SPRAWOZDANIE ZARZĄDU ES-SYSTEM S.A. Z DZIAŁALNOŚCI W ROKU 2012 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Kraków, 22 maja 2013 r. 1
ES-SYSTEM PLAN PREZENTACJI Istotne wydarzenia w 2012 roku Wyzwania i cele Wyniki finansowe w 2012 roku Kluczowe realizacje Stacja Metra Słodowiec - Warszawa 2
ES-SYSTEM ISTOTNE WYDARZENIA W 2012 ROKU Zmiany: w Zarządzie organizacyjne nowe kluczowe stanowiska Ogłoszenie strategii na lata 2013-2015 - Czas na wzrosty Nowa rodzina opraw 100% LED Uczestnictwo w targach Light&Building we Frankfurcie, jednych z najważniejszych targów w branży oświetleniowej na świecie 3
ISTOTNE WYDARZENIA ZMIANY W ZARZĄDZIE 9 maja 2012 roku powołanie do Rady Nadzorczej p. Jacka Wysockiego, pełniącego w Zarządzie funkcję Wiceprezesa ds. Marketingu 2 sierpnia 2012 roku rezygnacja Prezesa Bogusława Pilszczka z pełnionej funkcji, planowane kandydowanie do Rady Nadzorczej na WZA w 2013 roku, obecnie doradca Zarządu 29 sierpnia 2012 roku powołanie p. Romualda Wojtkowiaka na Prezesa Zarządu ES-SYSTEM S.A. z dniem 1 września 2012 roku 26 września 2012 roku rezygnacja p. Tomasza Budzyńskiego z funkcji Członka Zarządu ds. Sprzedaży i Marketingu 24 kwietnia 2013 roku rezygnacja p. Leszka Ciupińskiego, pełniącego w Zarządzie funkcję Wiceprezesa ds. Finansowych, kandydowanie do Rady Nadzorczej Przejście kluczowych akcjonariuszy, założycieli spółki, do Rady Nadzorczej poparte jest deklaracją wsparcia merytorycznego i dalszego długoterminowego zaangażowania w rozwój ES-SYSTEM. Stabilny akcjonariat i możliwość bieżącej współpracy z akcjonariuszami spółki stanowi dużą wartość w obliczu zadań strategicznych na najbliższe lata. 4
WIZJA W przyszłości, znaczenie oświetlenia będzie rosło z jednocześnie malejącą świadomością jego roli jako pojedynczego elementu kompletnego rozwiązania adresowanego do wrażeń i doświadczeń (komfortu). Oświetlenie stanie się immanentną częścią dedykowanych rozwiązań. 5
MISJA ES-SYSTEM, jako powszechnie znana, ceniona i pożądana marka, uznawana jako lider w dziedzinie doradztwa, projektowania i dostarczania indywidualnych rozwiązań, z częściowym lub pełnym wykonawstwem. 6
SCHEMAT ORGANIZACJI HANDLOWEJ OD 01-02-2013 - CENTRALIZACJA OBSŁUGI KLUCZOWYCH KLIENTÓW Dyrektor d/s Sprzedaży i Marketingu wakat Dyrektor d/s Sprzedaży w Segmencie Oświetlenia Zewnętrznego Dyrektor d/s Sprzedaży w Segmencie Oświetlenia Przemysłowego Dyrektor d/s Sprzedaży w Segmencie Oświetlenia Architektonicznego- Kubaturowego Dyrektorzy Oddziałów Szef Zespołu Sprzedaży w Regionie Dyrektor d/s Hurtu Key Account Menadżerowie Dyrektor Eksportu Dyrektor d/s Projektów Międzynarodowych Dyrektor d/s Sprzedaży OEM Menadżer d/s Komunikacji Marketingowej Graficy Key Account Menadżerowie Menadżer Produktu Key Account Menadżerowie Menadżer Produktu Key Account Menadżerowie Menadżer Produktu Koordynatorzy Projektów Szef Zespołu Ofertowego Menadżer d/s Marketingu w Hurcie Projektanci Nowe funkcje 7
