajca zgod na zakup 100 % udziałów w spółce Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o. o. Umowy warunkowe sprzeday udziałów zostały podpisane w dniu roku. Umowna cena zakupu wynosi tys. zł i moe ulec zwikszeniu w zalenoci od zysku osignitego przez nabywan Spółk w 2005 roku. Szczegóły dotyczce warunków zawartej umowy zostały opisane w nocie nr 10 do sprawozdania finansowego. Posiadane przez Spółk akcje Radcomp S.A. w wysokoci tys. zł zostały objte odpisem aktualizujcym w wysokoci tys. Warto bilansowa posiadanych akcji spółki zalenej wynosi zatem tysicy złotych, z czego kwota 526 tysicy złotych nie znajduje odzwierciedlenia w kapitałach własnych Radcomp S.A. na dzie roku Inne nalenoci i poyczki udział procentowy w sumie bilansowej 20,66% Inne nalenoci i poyczki krótkoterminowe Inne nalenoci i poyczki długoterminowe Na pozycj Inne nalenoci i poyczki krótkoterminowe składaj si głównie: w kwocie tys. zł rodki pienine przekazane do Biura Maklerskiego z tytułu wezwania na akcje Novitus S.A., rodki pienine w wysokoci tys. zł. wypłacone Prezesowi Zarzdu jako zaliczki, udzielone pracownikom poyczki wraz z naliczonymi odsetkami w łcznej wysokoci 669 tys. zł. oraz podatek od towarów i usług do rozliczenia w nastpnych okresach w wysokoci 400 tys. zł. Oprócz zaliczek, które w wysokoci ok. 970 tys. zł stanowi nalenoci przeterminowane powyej 12 miesicy, pozostałe nalenoci s nalenociami biecymi. Na pozycj Inne nalenoci i poyczki długoterminowe w kwocie tys. zł składaj si poyczki udzielone pracownikom w czci pozostajcej do spłaty w okresie dłuszym ni 12 miesicy od dnia bilansowego. Wród nich najwiksz pozycj stanowi poyczka udzielona Prezesowi Zarzdu w wysokoci tys. zł. przypadajca do spłaty roku Zapasy udział procentowy w sumie bilansowej 3,85% - materiały 15 - towary produkty gotowe zaliczki na dostawy 232 RAZEM: odpis aktualizujcy produkty gotowe (600) RAZEM: BDO Polska Sp. z o.o. 19

20 Zapasy stanowi: sprzt komputerowy, urzdzenia kryptograficzne przeznaczone do sprzeday w nastpnych okresach sprawozdawczych oraz urzdzenia przeznaczone do realizacji usług serwisowych. Towary pochodzenia krajowego wycenione s według cen zakupu, a towary importowane w cenach zakupu powikszonych o koszty zakupu. Ostatnia inwentaryzacja towarów znajdujcych si w magazynie była przeprowadzona na dzie (przeprowadzono w dniu roku). Zapasy zalegajce w Spółce powyej 3 lat s objte odpisem aktualizujcym w wysokoci 600 tys. zł. Na dzie w zapasach pozostawały pozycje o wartoci 694 tysicy zł. nie wykazujce ruchu powyej 3 lat, które nie zostały objte odpisem aktualizujcym. Stanowisko Zarzdu Spółki w tej kwestii zostało przedstawione w nocie nr 5a do sprawozdania finansowego. Biegły rewident, uwzgldniajc stanowisko Zarzdu przedstawione w nocie nr 5a do sprawozdania finansowego, odstpił od dokonania odpisu aktualizujcego warto zapasów. Jednoczenie zwrócił uwag na konieczno monitorowania zalegajcych zapasów pod wzgldem moliwoci sprzeday Zobowizania krótkoterminowe udział procentowy w sumie bilansowej 22,89% - zobowizania z tytuł dostaw i usług wobec jednostek powizanych kredyty i poyczki zobowizania z tytułu dostaw i usług wobec pozostałych jednostek zobowizania z tytułu podatków, ceł, ubezpiecze i innych wiadcze inne zobowizania rozliczenia midzyokresowe kosztów rozliczenia midzyokresowe przychodów Razem zobowizania krótkoterminowe Stan zobowiza z tytułu dostaw i usług (o wartoci powyej 100 tys. zł) został potwierdzony drog potwierdze sald według stanu na dzie r. Zobowizania powyej 100 tys. zł stanowiły 75,79 % zobowiza z tytułu dostaw i usług. Do dnia badania potwierdzono 100 % tych zobowiza. Zobowizania w walutach obcych zostały poprawnie wycenione na dzie bilansowy po kursie rednim NBP ogłoszonym na dzie r. Zobowizania z tytułu podatków, ceł i ubezpiecze społecznych i innych wiadcze wynikaj z biecych deklaracji podatkowych. Spółka reguluje swoje zobowizania z budetem terminowo. BDO Polska Sp. z o.o. 20

