, LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 1

Transkrypt

1 LHI Leasing Leasing nieruchomości GmbH - Qualitäten, jak finansować die zum inwestycje Erfolg führen , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 1 > LHI. Więcej Mehr Perspektiven moŝliwości <

2 LHI Leasing Polska sp. z o.o. Twój partner w finansowaniu nieruchomości , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 2

3 LHI Leasing Polska Sp. z o.o.

4 LHI Leasing Polska sp. z o.o. Ponad 12-letnie doświadczenie na rynku polskim Wartość aktywów oddanych w leasing od 1995 roku: ponad 6,7 mld PLN Ilość zarządzanych spółek obiektowych: 100 Niekwestionowany lider rynku leasingu nieruchomości w Polsce , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 4

5 LHI Leasing Polska sp. z o.o. LHI Leasing GmbH LHI Leasing Sp. z o.o , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 5

6 LHI Leasing GmbH 35 lat doświadczenia Jedno z największych europejskich przedsiębiorstw operujących na rynku nieruchomości komercyjnych Właściciel aktywów o wartości ponad 21 mld EUR umieszczonych w 1500 spółkach celowych Ponad 1000 nieruchomości , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 6

7 Udziałowcy LHI Leasing GmbH 51 % Koncern Landesbank Baden-Württemberg Największy bank landowy Niemiec Suma bilansowa: 458 mld EUR Siedziba: Stuttgart 49 % Koncern Norddeutsche Landesbank Czwarty największy bank landowy Suma bilansowa: 211,6 mld EUR Siedziba: Hannover , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 7

8 Grupa LHI Profit Center Działalność w zakresie bankowości inwestycyjnej Finansowanie strukturalne Transakcje przygotowywane zawsze pod kątem potrzeb konkretnego klienta szyte na miarę Podstawowym celem działania nie jest uczestniczenie w akcji kredytowej banków właścicieli Stała, wieloletnia współpraca z ponad 100 inwestycjami kredytowymi , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 8

9 Głowni klienci Grupy LHI , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 9

10 Dlaczego leasing?

11 Czy w Państwa przedsiębiorstwie została opracowana i wdroŝona wieloletnia strategia dotycząca nieruchomości?

12 Strategia inwestowania w nieruchomości Czy nieruchomość stanowi istotną część aktywów? Kiedy została aktywowana? Jaką ma lokalizację? Jaki jest jej standard? Czy moŝe być wykorzystywana tylko na działalność obecnego uŝytkownika, czy na działalność róŝnych uŝytkowników? Czy nieruchomość moŝe być wykorzystywana na cele róŝnej działalności, czy tylko na działalność jednego rodzaju? Czy znana jest aktualna wartość rynkowa nieruchomości? Jak istotnym przychodem z prowadzonej działalności jest przychód z nieruchomości? , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 12

13 Strategia inwestowania w nieruchomości Jaki jest cel inwestowania w nieruchomości? a) uŝytkownik b) inwestor oczekiwany zwrot Czy w ramach przedsiębiorstwa wyodrębniona została struktura do zarządzania posiadanymi nieruchomościami i do realizacjo nowych inwestycji w nieruchomości? Jak efektywna jest ta struktura? Czy dokonana została symulacja róŝnych scenariuszy korzystania z nieruchomości? a) uŝywanie jako właściciel b) najem c) leasing , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 13

14 Dlaczego nasi klienci wybierają leasing? Poszukują efektywnej i elastycznej struktury do sfinansowania do 100 % kapitałem obcym nieruchomości o istotnym znaczeniu dla długoterminowych >10 lat celów przedsiębiorstwa Bycie właścicielem nie jest warunkiem niezbędnym dla prowadzenia w nieruchomości działalności statutowej W perspektywie długoterminowej nie chcą utracić nieruchomości Zdecydowali się na wyodrębnienie nieruchomości do struktury odrębnej od struktury prowadzącej działalność operacyjną , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 14

15 Dlaczego nasi klienci wybierają leasing? Chcą ograniczyć ryzyko związane z realizacją inwestycji budowlanych, w szczególności na nowych rynkach Chcą skorzystać z wiedzy i doświadczenia Partnera z rynku nieruchomości Chcą osiągnąć efekt off balance Chcą skorzystać z dobrej koniunktury na rynku nieruchomości i uzyskać oczekiwany zwrot z inwestycji Struktura leasingowa, dzięki długoterminowej partnerskiej relacji, umoŝliwia optymalne wykorzystanie sytuacji na rynku nieruchomości , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 15

16 Produkty w zakresie leasingu nieruchomości

17 Produkty w zakresie leasingu nieruchomości Modele leasingu opracowywane są zgodnie z indywidualnymi potrzebami klientów Najczęściej stosowane modele: sale and lease back leasing zwrotny buy and lease leasing obiektów zakupionych na Ŝyczenie klienta od osób trzecich build and lease leasing nowobudowanych obiektów Formy leasingu: leasing operacyjny zgodnie z polską ustawą o rachunkowości leasing operacyjny zgodny z międzynarodowymi standardami rachunkowości leasing operacyjny zgodny z HGB leasing finansowy , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 17

18 Kryteria inwestycyjne obiekty nieruchomości (centra/obiekty handlowe, biurowce, budynki administracji publicznej, zakłady produkcyjne, magazyny, oczyszczalnie ścieków, sieci energetyczne) wartość inwestycji: ok. 8 mln PLN , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 18