RYNEK OŚWIETLENIOWY - POZYCJA ES-SYSTEM POLSKA Jeden z dwóch czołowych graczy w asortymencie opraw profesjonalnych Znaczny udział rynkowy (szacowany na 20%) Znana marka o ugruntowanej pozycji i wieloletnim doświadczeniu (gwarancja jakości) Duża liczba zrealizowanych projektów stanowiących referencje Ugruntowana współpraca z architektami, projektantami, generalnymi wykonawcami Podejście do użytkowników końcowych indywidualne podejście oraz dedykowany projekt opraw i rozwiązań Szansa dalszego rozwoju poprzez hurt EKSPORT Mały udział rynkowy i duże możliwości wzrostu dzięki zaawansowanym rozwiązaniom przy konkurencyjnych kosztach Znaczne możliwości ekspansji Firma w pełni przygotowana na oczekiwania klientów zagranicznych Pod względem kosztowym, możliwość konkurowania zaawansowanymi technologiami i rozwiązaniami z producentami z Unii Europejskiej Duża liczba znanych realizacji w wielu krajach (np.: opera w Oslo, Al Hamra Tower w Kuwejcie) Rosnący udział technologii LED w realizowanych projektach Szansa dalszego ugruntowania pozycji w hurcie 22% 78% POLSKA EKSPORT 8
STRATEGIA 2013-2015 WZROST ORGANICZNY W OPARCIU O RYNEK KRAJOWY I ZAGRANICZNY OPERA OSLO
GŁÓWNE KIERUNKI ROZWOJU - WEWNĘTRZNE INSTYTUT WĘGIERSKI - PŁOCK Wzrost efektywności poprzez zmianę organizacji handlowej i sposobu działania na rynku. Centralizacja na poziomie Grupy Kapitałowej funkcji wspierających oraz uproszczenie procesu zarządzania Grupą. Lepsze wykorzystanie bazy produkcyjnej, dające możliwość konkurowania na atrakcyjnym rynku, jakim jest rynek oświetleniowy (restrukturyzacja). 10
ES-SYSTEM 2015 ZAŁOŻENIA RYNKOWE Numer 1 w Polsce (udział w rynku opraw profesjonalnych - 25%) przy założeniach: 2012-2013 rynek krajowy w fazie stagnacji: przygotowywanie bazy do przyszłych wzrostów (restrukturyzacja i optymalizacja produkcji) 2014-2015 wzrost rynku w przedziale 3-4%, ES-SYSTEM wzrost znacznie powyżej rynku Rynek zagraniczny: 2012-2015 wzrost rynku ok. 6% Nośniki wzrostu: kraj (hurt) oraz eksport (dywersyfikacja) Czołowy gracz na wybranych rynkach zagranicznych o największym potencjale (udział eksportu - 41% ogólnej sprzedaży) Silny udział technologii LED w ogólnej sprzedaży (30%) GEOGRAFICZNIE RODZAJOWO 15% OŚWIETLENIE STANDARDOWE 41% POLSKA LED 59% EKSPORT 30% 55% E-BIZNES, ELEKTRONIKA, SERWIS 11
GŁÓWNE CZYNNIKI WZROSTU Wzrost sprzedaży krajowej Wzrost eksportu Wzrost wartości rynku Wzrost sprzedaży LED 12 BONARKA CITY CENTER - KRAKÓW
ISTOTNE WYDARZENIA IMPREZY TARGOWE Light&Building: najważniejsze światowe targi branży oświetleniowej Ekspozycja: ponad 100 opraw z 40 różnych systemów, promocja 15 zupełnie nowych systemów na bazie LED Bezpośredni efekt targów: 1 mln zamówień, spośród odwiedzających 14% perspektywicznych klientów 13
ISTOTNE WYDARZENIA NOWA RODZINA OPRAW 100% LED Strategia rozwoju 2013-2015 Dynamiczne wykorzystanie technologii LED w oświetleniu zaowocowało w Spółce ES-SYSTEM wdrożeniem specjalnego wyróżnienia tego typu opraw. Znak 100% LED został zastrzeżony w Rejestrze Wspólnotowych Znaków Towarowych Urzędu Harmonizacji Rynku Wewnętrznego. 14
WYZWANIA I CELE ZARZĄDU W IV Q 2012 ROKU POWTÓRZENIE PRZYCHODÓW - 12,24% + 6,96% 50 000 40 000 + 2,10% + 2,10% 30 000 20 000 33 776 34 485 36 462 38 073 49 874 49 549 43 769 52 996 10 000 0 I Q 11/12 II Q11/12 III Q11/12 IV Q11/12 Przychody Grupy w 2012 roku stabilne, na poziomie 2011 roku: Na koniec 2012 roku przychody na poziomie 169,3 mln zł (0,2% spadku r/r) 15
