Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej Impexmetal za I kwartał 2007 roku

Transkrypt

1 Warszawa, 15 maja 2007 r. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej Impexmetal za I kwartał 2007 roku 1. Sprawozdanie ródroczne sprawozdanie finansowe za I kwartał 2007 r. zostało sporzdzone zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej (MSSF), z uwzgldnieniem MSR 34 ródroczna sprawozdawczo finansowa. W celu lepszego odzwierciedlenia w sprawozdaniach finansowych osiganych przez Grup wyników, dokonano zmiany miejsca prezentacji nadwyki nabytego udziału w aktywach netto jednostek zalenych nad kosztem nabycia. Dotychczas prezentowano t nadwyk w przychodach finansowych, obecnie miejscem prezentacji s pozostałe przychody operacyjne. W danych porównawczych za I kwartał 2006 r. dokonano z tego tytułu reklasyfikacji kwoty 1,3 mln zł. Opisana zmiana nie wpływa ani na wynik netto ani na wielko kapitałów własnych Grupy. Pozostałe zasady rachunkowoci i metody obliczeniowe stosowane przez Grup nie uległy zmianie w I kwartale 2007 r., a szczegółowo przedstawione zostały w skonsolidowanym raporcie za I półrocze 2006, opublikowanym r. Wybrane dane finansowe w pocztkowej czci raportu zostały przedstawione w EUR zgodnie z 89 ust. 2 Rozporzdzenia Ministra Finansów z 19 padziernika 2005 r. (Dz. U. Nr 209, poz z 2005 r.). Do przeliczenia pozycji bilansowych zastosowano kurs z ostatniego dnia, a dla pozycji z rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieninych zastosowano kurs redni w okresie. redni kurs w okresie Kurs na ostatni dzie okresu r. 3,9063 3, r. 3,8312 3, r. 3,8456 3, Istotne zmiany szacunków w okresie biecym od pocztku roku Waniejsze zmiany wartoci szacunkowych w okresie I kwartału 2007 r. dotyczyły: spadek rezerw na podatek odroczony o 0,6 mln zł spadek aktywów z tytułu podatku odroczonego o 1,7 mln zł spadek odpisów aktualizujcych zapasy o 0,9 mln zł wzrost odpisów aktualizujcych nalenoci o 0,3 mln zł wzrost odpisów aktualizujcych rodki trwałe o 0,1 mln zł wzrost rezerw na wiadczenia dla pracowników o 0,2 mln zł 1

2 3. Istotne dokonania lub niepowodzenia w biecym okresie wraz z wykazem waniejszych wydarze a. Osignite wyniki Wyniki działalnoci gospodarczej W I kwartale 2007 roku przychody ze sprzeday Grupy Kapitałowej Impexmetal były, w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, wysze o blisko 185 mln zł i wyniosły ponad 991 mln zł. Wzrost ten został osignity głównie ze wzgldu na wysze notowania metali na wiatowych giełdach. Porównanie rednich cen metali na LME w omawianych okresach zawiera ponisza tabela: Aluminium Mied Cynk Ołów Zysk na działalnoci operacyjnej w I kwartale 2007 r. wyniósł ponad 66 mln zł, co oznacza wzrost wzgldem analogicznego okresu roku ubiegłego o blisko 30 mln zł. Jest to głównie efektem trwajcej optymalizacji procesów gospodarczych ukierunkowanej na rozwój sprzeday bardziej rentownych produktów i lokowanie sprzeday na rynkach gwarantujcych wysz mar. Jednoczenie ograniczana jest sprzeda produktów, na których uzyskujemy nisze mare. Czynnikiem sprzyjajcym poprawie zysku operacyjnego była dobra koniunktura w brany metali. Najlepsze wyniki na poziomie działalnoci operacyjnej zostały zrealizowane w nastpujcych spółkach: Aluminium Konin-Impexmetal S.A. (ponad 33 mln zł wzrost o ponad 20 mln zł wzgldem I kwartału roku poprzedniego), Baterpol Sp. z o.o. (blisko 9 mln zł) i FLT Polska Sp. z o. o. (ponad 6 mln zł). Ponad połow wyniku Grupy na działalnoci operacyjnej zrealizowały spółki Dywizji Aluminium 36 mln zł. Pomimo bardzo dobrego wyniku na działalnoci operacyjnej, łczny zysk netto Grupy Impexmetal w okresie stycze-marzec 2007 był niszy od ubiegłorocznego o blisko 17,2 mln zł i wyniósł ponad 12,6 mln zł. Jest to głównie skutkiem wykazania w HMN Szopienice S.A., strat w wysokoci ok. 25 mln zł na wycenie kontraktów terminowych na LME zawartych niezgodnie z obowizujcymi w spółce i Grupie Kapitałowej procedurami zawierania transakcji zabezpieczajcych. Natomiast, ze wzgldu na efektywny udział Grupy Impexmetal w spółce HMN Szopienice S.A., wpływ tych transakcji na wynik netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominujcej jest niszy i wynosi ok. 8 mln PLN. W rezultacie zysk netto Grupy Impexmetal przypisany akcjonariuszom jednostki dominujcej wyniósł 33,5 mln zł wobec 27,4 mln zł w I kwartale 2006 roku. Najwyszy zysk netto, wynoszcy ponad 25 mln zł, został wypracowany w Aluminium Konin- Impexmetal S.A. Spółka poprawiła zeszłoroczny wynik I kwartału o prawie 15 mln zł. Wysokie wyniki netto osignły ponadto FLT Polska Sp. z o. o. (blisko 5,2 mln zł) i Baterpol Sp. z o.o. (blisko 3,7 mln zł). 2

3 Jednostkowe wyniki netto, EBIT i EBIDTA oraz sprzeda ilociow najwaniejszych spółek Grupy Impexmetal zawiera ponisza tabela (dane w tys. zł): Aluminium Konin NPA Skawina Hutmen WM Dziedzice HMN Szopienice Baterpol FŁT Polska ZM Silesia EBITA EBIT Zysk netto Sprzeda ilosciowa (tys. ton) 17,8 10,3 8,1 5,8 6,2 9,9 n/a 2,4 Zmiany sytuacji kapitałowo-majtkowej W I kwartale 2007 roku łczne aktywa Grupy wzrosły o blisko 100 mln zł - do kwoty mln zł. Wzrost ten jest głównie efektem wystpujcej w Grupie sezonowoci, polegajcej na malejcej sprzeday na koniec roku i stopniowym jej wzrostem w pierwszych miesicach roku nastpnego. W zwizku z powyszym, w omawianym okresie, nalenoci z tytułu dostaw i usług wzrosły o 84 mln zł. Ponadto, w wyniku prowadzonych w Grupie inwestycji, wzrosła warto rzeczowych aktywów trwałych o 12 mln zł. Sytuacja w zakresie przepływów pieninych W działalnoci operacyjnej nastpił w I kwartale 2007 roku wpływ rodków pieninych w kwocie 18 mln zł, głównie w wyniku wypracowanego w okresie zysku. W efekcie prowadzonych w Grupie inwestycji nastpił wypływ netto rodków pieninych w kwocie blisko 30 mln zł. W działalnoci finansowej nastpił wpływ netto rodków pieninych w wysokoci ponad 22 mln zł, głównie w wyniku pozyskanych rodków finansowych z emisji akcji Hutmen S.A. W rezultacie stan rodków pieninych wzrósł w I kwartale 2007 o ponad 10 mln zł tj. do kwoty ponad 50 mln zł. b. Emisja akcji Hutmen S.A. W I kwartale 2007 roku Hutmen S.A. z powodzeniem zakoczył, zainicjowany w padzierniku 2006 roku, proces podwyszania kapitału zakładowego. Kapitał zakładowy Spółki został podwyszony z kwoty złotych do kwoty złotych. Podwyszenie kapitału zakładowego nastpiło poprzez emisj akcji zwykłych na okaziciela serii D. Cena emisyjna akcji Serii D ustalona została na poziomie 10 PLN. Dotychczasowym akcjonariuszom Spółki przysługiwało prawo poboru Akcji Serii D w stosunku do liczby posiadanych akcji, przy czym za kad jedn akcj Hutmen S.A. posiadan na koniec dnia prawa poboru, akcjonariuszowi przysługiwało jedno prawo poboru. Kade prawo poboru uprawniało do objcia dwóch akcji Serii D. Dniem ustalenia prawa poboru był 12 grudnia 2006 r. W dniu 10 stycznia Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny Hutmen S.A. W dniu 22 stycznia 2007 r. rozpoczły si zapisy podstawowe i dodatkowe na akcje serii D. Przydział akcji nastpił w dniu 12 lutego 2007 r. Objte zostały wszystkie wyemitowane akcje serii D. Sdowa rejestracja podwyszenia kapitału zakładowego nastpiła w dniu 19 marca 2007 roku. 3

