ENERGOMONTA-PÓŁNOC S.A. ul. Przemysłowa Warszawa

Transkrypt

1 ENERGOMONTA-PÓŁNOC S.A. ul. Przemysłowa Warszawa Raport uzupełniajcy opini z badania sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku

2 SPIS TRECI I. CZ OGÓLNA RAPORTU... 7 II. ANALIZA FINANSOWA III. CZ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU BDO Polska Sp. z o.o. 6

3 I. CZ OGÓLNA RAPORTU 1. Dane identyfikujce Spółk 1.1 Nazwa i forma prawna Energomonta-Północ Spółka Akcyjna 1.2 Siedziba Spółki Warszawa, ul. Przemysłowa Przedmiot działalnoci W badanym okresie Spółka zajmowała si działalnoci zgodn z wpisem do krajowego rejestru sdowego, w szczególnoci wykonywaniem robót budowlano-montaowych: inwestycyjnych, modernizacyjnych i remontowych w energetyce, przemyle oraz budownictwie ogólnym, wodnym i ldowym. 1.4 Podstawa działalnoci Spółka działa na podstawie: Tekstu jednolitego Statutu sporzdzonego w formie aktu notarialnego w dniu r. (Rep. A Nr 1640/98) wraz z póniejszymi zmianami oraz Kodeksu spółek handlowych. 1.5 Rejestracja w Sdzie Gospodarczym W dniu r. Spółka została zarejestrowana w Sdzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego, pod numerem KRS Rejestracja w Urzdzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzdzie Statystycznym NIP REGON Wysoko kapitału akcyjnego i jego zmiany w cigu okresu sprawozdawczego Kapitał akcyjny Spółki na dzie r., zgodnie z wypisem z rejestru, wynosił zł i dzielił si na akcji o wartoci nominalnej 3,50 zł kada. Wysoko kapitału akcyjnego nie uległa zmianie w cigu okresu sprawozdawczego. BDO Polska Sp. z o.o. 7

4 Struktura kapitału akcyjnego na dzie r. była nastpujca: ilo akcji łczna warto udział w % Sices International BV akcji tys. zł 37,45% Gloria S.a.r.l akcji tys. zł 35,25% Ryszard Opara akcji tys. zł 11,46% ING TFI S.A akcji tys. zł 10,01% pozostali akcji tys. zł 5,83% 1.8 Zarzd Spółki Skład Zarzdu na dzie r. był nastpujcy: Włodzimierz Dyrka Prezes Zarzdu Przemysław Milczarek Wiceprezes Zarzdu W dniu 2 lutego 2006 r. Rada Nadzorcza powołała w skład Zarzdu Spółki Mirosława Białogłowskiego, na okres do ko ca obecnej, pitej kadencji Zarzdu. 1.9 Rada Nadzorcza Skład Rady Nadzorczej na dzie r. był nastpujcy: Janusz Koczyk Przewodniczcy Artur Gabor Zastpca Przewodniczcego Bruno Bassani Członek Waldemar Wasiluk Członek Janusz Zawada Członek 1.10 Zatrudnienie Przecitne zatrudnienie w 2005 roku wyniosło 586 osoby Informacje o jednostkach powizanych Spółka jest podmiotem dominujcym Grupy Kapitałowej i sporzdza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Na dzie r. Spółka posiadała akcje lub udziały w nastpujcych jednostkach zalenych: Energomonta-Północ Gdynia Sp. z o.o., Energomonta-Północ Sp. z o.o., Energomonta Nieruchomoci Sp. z o.o. Energop Sp. z o.o., Energomonta-Północ Dwigi Sp. z o.o., Energomonta-Północ Technika Spawalnicza i Laboratorium Sp. z o.o., Energomonta Magyarorszag Kft (Wgry), BDO Polska Sp. z o.o. 8