19 Usługi LHI Leasing Polska sp. z o.o. kompleksowe zarządzanie: nieruchomościami spółkami obiektowymi doradztwo w zakresie: nieruchomości i funduszy inwestujących w nieruchomości strategii inwestycyjnych optymalizacji rozwiązań podatkowych opracowywania analiz i studiów wykonalności projektów , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 19

20 Kwalifikacje podatkowe i rachunkowe leasingu

21 Podatkowa kwalifikacja leasingu Zgodnie z przepisami ustawy o CIT leasingiem finansowym jest umowa, która: została zawarta na czas oznaczony, suma ustalonych w niej opłat, pomniejszona o naleŝny podatek od towarów i usług, odpowiada co najmniej wartości początkowej środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych, zawiera postanowienie, Ŝe odpisów amortyzacyjnych w podstawowym okresie umowy leasingu dokonuje korzystający. Zgodnie z przepisami ustawy o CIT leasingiem operacyjnym jest umowa, która została zawarta na czas oznaczony, stanowiący co najmniej 40% normatywnego okresu amortyzacji, jeŝeli jej przedmiotem są podlegające odpisom amortyzacyjnym rzeczy ruchome lub wartości niematerialne i prawne, lub została zawarta na okres co najmniej 10 lat, jeŝeli jej przedmiotem są podlegające odpisom amortyzacyjnym nieruchomości, oraz jednocześnie suma ustalonych w niej opłat, pomniejszona o naleŝny podatek od towarów i usług, odpowiada co najmniej wartości początkowej środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 21

22 Leasing wg polskich uregulowań rachunkowych Leasing finansowy występuje, jeŝeli umowa spełnia co najmniej jeden z następujących warunków: przenosi własność jej przedmiotu na korzystającego po zakończeniu okresu trwania, zawiera prawo do nabycia jej przedmiotu przez korzystającego, po zakończeniu umowy, po cenie niŝszej od wartości rynkowej z dnia nabycia, okres umowy przekracza 3/4 okresu ekonomicznej uŝyteczności środka trwałego. suma opłat, pomniejszonych o dyskonto, ustalona w dniu zawarcia umowy i przypadająca do zapłaty w okresie jej obowiązywania, przekracza 90% wartości rynkowej przedmiotu umowy na ten dzień. zawiera opcję przedłuŝenia umowy, na warunkach korzystniejszych od przewidzianych w dotychczasowej umowie, przewiduje moŝliwość jej wypowiedzenia, z zastrzeŝeniem, Ŝe wszelkie powstałe z tego tytułu koszty i straty poniesione przez finansującego pokrywa korzystający, przedmiot umowy bez istotnych zmian moŝe być uŝywany tylko przez korzystającego , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 22

23 Leasing wg MSR Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Umowa leasingowa moŝe zostać zaklasyfikowana jako leasing finansowy, jeŝeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i korzyści z tytułu posiadanego przedmiotu leasingu. Leasing operacyjny to umowa leasingu nie będącą umową leasingu finansowego , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 23

24 Transakcja leasingu

25 Przykładowa struktura transakcji leasingu nieruchomości w Polsce Spółka z grupy LHI XY GmbH LHI Leasing Polska 100 % Finansowanie i zarządzanie xy Spółka Obiektowa w Polsce Umowa leasingu Leasingobiorca Udział Stosunki umowne Finansowanie/Zabezpieczenie , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 25

26 Rola spółki obiektowej w realizacji transakcji Spółka obiektowa (ang. special purpose company, w skrócie SPC): właściciel przedmiotu leasingu (obiektu) leasingodawca i jednocześnie kredytobiorca zakładana specjalnie w celu realizacji transakcji leasingu w pełni samodzielny podmiot gospodarczy (osobowość prawna) Zalety: finansowanie konkretnego projektu inwestycyjnego sprawna i przejrzysta forma zarządzania majątkiem moŝliwość ustanowienia efektywnych form zabezpieczenia dla strony refinansującej (banku lub innej instytucji finansującej) spółka obiektowa zarządzana jest przez LHI Leasing Polska sp. z o.o , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 26

27 Korzyści leasingu dla leasingobiorcy (korzystającego) przy spełnieniu określonych kryteriów finansowanie poza bilansem poprawa / zachowanie relacji bilansowych finansowanie inwestycji głównie ze środków obcych optymalizacja struktury finansowania generowanie płynności odzyskanie środków pienięŝnych zamroŝonych w inwestycje w nieruchomości (leasing zwrotny) optymalizacja obciąŝeń podatkowych wykorzystanie leasingu jako instrumentu podatkowego, np. wykorzystanie przepadających normalnie nie pokrytych strat z lat ubiegłych, przyspieszenie amortyzacji podatkowej wyodrębnienie nieruchomości z majątku leasingobiorcy i zarządzanie poza bilansem zapewnienie przez LHI kompleksowej obsługi przy nabywaniu / sprzedaŝy nieruchomości moŝliwość nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy leasingu , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 27

28 Kontakt Robert MandŜunowski CEO Tel.: 0048 (0)22/ Fax: 0048 (0)22/ LHI Leasing Polska Sp. z o.o. ul. Stawki Warszawa , LHI Leasing Polska sp. z o.o.,strona 28