4 W dniu 3 kwietnia 2007 roku Zarzd Giełdy Papierów Wartociowych w Warszawie S.A. podjł Uchwał w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcji zwykłych na okaziciela serii D spółki HUTMEN S.A., z dniem 5 kwietnia 2007 r. c. Inne waniejsze wydarzenia Powołanie Oddziału Handlowego Impexmetal S.A. W celu uporzdkowania oraz ujednolicenia struktury organizacyjnej Impexmetal S.A. z punktu widzenia odrbnego zakresu i przedmiotu działalnoci poszczególnych jednostek organizacyjnych, Zarzd Impexmetal S.A. podjł uchwał w sprawie powołania, z dniem 1 kwietnia 2007 roku, oddziału Spółki pod nazw: Impexmetal S.A. Oddział Handlowy w Warszawie. Zakres działania Impexmetal S.A. Oddział Handlowy w Warszawie obejmuje działalno handlow w brany metali nieelaznych, metali szlachetnych, metali rzadkich, stali i materiałów poligraficznych, głównie z podmiotami spoza Grup Boryszew/Impexmetal. Powołanie Zespołu ds. utworzenia Dywizji Cynkowo-Ołowiowej. W 2007 roku planowane jest podjcie działa zmierzajcych do utworzenia Dywizji Cynkowo-Ołowiowej. Majc na celu dalsze zwikszanie efektywnoci funkcjonowania podmiotów w ramach grupy metalowej, Zarzd Impexmetal S.A. w dniu 13 lutego 2007 roku podjł uchwał w sprawie powołania Zespołu ds. Utworzenia Dywizji Cynkowo Ołowiowej. Celem Zespołu jest podjcie działa organizacyjno prawnych zmierzajcych do utworzenia i efektywnego funkcjonowania Dywizji Cynkowo Ołowiowej, w ramach której funkcjonowa bd nastpujce podmioty: ZM Silesia SA, Boryszew SA Oddział Oława, Baterpol Sp. z o.o. Docelowy model działania grupy to połczenie wszystkich podmiotów w jedn spółk. Ww. koncepcja ma na celu uzyskanie efektów synergii w postaci obnienia kosztów zarzdzania, poprawy płynnoci finansowej, efektywniejszej alokacji rodków pieninych oraz obnienia kosztów zaopatrzenia. Umowa potrcenia wierzytelnoci pomidzy Impexmetal S.A. i Hutmen S.A. W zwizku z zamiarem udziału Impexmetal S.A. w procesie podwyszania kapitału zakładowego Spółki Hutmen S.A., Zarzd Impexmetal S.A. w dniu 16 stycznia 2007 zawarł z Hutmen S.A. z siedzib we Wrocławiu, umow potrcenia wzajemnych wierzytelnoci. Na zasadzie art zd. 2 Kodeksu spółek handlowych Strony postanowiły, i opłacenie akcji serii D Hutmen S.A. przez Impexmetal S.A. nastpi w drodze umownego potrcenia niespłaconych, bezspornych i wymagalnych wierzytelnoci Impexmetal S.A. w stosunku do Hutmen S.A., z tytułu udzielonych poyczek i dostaw produktów, w łcznej kwocie PLN, z wierzytelnoci Hutmen S.A. w stosunku do Impexmetal S.A. z tytułu wkładu na akcji serii D w kwocie PLN. 4

5 Transakcje sprzeday akcji, nabycia praw poboru i zapis na akcje Hutmen S.A. Na sesjach w dniach stycznia 2007 r. Impexmetal S.A. sprzedał łcznie akcji Hutmen S.A. równoczenie nabywajc łcznie praw poboru do akcji serii D Hutmen S.A. W dniu 26 stycznia 2007 r. Impexmetal S.A. dokonał zapisu na akcji serii D spółki Hutmen S.A. z posiadanych praw poboru. Łczna kwota inwestycji wyniosła 110,4 mln zł, z czego akcji zostało opłaconych w ramach opisanej powyej Umowy Potrcenia. Ponadto Impexmetal S.A. złoył zapis dodatkowy na akcji serii D Hutmen S.A. W wyniku dokonanego przez Hutmen S.A. w dniu 12 lutego 2007 r. przydziału akcji, Impexmetal S.A. objł łcznie akcji, z czego akcji w ramach zapisów podstawowych i akcji w ramach zapisów dodatkowych. W dniu 19 marca 2007 r. Sd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego dokonał rejestracji akcji zwykłych na okaziciela serii D podwyszajc iloci wszystkich akcji wyemitowanych przez Hutmen S.A. z liczby sztuk na sztuk. Po rejestracji akcji serii D Hutmen S.A., Impexmetal S.A. posiada łcznie akcji, co stanowi 61,32% kapitału zakładowego Hutmen S.A. i daje głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki, stanowicych 61,32% ogólnej liczby głosów. Decyzje administracyjne dotyczce działalnoci produkcyjnej Hutmen S.A. W dniu 16 stycznia 2007 r. spółka zalena Hutmen S.A. otrzymała dwie decyzje administracyjne, istotne z punktu widzenia prowadzonej działalnoci produkcyjnej: decyzj Wojewody Dolnolskiego nr PZ 56/2006 z dnia 28 grudnia 2006 r. - pozwolenie zintegrowane, zezwalajce Hutmen S.A. na prowadzenie instalacji do wtórnego wytopu metali nieelaznych lub ich stopów, w tym oczyszczania lub przetwarzania metali z odzysku, o zdolnoci produkcyjnej powyej 20 ton wytopu na dob oraz do produkcji metali nieelaznych z produktów z odzysku w wyniku procesów metalurgicznych. Pozwolenie jest wane do 31 grudnia 2016 r., decyzj Wojewody Dolnolskiego SR.IV.66620/74/MS/06/07 z 9 stycznia 2007 r., zezwalajca na wytwarzanie odpadów niebezpiecznych oraz innych ni niebezpieczne w zakresie w niej przewidzianym. Decyzja jest wana do 5 stycznia 2017 r. Umowa pomidzy Hutmen S.A. a KGHM Polska Mied S.A. na dostawy wlewków miedzianych W dniu 16 stycznia 2007 roku, Hutmen S.A. otrzymał drugostronnie podpisan umow z KGHM Polska Mied S.A., datowan na dzie 12 stycznia 2007 r. Przedmiotem umowy jest sprzeda na rzecz Hutmen S.A. wlewków miedzianych z odlewu cigłego, w gatunku Cu- ETP. Łczna ilo wlewków bdcych przedmiotem umowy w okresie jej obowizywania wynosi ton (+/- 2%).Cena 1 tony wlewków jest obliczana w oparciu o rednie notowania miedzi Grade A na LME powikszonej o premie. Umowa została zawarta na czas okrelony od 1 stycznia 2007 r. do 31 grudnia 2007 r. Warunki umowy nie odbiegaj w istotny sposób od warunków typowych dla tego rodzaju umów. 5