5 Dodatkowo Spółka posiada udziały w dwóch spółkach stowarzyszonych: Energomonta-Północ Bełchatów Sp. z o.o., Intercło Energomonta-Północ S.A., oraz udziały w spółkach powizanych znajdujcych si w likwidacji lub upadłoci: Energomonta-Północ Warszawa Sp. z o.o. w likwidacji, Energomonta-Północ Kozienice Sp. z o.o. w likwidacji, Energomonta-Północ Stal Sp. z o.o. w upadłoci, Energomonta-Północ Sochaczew Sp. z o.o. w upadłoci, 2. Dane identyfikujce zbadane sprawozdanie finansowe oraz dane porównawcze Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe sporzdzone za okres od dnia r. do dnia r., obejmujce: wprowadzenie do sprawozdania finansowego; bilans sporzdzony na dzie 31 grudnia 2005 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sum tys. złotych; rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku wykazujcy strat netto w wysokoci tys. złotych; zestawienie zmian w kapitale własnym wykazujce zmniejszenie kapitału własnego o kwot tys. złotych; rachunek przepływów pieninych wykazujcy zwikszenie stanu rodków pieninych netto w okresie od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku o kwot tys. złotych; dodatkowe informacje i objanienia. Zgodnie z uchwała nr 4 podjt przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu r. (Rep. A, Nr 3170/2004), poczwszy od roku obrotowego rozpoczynajcego si dnia r. Spółka bdzie sporzdza sprawozdania finansowe zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci. Nowa polityka rachunkowoci została przyjta zarzdzeniem nr 1A/2005 Prezesa Zarzdu z dnia r. Zbadane sprawozdanie stanowi pierwsze pełne sprawozdanie finansowe sporzdzone zgodnie ze standardami MSSF. Na potrzeby niniejszego sprawozdania finansowego dat przejcia na stosowanie standardów MSSF jest dzie r. Zgodnie z MSSF 1 Spółka dokonała przekształcenia danych porównywalnych za okres od dnia r. do dnia r. według tych samych zasad rachunkowoci, co zastosowane do sporzdzenia badanego sprawozdania finansowego. BDO Polska Sp. z o.o. 9

6 3. Dane identyfikujce podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzajcego badanie BDO Polska sp. z o.o. z siedzib w Warszawie przy ul. Postpu 12 jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozda finansowych, wpisanym na list pod nr 523. Badanie przeprowadzono na podstawie umowy podpisanej przez BDO Polska Sp. z o.o. w dniu r., w siedzibie Spółki w okresie od dnia r. do dnia r. pod kierunkiem Artura Staniszewskiego Biegłego Rewidenta nr ewid. 9841/7325. BDO Polska Sp. z o.o. została wybrana na audytora Spółki, badajcego sprawozdanie finansowe za 2005 rok, w drodze uchwały Rady Nadzorczej nr 440 z dnia 9 czerwca 2005 r. Owiadczamy, e podmiot uprawniony BDO Polska Sp. z o.o. oraz Biegły Rewident przeprowadzajcy badanie opisanego sprawozdania finansowego warunki do wyraenia bezstronnej i niezalenej opinii o badanym sprawozdaniu zgodnie z art. 66 ust.1 i 2 ustawy o rachunkowoci. Spółka w czasie badania udostpniła Biegłemu Rewidentowi dane dane i udzieliła informacji i wyjanie niezbdnych do przeprowadzenia badania oraz poinformowała o istotnych zdarzeniach, które nastpiły po dacie bilansu, do dnia złoenia owiadczenia. Biegły nie był ograniczony w doborze właciwych metod badania. 4. Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni Podstaw otwarcia ksig rachunkowych było sprawozdanie finansowe sporzdzone za okres od dnia r. do dnia r. według ustawy o rachunkowoci, które było badane przez A&E Consult Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie, podmiot wpisany na list podmiotów uprawnionych do badania sprawozda finansowych pod numerem 477 i uzyskało opini z badania z zastrzeeniami nastpujcej treci: Spółka ujła w wyniku finansowym zobowizania przewidziane do umorzenia objte układem z wierzycielami w kwocie tys. zł. Ze wzgldu na to, e realizacja układu jest w toku i nie ma pewnoci co do wypełnienia wszystkich postanowie układu w/w kwoty powinny by wykazane w rozliczeniach midzyokresowych przychodów a do momentu spłaty ostatniej raty zobowiza podlegajcych spłacie. Spółka wykazała w sprawozdaniu finansowym udziały w jednostkach zalenych Energomonta Północ Nieruchomoci Sp. z o.o. na sum 57 tys. zł oraz Energomonta Północ Kozienice w Likwidacji Sp. z o.o. na sum 397 tys. zł. Z analizy sprawozda finansowych tych spółek wynika, e na trwałe utraciły one warto. Zapasy produkcji w toku obejmujce garae wycenione zostały powyej cen sprzeday realizowanych w okresie sprawozdawczym. Zawyenie wartoci produkcji w toku naszym zdaniem wynosi około 616 tys. zł. Zdaniem Zarzdu Spółki nie istnieje konieczno przeszacowania produkcji w toku (garay) ze wzgldu na zamiar wynajmowania garay. Spółka nie objła aktualizacj wszystkich nalenoci wtpliwych. Z kwoty tys. zł BDO Polska Sp. z o.o. 10