WYZWANIA I CELE ZARZĄDU W IV Q 2012 ROKU MAKSYMALIZACJA ZYSKU 7 500-94,77% 6 500 5 500 4 500 3 500 7 844 + 63,92% 2 500 1 500-170,25 % + 120,91 % 2 492 4 085 500-500 1 079 263 581 410-758 I Q 11/12 II Q11/12 III Q 11/12 IV Q 11/12 Zysk netto w 2012 roku wyniósł 4 318 tys. zł i był niższy o 63,02% r/r Narastająco rentowność sprzedaży netto na poziomie 2,55% wobec 6,88% w 2011 roku 16
WYZWANIA I CELE ZARZĄDU W IV Q 2012 ROKU UTRZYMANIE UDZIAŁU W RYNKU Za cały 2012 rok sprzedaż krajowa wzrosła o 0,16% r/r do poziomu 131 907 tys. zł: pomimo pogarszających się warunków rynkowych, Grupa ES-SYSTEM utrzymała udział w rynku sprzedaży krajowej W 2012 roku wzrosty w segmencie oświetlenia zewnętrznego (18,8% r/r) i awaryjnego (8,4% r/r) Wzrost sprzedaży oświetlenia w technologii LED: 7,48% udziału w sprzedaży krajowej wobec 3,55% w 2011 roku Sprzedaż na rynku hurtowym stanowiła 44,46% sprzedaży krajowej wobec 49,5% w 2011 roku 17
SPRZEDAŻ EKSPORTOWA W całym 2012 roku spadek sprzedaży eksportowej o 1,46% Sprzedaż eksportowa realizowana przy niższych marżach w stosunku do średniej marży na sprzedaży w kraju ze względu na kurs Euro / PLN Kraje UE nadal największym rynkiem w eksporcie Grupy z ok. 73% udziałem, dwukrotny wzrost sprzedaży na rynek rosyjski (r/r) 18
DZIAŁANIA ZREALIZOWANE W IV Q 2012 r. i I Q 2013 ROKU WSPIERAJĄCE WDROŻENIE STRATEGII CZAS NA WZROSTY Pogram wzmocnienia i scalenia organizacji handlowej oraz zmiany jej struktury poprzez tworzenie nowych, kluczowych w obecnym biznesie stanowisk (Dyrektor ds. zakupów, Dyrektor Finansowy GK) Poprawa komunikacji marketingowej/intensyfikacja działań marketingowych Program obniżki kosztów i poprawy rentowności w całej Grupie Kapitałowej Przygotowanie programu restrukturyzacji fabryk Wynegocjowanie umów z kilkudziesięcioma hurtowniami, które reprezentują ponad 50% podmiotów na rynku oraz wdrożenie rodziny ES-Classic Optymalizacja procesu zakupów i zreformowanie łańcucha dostaw 19
NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2012 ROKU DLA ES-SYSTEM S.A. PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży - 163 825 tys. zł - (164 816 w 2011 r.) spadek o 0,6% ZYSK NETTO - 3 867 tys. zł - (10 445 w 2011 r.) spadek o 62,98% EBIT - 4 356 tys. zł - (11 609 w 2011 r.) spadek o 62,48% PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE stan środków pieniężnych na koniec okresu wynosił 11 702 tys. zł 20
WYBRANE POZYCJE ZE SPRAWOZDANIA Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH DLA ES-SYSTEM S.A. L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) 31.12.2012 31.12.2011 Zmiana 2012 do 2011 1. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 163 825 164 816-0,60% 2. Zysk brutto ze sprzedaży 46 380 50 515-8,19% 3. Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 4 356 11 609-62,48% 4. Rentowność operacyjna EBIT 2,66% 7,04% 5. EBITDA 6 268 13 299-52,87% 6. Zysk brutto 4 992 13 080-61,83% 7. Zysk netto 3 867 10 445-62,98% 8. Rentowność sprzedaży netto (zysku) 2,36% 6,34% 21