21 Na pozycj rozliczenia midzyokresowe kosztów, które zwikszaj zobowizania krótkoterminowe składaj si nastpujce pozycje: (tys. zł) 2005 rok 2004 rok Premie roczne dla pracowników Rezerwa na koszty kontraktów Rezerwa na koszty urlopów Rezerwa na badanie bilansu Rezerwa na pozostałe koszty Razem: Przychody ze sprzeday Przychody ze sprzeday obejmuj: - przychody ze sprzeday produktów przychody ze sprzeday towarów i materiałów przychody ze sprzeday usług Razem przychody ze sprzeday Przychody z działalnoci operacyjnej za okres koczcy si roku zostały przedstawione w nocie nr 25 do sprawozdania finansowego. W wyniku finansowym Spółki ujte zostały transakcje sprzeday, datowane 30 grudnia 2005 roku, z których łczna mara wyniosła tysicy zł. Badajcemu nie przedstawiono jednoznacznych i spójnych dokumentów potwierdzajcych, e sprzeda tych towarów dotyczy badanego okresu jak i te Spółka nie uzyskała potwierdzenia przez kontrahenta sald nalenoci na dzie 31 grudnia 2005r. wynikajcych z powyszej transakcji. Saldo nalenoci nie zostało uregulowane przez odbiorców przed dniem zakoczenia badania. Brak spłat nalenoci Zarzd Spółki wyjania opónieniem wpływu do kontrahentów rodków pomocowych Unii Europejskiej, które s ródłem finansowania zakupów. 2.7 Podatki Pragniemy zwróci uwag, e rozliczenia podatkowe i sprawozdania finansowe jednostki mog podlega kontroli organów skarbowych. Przepisy podatkowe w Polsce podlegaj czstym zmianom a take zawieraj wiele niejasnoci, powodujcych róne, czasami ze sob sprzeczne interpretacje tych samych przepisów zarówno przez podmioty gospodarcze jak i przez róne organa skarbowe. Ze wzgldu na fakt niepewnoci, co do ostatecznej wykładni niektórych przepisów podatkowych, kwoty ujawnione w sprawozdaniu finansowym mog ulec zmianie w póniejszym terminie w wyniku kontroli rozlicze podatkowych przez organa skarbowe. BDO Polska Sp. z o.o. 21

22 3. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego, informacje dodatkowe i objanienia Spółka sporzdziła informacj dodatkow obejmujc wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objanienia spełniajce wymogi ustawy oraz wymogi Midzynarodowych Standardów Sprawozdawczoci Finansowej dotyczce zakresu dokonywanych ujawnie. Dane liczbowe w tych informacjach wynikaj z ewidencji ksigowej i s zgodne ze zbadanym sprawozdaniem finansowym. 4. Zestawienie zmian w kapitale własnym Zestawienie zmian w kapitale własnym zostało sporzdzone prawidłowo i wykazuje prawidłowe powizanie z bilansem oraz rachunkiem zysków i strat. 5. Rachunek przepływów pieninych Rachunek przepływów pieninych wykazuje prawidłowe powizanie odpowiednio z bilansem, rachunkiem zysków i strat oraz zapisami w ksigach rachunkowych. 6. Sprawozdanie Zarzdu z działalnoci Spółki Zarzd Spółki sporzdził sprawozdanie z działalnoci, które uwzgldnia przepisy rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 padziernika 2005 r. w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalnoci Spółki s zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym za 2005 rok. BDO Polska Sp. z o.o. 22

23 7. Owiadczenie kierownictwa jednostki Kierownictwo Spółki złoyło pisemne owiadczenie o kompletnym ujciu danych w ksigach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiza warunkowych oraz o istotnych zdarzeniach, które nastpiły po dniu bilansowym. Warszawa, dnia 24 kwietnia 2006 roku. BDO Polska Sp. z o.o. ul. Postpu Warszawa Nr ewidencyjny 523 Przeprowadzajcy badanie Małgorzata Szaniawska Biegły Rewident nr ident /7685 Działajcy w imieniu BDO Polska Sp. z o.o. dr André Helin State Authorized Public Accountant Biegły Rewident 90004/502 Prezes BDO Polska Sp. z o.o. BDO Polska Sp. z o.o. 23