7 przeterminowanych powyej 1 roku nalenoci z tytułu dostaw i usług aktualizacji poddano jedynie kwot tys. zł. Ponadto w wykazanej kwocie nalenoci przeterminowanych nalenoci przeterminowane powyej trzech lat wynosz tys. zł, z czego objto odpisem 174 tys. zł. Istnieje znaczne ryzyko, e jednostce nie uda si cign czci nalenoci przeterminowanych. Spółka jest stron w sporach sdowych, w których warto przedmiotu sporu wynosi tys. zł. Z podanej kwoty układem z wierzycielami objto tys. zł. Ponadto Spółka wykazała zobowizania warunkowe w kwocie tys. zł. Natomiast na kwot 759 tys. zł Spółka nie utworzyła rezerw, ani nie wykazała zobowiza warunkowych. Spółka tworzy aktywa z tytułu podatku odroczonego w zakresie strat podatkowych za 2002 r. w kwocie zł co naley przyj naszym zdaniem za wtpliwe i dokona odpisu aktualizujcego na to aktywo (zgodnie z krajowym standardem rachunkowoci nr 2). Jednoczenie audytor zwrócił uwag na nastpujce kwestie, które jego zdaniem wpływały na ocen sprawozdania finansowego: Spółka wniosła aport do nowoutworzonej spółki ENERGOMONTA PÓŁNOC JÓZEFOSŁAW sp. z o.o. o wartoci w cenie nabycia (ksigowej) ,00 zł obejmujc udziały w kapitale spółki w kwocie ,00 zł. Rónic odniosła na koszt wytworzenia sprzedanych produktów zamiast na koszty finansowe jako aktualizacje wartoci udziałów. Zastosowano tym samym zasad podatkow przewidzian ustaw o podatku dochodowym od osób prawnych zamiast zasady bilansowej. Takie rozwizanie powoduje zniekształcenia rachunku zysków i strat w zakresie zawyenia kosztów z działalnoci operacyjnej o ,00 zł oraz o zanienie kosztów finansowych o ,00 zł. Spółka rozliczyła z rozlicze midzyokresowych przychodów w pozostałe przychody operacyjne kary w kwocie ,68zł. Kary te ujte s równie w nalenociach i zostały objte odpisami aktualizujcymi w poprzednich latach. Jednostka nie przeprowadziła weryfikacji stawek amortyzacyjnych oraz ich dostosowania do okresu ekonomicznej uytecznoci rodków trwałych pomimo znacznego ograniczenia rozmiaru prowadzonej działalnoci. Równoczenie zwracamy uwag na utrzymujc si trudn sytuacj finansow Spółki w zwizku z trudnociami w pozyskaniu rodków na finansowanie działalnoci. Kontynuacja działalnoci Spółki w cigu najbliszego roku uzaleniona bdzie od pozyskania rodków na realizacj postanowie układowych oraz powodzenia procesów restrukturyzacji długów budetowych. Sprawozdanie finansowe Spółki sporzdzone za okres od dnia r. do dnia r. zostało zatwierdzone uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy nr 4 z dnia r. (Rep. A. Nr 4871/2005). Uchwał nr 5 z tego samego dnia Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło strat netto w kwocie ,91 zł wynikajc ze sprawozdania finansowego sporzdzonego za okres od dnia r. do dnia r. zgodnie z ustaw o rachunkowoci pokry z kapitału zapasowego Spółki. BDO Polska Sp. z o.o. 11