6 Umowy kredytowe Hutmen S.A. W dniu 23 marca 2007 roku do spółki Hutmen S.A. wpłynła wielostronnie podpisana umowa z Bankiem ABN AMRO Bank (Polska) S.A., na mocy której Bank udzielił poniszym podmiotom odnawialnego kredytu w rachunku biecym w kwocie: - Hutmen S.A. - limit zł, - Huta Metali Nieelaznych Szopienice S.A. - limit zł, - Walcownia Metali Dziedzice S.A. - limit zł. Łczny limit kredytowy nie moe przekroczy kwoty zł. Huta Metali Nieelaznych Szopienice S.A. i Walcownia Metali Dziedzice S.A. s podmiotami zalenymi od Hutmen S.A. Zabezpieczeniem kredytu udzielonego Hutmen S.A. jest: cesja nalenoci od kontrahentów o wartoci nie niszej ni PLN, przewłaszczenie rodków trwałych, zaakceptowanych przez Bank, o wartoci ksigowej nie niszej ni PLN Oprocentowanie kredytu: WIBOR Y/N + mara Banku W dniu 27 kwietnia 2007 roku Hutmen S.A. poinformował, e otrzymał drugostronnie podpisan umow zawart w dniu 10 kwietnia 2007 roku, z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A, na mocy której Bank udzielił Hutmen S.A. kredytu obrotowego w kwocie zł z terminem spłaty do 31 grudnia 2008 roku. Warunki zawartej umowy nie odbiegaj od powszechnie stosowanych dla tego typu umów. Ponadto Bank przedłuył do dnia 31 grudnia 2008 roku kredyty w rachunku biecym w kwocie zł oraz zł. Kontrakty handlowe spółki FLT& Metals Ltd. W I kwartale 2007 roku spółka zalena FLT& Metals Ltd. z siedzib w Londynie rozpoczła realizacj kontraktów rocznych na dostawy w 2007 roku: 20 tys. ton koncentratów cynku do odbiorcy bułgarskiego. Jest to drugi rok współpracy w ramach trójstronnego trzyletniego porozumienia zawartego na okres r., 5 tys. ton koncentratu ołowiu na rynek USA. Szacunkowa warto ww. kontraktów wynosi 96,4 mln zł (35 mln USD). 4. Czynniki i zdarzenia, w szczególnoci nietypowe, majce znaczcy wpływ na wyniki w I kwartale 2007 Głównym czynnikiem majcym wpływ na wyniki Grupy w I kwartale 2007 r. były kontrakty terminowe na metale zawarte przez HMN Szopienice niezgodnie z obowizujcymi w Spółce i Grupie Kapitałowej Impexmetal procedurami. Skutkiem wyceny tych kontraktów na 31 marca b.r. było zarachowanie w kosztach finansowych kwoty 25 mln zł. W I kwartale 2007 r. utrzymywała si dobra koniunktura na wiecie w sektorze aluminium i ołowiu wpływajca na utrzymanie korzystnej pozycji negocjacyjnej producentów, co w konsekwencji skutkowało uzyskaniem wyszych mar przerobowych. Jednoczenie nastpił spadek cen miedzi i cynku na LME, pocigajcy za sob spadek cen na wyroby z tych metali i powodujcy presj na zmniejszenie mary. 6

7 Pozytywny wpływ na wyniki Grupy Impexmetal miały transakcje na akcjach Hutmen S.A., w wyniku których nastpiło wzmocnienie kontroli nad spółkami Dywizji Miedziowej i rozpoznanie zysku w wys. ponad 4 mln zł. W I kwartale 2007 r. nadal utrzymywał si wysoki poziom cen metali na LME, stanowicych podstawowy surowiec w spółkach produkcyjnych i w zwizku z tym Grupa Impexmetal miała wysokie zapotrzebowanie na kapitał obrotowy. 5. Cykliczno lub sezonowo działalnoci w biecym okresie Zjawisko sezonowoci wystpuje głównie w przypadku spółek produkujcych i/lub sprzedajcych wyroby na potrzeby budownictwa. W segmencie miedziowym zjawisko sezonowoci dotyczy: miedzianych rur instalacyjnych i rur kondensatorowych z miedzioniklu, produkowanych przez Hutmen S.A., blach i tam z miedzi przeznaczonych na pokrycia dachowe, produkowanych przez HMN Szopienice S.A., rur kondensatorowych z mosidzu, wykorzystywanych w przemyle ciepłowniczym, produkowanych przez WM Dziedzice S.A. Zwikszenie popytu na ww. towary nastpuje w okresie od wiosny do jesieni. W pozostałych branach sezonowo cechuje produkcj i sprzeda blach cynkowotytanowych oraz drutu cynkowego. Najwysz sprzeda tych asortymentów notujemy w II i III kwartale. Pozostałe wyroby nie wykazuj tak wyranej cyklicznoci, wahania wystpujce w ich sprzeday s głównie skutkiem warunków makroekonomicznych i koniunktury. Ponadto w brany metali kolorowych wystpuje zjawisko malejcej sprzeday w ostatnich miesicach roku w szczególnoci w grudniu, co jest czciowo efektem długiego okresu witecznego. 6. Emisje, wykup i spłaty dłunych i kapitałowych papierów wartociowych Obligacje W I kwartale roku 2007 spółki Grupy Kapitałowej Impexmetal obligacji. nie dokonywały emisji Kapitałowe papiery wartociowe W biecym okresie Impexmetal S.A. nie dokonywał emisji kapitałowych papierów wartociowych. 7. Wypłacona lub zadeklarowana dywidenda w okresie od pocztku roku Decyzj o podziale zysku za rok obrotowy 2006 podejmie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Impexmetal S.A. w czerwcu 2007 roku. 7