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ES-SYSTEM S.A. WYBRANE POZYCJE L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) 31.12.2012 31.12.2011 Udział w sumie 2012 Udział w sumie 2011 1. Aktywa trwałe 93 161 85 134 54,51% 50,80% 2. Aktywa obrotowe 77 739 82 438 45,49% 49,20% 3. Kapitał własny 138 959 139 379 81,31% 83,18% 4. 5. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 31 323 27 571 18,33% 16,45% Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 618 622 0,36% 0,37% 6. Suma bilansowa 170 900 167 572 100,00% 100,00% 22
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH ES-SYSTEM S.A. - WYBRANE POZYCJE L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) 31.12.2012 31.12.2011 1. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 6 725 11 562 2. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -1 952-3 837 3. Przepływy pieniężne z działalności finansowej -4 286-4 287 4. Przepływy pieniężne z działalności razem 487 3 438 23
STRUKTURA GEOGRAFICZNA SPRZEDAŻY ES-SYSTEM S.A. L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) 31.12.2012 31.12.2011 Zmiana 2012 do 2011 1. Suma sprzedaży 163 825 164 816-0,60% 2. Sprzedaż krajowa 131 708 132 345-0,48% 3. Sprzedaż eksportowa 32 117 32 471-1,09% 4. Udział sprzedaży krajowej w ogółem 80,40% 80,30% 5. Udział sprzedaży eksportowej w ogółem 19,60% 19,70% 24
WNIOSEK ZARZĄDU W SPRAWIE PODZIAŁU ZYSKU ZA ROK 2012 ES-SYSTEM S.A. Zarząd ES-SYSTEM S.A. wnioskuje o przeznaczenie zysku wypracowanego przez Spółkę w roku obrotowym 2012, w wysokości 3 866 663,07 zł, na: Kapitał zapasowy: 1 723 481,22 zł Wypłatę dywidendy: 2 143 181,85 zł 25
NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2012 ROKU DLA GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży - 169 323 tys. zł - (169 661 w 2011 r.) spadek o 0,2% ZYSK NETTO - 4 318 tys. zł - (11 678 w 2011 r.) spadek o 63,02% EBIT - 5 596 tys. zł - (14 410 w 2011 r.) spadek o 61,17% PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE stan środków pieniężnych na koniec okresu wynosił 14 638 tys. zł 26 Stacja Metra Słodowiec - Warszawa
WYBRANE POZYCJE ZE SPRAWOZDANIA Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH DLA GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) 31.12.2012 31.12.2011 Zmiana 2012 do 2011 1. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 169 323 169 661-0,20% 2. Zysk brutto ze sprzedaży 58 796 64 040-8,19% 3. Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) 5 596 14 410-61,17% 4. Rentowność operacyjna EBIT 3,30% 8,49% 5. EBITDA 13 304 21 913-39,29% 6. Zysk brutto 6 119 14 927-59,01% 7. Zysk netto 4 318 11 678-63,02% 8. Rentowność sprzedaży netto (zysku) 2,55% 6,88% 27
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM WYBRANE POZYCJE L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) 31.12.2012 31.12.2011 Udział w sumie 2012 Udział w sumie 2011 1. Aktywa trwałe 87 832 88 227 46,15% 47,31% 2. Aktywa obrotowe 102 478 98 249 53,85% 52,69% 3. Kapitał własny 149 143 149 153 78,37% 79,98% 4. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 31 827 28 974 16,72% 15,54% 5. Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 9 340 8 349 4,91% 4,48% 6. Suma bilansowa 190 310 186 476 100,00% 100,00% 28