8 Sprawozdanie finansowe za 2004 rok przekazano we właciwych terminach do Urzdu Skarbowego i Sdu Rejestrowego oraz opublikowano w Monitorze Polskim B nr 53 z dnia 10 stycznia 2006 r., pozycja 306. W zwizku z przyjciem od dnia r. jako obowizujcych zasad rachunkowoci wynikajcych z Midzynarodowych Standardów Sprawozdawczoci Finansowej, pod dat r. została wprowadzona do ksig korekta bilansu otwarcia zgodna z Midzynarodowym Standardem Sprawozdawczoci Finansowej nr 1. BDO Polska Sp. z o.o. 12

9 II. ANALIZA FINANSOWA Sprawozdanie finansowe za okres od dnia r. do dnia r. jest pierwszym sprawozdaniem finansowym sporzdzonym przez Spółk zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej. Zgodnie z MSSF nr 1 Spółka dokonała przekształcenia danych porównywalnych za okres od dnia r. do dnia r. według tych samych zasad rachunkowoci, co zastosowane do sporzdzenia badanego sprawozdania finansowego. W zwizku z tym analiza finansowa obejmuje dane za 2 lata obrotowe. 1.1 Bilans % sumy bilansowej % sumy bilansowej AKTYWA Aktywa trwałe wartoci niematerialne i prawne 3 0,0% - - rzeczowy majtek trwały ,0% ,9% nalenoci długoterminowe 158 0,2% 315 0,2% inwestycje długoterminowe ,0% ,9% długoterminowe rozliczenia midzyokresowe ,2% ,1% ,2% Aktywa obrotowe zapasy ,3% ,2% nalenoci krótkoterminowe ,8% ,5% inwestycje krótkoterminowe ,7% ,9% krótkoterminowe rozliczenia midzyokresowe 89 0,1% 341 0,2% ,9% ,8% SUMA AKTYWÓW ,0% ,0% PASYWA Kapitał własny kapitał zakładowy ,5% ,1% kapitał zapasowy ,0% ,3% wynik z lat ubiegłych ,7% ,3% wynik netto roku biecego ,7% ,5% ,4% ,1% Zobowizania i rezerwy na zobowizania rezerwy na zobowizania ,7% ,9% zobowizania długoterminowe ,4% ,7% zobowizania krótkoterminowe ,8% ,9% rozliczenia midzyokresowe 705 0,7% ,4% ,6% ,9% SUMA PASYWÓW ,0% ,0% BDO Polska Sp. z o.o. 13