8 8. Przychody i wyniki przypadajce na poszczególne segmenty działalnoci w okresie od pocztku biecego roku Grupa Kapitałowa Impexmetal S.A. działa w obszarze czterech rodzajów segmentów branowych: Segment I produkcja i handel wyrobami z aluminium Segment II produkcja i handel wyrobami z miedzi Segment III produkcja i handel wyrobami z cynku i ołowiu Segment IV - handel łoyskami Dane za I Q 2007 Aluminium Mied Cynk i olów Łoyska Inne Korekty konsolidacyjne w segmentach Razem 1. Przychody segmentu (sprzeda klientom zewntrznym) Przychody segmentu (sprzeda innym segmentom) (32 203) - 3. Pozostałe przychody operacyjne Przychody operacyjne segmentu ogółem (32 203) Wynik segmentu z działalnoci operacyjnej (1 441) Dane za I Q 2006 Aluminium Mied Cynk i olów Łoyska Inne Korekty konsolidacyjne w segmentach Razem 1. Przychody segmentu (sprzeda klientom zewntrznym) Przychody segmentu (sprzeda innym segmentom) (26 237) - 3. Pozostałe przychody operacyjne (5) Przychody segmentu ogółem (26 242) Wynik segmentu z działalnoci operacyjnej Segmenty geograficzne Grupa prowadzi działalno produkcyjn na terenie Polski. Działalno handlowa odbywa si przede wszystkim na terenie Polski i pozostałych krajów europejskich. W tabeli poniej zaprezentowano informacje dotyczce rynków zbytu Grupy, niezalenie od kraju pochodzenia sprzedawanych towarów i usług. Przychody ze sprzeday 1Q Q Polska Europa (poza Polsk) Pozostałe kierunki Zdarzenia, które nastpiły po dniu, na który sporzdzono sprawozdanie finansowe, nie ujte w tym sprawozdaniu, a mogce w znaczcy sposób wpłyn na przyszłe wyniki Spółki Istotny wpływ na przyszłe wyniki Grupy bdzie mie zamknicie kontraktów terminowych zawartych przez HMN Szopienice S.A., które nie stanowiły zabezpieczenia cen metali. O fakcie zawarcia tych kontraktów HMN Szopienice poinformowała b.r. Kontrakty zostały zawarte w styczniu i lutym b.r. a straty z ich wyceny ujte w kosztach finansowych biecego kwartału sprawozdawczego wyniosły ok. 25 mln zł. Wszystkie pozycje nie majce charakteru zabezpieczajcego zostały zamknite do b.r. i całkowita strata zwizana z ich zamkniciem wyniosła ok. 50 mln zł (w kosztach finansowych drugiego kwartału zostanie zarachowane przez HMN Szopienice S.A. dalsze 25 mln zł). 8

9 W wyniku zwikszenia udziału Grupy w spółce Aluminium Konin Impexmetal S.A. i porednio w NPA Sp. z o.o. (szerzej opisane w punkcie 10.1 niniejszego raportu), w zyskach drugiego kwartału 2007 r. zostanie rozpoznana nadwyka przejtego udziału w aktywach netto tych spółek nad wydatkowanymi rodkami w wysokoci ok. 5 mln zł. Poza zdarzeniami opisanymi powyej i w pozostałych punktach raportu, po dniu na który sporzdzono niniejsze kwartalne sprawozdanie finansowe, nie wystpiły inne istotne zdarzenia które mogłyby w znaczcy sposób wpłyn na przyszłe wyniki finansowe Impexmetal S.A. oraz Grupy Kapitałowej Impexmetal. 10. Inne zdarzenia, które nastpiły po dniu, na który sporzdzono sprawozdanie finansowe Aluminium Konin-Impexmetal S.A. 1. W dniu 3 kwietnia 2007 roku została podpisana umowa z Ministrem Skarbu Pastwa, zgodnie z któr Impexmetal S.A. nabył akcji spółki zalenej Aluminium Konin- Impexmetal S.A. nalecych do Skarbu Pastwa. Nabyte akcje stanowi 2,38% kapitału zakładowego i 1,62% ogólnej liczby głosów na WZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A. Akcje zostały nabyte za łczn kwot ,58 zł ( tj.49,98 zł za 1 akcj). W dniu 4 kwietnia 2007 roku Minister Skarbu Pastwa wydał dyspozycj przeniesienia akcji Aluminium Konin-Impexmetal S.A. z siedziba w Koninie na rzecz Impexmetal S.A. w Warszawie. Uwzgldniajc powysz transakcje, posiadany przez Impexmetal S.A. pakiet akcji Aluminium Konin-Impexmetal S.A. stanowi 95,51% kapitału zakładowego i 96,95% ogólnej liczby głosów na WZ tej spółki. Łczne zaangaowanie Grupy Kapitałowej Impexmetal w Aluminium Konin-Impexmetal S.A. wynosi 99,39% kapitału zakładowego i 99,58% ogólnej liczby głosów na WZ. 2. W dniu 24 kwietnia spółka Aluminium Konin-Impexmetal S.A. poinformowała, i w ramach konsorcjum z litewsk grup bankow przystpiła do przetargu na zakup 88% akcji prywatyzowanej huty aluminium w Boni Aluminij-Mostar o zdolnoci produkcyjnej 120 tys. ton aluminium rocznie. FŁT Polska Sp. z o.o. (dawniej Impex-Łoyska Sp. z o.o.) W zwizku z zamiarem dalszego zwikszania zaangaowania kapitałowego w spółk FŁT Polska Sp. z o.o., w kwietniu 2007 roku Impexmetal S.A. dokonał nastpujcych transakcji nabycia udziałów FŁT Polska Sp. z o.o.: w dniu 2 kwietnia 2007 roku Impexmetal S.A. nabył od osoby fizycznej 2 udziały w spółce zalenej FŁT Polska Sp. z o.o. w dniu 13 kwietnia 2007 roku Impexmetal S.A. nabył od osoby fizycznej 2 udziały w spółce zalenej FŁT Polska Sp. z o.o. w dniu 16 kwietnia 2007 roku, Impexmetal SA nabył od osoby fizycznej 5 udziałów w spółce zalenej FŁT Polska Sp. z o.o. W wyniku dokonania powyszych transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników FŁT Polska Sp. z o.o. zwikszył si z 97,48% do 98,35%. 9

