Dr Marcin Mikołajczyk Instytut Bankowości

Transkrypt

1 Dr Marcin Mikołajczyk Instytut Bankowości

2 Definicja i mechanizm działania Istota, cechy Rodzaje leasingu porównania Zalety i wady Statystyki

3 Pożyczki gotówkowe Emisja akcji / obligacji Kredyty bankowe leasing Źródła finansowania przedsięwzięć inwestycyjnych Business Angles Venture capital factoring Fundusze unijne

4

5 Słowo leasing pochodzi z języka angielskiego, oznacza najem / dzierżawę. W prawie międzynarodowym leasing został uregulowany w Konwencji UNIDROIT przyjętej w 1988 r. w Ottawie. Według tej konwencji leasing oznacza trójstronną transakcję, w której finansujący dokonuje zakupu (zgodnie ze specyfikacją korzystającego) dóbr inwestycyjnych. Przedmiot leasingu zostaje przekazany korzystającemu, w zamian za opłaty leasingowe.

6 Leasingodawca - finansujący jest właścicielem majątku i przekazuje go w użytkowanie. Leasingobiorca - korzystający wynajmuje od finansującego środki trwałe w zamian za określone opłaty. W trakcie trwania umowy nie dochodzi do przejęcia praw własności. Korzystający staje się właścicielem przedmiotu leasingu po zapłaceniu ostatniej raty leasingowej, jeśli przewiduje to umowa leasingowa.

7

8 W polskim prawie umowa leasingu jest uregulowana we wszystkich obszarach, istotnych z punktu widzenia biznesowego: Obszar prawa cywilnego Kodeks Cywilny Obszar rachunkowości Ustawa o rachunkowości Obszar podatkowy podatek dochodowy Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych, Ustawa o VAT m_vat

9 Kodeks Cywilny (art. 709) wprowadza definicję umowy leasingu: Przez umowę leasingu finansujący zobowiązuje się w zakresie działalności swego przedsiębiorstwa nabyć rzecz od oznaczonego zbywcy na warunkach określonych w tej umowie i oddać tę rzecz korzystającemu do używania albo używania i pobierania pożytków przez czas oznaczony, a korzystający zobowiązuje się zapłacić finansującemu w uzgodnionych ratach wynagrodzenie pieniężne, równe co najmniej cenie lub wynagrodzeniu z tytułu nabycia rzeczy przez finansującego

10 Rodzaje umów Gdy odpisów amortyzacyjnych dokonuje finansujący leasing operacyjny. Gdy odpisów amortyzacyjnych dokonuje korzystający - leasing finansowy. 10

11 Amortyzacja Amortyzacja - proces utraty wartości majątku trwałego, wywołany jego zużyciem fizycznym - powstałym w skutek eksploatacji oraz ekonomicznym - będącym wynikiem postępu technicznego, związanego z możliwością uzyskania na rynku np. maszyn, urządzeń bardziej wydajnych, tańszych w eksploatacji, pozwalających uzyskać produkty lepszej jakości. srodki-trwale-8216/ 11

12 Cecha Leasing finansowy Leasing operacyjny Okres umowy Z góry określony, brak minimalnego okresu trwania umowy. Z góry określony; min. okres trwania umowy = 40% normatywnego okresu trwania amortyzacji (np. dla nieruchomości min. 10 lat) Odpisy amortyzacyjne Dokonuje korzystający Dokonuje finansujący Przychód podlegający opodatkowaniu Dla finansującego to odsetki; są częścią opłaty leasingowej Dla finansującego cała rata leasingowa (część kapitałowa i odsetkowa) Kosztem podatkowym są: Dla finansującego odsetki od zaciągniętego kredytu na zakup przedmiotu leasingu Dla finansującego odpis amortyzacyjny i odsetki od zaciągniętego kredytu na zakup przedmiotu leasingu Dla korzystającego odpis amortyzacyjny i odsetki - część raty leasingowej Dla korzystającego cała rata leasingowa (część kapitałowa i odsetkowa) Przeniesienie własności przedmiotu leasingu na korzystającego Może być przeprowadzone po dowolnej cenie, nawet odbiegającej od rynkowej. Może być przeprowadzone po cenie nie przekraczającej hipotetycznej wartości netto rzeczy i praw majątkowych (wartość początkowa pomniejszona o odpisy amortyzacyjne)