10 1.2 Rachunek zysków i strat Rok ko czcy Dynamika si /2004 Rok ko czcy si Przychody netto ze sprzeday i zrównane z nimi ,3% Przychody ze sprzeday produktów ,6% Przychody ze sprzeday towarów i materiałów ,5% 439 Koszty działalnoci operacyjnej ,9% Koszty wytworzenia sprzedanych produktów ,5% Warto sprzedanych towarów i materiałów ,8% 439 Zysk (strata) brutto ze sprzeday ,1% -222 Koszty ogólnego zarzdu ,2% Zysk (strata) na sprzeday ,7% Pozostałe przychody operacyjne ,0% Zysk ze zbycia aktywów trwałych 75-47,5% 142 Inne przychody operacyjne ,2% Pozostałe koszty operacyjne ,3% Aktualizacja wartoci aktywów niefinansowych ,9% Inne koszty operacyjne ,4% Zysk z działalnoci operacyjnej ,0% Przychody finansowe ,8% Dywidendy ,7% 284 Odsetki ,3% 389 Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartoci inwestycji Inne Koszty finansowe ,8% Odsetki ,9% Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartoci inwestycji Inne ,0% Zysk brutto ,4% 518 Podatek dochodowy od osób prawnych ,5% Zysk netto ,5% -767 BDO Polska Sp. z o.o. 14

11 1.3 Podstawowe wskaniki finansowe Rentowno majtku Rentowno sprzeday netto Rentowno sprzeday brutto Wskanik płynnoci I Wskanik płynnoci III wynik finansowy netto -34,70% -0,54% suma aktywów wynik finansowy netto -50,97% -1,35% przychody ze sprzeday zysk (strata) ze sprzeday -24,12% -9,40% przychody ze sprzeday aktywa obrotowe ogółem 1,39 1,75 zobowizania krótkoterminowe inwestycje krótkoterminowe 0,17 0,12 zobowizania krótkoterminowe Szybko spłaty nalenoci w dniach redni stan nalenoci netto z tytułu dostaw i usług x 360 dni przychody ze sprzeday Szybko spłaty zobowiza w dniach redni stan zobowiza z tytułu dostaw i usług x 360 dni koszty działalnoci operacyjnej 1.4 Interpretacja wskaników i ogólna sytuacja ekonomiczna W badanym okresie przychody ze sprzeday zwikszyły si w stosunku do roku ubiegłego o 20,4%, osigajc warto tys. zł. Koszty wytworzenia w tym samym okresie wzrosły o 35,9% a koszty zarzdu o 42,2%, w efekcie strata na sprzeday pogłbiła si znaczco osigajc tys. zł, wobec tys. zł w roku poprzednim. O wysokoci poniesionej straty netto zadecydował przede wszystkim ujemny wynik na pozostałej działalnoci operacyjnej, a w szczególnoci utworzone odpisy aktualizujce warto nalenoci i zapasów w wysokoci tys. zł. Strata netto w kwocie tys. zł odzwierciedla negatywne skutki restrukturyzacji działalnoci Spółki, przeprowadzanej w zwizku z układem zawartym z wierzycielami. W efekcie wykazanej wysokiej straty netto wskaniki rentownoci uległy znacznemu pogorszeniu: rentowno sprzeday brutto wyniosła -24,12%, rentownoci sprzeday netto obniyła si do -50,97%, a rentownoci majtku do -34,70%. BDO Polska Sp. z o.o. 15

12 W efekcie znacznego spadku aktywów obrotowych, bdcego w znacznej mierze efektem utworzonych odpisów aktualizujcych, wskanik płynnoci I obniył si z 1,75 w roku ubiegłym do 1,39 w okresie podlegajcym badaniu. Wskanik płynnoci III stopnia zmienił si nieznacznie osigajc, 0,17 wobec 0,12 w okresie ubiegłym. W strukturze aktywów dominuj nalenoci krótkoterminowe, stanowice 42,8% sumy bilansowej oraz inwestycje długoterminowe (27,0% sumy bilansowej), co wynika z pozycji Spółki jako jednostki dominujcej grupy kapitałowej. W strukturze pasywów zauwaaln zmian jest zmniejszenie udziału kapitału własnego w sumie bilansowej (z 57,1% do 46,4% sumy bilansowej) w wyniku odnotowanej w roku biecym straty, z równoczesnym zwikszeniem udziału zobowiza krótkoterminowych do 38,8% sumy bilansowej. Wskanik szybkoci spłaty nalenoci zmniejszył si do 252 dni (wobec 376 dni w roku poprzednim) w znacznej mierze na skutek utworzenia odpisów aktualizujcych nalenoci przeterminowane, a wskanik szybkoci spłaty zobowiza zmniejszył si do 37 dni ze 114 dni w okresie ubiegłym, co odzwierciedla skutki dokonanego w roku ubiegłym umorzenia czci zobowiza krótkoterminowych po zawartym układzie z wierzycielami. Sprawozdanie finansowe sporzdzone zostało przy załoeniu kontynuacji działalnoci Spółki, która uzaleniona bdzie od powodzenia przeprowadzanej restrukturyzacji i zwizanej z ni realizacji postanowie układu z wierzycielami, zatwierdzonego przez sd w dniu r., który przewiduje redukcj zadłuenia Spółki i rozłoenie spłaty pozostałej czci zobowiza na okres do dnia r. BDO Polska Sp. z o.o. 16