10 HMN Szopienice S.A. W dniu 14 kwietnia 2007 roku Zarzd HMN Szopienice S.A. poinformował, i na dzie 13 kwietnia 2007 roku, Spółka posiadała otwarte kontrakty terminowe w zakresie sprzeday miedzi i cynku zawarte w styczniu i lutym biecego roku. Transakcje dotyczyły sprzeday ton miedzi oraz ton cynku i zapadaj w okresie IV-VII 2007 roku. Kontrakty zostały zawarte poza obowizujcymi w HMN Szopienice S.A. procedurami zawierania transakcji zabezpieczajcych. W dniu 19 kwietnia 2007 roku Zarzd HMN Szopienice S.A. poinformował, i na dzie 19 kwietnia 2007r. Spółka nie posiadała ju adnych otwartych pozycji w zakresie sprzeday miedzi i cynku, które nie stanowiły zabezpiecze cen metali. Wszystkie kontrakty sprzeday Cu i Zn, które nie spełniały warunków okrelonych w polityce zabezpiecze HMN Szopienice S.A. zostały definitywnie zamknite. Strata na działalnoci finansowej jaka została zrealizowana w wyniku zamknicia przedmiotowych kontraktów wyniosła 50,1 mln zł. Z uwagi na fakt, e cz zamknitych kontraktów rozliczona zostanie w przyszłoci HMN Szopienice S.A. zabezpieczyła kurs USD w taki sposób aby strata z całej operacji nie ulegała dalszym zmianom. Gotówkowe rozliczenie w/w kwoty nastpowa bdzie sukcesywnie do dnia 2 sierpnia 2007 r. 11. Skutki zmian w strukturze Grupy od pocztku roku, łcznie z połczeniem jednostek gospodarczych, przejciem lub sprzeda jednostek zalenych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacj i zaniechaniem działalnoci ZM Silesia S.A. W dniu 4 stycznia 2007 roku Spółka otrzymała potwierdzenie z Domu Maklerskiego Penetrator S.A., e za porednictwem DM Penetrator S.A., Impexmetal S.A. nabył, w dniu 29 grudnia 2006 roku, akcji spółki ZM Silesia S.A. od pracowników tej spółki. Nabyte akcje stanowi 0,94% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ZM Silesia S.A. Obecnie Impexmetal S.A. posiada poprzez akcji ZM Silesia S.A., co stanowi 84,35% kapitału zakładowego oraz ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ZM Silesia S.A. Hutmen S.A. Transakcje zwizane z Hutmen S.A. zostały opisane w punkcie 3 niniejszego raportu. Bolesław Recycling Sp. z o.o. W marcu 2007 r. Impexmetal S.A., zgodnie z 11 Umowy Spółki Bolesław Recycling Sp. z o. o. jako wspólnik, korzystajc z przysługujcego prawa pierwokupu, nabył 105 udziałów w spółce Bolesław Recycling Sp. z o.o. z siedzib w Bukownie od Wojewódzkiego Funduszu Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach. W wyniku dokonanej transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym Bolesław Recycling Sp. z o. o. zwikszył si o 0,9% i wynosi obecnie 5,17%, natomiast udział Impexmetal S.A. w głosach na Zgromadzeniu Wspólników Bolesław Recycling Sp. z o. o. zwikszył si o 1,21% i wynosi 6,95%. Spółka zalena porednio od Impexmetal S.A. tj. Huta Metali Nieelaznych Szopienice S.A., korzystajc równie z ww. prawa pierwokupu, nabyła od Wojewódzkiego Funduszu Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach 211 udziałów w Bolesław Recycling Sp. z o.o., stanowicych 1,80% kapitału zakładowego i 2,42 % ogólnej liczby głosów na Zgromadzeniu Wspólników Bolesław Recycling Sp. z o. o., zwikszajc tym samym swój udział w kapitale zakładowym do 10,35% oraz do 13,92% w ogólnej liczbie głosów ww. spółki. 10

11 Łczne zaangaowanie Grupy Kapitałowej w Bolesław Recycling Sp. z o.o. wg stanu na 31 marca 2007 roku wynosi 15,52% w kapitale zakładowym i 20,87% w ogólnej liczbie głosów na ZW Bolesław Recycling Sp. z o.o. FŁT Polska Sp. z o.o. (dawniej Impex-Łoyska Sp. z o.o.) Z dniem roku została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sdowym zmiana nazwy spółki zalenej Impex-Łoyska Sp. z o.o. na: FŁT Polska Sp. z o.o. Struktura Grupy Kapitałowej Impexmetal na 31 marca 2007 r.: Jednostki bezporednio zalene Jednostki zalene bezporednio Sumaryczny udział Grupy Impexmetal w kapitale (%) Sumaryczny udział Grupy Impexmetal w głosach (%) FLT & Metals Ltd. Anglia 100,00 100,00 FLT Metall HmbH Niemcy 100,00 100,00 S & I S.A. Szwajcaria 100,00 100,00 Metalexfrance S.A. Francja 98,83 98,83 Brassco Inc. USA 1) 100,00 100,00 Sinimpex Metals Pte Ltd. Singapur w likwidacji 2) 100,00 100,00 FŁT Polska Sp. z o.o. Warszawa 97,48 97,48 Aluminium Konin-Impexmetal S.A. Konin 3) 97,01 97,97 Walcownia Metali Dziedzice S.A. Czechowice Dziedzice 4) 91,25 91,54 Baterpol Sp. z o.o. Katowice 5) 91,18 91,18 Zakłady Metalurgiczne Silesia S.A. Katowice 84,35 84,35 Hutmen S.A. Wrocław 61,32 61,32 1) w tym Impexmetal S.A. posiada 94,34% kapitału i głosów na WZ oraz Hutmen S.A. posiada 5,66% 2) w tym Impexmetal S.A. posiada 87,41% kapitału i głosów na WZ, Hutmen S.A. posiada 5,07%, WM Dziedzice posiada 2,62% oraz HMN Szopienice S.A. posiada 4,90% 3) w tym Impexmetal S.A posiada 93,14% kapitału i 95,34% głosów oraz FLT & Metals posiada 3,87% kapitału i 2,63% głosów, 4) w tym Impexmetal S.A. posiada 2,10% kapitału i 5,04% głosów oraz Hutmen S.A. posiada 89,15% kapitału i 86,50% głosów na WZ, 5) w tym Impexmetal S.A. posiada 80,65% kapitału i głosów na WZ oraz ZM Silesia S.A. posiada 10,53% 11

12 Jednostki porednio zalene Jednostka zalena porednio Jednostki dominujce niszego szczebla Sumaryczny udział Grupy Impexmetal w kapitale (%) Sumaryczny udział Grupy Impexmetal w głosach (%) Nowoczesne Produkty Aluminiowe "Skawina" Sp. z o.o. Skawina Przedsibiorstwo Usługowo- Handlowe "Hutnik" Sp. z o.o. Konin Zakład Utylizacji Odpadów Sp. z o.o. Konin Aluminium Konin- Impexmetal S.A. Aluminium Konin- Impexmetal S.A. Aluminium Konin- Impexmetal S.A. 100,00 100,00 94,00 94,00 59,97 59,97 Huta Metali Nieelaznych "Szopienice" S.A. Katowice Hutmen S.A. 61,77 61,77 Susmed Sp. z o.o. Wrocław Hutmen S.A. 100,00 100,00 Temer Sp. z o.o. Wrocław Hutmen S.A. WM Dziedzice S.A. 100,00 100,00 Spółka Mieszkaniowa "DOM" Sp. z o.o. Katowice Zakład Elektro-Automatyki ZELA SZOPIENICE Sp. z o.o. Katowice Zakład Mechaniczno- Remontowy REMECH SZOPIENICE Sp. z o.o. Katowice FLT Wälzlager GmbH Viersen, Niemcy ZM Silesia S.A. 100,00 100,00 HMN Szopienice S.A. 100,00 100,00 HMN Szopienice S.A. 100,00 100,00 FŁT Polska Sp. z o.o. 100,00 100,00 FLT & Metals S.R.L., Włochy FŁT Polska Sp. z o.o. 100,00 100,00 FLT Bearings Ltd Brentford, Wielka Brytania FLT France SAS Sartrouville, Francja FŁT Polska Sp. z o.o. (wczeniej FLT & Metals Ltd) FŁT Polska Sp. z o.o., Metalexfrance S.A. 100,00 100,00 100,00 100,00 Ostrana Internationale HmbH, Wiede, Austria FLT Metall HmbH 71,36 71,36 12