13

14 Alternatywa dla kredytowania inwestycji. Nie powoduje wzrostu zadłużenia. Warunki umowy, przedmiot leasingu dostosowane do potrzeb biorcy. Pozwala uniknąć w początkowym okresie znacznych obciążeń inwestycyjnych Dostęp do nowoczesnych technologii i modernizacja majątku. Stwarza osłonę podatkową rata leasingu operacyjnego jest kosztem, co zmniejsza podstawę opodatkowania 14

15 Ryzyko, iż leasingodawca ogłosi bankructwo lub posiada niespłacone zobowiązania, wtedy może on odebrać wzięte w leasing dobro w celu uregulowania własnych zobowiązań. Jeżeli leasingobiorca narusza warunki umowy np. nie spłaca rat w terminie, to może dojść do natychmiastowego zerwania umowy. Dobro wzięte w leasing pozostaje nadal własnością leasingodawcy, chyba, że leasingbiorca spłaci wszystkie raty i uiści opłatę końcową. Gdy przedmiot leasingu zepsuje się bądź biorca utraci go, nadal musi odprowadzać raty umowne, a jeżeli będzie możliwość naprawy, to kosztów nie poniesie leasingodawca tylko leasingobiorca.

16 Leasing operacyjny Kredyt Oszczędność na podatku ( tarcza podatkowa ) Większa, jako że w koszt uzyskania przychodu można wliczyć całość rat: część kapitałową wraz z odsetkami a także czynsz inicjalny Mniejsza jako, że w koszt uzyskania przychodu można wliczyć: prowizję banku, odsetki od kredytu i koszty amortyzacji Własność Stajemy się użytkownikiem przedmiotu, użyczanego nam przez leasingodawcę Stajemy się właścicielem przedmiotu, który nabywamy za środki uzyskane z kredytu Amortyzacja Nie przysługuje Przysługuje Czas Realizacja umowy leasingu na ogół jest szybka Przyznanie kredytu na ogół trwa nieco dłużej Elastyczność w negocjacjach Większa wynikająca z mocniejszej pozycji wyjściowej leasingodawcy Mniejsza, wynikająca ze słabszej pozycji wyjściowej kredytobiorcy Zabezpieczenie w przypadku niewypłacalności Możliwość scedowania praw cesji praw i obowiązków na osobę trzecią, zaakceptowaną przez finansującego. Możliwość wskazania żyranta, którego zdolność kredytową musi zaakceptować bank. Wiedza Przeważnie brak informacji zwrotnej od leasingodawcy Opinie ekspertów o planowanym przedsięwzięciu; informacje o kondycji finansowej naszej firmy

17

18 iki%20branzy_leasingowej_za_2016_ _1.pdf _Infografika_ca%C5%82os%CC%81c%CC%81_2 016r..pdf

19 Europejska branża leasingowa zakończyła pierwszą połowę 2016 roku z 13,2 proc. wzrostem. Polski rynek leasingu z 17,7 proc. dynamiką, wypracowaną na koniec czerwca br., zajmuje szóstą pozycję w europejskim rankingu, wyróżniając się dynamicznym wzrostem. 156,9 mld euro to łączna wartość nowych kontraktów leasingowych zawartych na rynku europejskim w I półroczu 2016.

20 T. Cicirko,P. Russel, Prawno-ekonomiczne aspekty leasingu : SGH, Warszawa 2008, Gołda M., Leasing, Difin, Warszawa 2003 A. Korczyn, Leasing aspekt prawny, podatkowy i księgowy, Sigma, Warszawa 2014 Okręglicka M., Leasing, Aspekty prawne, organizacyjne i ekonomiczne, Difin, Warszawa Przewodnik po leasingu, Martowski A. S., Kośmider M. (red.), FRRwP, Warszawa