13 III. CZ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 1. Ocena systemu ksigowoci i kontroli wewntrznej 1.1 System rachunkowoci Ksigowo Spółki prowadzona jest w siedzibie Spółki przy wykorzystaniu EP FK autorskiego programu finansowo-ksigowego stworzonego według wymaga Spółki. Zgodnie z uchwała nr 4 podjt przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu r. (Rep. A, Nr 3170/2004), poczwszy od roku obrotowego rozpoczynajcego si dnia r. Spółka bdzie sporzdza sprawozdania finansowe zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci. Nowa polityka rachunkowoci została przyjta zarzdzeniem nr 1A/2005 Prezesa Zarzdu z dnia r. Metody wyceny aktywów i pasywów bilansu oraz ustalaniu wyniku finansowego stosowane s w sposób cigły i s zgodne z aktualnie obowizujcymi przepisami prawa. Ewidencja ksigowa prowadzona jest chronologicznie i systematycznie. Ksigi rachunkowe s rzetelne, bezbłdne i sprawdzalne a zapisy w nich s powizane z dowodami ksigowymi i sprawozdaniem finansowym. 1.2 Inwentaryzacja składników majtku Inwentaryzacja zarówno rodków trwałych, jak i zapasów została przeprowadzona według stanu na dzie r. drog spisu z natury. Nalenoci i zobowizania zostały zinwentaryzowane poprzez pisemne potwierdzenia sald na dni r., r. lub r. rodki pienine na rachunkach bankowych zostały uzgodnione z wycigami bankowymi. Inwentaryzacja rodków pieninych w kasie została przeprowadzona drog spisu z natury według stanu na dzie r. Wyniki przeprowadzonych inwentaryzacji zostały ujte w ksigach badanego okresu. 1.3 Kontrola wewntrzna Zarzd Spółki jest odpowiedzialny za opracowanie i funkcjonowanie systemu kontroli wewntrznej Spółki oraz zapobieganie nieprawidłowociom i ich wykrywanie. Przy planowaniu i prowadzeniu badania sprawozdania finansowego Spółki za okres zako czony w dniu r. wzilimy pod uwag procedury systemu kontroli wewntrznej, w takim zakresie, jaki był konieczny w celu okrelenia naszych procedur niezbdnych do wydania miarodajnej opinii o badanym sprawozdaniu finansowym. Dlatego nasz przegld systemu kontroli wewntrznej mógł nie ujawni wszystkich istotnych słaboci w strukturze tego systemu. BDO Polska Sp. z o.o. 17