13 Jednostki współzalene porednio Jednostka współzalena porednio Jednostka współkontrolujca niszego szczebla Udział w kapitale (%) Udział w głosach (%) MBO-HUTMEN jv Sp. z o.o. Wrocław KATECH-HUTMEN Sp. z o.o. Kijów - w likwidacji Ukraina Zakład Opieki Zdrowotnej i Medycyny Pracy MED-ALKO Sp. z o.o. Konin Hutmen S.A. 50,00 50,00 Hutmen S.A. 50,00 50,00 Aluminium Konin- Impexmetal S.A. 50,00 50,00 Jednostki stowarzyszone porednio Jednostka stowarzyszona porednio Znaczcy inwestor niszego szczebla Udział w kapitale (%) Udział w głosach (%) Bolesław Recycling Sp. z o.o. Przedsibiorstwo Remontowe REMAL Sp. z o.o. Konin Przedsibiorstwo ODMECH Sp. z o.o. Konin Przedsibiorstwo Automatyzacji i Pomiarów ALTECH Sp. z o.o. Konin Impexmetal S.A. HMN Szopienice S.A. Aluminium Konin- Impexmetal S.A. Aluminium Konin- Impexmetal S.A. Aluminium Konin- Impexmetal S.A. 15,52 20,87 48,91 48,91 48,89 48,89 34,91 34,91 NORBLIN S.A. - w upadłoci Warszawa Hutmen S.A. 9,91 24,82 TRANSSZOP Sp. z o.o. Katowice - w upadłoci FLT Metal Ltd. Kazachstan - w likwidacji HMN Szopienice S.A. Impexmetal S.A. FLT & Metals Ltd. FLT Metall HmbH 40,00 40,00 50,00 50,00 Zmiany w strukturze Grupy dokonane po 31 marca 2007 roku. Po 31 marca 2007 Impexmetal S.A. wzmocnił kontrol nad FŁT Polska Sp. z o.o. oraz Aluminium Konin Impexmetal S.A. (blisze szczegóły przedstawiono w punkcie 10 niniejszego raportu). 13

14 12. Zmiany zobowiza warunkowych i aktywów warunkowych POZYCJE POZABILANSOWE stan na koniec kwartału (rok biecy) stan na koniec roku (rok poprz.) Zmiana 1. Nalenoci warunkowe Od jednostek powizanych Od pozostałych jednostek (z tytułu) otrzymanych gwarancji i porcze Zobowizania warunkowe Na rzecz jednostek powizanych (z 0 tytułu) udzielonych gwarancji i porcze Na rzecz pozostałych jednostek (z 0 tytułu) rekultywacji rodowiska Inne (z tytułu) (9 605) - Prawo Wieczystego Uytkowania Gruntów (131) - dzierawa rodków trwałych (11) - akredytywy bankowe otwarte na rzecz (9 463) dostawców Pozycje pozabilansowe, razem (9 605) 13. Stanowisko zarzdu odnonie moliwoci zrealizowania wczeniej opublikowanych prognoz wyniku finansowego na biecy rok Impexmetal S.A. nie publikował prognozy wyników finansowych na 2007 rok ani dla Spółki ani Grupy Kapitałowej Impexmetal. 14. Akcjonariusze posiadajcy bezporednio lub porednio przez podmioty zalene co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzie przekazania raportu: Zgodnie z posiadan wiedz, na dzie przekazania niniejszego raportu akcjonariuszami posiadajcymi bezporednio lub porednio przez podmioty zalene co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Impexmetal S.A. s: Grupa Boryszew, Pan Roman Karkosik oraz Pani Aleksandra Spieczyska. Struktur akcjonariatu przedstawia ponisza tabela: Liczba akcji % kapitału Liczba głosów % głosów Grupa Boryszew ,86% ,86% Roman Karkosik * ,93% ,93% Aleksandra Spieczyska ,11% ,11% Całkowita liczba akcji/głosów ,00% ,00% * wraz z podmiotami powizanymi, pomijajc Grup Boryszew 14

15 15. Zmiany w strukturze własnoci znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego - udział głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki: Na dzie 1 marca 2007 roku tj. na dzie przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, akcjonariuszami posiadajcymi bezporednio lub porednio przez podmioty zalene co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Impexmetal S.A., byli: Liczba akcji % kapitału Liczba głosów % głosów Grupa Boryszew ,86% ,86% Roman Karkosik * ,99% ,99% Aleksandra Spieczyska ,11% ,11% Całkowita liczba akcji/głosów ,00% ,00% * wraz z podmiotami powizanymi, pomijajc Grup Boryszew W okresie I kwartału 2007 roku Spółka nie była informowana o zmianach w strukturze własnoci znacznych pakietów akcji Impexmetal S.A. W dniu 3 kwietnia 2007 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Pana Romana Krzysztofa Karkosika, i dnia 29 marca 2007 roku Pan Roman Krzysztof Karkosik powził informacj, e spółka od niego zalena dnia 29 marca zbyła w transakcjach na sesji giełdowej akcji Impexmetal S.A. Przed zmian udział Pana Romana Krzysztofa Karkosika w spółce Impexmetal S.A. wynosił bezporednio oraz porednio poprzez podmioty zalene akcji i stanowiło to 64,93% udziału w kapitale zakładowym spółki. Posiadane akcje dawały głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 64,93% ogólnej liczby głosów na WZ. Na dzie zawiadomienia Pan Roman Krzysztof Karkosik był posiadaczem wraz z podmiotem zalenym akcji Impexmetal S.A. stanowicych 64,79% udziału w kapitale zakładowym. Posiadane akcje daj głosów na Walnym Zgromadzeniu Impexmetal S.A., co stanowi 64,79% ogólnej liczby głosów na WZ. 16. Osoby zarzdzajce i nadzorujce Spółk zmiana stanu posiadanych akcji lub opcji na akcje w biecym okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu: Osoby zarzdzajce Od dnia przekazania poprzedniego raportu kwartalnego tj. od 1 marca 2007 r. do dnia sporzdzenia niniejszego raportu, liczba akcji Impexmetal S.A. bdca w posiadaniu osób zarzdzajcych przedstawia si nastpujco: Adam Chełchowski akcje Osoby nadzorujce Liczba akcji Impexmetal S.A. bdca w posiadaniu osób nadzorujcych, zgodnie z posiadan wiedz na dzie przekazania niniejszego raportu, przedstawia si nastpujco: Pan Sławomir Kamiski 1 Pan Jacek Kostrzewa 70 15