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM - WYBRANE POZYCJE L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) 31.12.2012 31.12.2011 1. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 11 651 17 607 2. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -7 052-9 255 3. Przepływy pieniężne z działalności finansowej -4 670-4 197 4. Przepływy pieniężne z działalności razem -71 4 155 29
STRUKTURA GEOGRAFICZNA SPRZEDAŻY GRUPY KAPITAŁOWEJ ES-SYSTEM L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł) 31.12.2012 31.12.2011 Zmiana 2012 do 2011 1. Suma sprzedaży 169 323 169 661-0,20% 2. Sprzedaż krajowa 131 907 131 692 0,16% 3. Sprzedaż eksportowa 37 416 37 969-1,46% 4. Udział sprzedaży krajowej w ogółem 77,90% 77,62% Udział sprzedaży eksportowej 5. w ogółem 22,10% 22,38% 30
OPINIA BIEGŁYCH REWIDENTÓW Z BADANIA SPRAWOZDAŃ Opinia biegłych rewidentów z badania sprawozdania finansowego dla ES-SYSTEM S.A. Opinia biegłych rewidentów z badania sprawozdania finansowego dla Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM 31
WYBRANE REALIZACJE ZAGRANICZNE W 2012 ROKU Nazwa projektu Lokalizacja Ilość opraw Ilość systemów Mall of Sofia - centrum handlowe Sofia; Bułgaria 3 500 20 Uniwersytet Rolniczy CAH Dronten; Holandia 430 4 FCC - siedziba firmy Madryt; Hiszpania 900 3 ABB - biurowiec Ludvika; Szwecja 3 100 25 National Bank of Abu Dhabi (1 z 25 realizacji) Abu Dhabi; Zjednoczone Emiraty Arabskie 100 4 The Headquarters Business Park Jeddah; Arabia Saudyjska 1 240 1 Fabryka koncernu NESTLE - modernizacja oświetlenia Lwów; Ukraina 2 500 12 Komenda Główna Policji Kuwejt; Kuwejt 5 400 10 Supermarkety sieci ASDA - modernizacja Wielka Brytania 8 500 2 32
WYBRANE REALIZACJE KRAJOWE W 2012 ROKU Nazwa projektu Lokalizacja Ilość opraw Ilość systemów Pomorski Park Naukowo - Technologiczny Gdynia 8 400 25 Międzynarodowe Targi Gdańskie AmperExpo Gdańsk 6 000 23 Wilanów Office Park - budynek B3 - I etap Warszawa - Wilanów 4 200 22 Terminal pasażerski T1 i T2 w Gdańsku Gdańsk 4 000 18 Budynek Wydziału Lingwistyki UW Warszawa 3 800 18 Centrum Nowych Technologii - Politechnika Śląska Gliwice 3 500 12 Pałac Kultury Zagłębia Dąbrowa Górnicza 2 565 13 Terminal pasażerski w Porcie Lotniczym Modlin Modlin 2 500 20 Dworzec Kolejowy Warszawa Wschodnia Warszawa 2 200 16 Hotel BoniFaCio SPA & Sport Resort Kępa k/sochocina 1 900 22 Droga ekspresowa S8 Polska 1 800 2 Sieć sklepów JYSK Gdynia, Toruń, Gliwice, Ciechanów, Malbork 1 600 8 Małopolski Ogród Sztuki Kraków 1 500 20 Filharmonia Kaszubska Wejherowo 1 400 40 Centrum Kultury Zamek Poznań 1 300 15 Politechnika Krakowska Wydział Inżynierii Środowiska Kraków 1 252 18 Biblioteka Miejska Oświęcim 898 23 Autostrada A2 Polska 800 2 Długosza Business Park Wrocław 600 15 Hala Międzynarodowych Targów Poznańskich Poznań 500 4 33
34 MAŁOPOLSKI OGRÓD SZTUKI - KRAKÓW
35 AARCHUS DANIA
36 AARCHUS DANIA
37 TECHNOPARK - SOSNOWIEC
38 DWORZEC - KATOWICE
39 GALERIA EUROPA CENTRALNA - GLIWICE
Dziękujemy ES-SYSTEM S.A. ul. Przemysłowa 2, 30-701 Kraków tel: (12) 656 36 33 fax: (12) 656 36 49 www.essystem.pl 40