14 2 Informacje o wybranych pozycjach bilansu i rachunku zysków i strat 2.1. Inwestycje długoterminowe udział % w sumie bilansowej 27,0% Inwestycje długoterminowe stanowi udziały i akcje w jednostkach powizanych, wycenione według cen nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartoci. warto nabycia udziałów i akcji odpisy aktualizujce z tytułu trwałej utraty wartoci warto bilansowa udziałów i akcji W cigu okresu sprawozdawczego Spółka ujła w wyniku finansowym odpisy aktualizujce warto posiadanych udziałów i akcji w kwocie 690 tys. zł. Znaczcy składnik inwestycji długoterminowych stanowi udziały w spółce zalenej powstałej z dokonanego w roku biecym połczenia trzech jednostek powizanych, o wartoci na dzie bilansowy tys. zł wycenione w wartoci nabycia pomniejszonej o utworzone odpisy aktualizujce. Zbadane sprawozdanie finansowe spółki zalenej za 2005 rok wykazuje kapitały własne w wysokoci tys. zł oraz strat netto w kwocie tys. zł, co stanowi przesłank moliwej utraty wartoci. Spółka zalena jest w trakcie restrukturyzacji, podmiot dominujcy nie dysponował zatem informacjami niezbdnymi do przeprowadzenia testu na utrat wartoci posiadanych aktywów zgodnego z MSR 36 Utrata wartoci aktywów, w zwizku z czym nie jestemy w stanie oceni prawidłowoci wyceny w/w składnika aktywów Nalenoci krótkoterminowe od jednostek powizanych udział % w sumie bilansowej 21,2% Na nalenoci krótkoterminowe od jednostek powizanych składaj si: nalenoci z tytułu wykonanych dostaw i usług kaucje gwarancyjne dyskonto kaucji gwarancyjnych (260) inne nalenoci 275 Na kwot nalenoci krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty powyej 12 miesicy składaj si kaucje zabezpieczajce realizowane przez Spółk kontrakty budowlane. Kaucje gwarancyjne zostały wycenione w skorygowanej cenie nabycia, przy wykorzystaniu efektywnej stopy zwroty na poziomie 4,75%. Nalenoci krótkoterminowe od jednostek powizanych na dzie bilansowy s w znacznej czci po terminie płatnoci, z czego kwota 5,7 mln zł jest przeterminowana powyej 360 dni. Zgodnie z polityk rachunkowoci Spółka tworzy odpisy aktualizujce jedynie na nalenoci od jednostek powizanych w likwidacji lub upadłoci, w zwizku z tym nalenoci te nie zostały objte odpisami aktualizujcymi. Z uwagi na trwajce w spółkach zalenych procesy restrukturyzacji nie jestemy w stanie oceni ryzyka braku spłaty tych nalenoci. BDO Polska Sp. z o.o. 18

15 2.3. Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powizanych udział % w sumie bilansowej 2,71% Krótkoterminowe aktywa finansowe stanowi 3 poyczki udzielone jednostce zalenej z siedzib na Wgrzech w latach Łczne zadłuenie na dzie bilansowy wynosi 687 tys. euro kwoty głównej oraz 214 tys euro nalenych odsetek. Naliczone odsetki w całoci s objte odpisem aktualizujcym. Ze wzgldu na trudn sytuacj poyczkobiorcy termin zwrotu poyczek wraz z odsetkami był wielokrotnie odraczany w kolejnych latach. Po dniu bilansowym Spółka po raz kolejny wyraziła zgod na przesunicie terminu spłaty poyczek udzielonych zagranicznej spółce powizanej w łcznej kwocie 687 tys. euro tj tys. zł. Według owiadczenia Zarzdu spółka powizana zawarła umowy sprzeday posiadanych udziałów w podmiocie zalenym niszego szczebla, za z uzyskanych rodków bdzie w stanie spłaci poyczone kwoty. Po dniu bilansowym, do dnia wydania opinii Spółka otrzymała z tego tytułu kwot 991 tys. zł Kapitał własny udział % w sumie bilansowej 46,4% W zwizku z przejciem na Midzynarodowe Standardy Sprawozdawczoci Finansowej Spółka ujła rónice w wartoci pozycji bilansu, w których zasady rachunkowoci uległy zmianie, jako korekt wyniku lat ubiegłych. Korekta kapitału własnego na dzie r. obejmowała nastpujce obszary rónic: kapitał własny według ustawy o rachunkowoci tys. zł wycena rodków trwałych do wartoci godziwej na r tys. zł zmiana amortyzacji po wycenie (1.252) tys. zł zmiana wyniku na sprzeday rodków trwałych po wycenie (724) tys. zł wycena nie zako czonych umów o budow 50 tys. zł aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od korekt 109 tys. zł wycena nalenoci długoterminowych wg. skorygowanej ceny nabycia (572) tys. zł rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od korekt (346) tys. zł wycena zobowiza długoterminowych wg. skorygowanej ceny nabycia tys. zł korekty łcznie 298 tys. zł kapitał własny według MSSF tys. zł Z uwagi na znaczne koszty zatrudnienia rzeczoznawców majtkowych Spółka we własnym zakresie dokonała oszacowania wartoci godziwej rodków trwałych na dzie przejcia na MSSF. Poniewa jedynie dla czci składników majtku wycena uwzgldniała posiadane przez Spółk informacje o cenach rynkowych, istnieje ryzyko i tak okrelona warto godziwa odbiega od wartoci jaka byłaby ustalona przez niezalenych rzeczoznawców majtkowych przy wykorzystaniu profesjonalnej metodologii wyceny. BDO Polska Sp. z o.o. 19