16 Pan Arkadiusz Krel 0 Pan Zygmunt Urbaniak 0 Pan Andrzej ebrowski 0 W okresie I kwartału 2007 roku Spółka nie była informowana przez członków Rady Nadzorczej o zmianie stanu posiadania akcji Impexmetal SA W kwietniu 2007 roku Spółka otrzymała zawiadomienia od Pana Sławomira Kamiskiego pełnicego funkcj Sekretarza Rady Nadzorczej Impexmetal S.A. - osoby zobowizanej na podstawie art. 160 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183 poz. 1538, i osoba blisko zwizana z Panem Sławomirem Kamiskim dokonała nastpujcych transakcji: w dniu 18 kwietnia 2007 r. nabyła na rynku regulowanym w transakcjach na sesji giełdowej 788 sztuk akcji Impexmetal S.A. po redniej cenie 345,97 zł za jedn akcj. Rozliczenie transakcji nastpiło w dniu 23 kwietnia 2007 r., w dniu 19 kwietnia 2007 r. nabyła na rynku regulowanym w transakcjach na sesji giełdowej sztuk akcji Impexmetal S.A. po redniej cenie 345,05 zł za jedn akcj. Rozliczenie transakcji nastpiło w dniu 24 kwietnia 2007 r. w dniu 24 kwietnia 2007 r. nabyła na rynku regulowanym w transakcjach na sesji giełdowej sztuk akcji Impexmetal S.A. po redniej cenie 327,27 zł za jedn akcj. Rozliczenie transakcji nastpiło w dniu 27 kwietnia 2007 r. 17. Postpowania toczce si przed sdem, organem właciwym dla postpowania arbitraowego lub organem administracji publicznej a) postpowania dotyczce zobowiza lub wierzytelnoci Spółki lub jej jednostki zalenej, którego warto stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki Nie s prowadzone postpowania dotyczce zobowiza lub wierzytelnoci Spółki lub jej jednostki zalenej, których warto stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. b) dwa lub wicej postpowa dotyczcych zobowiza lub wierzytelnoci, których łczna warto stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki Nie s prowadzone. 18. Zawarcie przez Spółk lub jednostk zalen jednej lub wicej transakcji z podmiotami powizanymi, których warto od pocztku roku przekracza EUR, jeeli nie s to transakcje rutynowe zawierane na typowych dla działalnoci operacyjnej warunkach Transakcje pomidzy podmiotami powizanymi to głównie transakcje handlowe zawierane pomidzy spółkami Grupy Kapitałowej Impexmetal w zakresie sprzeday lub zakupu towarów o typowym, tradycyjnym charakterze dla działalnoci Grupy. Ich łczna warto od pocztku 2006 roku przekracza wyraon w złotych równowarto kwoty EUR. 16

17 Przedmiotem transakcji handlowych były m.in. nastpujce towary: cynk i wyroby cynkowe, ołów, wyroby z miedzi i stopów miedzi, krzem, cyna, inne metale nieelazne, czci maszyn i urzdze. Transakcje o charakterze niehandlowym zawarte w I kwartale 2007 r.: Nabycie/ zbycie obligacji długoterminowych wyemitowanych przez Boryszew S.A. w dniu 19 stycznia 2007 r., Impexmetal S.A. nabył od podmiotu dominujcego Boryszew S.A, w drodze zlecenia nabycia obligacji, 620 obligacji dwuletnich, o nominale ,00 zł kada, wyemitowanych przez Boryszew S.A. w ramach programu emisji obligacji prowadzonego przez Bank BPH S.A. Obligacje zostały nabyte za łczn kwot zł, tj, po redniej jednostkowej cenie ,00 zł. Nabycie obligacji nastpiło w celu lokowania wolnych rodków finansowych Impexmetal S.A. Stawka oprocentowania obligacji wynosi Wibor 3M + 1,0%. w dniu 16 marca 2007 roku Boryszew S.A. odkupił od Impexmetal S.A. 200 sztuk obligacji trzyletnich serii B, o nominale ,00 zł kada, wyemitowanych przez Boryszew S.A. w dniu 26 wrzenia 2006 r. w ramach programu emisji obligacji prowadzonego przez Bank Pekao S.A., celem ich umorzenia. Obligacje zostały sprzedane po cenie nominalnej za łczn kwot ,00 zł. Zapis na akcje Hutmen S.A. W dniu 26 stycznia 2007 r. Impexmetal S.A. złoył zapis na akcji serii D Hutmen S.A. w transzy zapisów podstawowych i akcji w ramach zapisów dodatkowych. W wyniku dokonanego przez Hutmen S.A. w dniu 12 lutego 2007 r. przydziału akcji, Impexmetal S.A. objł łcznie akcji, z czego akcji w ramach zapisów podstawowych i akcji w ramach zapisów dodatkowych. Podwyszenie poyczki udzielonej przez ZM Silesia S.A. spółce Baterpol Sp. z o.o. W I kwartale 2007 roku ZM Silesia S.A. zwikszyła o 1 mln zł warto poyczki udzielonej jednostce powizanej Baterpol Sp. z o.o. do łcznej kwoty 6 mln zł. Oprocentowanie poyczki wynosi1m WIBOR + 1,2%, a termin spłaty przypada na dzie r. 19. Udzielenie przez Spółk lub jednostk zalen porcze kredytu lub poyczki lub udzielenie gwarancji łcznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zalenej, jeeli łczna ich warto przekracza 10% kapitałów własnych Spółki Porczenia i gwarancje udzielone przez Impexmetal S.A.: Wg stanu na r. łczna kwota porcze i gwarancji udzielonych przez Impexmetal S.A. spółce HMN Szopienice S.A. wynosiła 45,4 mln zł i przekraczała 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. wg stanu na r., w tym: - porczenie z dnia r. na kwot 15 mln zł z tytułu spłaty kredytu zacignitego w ABN AMRO Bank (Polska); porczenie wane do r.; - porczenie na kwot 5 mln zł z tytułu spłaty kredytu zacignitego w Pekao S.A.; porczenie wane do r.; 17

18 - porczenie na kwot 5 mln zł z tytułu spłaty kredytu obrotowego zacignitego w Pekao S.A.; porczenie wane do r.; - porczenie przyszłych zobowiza w BRE Banku na kwot 2 mln zł z tytułu transakcji rynku finansowego; porczenie wane do r.; - gwarancja spłaty kredytu na kwot 17 mln zł, zacignitego w Nord/LB; gwarancja jest wana do r.; - porczenie zobowiza w ABN AMRO Bank Polska, do wysokoci 500 tys. USD (1,4 mln zł) z tytułu transakcji rynku finansowego; porczenie jest wane bezterminowo, na czas trwania umowy, z 30-dniowym terminem wypowiedzenia. Wynagrodzenie Impexmetal S.A. z tytułu udzielonych porcze wynosi 0,1% rocznie od łcznej kwoty ogólnych porcze. Wg stanu na r. łczna kwota porcze i gwarancji udzielonych przez Impexmetal S.A. spółce Baterpol Sp. z o.o. wyniosła 45,3 mln zł i przekraczała 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. wg stanu na r., w tym: - porczenie na 7 mln zł do umowy o kredyt w rachunku biecym udzielony przez Pekao S.A.; porczenie wane do r.; - porczenie na 16 mln zł (weksel in blanco Impexmetal S.A. z deklaracj wekslow, opłacony do kwoty 21,8 mln zł) do umowy poyczki na dofinansowanie przedsiwzicia inwestycyjnego z NFO. Porczenie obejmuje kwot poyczki, odsetki i kar umown. Spłata poyczki r.; porczenie zachowuje wano do chwili spłaty poyczki; - gwarancja na 12 mln zł do umowy o kredyt w rachunku biecym udzielony przez NORD/LB wana do r.; - porczenie na 10,3 mln zł do umowy kredytu konsorcjalnego na inwestycj proekologiczn ze rodków BO S.A. i WFOiGW - kwota kredytu 10,3 mln zł Spłata kredytu r.; porczenie zachowuje wano do chwili spłaty kredytu. Wynagrodzenie Impexmetal S.A. z tytułu porcze i gwarancji udzielonych spółce Baterpol wynosi 0,1% rocznie od łcznej kwoty zabezpiecze, płatne miesicznie. Wg stanu na r. łczna kwota porcze i gwarancji udzielonych przez Impexmetal S.A. spółce WM Dziedzice S.A. wyniosła 76,9 mln zł i przekraczała 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. wg stanu na r., w tym: - porczenie w kwocie 6 mln zł dotyczce wykupu wierzytelnoci do kwoty 5 mln zł w ABN AMRO Bank (Polska) S.A. Porczenie udzielone bezterminowo na czas trwania umowy, - porczenie do kwoty 15 mln zł wane do r. do kredytu udzielonego przez ABN AMRO Bank (Polska) S.A. Warszawa; - porczenie do kwoty 2 mln zł z tytułu przyszłych zobowiza w BRE Bank S.A. z tytułu transakcji rynku finansowego, wane do r.; - porczenie na kwot 2 mln zł z tytułupoyczki udzielonej w ramach pomocy publicznej przez MSP, wane do r.; - porczenie do kwoty 40 mln zł za zobowizania spółki wobec Banku BPH S.A., wane do r. Zmiany porczenia (podwyszenie o 10 mln zł) dokonano w zwizku z aneksem do umowy kredytowej zawartej w dniu r. przez WM Dziedzice S.A. z Bankiem BPH S.A., przedłuajcym okres obowizywania umowy do dnia r. i zwikszajcym warto kredytu do kwoty 40 mln zł. Warto porczenia po podwyszeniu przekracza 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. wg stanu na r.; - porczenie do kwoty 6 mln zł z tytułu wykupu wierzytelnoci w Banku BPH S.A.; porczenie wane do r.; - porczenie do kwoty 1,5 mln EUR (5,9 mln zł) zobowiza WM Dziedzice S.A. w ABN AMRO Bank Polska S.A. z tytułu transakcji rynku finansowego. Porczenie udzielone bezterminowo na czas trwania umowy. Wynagrodzenie Impexmetal S.A. z tytułu udzielonych porcze wynosi 0,1% rocznie od łcznej kwoty porcze. 18