16 W 2004 roku Spółka ujła w wyniku finansowym zobowizania przewidziane do umorzenia i objte układem z wierzycielami w kwocie tys. zł., co skutkowało zastrzeeniem w opinii biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za 2004 rok. Ze wzgldu na fakt, i umorzenie zobowiza w w/w kwocie nastpi po wypełnieniu wszystkich postanowie układu, powinny by one do momentu zako czenia układu wykazane w rozliczeniach midzyokresowych przychodów, nie za jako element kapitałów własnych. Ewentualna korekta nie miałaby wpływu na wynik finansowy 2005 roku, lecz znalazłaby odzwierciedlenie w obnieniu kapitałów własnych. 3 Wprowadzenie do sprawozdania finansowego, informacje dodatkowe i objanienia Spółka sporzdziła informacj dodatkow obejmujc wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objanienia, spełniajce wymogi ustawy o rachunkowoci oraz Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci/Midzynarodowych Standardów Sprawozdawczoci Finansowej dotyczce zakresu dokonywanych ujawnie. Dane liczbowe zawarte w tych informacjach wynikaj z ewidencji ksigowej i s zgodne ze zbadanym sprawozdaniem finansowym. 4 Zestawienie zmian w kapitale własnym Zestawienie zmian w kapitale własnym zostało sporzdzone prawidłowo i wykazuje prawidłowe powizanie z bilansem oraz rachunkiem zysków i strat. 5 Rachunek przepływów pieninych Rachunek przepływów pieninych wykazuje prawidłowe powizanie odpowiednio z bilansem, rachunkiem zysków i strat oraz zapisami w ksigach rachunkowych. 6 Sprawozdanie Zarzdu z działalnoci Spółki Zgodnie z wymogami art. 49 ustawy o rachunkowoci oraz Kodeksem spółek handlowych, Zarzd sporzdził sprawozdanie z działalnoci Spółki w 2005 roku. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalnoci s zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2005 rok. BDO Polska Sp. z o.o. 20

17 7 Owiadczenie kierownictwa jednostki Kierownictwo Spółki złoyło pisemne owiadczenie o kompletnym ujciu danych w ksigach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiza warunkowych oraz o istotnych zdarzeniach, które nastpiły po dniu bilansowym. Warszawa, dnia 19 maja 2006 r. BDO Polska Sp. z o.o. ul. Postpu Warszawa Nr ewidencyjny 523 Przeprowadzajcy badanie Artur Staniszewski Biegły Rewident nr ident. 9841/7325 Działajcy w imieniu BDO Polska Sp. z o.o. dr André Helin State Authorized Public Accountant Biegły Rewident 90004/502 Prezes BDO Polska Sp. z o.o. BDO Polska Sp. z o.o. 21