19 Porczenia i gwarancje udzielone przez Hutmen S.A. Wg stanu na 31 marca 2007 roku łczna kwota porcze udzielonych przez Hutmen S.A. spółce HMN Szopienice S.A. wynosiła łcznie 61 mln zł i przekraczała 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. wg stanu na r., w tym: - 4 mln zł porczenie udzielone r., dotyczce umowy faktoringowej zawartej pomidzy HMN Szopienice S.A. a Pekao Faktoring; porczenie udzielone bezterminowo mln zł porczenie udzielone r., dotyczce umowy kredytowej zawartej pomidzy HMN Szopienice S.A. a BRE Bankiem S.A (kwora kredytu 15 mln zł); data wanoci udzielonego porczenia r mln zł porczenie udzielone r., dotyczce umowy kredytowej zawartej pomidzy HMN Szopienice S.A. a Bankiem Millennium S.A.; data wanoci udzielonego porczenia r. oraz - 24 mln zł - solidarna spłata kredytów udzielonych przez ABN AMRO Bank (Polska) S.A., spółkom: Hutmen S.A., HMN Szopienice S.A.- 20 mln. zł, WM Dziedzice S.A.- 25 mln. zł. Wg stanu na 31 marca 2007 roku łczna kwota porcze udzielonych przez Hutmen S.A. spółce WM Dziedzice S.A. wynosiła 30 mln zł (solidarna spłata kredytów udzielonych Hutmen S.A., HMN "Szopienice" - 20 mln. zł, WM ' Dziedzice" - 25 mln. zł), Ponadto w kwietniu 2007 roku Hutmen S.A. udzielił WM Dziedzice S.A. porczenia, dla kredytu w wysokoci zł, zacignitego przez Walcowni Metali Dziedzice S.A. w Banku BPH S.A. Zobowizania WM Dziedzice S.A., z tytułu kredytu, zostały porczone przez Hutmen S.A. do kwoty zł, z terminem wanoci udzielonego porczenia do dnia 31 maja 2010 r. Łczna wartoci kredytów zacignitych przez WM Dziedzice S.A., porczonych przez Hutmen S.A. wynosi zł. Łczna warto porcze udzielonych przez Hutmen S.A. dla kredytów zacignitych przez WM Dziedzice S.A. wynosi zł i przekracza 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. 20. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majtkowej, finansowej, wyniku finansowego Spółki oraz moliwoci wywizywania si ze zobowiza Z wyjtkiem informacji przedstawionych w pozostałych punktach komentarza, nie wystpiły inne zdarzenia istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majtkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz moliwoci realizacji zobowiza przez Impexmetal S.A. i spółki Grupy Kapitałowej Impexmetal. 21. Czynniki, które bd miały wpływ na osignite przez Spółk wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Do czynników makroekonomicznych, które bd miały wpływ na osignite wyniki kolejnego kwartału naley zaliczy: Ogóln koniunktur w sektorze metali kolorowych wpływajc zarówno na wolumen sprzeday spółek Grupy jak i wysoko moliwych do osignicia mar przerobowych Poziom kursu złotego wzgldem dolara i euro wpływajcy na opłacalno eksportu i natenie konkurencji na rynku krajowym (import) 19

20 Poziom cen metali na giełdach wiatowych determinujcy zarówno wysoko zaangaowanego kapitału obrotowego jak i wpływajcy na decyzje zakupowe kontrahentów Grupy oraz rzutujcy na efektywno zabezpiecze stosowanych przez spółki Grupy Pozostałe czynniki wynikaj z działa operacyjnych realizowanych przez poszczególne spółki. Do najwaniejszych działa mona zaliczy: Skuteczno działa handlowych, szczególnie w spółkach Dywizji Miedziowej, majcych na celu zwikszanie wolumenu sprzeday Zgodne z planem dochodzenie do pełnych mocy produkcyjnych linii wyrobów cienkich w Aluminium Konin Impexmetal S.A. 20

21 Informacja dodatkowa do skróconego raportu kwartalnego spółki Impexmetal S.A. za I kwartał 2007 r. 1. Sprawozdanie Wybrane dane finansowe w pocztkowej czci raportu zostały przedstawione w EURO zgodnie z 89 ust. 2 Rozporzdzenia Ministra Finansów z 19 padziernika 2005r. (Dz. U. Nr 209, poz z 2005r.). Do przeliczenia pozycji bilansowych zastosowano kurs z ostatniego dnia a dla pozycji z rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieninych zastosowano kurs redni w okresie. redni kurs w okresie Kurs na ostatni dzie okresu r. 3,9063 3, r. 3,8312 3, r. 3,8456 3, Istotne zmiany szacunków w okresie biecym od pocztku roku Waniejsze zmiany wartoci szacunkowych w okresie I kwartału 2007r dotyczyły: a. Spadek rezerw na podatek odroczony o 0,3 mln zł, b. Spadek aktywów z tytułu podatku odroczonego o 0,4 mln zł, c. Spadek rezerw na wiadczenia dla pracowników o 1,5 mln zł, 3. Zmiany zobowiza warunkowych i aktywów warunkowych : Na r nie wystpiły nalenoci warunkowe. Wykazane w sprawozdaniu pozycje zobowiza warunkowych dotycz porcze spłaty kredytów udzielonych (kwoty w tys. zł): Kwota HMN Szopienice SA Kwota Hutmen SA 21

22 Kwota Dziedzice SA Kwota Baterpol SA Inne pozycje warunkowe dotycz: Kwota dzierawa wieczysta gruntów Podpisy: Adam Chełchowski Piotr Szeliga Hanna Kinasiewicz Prezes Zarzdu Dyrektor Generalny p.o. Dyrektor Finansowy Główny Ksigowy 22